Next Future apríl 2015_157824525655392393d22e7



http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

APRÍL 2015 AKO SA PLÁTAJÚ DIERY V ŠTÁTNOM ROZPOČTE? DIAĽNIČNÝ OBCHVAT – NAJDRAHŠÍ PPP PROJEKT V HISTÓRII

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

www.CertifikatyFiriem.sk Chcete dať najavo, že ste dôveryhodným partnerom? Povedzte to svojmu okoliu nezávislým ocenením svojej ekonomickej kondície.

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

22 ROKOV POMÁHAME USKUTOČŇOVAŤ SPRÁVNE OBCHODNÉ ROZHODNUTIA. AKO ANALYZOVAŤ SVOJE PODNIKANIE I TRH? AKO NÁJSŤ SPRÁVNU CIEĽOVÚ SKUPINU? AKO VHODNE KOMUNIKOVAŤ? AKO ĽAHKO PREVERIŤ PARTNEROV? AKO OPTIMALIZOVAŤ VZŤAHY? www.bisnode.sk

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

TIRÁŽ VYDAVATEĽ INFINITY LANGUAGE INSTITUTE, s. r. o. Identifikácia IČO: 46 741 682 DIČ: 2023564895 Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava 1, oddiel Sro, vložka 82849/B Registrácia: ISSN 1339-9004 REDAKCIA Šéfredaktorka Jana Ondrejka (janaondrejka@nextfuture.eu) Redaktori Marek Mittaš, Ján Beracka, Zuzana Kočišová, Dominika Betáková, Jana Poláčiková Spolupracovníci na vydaní Jim Heidema, Radovan Kavický, Ľubica Mižičková, Marcel Klimek Jazyková redakcia Andrea Hoštáková Fotografi Simona Oswaldová, Viera Prievozníková Ilustrácie: Pavol Roško, Martin Rusina (Positive s. r. o.) Obchod a marketing Katarína Drinková (marketing@nextfuture.eu, tel. č.: 00421 908 111 847) Art director, grafika a layout Positive s. r. o. Tlač Copy.sk, s. r. o. Redakčná rada Štefan Velčický, Národná banka Slovenska Marko Tomašovič, Allianz – Slovenská poisťovňa Sídlo vydavateľstva Mlynské Nivy 71, 821 05 Bratislava Tel.: 00421 2 32 660 500 Fax: 00421 2 32 660 501 Riaditeľ spoločnosti Adrian Gabura (adrian.gabura@nextfuture.eu) Marek Bláha, Allianz – Slovenská poisťovňa Daniel Jursa, ČSOB Poisťovňa Rastislav Nemeček, ČSOB Poisťovňa Dáša Polláková, ČSOB banka Róbert Kanás, Slovenská sporiteľňa Roman Staňo, VÚB banka Melinda Burdanová, VÚB banka Ján Ondráš, VÚB banka Peter Záthurecký, Kooperativa Marián Zelko, Generali Slovensko poisťovňa Alena Medveďová, Generali Slovensko poisťovňa Juraj Kováč, MetLife Eva Hergovitsová, MetLife Boris Krajčovič, MetLife Ján Kusý, AXA  Gabriel Jaščur, AXA Zuzana Lauermannová, Wüstenrot poisťovňa Miroslav Chovan, Genertel poisťovňa Vladimír Vaňo, Sberbank Ernest Kiac, J&T Banka Stanislav Pánis, J&T Banka Jana Voberová, UniCredit Bank Gabriela Hrdlicová, UniCredit Bank Branislav Buštík, Aegon Životná poisťovňa Chovan Pavol, Union Martin Adamec, Broker Service Group Andrej Dedo, Winners Group Peter Murgaš, Novis Poisťovňa NEXT FUTURE Apríl 2015 Periodicita: mesačník www.nextfuture.sk Niektoré reklamné texty neprešli jazykovou korektúrou. Titulka: dizajn – Positive s. r. o., foto – Shutterstock 4 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Ročník: I. číslo 12-13/2014 Dátum vydania: 7. 8. 2014 Vedeniu HC Slovan Brati- slava sa podarilo získať ďalšiu posilu Václavom Nedorostom podpísalo zmluvu na jeden rok. OdkoncajúnaGrasalkovičo- vu záhradu skrášľuje nová socha od Juraja Rusňáka, ktorá bola slávnost- tami, ktoré nemajú vlastníka. Naj- väčšiu časť týchto zvierat tvoria psy str. 21 str. 2 str. 3 Bratislava l n a š e Dvojtýždenník 245000 ks dodomácností a fi riem Stačí poslať kou alebo zoskok padákom. str. 14 ť Sprístupnenímhradiebpo13rokochtáto chátrajúca as opä zrie dop a i upresunú aseaocitnú nos Už od 27. júna 2014, keď sa uskutočnilo slávnostné otvorenie mestských zaujímavejšou cestou ako zvyčajne. Pokračovaniena strane2 Sprístupnením hradieb po 13 rokoch táto chátrajúca čas opä str. 20 Lúštite krížovku Ročník: I. číslo 12-13/2014 Dátum vydania: 7. 8. 2014 Bratislava ll n a š e Dvojtýždenník 245000 ks dodomácností a fi riem v Bratislave To však nie je jediné, kvôli omu sa o tejto škole hovorí.Vyrastajútamaj iné talenty, ktoré pedagógovia radi podporujú. Napríklad výborní spe- ktoré majú vz ah výlu ne k hlu nej modernej hudbe, mýlite sa. Ani na sídliskách nemizne láska k tradí- ciám a udovej hudbe. Laureátka Slávika Slovenska Národné nále 24. ro níka celoštát- nej sú udo- vých piesní Slávik Slovenska 2014 sa konalo pod záštitou Petra Dvorského aBratislavskýkrajna omzanajmlad- ka ZŠ Raj ianska Tatiana Mi á ová. O Základnej škole Rajčianska v bratislavskej Vrakuni sme už písali, spomínali sme, ako tam deti motivujú k tomu, aby mali rady, inde nie veľmi obľúbenú, matematiku. LÁSKA K UDOVEJ HUDBE NEMIZNE ANI NA SÍDLISKÁCH Aj pod a počtu sú Futbalový klub Inter Brati- slava po minuloročnej úspešnej se- zóne odohrá svoje domáce zápasy v novom ročníku na štadióne ŠKP Dúbravka, ktorý si prenajal. V  poradí štvrtý školský športový areál prechádza rekon- štrukciou. Moderné športovisko s bežeckou tartanovou dráhou bude mať aj ZŠ na Kulíškovej ulici. Na mieste zdevastovaného objektu Žitava vo Vrakuni vyrastú sociálne nájomné byty. A mali by tam pribudnúť aj parkovacie mies- ta a občianska vybavenosť. ť Stačí poslať foto zvašejdo- volenky a môžete vyhrať let stíhač- kou alebo zoskok padákom. ť Lúštite krížovku Ročník: I. číslo 12-13/2014 Dátum vydania: 7. 8. 2014 Bratislava III n a š e Dvojtýždenník 245000 ks dodomácností a fi riem v Bratislave FutbalistiRačesvojprvýzá- pas odohrali v Slovenskom Grobe. Zápas síce rozohrali na víťazstvo, nakoniec sa však museli uspokojiť s remízou. Spomedzi troch návrhov športového multikomplexu na Čer- nockéhoulicivzišielakovíťaznýpro- jektareálSAR.Multifunkčnéšporto- viskomábyťrozdelenénatriareály. NovéMestopatrímedzinaj- hustejšie osídlené mestské časti. S tým súvisí aj naliehavá potreba vy- budovaťtrvalévýbehypreštvorno- hých miláčikov. Stačí poslať foto z vašejdo- volenky a môžete vyhrať let stíhač- kou alebo zoskok padákom. ť Celárealizáciatohtoprojektuprebieha- predchádzalanáronáúpravaokolitého treba ohradi dova as ,atovsadenie Bezpečnostné kritériá a nie- len zásadné bezpenostné kritériá, deti bezpe lieza a- de Rozhodli Vajnoráci po tu, ktorého as sovanieprebiehalopo jeden a prideli as ený projekt o bezpe- as celého leta sa ilo na Mestská časť Vajnory úspešne dokončila ďalší projekt, ktorý bol školského dvora Základnej školy Kataríny Brúderovej vo Vajnoroch. Pod detské preliezky umiestnili bezpe čné dopadové plochy. Lúštite krížovku NAJAKTUÁLNEJŠIE ktoré vám prináša NEXT FUTURE, môžete už od septembra novinách NAŠE NOVINKY. NAŠE NOVINKY sú distribuované do - dennou periodicitou. Spoluprácou so spra- vodajskými novinami sústredíme na zvy- šovanie nančnej gramotnosti na Slovensku.

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Poviem vám krátky príbeh o hospo- dárení jednej malej krajinky niekde za siedmimi horami. Bola raz jedna malá, ale veľmi pekná kra- jinka. Postupne sa sem prisťahovalo via- cero ľudí, ktorí si tu postavili príbytky, za- ložili rodiny a venovali sa remeslu, ktoré dobre ovládali. Ľuďom sa tu darilo dobre a záležalo im aj na tom, aby ich mestečko vyzeralo stále krajšie. Chceli lepšie cesty, školy pre deti a viac miest, kde by sa mohli spolu stretávať a oddychovať. Rozhodli sa teda, že všetci obyvatelia budú rovnakým dielom pri- spievať do spoločnej pokladnice a vyzbierané prostriedky použijú na verejnoprospešné veci. Vybrali spomedzi seba najvhodnejšieho a najšikovnejšieho zástupcu, ktorého úlo- hou bolo vyzbierané prostriedky spravovať a postarať sa aj o všetky potrebné veci okolo toho. Zástupca mal hos- podáriť len s peniazmi, ktoré sa vyzbierali a tie rozumne a spravodlivo prerozdeliť. Bolo to pomerne jednoduché a darilo sa mu celkom dobre. Dokonca sa zakaždým po- darilo odložiť niečo aj „na horšie časy“. Obyvatelia tak boli spokojní a nič ich netrápilo. Až odrazu jeden rok z „ničoho nič“ nebolo dosť peňazí na zaplatenie remeselníkov za prácu, ktorú pre mesto vykonali. Všetci boli znepokojení a neistí. Čo sa stalo? Prispievajú snáď málo, alebo požadujú príliš veľa? Ľudia v dedinke hospodárovi dôverovali a netrúfli si ho obviniť zo zlého hospodárenia. Rozhodli sa teda prispie- vať do spoločnej pokladnice väčšou sumou. Peniaze sa ale z roka na rok strácali stále viac a viac, a nikto ne- vedel prečo. Ibaže poverenému zástupcovi a hlavnému hospodárovi sa na rozdiel od ostatných mimoriadne da- rilo. Mal v dedine najväčší a najkrajší dom a služobníc- tvo, ktoré mu slúžilo a ochraňovalo ho. Ľuďom to odra- zu začalo byť veľmi podozrivé a postupne pochopili, kde sa peniaze strácajú. No hospodár si za ten čas postupne získal veľkú moc. Vzbudzoval rešpekt a strach. Nikto sa neodvážil priamo ho obviniť, a tak hospodár veselo hos- podáril ďalej... Ako tento príbeh dopadol? To presne nevieme. Hovorí sa, že nakoniec sa obyvateľom mestečka predsa len podarilo nahradiť ho iným hospodárom. Potrestať toho pôvodného sa však napriek tomu všetci báli. A tak si so svojím obrov- ským majetkom vraj spokojne žije dodnes a postupne sa vďaka svojmu bohatstvu spriatelil s každým novozvoleným hospo- dárom a ľahko si ho získal na svoju stranu. Toto je len príbeh o hospodárení vy- myslenej krajinky za siedmimi horami. Rovnako v ňom však išlo o proces tvor- by verejného rozpočtu, ktorý ak spojíme s konkrétnym štátom, odrazu vyzerá omnoho zložitejšie a neprehľadne. Za akútny nedostatok verejných financií na také potrebné a banálne veci, akými sú školstvo či zdravotníctvo, sa ťaž- ko hľadajú vinníci. V základných princípoch sa však tvor- ba štátneho rozpočtu v ničom nelíši od tvorby akéhokoľ- vek iného rozpočtu, akým je napríklad aj rozpočet bežnej domácnosti. Stále platí, že na jednej strane máme príjmy a na strane druhej výdavky. Ako o tom vo svojom člán- ku uvádza jeden z našich spolupracovníkov, ekonomický analytik pán Radovan Kavický, ak hospodárime zodpo- vedne, výsledkom by malo byť vyrovnané alebo mierne prebytkové plnenie rozpočtu. Asi nikoho ale nebudem šokovať, keď vám prezradím, že to tak nie je. Každoročne, do 15. apríla, má ministerstvo financií povinnosť predložiť východiská rozpočtu na najbližší rok. V aprílovom vydaní sme sa zaoberali príčinami, dôsled- kami, ale aj teoretickým riešením problémov týkajúcich sa tvorby štátneho rozpočtu a hospodárenia s verejnými financiami. Pozreli sme sa na diery v štátnom rozpočte, tiež na dofinancovanie diaľnic pomocou PPP projektov či na peripetie s druhým dôchodkovým pilierom. Nemáme síce silu všetko zmeniť, no v teoretickej ro- vine sme sa o to aspoň pokúsili. Ak vás však viac zaujal príbeh o bohatom hospodáro- vi a jeho nasledovníkoch, určite sa o ňom na stránkach NEXT FUTURE ešte dočítate. Prijemné čítanie a krásnu jar. Jana Ondrejka šéfredaktorka NEXT FUTURE EDITORIÁL JAR ODKRYLA DIERY NA CESTÁCH AJ V ŠTÁTNOM ROZPOČTE Foto: Viera Prievozníková 6 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

NAŠE MENO SA MENÍ. FINANČNÁ ISTOTA ZOSTÁVA. ©PNT ©PNTS S www.metlife.sk MetLife je celosvetový líder v životnom poistení, ktorému dôveruje viac ako 100 miliónov klientov.Na Slovensku poskytujeme finančnú istotu už 20 rokov a vždy budeme stáť pri vás. Poznali ste nás aj ako MetLife Amslico. Našim klientom sľubujeme, že im zo života pomôžeme získavať stále viac.A to je sľub, ktorý sa nikdy nezmení. Spoznajte nás tak, ako nás pozná celý svet. Podľa prvého mena. Poisťovňa MetLife Amslico je odteraz MetLife. Pribinova 10, 811 09 Bratislava. www.metlife.sk. 0800 800 008

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

TÉMA MESIACA Minimálny dôchodok má byť pre ľudí v druhom pilieri nižší | 10 TÉMA MESIACA Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky | 12 TÉMA MESIACA Štát sa chystá na najdrahšiu diaľnicu  |  18 TÉMA MESIACA (Ne)vyrovnaný rozpočet   |  22 OSOBNOSŤ Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu  |  28 TÉMA MESIACA Nemecký štandard pre Slovensko  |  34 EKONOMIKA Grécko má chronické problémy s rozpočtom  |  40 EKONOMIKA Ruská ekonomika má problémov vyše hlavy  |  46 EKONOMIKA Prečo je deflácia kontraproduktívna  |  50 BANKY A POISŤOVNE Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá  |  52 BANKY A POISŤOVNE Investori budú mať o štrukturalizovaných investičných produktoch lepšie informácie  |  58 BANKY A POISŤOVNE Európsky parlament odklepol strop na poplatky za bezhotovostné platby  |  60 OBSAH 8 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

BANKY A POISŤOVNE Spotrebný úver – áno alebo nie?  |  64 BANKY A POISŤOVNE Poistenie nehnuteľností: Čo treba vedieť?   |  66 BANKY A POISŤOVNE Poistenie vrcholových športovcov naráža na limity! | 72 INVESTÍCIE Chcete zúročiť svoje úspory, no neviete ako? Investujte! | 80 REALITY Vývoj cien kancelárskych a obchodných priestorov v krajských mestách  |  82 ROZVOJ OSOBNOSTI Manažment verzus lídri   |  86 REDAKČNÁ RADA Redakčná rada v hoteli Arcadia  |  88 LIFESTYLE Tradície a symboly Veľkej noci  |  90 LIFESTYLE Golf – hra, ktorá prináša biznis aj dobrú náladu | 96 AUTO – MOTO Automobilka BMW predstavila hybridné SUV | 102 OBSAH 9 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

MINIMÁLNY DÔCHODOK MÁ BYŤ PRE ĽUDÍ V DRUHOM PILIERI NIŽŠÍ Zmeny v dôchodkovom systéme na Slovensku sa otvorením druhého piliera nekončia. Legislatívnym procesom prechádza zákon o takzvanom minimálnom dôchodku. Minimálny dôchodok však bude mať pre rôznych dôchodcov rôznu výšku. Pre sporiteľov v druhom pilieri má byť dôchodkové minimum nižšie. TÉMA MESIACA · Minimálny dôchodok má byť pre ľudí v druhom pilieri nižší Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh v kontexte tohto zákona podporujeme morálny hazard,“ doplnil. Od 15. marca tohto roku je na tri mesiace otvorený druhý pilier, a spo- ritelia tak majú šancu z tohto systému vystúpiť a previesť svoje prostried- ky do sociálnej poisťovne. Vláda Roberta Fica občanov upozorňuje, že pre stotisíce sporiteľov v druhom pi- lieri je tento systém nevýhodný a mali by z neho vystúpiť. Morálny hazard, o ktorom hovorí rezort práce, však spočíva v tom, že rovnaká garantovaná výška minimál- neho dôchodku by mohla znamenať, že sporitelia budú motivovaní v dru- hom pilieri zostať a investovať riziko- vo. Ak to totiž nevyjde, straty dorov- ná práve ustanovenie o minimálnom dôchodku. Ak by to však vyšlo, zisky výboru Jána Podmanického (Smer- -SD), podľa ktorého budú mať dô- chodcovia, ktorí si sporia aj v dru- hom pilieri, minimálny dôchodok nižší, než dôchodcovia, ktorí sú len v prvom pilieri. Dôchodcom, ktorí si sporia na vlastnom účte v dôchodko- vej správcovskej spoločnosti, sa má dôchodok krátiť, keďže ich príspevok do priebežného piliera je nižší, ako v prípade ľudí, ktorí sú len v prvom pilieri. Vláda chce týmto spôsobom zabraňovať „morálnemu hazardu“. „To, čo ma istým spôsobom zaujalo, sú výrazy aj opozičných poslancov, aj expertov, ohľadom morálneho hazardu,“ povedal minister práce sociálnych vecí a rodiny Ján Richter. „Mám záujem urobiť všetky kroky k tomu, aby nikto nemohol tvrdiť, že Vláda zavádza minimálny dôchodok, ktorý má každé- mu dôchodcovi, ktorý spĺňa podmienky, garantovať istý životný štandard. Minimálny dôchodok by mal tvoriť 136 % zo sumy životné- ho minima, čo pre tento rok pred- stavuje 269,5 eura. To sa týka ľudí, ktorí sú dôchodkovo poistení aspoň 30 rokov. Podľa pôvodného legisla- tívneho návrhu mali mať všetci dô- chodcovia nárok na rovnakú výšku minimálneho dôchodku. Teda aj dôchodcovia, ktorí sú len v prvom dôchodkovom pilieri a aj dôchod- covia, ktorí sú aj v druhom pilieri. Morálny hazard Sociálny výbor parlamentu však schválil pozmeňujúci návrh predsedu 10 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Minimálny dôchodok má byť pre ľudí v druhom pilieri nižší · TÉMA MESIACA Ľudia majú rovnaké práva v prístupe k solidarite, v prístupe k základnému hmotnému zabezpečeniu a tu dochá- dza k veľmi silnému pokriveniu tohto práva a je to v absolútnom rozpore s elementárnymi zásadami solidari- ty,“ povedal. Podľa Eriky Jurinovej (OĽANO) vznikne ďalšia skupina diskriminovaných dôchodcov. „To budú dôchodcovia, ktorí sú dnes reál­ ne v druhom pilieri,“ povedala. Hoci sú opoziční poslanci sku- točne pripravení podať v súvislosti s minimálnym dôchodkom podnet na Ústavný súd, Mihál do toho ne­ vkladá veľké nádeje. „My to podanie na ústavný súd dáme, ale ťažko oča- kávať, že príde v nejakom rozumnom čase rozhodnutie Ústavného súdu,“ povedal Mihál, pričom ako príklad uviedol podanie týkajúce sa daňových licencií. Podľa jeho slov sa v tomto prípade rok od podania nič nedeje. Mihál však zároveň upozornil, že minimálny dôchodok je sociálna dáv- ka, ktorá sa ale nevypláca zo sociálnej poisťovne, ale vypláca ju štát. Tieto pe- niaze podľa neho nevypláca priebežný systém, teda prvý pilier. Upozornil, že ide o dávku priamo z rozpočtu, preto nie je dôvod, aby sporitelia v druhom pilieri mali nárok len na nižšiu úroveň minimálneho dôchodku. Celý návrh je ešte stále v procese a definitívnu podobu nemá. Kým vlá- da je presvedčená, že bojuje proti mo- rálnemu hazardu, opozícia celý návrh rôznej výšky minimálneho dôchodku považuje za nástroj, pomocou ktoré- ho chce vláda dostať ľudí z druhého piliera. Podľa Švejnu však nie je isté, či sa legislatívny proces podarí uza- vrieť do 15. júna, keď sa druhý pilier opäť zavrie. Ľudovíta Kaníka (SDKÚ-DS) z návr- hu, ktorý bol v parlamente v prvom čítaní, „nezostane kameň na kame- ni“. Zákon o minimálnom dôchod- ku zároveň označil za „kladivo na druhopilierových dôchodcov“ s tým, že vláda sporiteľov v druhom pilieri trestá. Cenný návrh označil za „hon“ na sporiteľov v druhom pilieri, pri- čom vláda sa podľa neho snaží dostať k ich peniazom. V druhom pilieri sa v súčasnosti na účtoch sporiteľov nachádza pri- bližne 6 miliárd eur. Podľa Jozefa Mihála (SaS) si chce vláda z týchto peňazí „uchmatnúť“. „Títo páni si ne- domysleli, keď predložili zákon o mi- nimálnom dôchodku do parlamentu, že vlastne nízkopríjmovým ľuďom, na ktorých sa oni stále obracali, aby vy- stúpili z druhého piliera, tento zákon garantuje sociálnu dávku v podobe dorovnania do minimálneho dô- chodku,“ povedal Mihál. Podľa neho si vláda uvedomila, že tento zákon ide proti zámeru dostať ľudí von z druhé- ho piliera. Ak tento návrh prejde, opozič- ní poslanci pripravujú podanie na Ústavný súd. „Je to protiústavné. by boli omnoho výraznejšie ako pri konzervatívnejšom a bezpečnejšom investovaní úspor v druhom pilieri. Týka sa to, samozrejme, sporiteľov s nižšími dôchodkami. „Morálny hazard spočíva v tom, že sporitelia v druhom pilieri s tými najnižšími dôchodkami budú rizikovo inves- tovať bez akýchkoľvek dôsledkov a vplyvov, pretože môžu rátať s tým, že zlý investičný zámer im bude do- rovnaný prostredníctvom minimál- neho dôchodku,“ hovorí Richter. Protiústavnosť Zákon o minimálnom dôchodku považuje opozícia v kombinácii s otvorením druhého piliera za zmä- točný, pretože minimálny dôchodok motivuje nízkopríjmové skupiny obyvateľov, aby v druhom pilieri ostali. „Vláda sa zamotala vo vlast- nom sociálnom balíčku, pretože paralelne so snahou zaviesť inštitút minimálneho dôchodku otvorila aj druhý dôchodkový pilier,“ upozor- nil Ivan Švejna (Most-Híd). Opoziční politici nad úvahami o rôznej výške minimálneho dôchod- ku krútia hlavami. Podľa poslanca 11 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

OTVORENIE DRUHÉHO PILIERA PRINÁŠA NEISTOTU, TVRDIA DSS-KY „Ukázalo sa, že celý druhý pilier je veľké fiasko,“ vyhlásil slovenský premiér Robert Fico počas tlačovej konferencie k druhému dôchodkovému pilieru. Súčasná vláda podľa neho nebude niesť zodpovednosť za budúce nízke dôchodky sporiteľov. Nespokojnosť vlády so sporiacim systémom vyústila do ďalšieho otvorenia druhého piliera. Ten sa tak od 15. marca na tri mesiace otvorí už po štvrtýkrát. TÉMA MESIACA · Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh 12 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky · TÉMA MESIACA 13 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Vládny kabinet Roberta Fica a pravi- cová opozícia sa navzájom obviňu- jú z toho, že druhý pilier neprináša dostatočne vysoké dôchodky. Podľa Fica je v druhom pilieri množstvo ľudí, ktorí tam nemajú čo robiť, opozícia obviňuje Smer z rozvracania druhého piliera tým, že doň nesprávne zasahuje. Uprostred tejto prestrel- ky sú samotní občania a s nimi aj dôchodko- vé správcovské spoločnosti (DDS). Otvorenie druhého piliera hodnotia správ- covské spoločnosti zdržanlivo. „Rozhodnutie opätovne otvoriť druhý pilier akceptuje- me, i keď si myslíme, že stabilné prostre- die je pre druhý pilier extrémne dôležité,“ vyhlásil Miroslav Kotov, vedúci oddelenia správy aktív, Allianz – Slovenská D. S. S. „Rozhodnutie vlády vnímame ako fakt,“ po- vedal Peter Socha, prevádzkový riaditeľ sku- piny AXA. Jan Zápotočný, obchodný riaditeľ poisťo- vacej časti ING, však upozorňuje na to, že otváranie druhého piliera tomuto systému neprospieva. „Každá dodatočná zmena už fungujúceho systému znamená oslabenie dô- very sporiteľov v tento systém dôchodkového zabezpečenia, preto jeho častá zmena nie je vhodná,“ povedal. Zároveň upozorňuje na to, že tieto systémy sa majú dopĺňať a nie vzá- jomne súperiť. Otvorenie druhého piliera totiž znamená otrasy v celom systéme. „Systém bol zasta- bilizovaný, boli nastavené pravidlá pre obe fázy, tak sporiacu ako aj výplatnú, sporitelia aj DSS-ky to vnímali pozitívne. Ďalšie, v po- radí už štvrté otvorenie druhého piliera, pri- náša opäť neistotu,“ povedala podpredsed- níčka predstavenstva VÚB Generali Beata Haramiová. Prvé dôchodky z druhého piliera, vyplatené v tomto roku, boli pre mnohých sporiteľov prebudením sa do reality a nepríjemným pre- kvapením. Mário Adámek, člen predstaven- stva spoločnosti AEGON, považuje otvorenie druhého piliera práve za reakciu na prvé dô- chodky. „V poradí štvrté otvorenie druhého piliera môže súvisieť s medializáciou, ktorá nastala v januári po zverejnení výšky dôchod- ku prvých sporiteľov. Na to ihneď zareagova- li politici. Pred politickým riešením by však mala prebehnúť dostatočne hlboká odborná diskusia,“ povedal Adámek. Peniaze sa nevyplácajú „na drevo“ Podľa Adámeka na Slovensku chýba lepšie po- vedomie o druhom pilieri. „V poslednom ob- dobí nás oslovujú klienti, ktorí prídu k nám do sídla spoločnosti, žiadajú vystúpiť z druhého piliera a očakávajú vyplatenie peňazí v hoto- vosti na ruku,“ vysvetľuje. Vystúpenie z druhého piliera skutočne nefun- guje tak, že klient, ktorý má záujem vystú- piť, si do DSS príde po hotovosť. Správcovská spoločnosť vyplatí klientovi, ktorý vystúpil, peniaze iba v prípade, že posielal do DSS dob- rovoľné príspevky, povinné platby však nie. „Sporiteľovi, ktorý vystúpi z druhého piliera, sa vyplatí suma zaplatených dobrovoľných príspevkov, vrátane výnosu z dobrovoľných TÉMA MESIACA · Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky 14 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

príspevkov. Sporiteľ, ktorý vystúpi z druhé- ho piliera, musí doručiť sociálnej poisťovni oznámenie, že chce vystúpiť z druhého pi- liera,“ povedal Ján Richter, minister práce, sociálnych vecí a rodiny. Sociálna poisťovňa následne podľa jeho slov informuje DSS a tá prevedie do sociálnej poisťovne nasporenú sumu z povinných príspevkov vrátane výno- su z nich. Na minulosť bývalého klienta DSS, ktorý si prostriedky previedol, sa potom v sociálnej po- isťovni zabudne. „Na poistenca sa bude nahlia- dať ako keby nikdy nebol sporiteľom druhého Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky · TÉMA MESIACA 15 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

piliera,“ povedal Richter. Vystúpiť z rozbehnu- tého vlaku druhého piliera však už nemôžu tí sporitelia, ktorí podpísali so svojou správcov- skou spoločnosťou zmluvu, na základe ktorej im DSS už peniaze vypláca. Vláda naozaj považuje druhý pilier za nevý- hodný a jasne o tom hovorí. Hoci otvorenie druhého piliera umožňuje aj vstup do tohto systému, toto opatrenie má umožniť predo- všetkým vystúpenie z neho. Odhadovať, koľ- ko ľudí by mohlo sporenie v druhom pilieri ukončiť, je však náročné. „Počet ľudí, ktorí sa rozhodnú opustiť druhý pilier, v tejto chvíli nedokážeme odhadnúť. Budúce smerovanie a vývoj dôchodkového sporenia v druhom pi- lieri závisí vo veľkej miere aj od vôle politikov. Časté zmeny pravidiel sporenia neprospieva- jú stabilite dlhodobých investícií,“ povedal Adámek. Podľa Zápotočného predpokladaný odliv klientov ovplyvnia aj predchádzajúce otvo- renia systému. „Vzhľadom na to, že druhý pilier bol otvorený pomerne nedávno, na- posledy v roku 2012, som toho názoru, že väčšina ľudí, pre ktorých nebolo sporenie si v tomto pilieri výhodné, z neho už vystúpi- la. Hovorím o tých, ktorých doba sporenia si na dôchodok v druhom pilieri bola kratšia ako päť rokov, alebo o tých, ktorí do systému vstúpili už v dôchodkovom veku,“ uviedol Zápotočný. Počet ľudí, ktorí by mohli vystú- piť, však odhadovať nechcel. Rovnako sú na tom ostatné správcovské spoločnosti. „No na základe našej skúsenosti z minulosti vieme, že drvivá väčšina sporiteľov v druhom pilieri ostáva,“ doplnil Zápotočný. Fico druhý pilier kritizuje Súčasná vláda skutočne kritikou na adresu sporiaceho dôchodkového systému nešet- rí a sporiteľov pred ním varuje. „Ide nám predovšetkým o vytvorenie podmienok pre každého jedného sporiteľa, ktorý je v dru- hom pilieri, aby sa dobrovoľne rozhodol, či bude znášať riziká, ktoré sú spojené s veľ- mi nízkymi dôchodkami, ktoré by mali byť z tohto piliera vyplácané aj v budúcnosti,“ zdôvodnil Fico. Podľa neho je v druhom pilieri „obrovské množstvo ľudí“, pre kto- rých je druhý pilier nevýhodný. „Hovoríme možno o 350 000 ľuďoch, ktorí nemajú žiad- ny vymeriavací základ. Možno o 200 000 či 300 000 ľuďoch, kde ich príjmy sú na úrovni 500 až 600 eur. Takíto ľudia si v živote ne- nasporia v druhom pilieri. Rovnako hovo- ríme o kategórii ľudí vo vyššom veku, ktorí objektívne nemajú šancu našetriť si na dô- chodok,“ zopakoval premiér. Fico sa do sporiaceho systému pustil poriad- ne a poznamenal, že druhý pilier môže byť nevýhodný až pre milión sporiteľov. „Ani experti, analytici nepochybujú, že v dru- hom pilieri je obrovské množstvo ľudí, my ho odhadujeme až na jeden milión, ktorí tam nemajú čo robiť a nemajú šancu, aby si svo- je dôchodky zlepšili. Platí teda pravidlo, že pre mnohých ľudí v druhom pilieri bude vý- hodnejšie, aby vystúpili,“ poznamenal Fico. „Obidve moje vlády mali veľmi kritický po- hľad na druhý pilier, pretože je to v podstate privatizácia penzijného systému,“ vyhlásil slovenský premiér. Kaník: Prvý pilier je neudržateľný Analytici však hovoria aj to, že priebežný dôchodkový systém, teda prvý pilier, nie je dlhodobo udržateľný. Demografický vý- voj je jednoducho nepriaznivý, čísla nepus- tia. Na to upozorňuje aj kritik postoja vlády, TÉMA MESIACA · Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky 16 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

poslanec SDKÚ-DS, Ľudovít Kaník. Práve on bol v druhej koaličnej vláde Mikuláša Dzurindu za druhý pilier zodpovedný. „Dnes odchádza do dôchodku generácia ľudí, kto- rí keď sa narodili, tak sa rodilo približne 100-tisíc detí ročne. Nastupuje do aktívne- ho veku generácia, ktorá sa narodila v čase, keď sa rodilo 60-tisíc detí ročne. Už z toho vidno tú disproporciu, ktorá sa stále prehl- buje,“ povedal Kaník. „Za minulý rok sa na- rodilo ešte menej detí ako 60-tisíc, približne 54-tisíc, je to zhoršujúci sa trend. Z toho je logické a jasné, že tradičný systém priebež- ného financovia nie je udržateľný,“ povedal Kaník. S tým súhlasí aj Adámek. „Sporenie v prvom pilieri bude s pribúdajúcimi rok- mi vystavené čoraz väčšej záťaži. Zmenší sa počet pracujúcich ľudí a zvýši sa počet dôchodcov,“ povedal. Keď súčasná vláda v  januári rozhodla o otvorení druhého piliera, Robert Fico upozorňoval na to, že klientmi dôchodcov- ských správcovských spoločností sa stali občania, ktorí mali a majú príliš nízky prí- jem, občania, ktorí mali vyšší vek, prípad- ne oboje. To, že druhý pilier nefunguje, sa podľa premiéra ukázalo pri výplate prvých dôchodkov z druhého piliera, ktoré boli veľmi nízke. Opozícia nevýhodnosť druhého piliera pri- púšťa, preto chce dôchodky sporiteľom druhého piliera dorovnávať. Podľa Pavla Freša, predsedu SDKÚ-DS, sa dnes v rám- ci prvého piliera dôchodcom vyplatí o 28 % viac ako sa vyzbiera na odvodoch. Rozdiel sa následne dofinancuje z rezervného fondu sociálnej poisťovne a ďalších fondov. Frešo teda navrhol druhý pilier neotvoriť a dôchod- ky z týchto fondov dorovnať aj sporiteľom v druhom pilieri. Opoziční poslanci Július Brocka (KDH), Martin Chren (nezarade- ný), Erika Jurinová (OĽaNO), Ľudovít Kaník (SDKÚ-DS) a Jozef Mihál (SaS) už takýto ná- vrh pripravili. Príčiny neúspechu sporiaceho systému vidí Kaník práve v zásahoch, ktoré do druhého piliera urobili dve Ficove vlády. Podľa neho vlády premiéra Fica urobili legislatívne zme- ny, ktoré zabránili druhému pilieru v minu- lých rokoch zarábať. Zlyhanie vidí Kaník aj v zlyhaní regulácie životných poisťovní, kto- ré situáciu podľa jeho slov „sebecky využili“. Problém vidí poslanec za SDKÚ-DS aj v tom, že sa zmenili proporcie v rámci povinných odvodov na dôchodkové poistenie. Tieto od- vody vo výške 18 % sa rozdeľujú tak, že 14 % smeruje do prvého piliera a 4 % a 14 % do priebežného prvého piliera. Pôvodné nasta- venie však rátalo s prerozdelením deväť na deväť. Fico pritom upozornil, že na rozdiel od prvého piliera sa prostriedky v druhom pi- lieri nevalorizujú. Kaník však o výnosnosti systému nepochybuje. Druhý pilier považuje z investičného pohľadu za dobrú investíciu. „Druhý pilier za minulý rok dosiahol naj- vyššie výnosy v celom finančnom sektore: 17 % indexové fondy, zhruba 10 % akciové fondy a 7 až 8 % zmiešané fondy,“ pozna- menal Kaník. Približne 1,5 milióna sporite- ľov podľa jeho slov disponuje na vlastných účtoch prostriedkami v hodnote viac ako 6 miliárd eur. „Systém starobného dôchod- kového sporenia je v súčasnosti stabilizova- ný a dosahuje veľmi slušné výnosy,“ povedal Stanislav Žofčák, predseda predstavenstva DSS Poštovej banky. Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky · TÉMA MESIACA 17 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

ŠTÁT SA CHYSTÁ NA NAJDRAHŠIU DIAĽNICU „Slovensko sa chystá na najdrahší PPP projekt vo svojej histórii. Diaľničný obchvat hlavného mesta, ako aj rýchlostná cesta smerom na juh od neho, má stáť cez 1,8 miliardy eur. Ministerstvo dopravy argumentuje, že stavbu treba realizovať čím skôr. Inak hrozí regiónu v roku 2020 dopravný kolaps. Hlavným argumentom v prospech PPP je aktuálny nedostatok financií v štátnej kase. TÉMA MESIACA · Štát sa chystá na najdrahšiu diaľnicu Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh 18 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Ministerstvo dopravy zverejnilo kon- com vlaňajška Štúdiu uskutočniteľ- nosti projektu PPP D4/R7. Opisuje v nej, prečo je pre štát výhodnejšie stavať cesty okolo Bratislavy cez projekt verejno-súkromného partnerstva (PPP) a nie cez štátnu kasu a euro- fondy. Štúdia ale zároveň konštatuje, že aj po dokončení oboch stavieb sú pre zabezpečenie dostatočného dopravného prepojenia hlavného mesta s okolím potrebné ešte ďalšie opatrenia. Štát sa chystá na najdrahšiu diaľnicu · TÉMA MESIACA 19 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Hrozí kolaps Hustota osídlenia v Bratislavskom kraji je takmer trojnásobne vyššia oproti celosloven- skému priemeru, čo región stavia jasne na čelo národného rebríč- ka. „Územie v okolí Bratislavy sa navyše intenzívne využíva na priemyselné a ko- merčné aktivity vrá- tane prevádzky logis- tických centier, ktoré výrazne ovplyvňujú d o p r a v nú s i t u á - ciu,“ konštatuje sa v štúdii. Navyše v súvislosti so zmenou životného štý- lu v posledných rokoch sa nezanedbateľná časť ľudí ekonomicky pôsobiacich v hlavnom meste usádza v jeho okolí, čo znamená vý- razný nárast obyvateľov obcí v dosahu do 50 kilometrov od Bratislavy. Aktuálna nedosta- točná sieť príjazdových komunikácií sa už te- raz podľa štúdie pre- javuje problémami na komunikácii vstu- pujúcej do Bratislavy a   o d Š a m o r í n a , v smere od Mosta pri Bratislave, od Senca aj na diaľnici D1 v sme- re od Trnavy. Pričom najv ýraznejšie sa problémy prejavujú v Dunajskej Lužnej a Rovinke. „Z vy- konaných analýz a predpok ladaného rozvoja aktivít hlav- ného mesta vyplýva nutnosť dobudovať komunikačný systém, inak dôjde ku kolapsu nadradenej komunikačnej siete z kapacitných dôvodov,“ očakáva na zá- klade odhadu zaťaženia komunikácií do roku 2020 štúdia. Argumenty Práve hroziaci kolaps štúdia využíva ako jeden z argumentov za stavanie cez part- nerstvo a nie zo štát- nych peňazí. Podľa štúdie by sa pri začatí PPP projektu na bu- dúci rok mohol celý projekt dokončiť už v roku 2020. Pri vyu- žití verejných peňazí v kombinácii s eurofondmi sa ráta s konečným termínom v roku 2027. Priority rozpočtu si ale vláda stanovuje každý rok. Je rozhodnutím jed- notlivých ministerstiev, vlády a parlamentu, na čo použije peniaze štátnej kasy každý rok. Štúdia ale menuje aj ďalšie pozitíva PPP oproti výstavbe cez verejné zdroje – udržiavanie požadovanej kvality diaľnice a rýchlost- nej cesty, odpadnutie rizika za prípadné prekročenie rozpoč- tu pre verejný sektor, podpora hospodár- skeho rastu s ohľa- dom na uvoľnenie verejných investič- ných zdrojov pre iné rozvojové investície či nezvyšovanie dlhu vládneho sektora. Práve na tom štátu v súčasnosti vzhľadom na blízkosť hranice takzvanej dlhovej brzdy ako aj volebného roku 2016 dosť záleží. Podľa eu- TÉMA MESIACA · Štát sa chystá na najdrahšiu diaľnicu Hustota osídlenia v Bratislavskom kraji je takmer trojnásobne vyššia oproti celoslovenskému priemeru. Hroziaci kolaps v komunikačnom systéme štúdia využíva ako jeden z argumentov za stavanie cez partnerstvo a nie zo štátnych peňazí. Podľa štúdie by sa pri začatí PPP projektu na budúci rok mohol celý projekt dokončiť už v roku 2020. 20 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

rópskych pravidiel ESA 2010 možno pri stavbe D4/R7 cez PPP výdavky načas vyňať z verej- ných výdavkov. Suma sumárum štúdia vďaka vyššie opísa- ným pozitívam vyčíslila finančnú výhodnosť stavby cez PPP oproti bežnému financova- niu cez rozpočet a eurofondy na 312 miliónov eur, čo z celkovej hodnoty projektu tvorí necelú pätinu. Ministerstvo dopravy zároveň uviedlo, že re- nomované stavebné spoločnosti a financujúce inštitúcie, akou je napríklad aj Európska inves- tičná banka, už prejavili potenciálny záujem o tento projekt. Ešte ďalej Nech už k nemu dôjde v akejkoľvek podobe, dôležité pre kvalitnú dopravnú infraštruktú- ru hlavného mesta a jeho okolia je pokračovať v investíciách. Ako upozorňuje štúdia, aj po real­ izovaní diaľničného obchvatu a rýchlostnej cesty, „niektoré časti dopravnej siete Bratislavy zostanú problematické. Tieto úseky by museli byť riešené ďalšími investíciami, aby bol z pro- jektu vyťažený maximálny potenciál“. Najmä dokončenie obchvatu na severnom úseku tunelom „Karpaty“, pokračujúc po štátnu hranicu s Rakúskom, rozšírenie D1 na šesťpruhové usporiadanie, zvýšenie kapacity Prístavného mosta a zefektívnenie existujúcej dopravnej siete hlavného mesta. Základný prehľad chystaného PPP • • celkovo sa má stavať 59 km ciest • • ide o úseky nultého obchvatu diaľnice D4 (v úsekoch Jarovce – Ivanka sever a Ivanka sever – Rača, doplnené Preložkou cesty II/572 v predĺžení Galvaniho ulice a Preložkou cesty II/572 diaľnica D4  –  Most pri Bratislave) a rýchlostnej cesty R7 (v úsekoch Prievoz  –  Ketelec, Ketelec – Dunajská Lužná a Dunajská Lužná – Holice) • • plánovaný začiatok stavby je marec 2016 • • prvý úsek by sa mal uviesť do používania v novembri 2018 • • celý projekt má byť hotový v máji 2020 • • odhadované náklady sú: stavebné náklady 1,3 miliardy eur, náklady na majetkovoprávne vyrovnanie 474 miliónov eur, príprava verejnej práce 34 miliónov eur (sumy sú uvedené na základe štátnych exper- tíz bez DPH) • • doba prevádzkovania a údržby je 30 rokov Štát sa chystá na najdrahšiu diaľnicu · TÉMA MESIACA 21 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

(NE)VYROVNANÝ ROZPOČET Procesy tvorby štátneho rozpočtu a verejných rozpočtov sa všeobecne považujú za niečo veľmi komplikované, no v skutočnosti sa to v princípoch v ničom neodlišuje od tvorby akéhokoľvek individuálneho, súkromného rozpočtu. Rozpočty, vrátane tých verejných zjednodušene možno nazvať plánmi budúceho hospodárenia, kde na jednej strane máme príjmy roz- počtu a na druhej strane jeho výdavky. Pri tvorbe rozpočtu vychádzame buď zo stránky príjmovej, alebo z tej výdavkovej a na konci rozpočtového obdobia chceme predovšetkým naplniť cieľ rozpočtu, čiže to, čo chceme rozpočtom dosiahnuť. Ak hospodárime zodpovedne, stanovíme si rea­ listické ciele a pripravíme i rezervy na prípadné neočakávané udalosti alebo iný ako očakávaný vývoj, tak výsledkom by malo byť vyrovnané alebo mierne prebytkové plnenie rozpočtu. TÉMA MESIACA · (Ne)vyrovnaný rozpočet Autor: Radovan Kavický (autor je makroekonóm a ekonomický analytik) Foto: Stockfresh 22 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Ideálny stav by, samozrejme, bol, ak by obe strany rozpočtu boli v súlade a minulo sa len podľa možností, ktoré ponúka príjmová strán- ka rozpočtu. Tu však, v prípade verejných rozpočtov, narážame na politiku a v tej sa, žiaľ, ako normálny stav akceptuje, že sa dlhodobo porušujú prakticky všetky zásady. Od hos- podárnosti počnúc a vyrovnanosťou končiac. (Ne)vyrovnaný rozpočet · TÉMA MESIACA 23 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Príčiny tohto stavu sú hlbšie než sa na prvý pohľad zdá a zasahujú aj do oblasti ekonomic- kej teórie a politológie, ale to by bolo na dlhšie a nie je to predmetom tohto článku. Jednoducho tvorba rozpočtových schod- kov, deficitné finan- covanie, takpovediac kupovanie si volič- ských hlasov cez rôz- ne, mnohé de facto nepotrebné, programy a postupné akumu- lovanie dlhu sa, žiaľ, považuje za normálne a pri obhajovaní také- hoto prístupu k hos- podáreniu s verejnými zdrojmi sa často vy- chádza z mnohých absurdných predpokladov. Predpokladá sa totiž, že štát si predsa vždy bude môcť požičať a riziko pre súkromný sektor, spojené s takouto investíciou je po- važované za nulové, lebo štát predsa vždy bude mať príjmy, keďže má možnosť prijí- mať akékoľvek opatrenia v daňovej politi- ke. Samozrejme, tieto predpoklady sú v roz- pore s realitou. Dlhová kríza jasne ukázala, že nie každý štát si môže požičiavať donekoneč- na... Ale ukázala tiež, že politici pre udrža- nie status quo urobia akýkoľvek, hoci aj eko- nomicky nezmyselný, kompromis. Okrem reality sú podobné oča- kávania v rozpore aj s teóriou, pretože ani vo fi- nančnej teórii a v praxi skrátka neexistuje nič také ako bezrizikové aktívum, ale rovnako tak aj so zdravým rozumom. Vráťme sa ale späť k tvorbe rozpočtu. V pr- vom rade treba povedať, že je to nielen každoročný, ale predovšetkým celoroč- ný proces, ktorý sa riadi presnou legislatí- vou. Najdôležitejšou zá konnou normou je predovšetkým zá- kon o rozpočtových pravidlách verejnej správy, ktorý urču- je tak pravidlá, ako aj presné termíny, ktoré v procese tvorby treba dodržiavať. Verejné financie sú v  samotnom centre záujmu politikov a sú- hrnne predstavujú ob- jem prostriedkov, ktoré sa z ekonomiky cez dane a odvody odobe- rú, aby boli prerozdelené. O tom, v akom objeme a akým spôsobom sa časť hrubé- ho domáceho produktu odoberie a kam sa tieto zdroje nasmerujú, sa rozhoduje práve prostredníctvom volených zástupcov a poli- tiky. Rozpočet samotný by v ideálnom prí- pade mal každoročne odzrkadľovať fiškálne priority vlády a mal by byť nástrojom na do- siahnutie cieľov, ktoré sú opísané v progra- moch jednotlivých po- litických strán a najmä v programovom vyhlá- sení vlády, ktorá vziš- la z demokratických volieb a ktorá tak má mandát na napĺňanie tohto programu. Samotnú fiškálnu politiku teda vykonáva vláda, no rozpočtovú politi- ku, teda aj tvorbu rozpočtu, má na starosti ministerstvo financií. TÉMA MESIACA · (Ne)vyrovnaný rozpočet V prípade tvorby verejných rozpočtov na Slovensku narážame na politiku a v tej sa ako normálny stav akceptuje, že sa dlhodobo porušujú všetky zásady. Rozpočet od jeho tvorby až po jeho plnenie a kontrolu by sa mal držať aspoň základných pravidiel zodpovedného hospodárenia. 24 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Každoročne, do 15. apríla, má ministerstvo financií povinnosť predložiť východiská roz- počtu na najbližší rok a následne do 15. au- gusta už samotný návrh rozpočtu, kde sú už zakomponované priority jednotlivých minis- terstiev na nasledujúce obdobie a ktorý, po- dobne ako východiská, taktiež schvaľuje vlá- da, a to do 30. septembra bežného roka. Do 15. októbra bežného roka musí byť komplet- ný návrh rozpočtu predložený poslancom do parlamentu na schválenie, kde môže byť cez pozmeňovacie návrhy ešte upravovaný, no mal by byť do konca roku v treťom čítaní schvále- ný, aby sa predišlo rozpočtovému provizóriu. Schválením v parlamente rozpočet, teda plán hospodárenia, nadobúda podobu záväznej le- gislatívnej normy, zákona, ktorý sa má v na- sledujúcom období plniť. Po uplynutí konca rozpočtového obdobia majú jednotlivé minis- terstvá povinnosť vyhotoviť záverečné účty jednotlivých rozpočtových kapitol a minister- stvo financií následne koordinuje túto činnosť, kompletizuje údaje a vyhotovuje štátny záve- rečný účet, ktorý sumarizuje samotné plnenie (Ne)vyrovnaný rozpočet · TÉMA MESIACA 25 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

rozpočtu z predchádzajúceho obdobia a musí byť opäť predložený vláde, a to do 30. apríla bežného roku. Vláda ho následne do 20. mája bežného roka predloží Najvyššiemu kontrol- nému úradu SR a parlamentu na kontrolu a následné schválenie do podoby oficiálneho dokumentu. Samozrejme, to sme v skrátenej podobe opísa- li ideálny scenár a proces tvorby, vyhotovenia, schválenia, plnenia a následnej kontroly roz- počtu určenej zákonom, kde postupne samotný rozpočet nadobúda podobu zákona. Realita je však v mnohom odlišná od tejto ideálnej ver- zie. Ako už aj bolo uvedené, verejné financie a rozpočet samotný sú jednoducho v samot- nom jadre záujmu politikov a v minulosti sa vyskytli mnohé prípady, keď boli porušované tak predpísané termíny, ako aj zákony, teda rozpočty samotné. Od vzniku samostatného štátu sa na Slovensku neuskutočnil komplexný audit všetkých ve- rejných výdavkov s cieľom identifikovať tie zbytočné (neefektívne z pohľadu aktuálnej fiš- kálnej politiky), v minulosti náš štát nikdy ne- hospodáril prebytkovo, ba ani len vyrovnane. S verejnými zdrojmi sa často, žiaľ, nakladá ne- hospodárne, neefektívne a neprihliada sa často ani na spravodlivosť pri prerozdeľovaní a správ- nom alokovaní zdrojov prostredníctvom ve- rejných rozpočtov, aby odzrkadľoval aktuálne priority vlády v oblasti napĺňania programu v danom volebnom období a neexistuje jasná a deklarovaná previazanosť fiškálnej politiky na rozpočtovú, prostredníctvom ktorej by si ve- rejnosť mohla odkontrolovať napĺňanie progra- mu, na ktorý dostal politik mandát. Žiaľ, je nutné konštatovať, že dnes po vyše dvadsiatich rokoch deficitného financovania nám nomi- nálne neustále rastú a dosahujú nové historické TÉMA MESIACA · (Ne)vyrovnaný rozpočet 26 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

maximá verejné výdavky, máme najvyššiu mie- ru zadlženia v histórii, absolútne nevyhovujúcu štruktúru verejných financií, ktorá nereflektuje dnešné potreby verejnosti a často ani priority vlády. Rozpočet je formálne viacročný, no re- álne sa mení „za pochodu“, každý rok podľa aktuálnych politických, či výstižnejšie pove- dané, skôr taktických priorít. Navyše, roky sa tu tolerujú tisícky rozpočtových opatrení, teda malých zmien rozpočtu bez toho, aby ich mu- sela schvaľovať vláda. Každoročné diskusie o rozpočte v parlamen- te sa skôr vedú o tom, ktoré ministerstvo, respektíve rozpočtová kapitola, dostane viac či menej zdrojov z „cel- kového plánovaného koláča“,  podľa toho sa nastaví daňová politika, no v diskusii absolút- ne absentuje zmienka o tom, aký objem zdro- jov a na aké programy je vôbec potrebný pri na- pĺňaní konkrétnych cieľov a ktoré výdavky sú, či boli zbytočné a podobne. No a v neposlednom rade úplne absentuje kon- trola verejnosti v celom procese tvorby roz- počtu a smerom k svojim voleným zástupcom, ktorí nakladajú s týmito verejnými zdrojmi. Na Slovensku zatiaľ, žiaľ, neexistujú formál- ne požiadavky ani mechanizmus na zapojenie verejnosti do rozpočtového procesu. Verejnosť má dnes len možnosť podávať podnety, ak zistí nedostatky v nakladaní s verejnými zdrojmi, no stále neexistuje prakticky žiadna spätná väzba od vlády a najvyšších kontrolných inštitúcií, aby sa verejnosť dozvedela, ako bolo s daným podnetom naložené. V téme participatívneho rozpočtu sa dosiaľ skrátka urobilo len veľmi málo konkrétnych krokov. Pozitívne zmeny v oblasti tvorby rozpočtu transparentnosti a nakladania s verejnými zdrojmi sú potrebné a dôležité nielen z dôvodu stabilizácie deficitu štátneho rozpočtu a verej- ného dlhu, ale aj preto, aby tak v krátkodo- bom, ako aj dlhodobom horizonte dochádzalo práve k reálnemu prepájaniu fiškálnej politiky vlády s rozpočtovou politikou ministerstva financií, k prepájaniu politických sľubov a zá- väzkov s politickou re- alitou a reálnou fiškál- nou a hospodárskou politikou. Z makroekonomického hľadiska žijeme v neis- tých časoch. Rozpočet už od jeho tvorby až po jeho plnenie a kontro- lu by sa teda mal držať aspoň základných pra- vidiel zodpovedného hospodárenia, a aj pre- to by sa napríklad ne- mal opierať len o jednu makro­ ekonomickú prognózu, ale mal by byť rozšírený a rátať hneď s viacerými scenármi hos- podárskeho vývoja vrátane možných vplyvov na verejné financie. Otázka väčšej otvorenosti v procese tvorby rozpočtu, teda celého rozpočtového procesu, je mimoriadne relevantná v kontexte stále pre- biehajúcej európskej, ale aj globálnej finančnej krízy. Krajiny, ktoré v tejto oblasti podnikli potrebné kroky a otvorili sa verejnej kontro- le, získali nielen väčšiu dôveru trhov, ktorú si dlhodobo udržiavajú, ale dosiahli aj zníženie nákladov na prefinancovanie svojho verej- ného dlhu. Zostáva len dúfať, že sa jedného dňa aj na Slovensku vydáme podobným sme- rom a cestou zodpovedného a vyrovnané- ho, či dokonca prebytkového hospodárenia s verejnými zdrojmi. (Ne)vyrovnaný rozpočet · TÉMA MESIACA Od vzniku samostatného štátu sa na Slovensku neuskutočnil komplexný audit všetkých verejných výdavkov s cieľom identifikovať tie zbytočné a neefektívne z pohľadu aktuálnej fiškálnej politiky. 27 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

MARCEL KLIMEK – EKONOMICKÁ POLITIKA SA ROBÍ PRE EFEKT A VOLEBNÚ PODPORU Marcel Klimek je skúsený ekonóm, poradca a analytik, ktorý pôsobil ako v súkromnej, tak aj v štátnej sfére. Za najväčšie problémy pri hospodárení štátu a tvorbe rozpočtu považuje previa- zanosť finančných skupín a politických elít, ktorá podľa neho ničí podnikateľ- ské prostredie a strednú vrstvu, ale pre­ dovšetkým skutočnosť, že ekonomická politika sa u nás dlhodobo robí najmä pre efekt a volebnú podporu.  OSOBNOSŤ · Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu Autor: Jana Ondrejka Foto: archív Marcela Klimeka 28 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu · OSOBNOSŤ 29 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Ak by Slovenská republika bola inou právnickou osobou – firmou, musela by na seba vyhlásiť konkurz. Chyba je v tom, že sa ekonomická politika robí kvôli krátkodobým efektom, od ktorých politici očakávajú volebnú podporu. OSOBNOSŤ · Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu našu krajinu zmeniť. Za 25 rokov som však nečítal ani jednu. Ja vidím riešenie v zavedení tzv. nemeckého štandardu so špeciálnymi ekono- mickými zónami, v ktorých by pre investorov platili špecifické pravidlá, najmä daňové a justičné. Práve tieto dve oblasti dnes najviac odrádza- jú zahraničných podnikateľov, aby u nás investovali a vytvárali nové pracovné miesta. Ostro kritizujete aj vplyv finanč- ných skupín na Slovensku. Isté výhrady sú nepochybne namieste. Ale myslíte si, že by sa, povedzme aj zmenou vlády, dal nejako ohroziť ich vplyv? Podobné skupiny a poli- tická špička, zdá sa, bez seba neve- dia existovať. Aj o tom je nemecký štandard. V špeciálnych ekonomických zó- nach by musel platiť nemecký justičný systém, pretože ten slo- venský, mimo týchto zón, sa uka- zuje ako nepoužiteľný. Štandardní vedieť, čo chcete a tomu prispôsobiť rozpočet a nie naopak, že sa určia čísla a k tomu sa prispôsobí obsah. Rozdielnosť medzi Slovenskom a vyspelým svetom je zrejmá aj v kvalite dát, čo ukázalo nedáv- ne fiasko so zverejnením najväč- ších firemných platiteľov daní na Slovensku. Z rebríčka Top  vypadli hneď traja najvýznamnejší hráči a finančná správa, resp. minister- stvo financií ani na druhý pokus nedokázali predložiť kvalitné dáta, ktoré by neobsahovali nepresnosti. Akoby sa tieto inštitúcie riadili zná- mym výrokom „Neverím žiadnej štatistike, ktorú som nefalšoval“. Na svojom blogu negatívne hod- notíte hospodárenie štátu. Tvr- díte, že po 21 rokoch existencie Slovenska sme na tom nikdy nebo- li tak zle a dokonca, že naše dlhy sú väčšie, ako všetok majetok. Je to skutočne tak? Čo je podľa vás hlavná príčina, ako k tomu došlo a čo bude ďalej? Ak by Slovenská republika bola inou právnickou osobou – firmou, musela by na seba vyhlásiť konkurz. Ak sú totiž vaše dlhy väčšie, ako váš maje- tok, je veľké riziko a pravdepodob- nosť, že nebudete zvládať platiť svoje úvery, záväzky, mzdy, odvody svo- jim zamestnancom atď. Tento stav vznikol tým, že Slovensko žije od za- čiatku svojho založenia na dlh. Ani jedna garnitúra nemala chuť a od- vahu predložiť vyrovnaný rozpočet. Kumulovanie deficitu sa raz muselo prejaviť. Na otázku, ako ďalej, by sa ľahšie hľadala odpoveď v prípade, ak by sme mali spoločnú víziu – štátnu doktrínu – kto sme a ako chceme Venujete sa ekonomickému pora- denstvu a makroekonomickým analýzam. Pôsobili ste vo vedení banky, ale riadili ste aj ekono- mický chod Ministerstva vnútra SR. Isté skúsenosti máte aj s tvor- bou štátneho rozpočtu. Vedeli by ste na úvod porovnať spôsob tvorby štátneho rozpočtu na Slo- vensku a vo vyspelých svetových ekonomikách? Zo skúseností zo štátnej správy viem, že na Slovensku sa zaužíval spôsob „kreovania“ štátneho roz- počtu na základe princípu „zhora nadol“. Niekto si tam „hore“ na mi- nisterstve financií zmyslí, že ideme prepustiť napr. 10 % zamestnancov, alebo ušetriť 20 % mzdových ná- kladov, a tomu sa musia prispôso- biť paušálne na všetkých rezortoch, bez ohľadu na rozdielnosť priorít v jednotlivých oblastiach. Keď som pôsobil ako vedúci služobného úra- du na ministerstve vnútra, nasta- vovali sme náš rozpočet naopak, „zdola nahor“. Najprv totiž musíte 30 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Štandardní podnikatelia dnes nemajú žiadnu istotu, že sa domôžu svojich práv. Pre stav slovenských súdov môžu z jedného dňa na druhý prísť o majetok a štát sa ich nezastane. Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu · OSOBNOSŤ zákona o financovaní politických strán tak, aby štátny príspevok pre strany bol viazaný na sumu, ktorú legálne získajú od sponzo- rov a zverejnia ju. Strany sú dnes Previazanosť finančných skupín a politických elít je chorý prvok, ktorý ničí podnikateľské prostre- die. Preto považujem za nevyhnut- né zmeniť to. Napríklad aj zmenou podnikatelia dnes nemajú žiad- nu istotu, že sa domôžu svojich práv. Pre stav slovenských súdov môžu z jedného dňa na druhý prísť o majetok a štát sa ich nezastane. 31 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Stredná trieda je chrbticou ekonomiky. Zjednodušene povedané, ak má vytvorené dobré podmienky, tak všetko funguje. Ešte nikdy v histórii sa však strednej triede nehádzali polená pod nohy v takej miere, ako za posledné tri roky. Na úrovni SR treba pristúpiť k implementácii tzv. daňového trojlístka, tzn. k výraznému zníženiu dani z príjmov z podnikania a k zavedeniu monopolnej a oligopolnej dane pre vybrané regulované subjekty, ktoré zarábajú v prostredí bez akejkoľvek konkurencie. OSOBNOSŤ · Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu Vo svojich odpovediach ste viac- krát spomenuli tzv. nemecký štandard, ktorý by podľa vás Slovensku v krátkom čase mohol priniesť pozitívne efekty a rých- le oživenie ekonomiky. Vedeli by ste nám tento koncept v krátkosti predstaviť? Ide o súbor opatrení, sčasti na úrov- ni celého štátu a sčasti na úrovni vybraných ekonomických zón. Na úrovni SR treba pristúpiť k imple- mentácii tzv. daňového trojlístka, tzn. k výraznému zníženiu dani z príjmov z podnikania a k zavede- niu monopolnej a oligopolnej dane pre vybrané regulované subjekty, Manipulatívny vplyv oligarchov však nie je len slovenské špecifi- kum. Príklady rodín či skupín, ktoré zasahujú do fungovania štá- tu, sa dajú nájsť aj vo vyspelých ekonomikách. Vo svete sa výrazne zväčšujú rozdiely medzi bohatými a chudobnými. Zmenšuje sa stred- ná vrstva. Niektorí ekonómovia to kruto nazývajú aj „rakovinou eko- nomiky“. Aký je váš názor? Aké môžeme očakávať dôsledky? Je vô- bec možné to nejako zvrátiť? Stredná trieda je chrbticou eko- nomiky. Zjednodušene poveda- né, ak má vytvorené dobré pod- mienky, tak všetko funguje. Ešte nikdy v histórii sa však strednej triede nehádzali polená pod nohy v takej miere, ako za posledné tri roky. Pritom ľudia, ktorí dávajú na Slovensku prácu iným, najlep- šie vedia, čo potrebujeme. A ho- voria to unisono. Stačí ich počú- vať a reali­ zovať to, čo im pomôže. Pretože práve to v konečnom dô- sledku pomôže nám všetkým. Bez týchto ľudí to jednoducho nepôjde. Štát, v ktorom budú všetci neza- mestnanými prijímateľmi soci- álnych dávok, nemôže fungovať, nemá z čoho, kým v opačnom prípade môže štát fungovať veľmi dobre. Chyba je v tom, že sa ekono- mická politika robí kvôli krátko- dobým efektom, od ktorých politi- ci očakávajú volebnú podporu, ako napr. vlaky zadarmo a podobne. motivované svojich sponzorov skôr utajovať. To vytvára živnú pôdu na to, aby brali peniaze od finanč- ných skupín a potom im to vrátili rôznymi dotáciami a zmenami zá- konov v prospech ich biznisu a nie v prospech verejného záujmu. Tu ani nejde o ohrozenie vplyvu fi- nančných skupín, ale o nastavenie štandardných pravidiel. Ak to môže fungovať v Nemecku, v Rakúsku či vo Švajčiarsku, prečo by to nemohlo fungovať na Slovensku? 32 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu · OSOBNOSŤ otázka generačnej výmeny. Ale nie je to tak. Postupná generačná vý- mena sa už začala a vidíme, že napr. v justícii to znamená, že novými sudcami a prokurátormi sa stávajú deti doterajších sudcov a prokuráto- rov. Generačná výmena teda nie je samonosné riešenie. Som presved- čený, že riešením je nastavenie štan- dardného systému a mám silnejúci pocit, že bežní voliči začínajú mať dopyt po politikoch, ktorí nie sú za- ťažení ani minulosťou, ani vplyvom oligarchov a ktorí budú schopní ta- kéto pravidlá nastaviť. Ďakujeme za rozhovor. Znie to zaujímavo, ale aká je pod- ľa vás na Slovensku reálna šanca na zmenu? Vezmime si bežných „obyčajných“ ľudí. Sme vôbec schopní prejaviť sa racionálne a asertívne a pochopiť, že každý musí začať od seba? Nie je to mož- no otázka generačnej výmeny? Som presvedčený, že záujem ľudí o zavedenie štandardných pravidiel zásadne rastie. Každý očakáva, že tu budú úrady, školy, nemocnice, polícia a súdy riadne fungovať a že každý, kto vo svojej oblasti zlyhá, bude niesť zodpovednosť. Len dnes k tomu elity nie sú ničím motivo- vané. Kedysi som si myslel, že je to ktoré zarábajú v prostredí bez akejkoľvek konkurencie. Tiež k za- vedeniu koncesií pre podnikate- ľov, k zníženiu cien energií, ktoré patria na Slovensku medzi najvyš- šie v EÚ a k špeciálnym daňovým stimulom v regiónoch s najvyššou nezamestnanosťou. V špeciálnych zónach by zavedenie nemeckého štandardu znamenalo nemeckú justíciu, duálne vzdelávanie (teda prepojenie štúdia s praxou), špeciál- nu verejnú správu a centrá podpory pre startupy. (Viac sa o nemeckom štandarde do- čítate na www.nextfuture.sk – pozn. redakcie.) Ing. Marcel Klimek Narodil sa v apríli v roku 1973, vyštudoval Národohos- podársku fakultu Ekonomickej univerzity v Bratislave. Viacakodesaťrokovpôsobilv UniCreditBankSlovakia. Podieľal sa na reštrukturalizácii najväčších sloven- ských firiem, ako boli VSŽ, Nafta Gbely alebo Slovnaft. V pozícii výkonného manažéra zabezpečoval realizá- ciu jednej z najväčších investícií na realitnom trhu počas krízy v rokoch 2008 až 2010. V rokoch 2010 až 2012 ekonomicky riadil chod Ministerstva vnútra SR. V súčasnosti sa venuje ekonomickému poradenstvu a makroekonomickým analýzam. Je podpredsedom strany Nova. 33 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

NEMECKÝ ŠTANDARD PRE SLOVENSKO Slovensko dnes v ekonomickej oblasti nevie, ako ďalej. Od svojho založenia žije permanentne na dlh, ktorý narástol až do takej výšky, že je vyšší ako celý majetok Slovenskej republiky. Bežný občan ale žiadne výhody z tohto zadlžovania a (ľudovo povedané) „prejedania“ majetku štátu necíti. TÉMA MESIACA · Nemecký štandard pre Slovensko Autor: Marcel Klimek Foto: Stockfresh, Shutterstock 34 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Priemerná čistá mzda v sume 576 € je oproti vyspelejšej časti Únie štvrtino- vá (Nemecko 2 245 €), nezamestnanosť je 14 % (skoro trikrát vyššia ako v Rakúsku či Nemecku), nezamestnanosť mladých viac ako 35 % a rozdiely v nezamestnanosti sa v posled- ných rokoch nezmenšujú, ale naopak, prehl- bujú. Sme v bode nula. Máme dlhy väčšie ako majetok a žiadnu skvelú perspektívu. Slovenská republika je dnes v podobnom stave, v akom bola spoločnosť VSŽ v roku 1998. Podobnú zmenu, akú pred 15 rokmi realizoval Gabriel Eichler v dnešnom US Steel Košice, po- trebujeme urobiť s celým Slovenskom. Eichler s odstupom času opísal, ako to vyzeralo vo VSŽ po jeho príchode: „Kradlo sa tam na všet- kých úrovniach. Od hlavy až po vrátnika. Taká bola podniková kultúra. Každý mal z toho svoj kšeft.“ Nepripomína vám to dnešnú situáciu na celom Slovensku? Dnes nekradne v US Steel takmer nikto. Čo sa zmenilo? Vymenili 15-tisíc zamestnancov? Nemecký štandard pre Slovensko · TÉMA MESIACA Priemyselná zóna, Nemecko/foto: Stockfresh 35 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Nie, vymenili pár manažérov a zmenili štan- dard firemnej kultúry. Zlodejstvo a lajdáctvo sa nepodporuje ani netoleruje, ale naopak, tres­ tá. Takmer všetci zamestnanci to pochopili. Tí, ktorí to pochopili, dnes majú prácu a platy nad úrovňou slovenského priemeru. Veľmi podobný manažment zmeny urgentne potrebuje celé Slovensko. Ale na rozdiel od VSŽ má celé Slovensko 2,2 milióna zamestnancov. Len štátnych zamestnancov máme vyše 340-tisíc v takmer 7-tisíc organizáciách. Manažment zme- ny v toľkých štátnych organizáciách s takým veľ- kým počtom zamestnancov bude teda trvať viac rokov. Spolu jedno až dve volebné obdobia. Preto musíme začať postupne, podobne, ako sa to robí pri firemných reštrukturalizáciách. Začnime s uplatňovaním overenej „firemnej kultúry“ v špeciálnych ekonomických zónach. V podnikateľských zónach, ktoré vytvoríme vo veľkej miere transformovaním súčasných priemyselných parkov. Ide o to vytvoriť okam- žite, aj keď iba na malej časti Slovenska, „ne- mecké“ podnikateľské a zamestnanecké pros- tredie. Podobne, ako sa Gabrielovi Eichlerovi podarilo na jednom kúsku Slovenska vytvoriť „americké“ prostredie. Krajina „Akože“ Dnes je, žiaľ, Slovensko „placebo“ krajina. Všetko sa tu (na rozdiel od prosperujúcich kra- jín) deje iba „akože“. Akože tu budujeme sociál­ ny štát, pritom bude čoskoro väčšina ľudí so- ciálnymi prípadmi. Akože tu funguje justícia, no v skutočnosti funguje iba pre „vybraných“. Akože tu funguje zdravotníctvo a školstvo, pri- tom sú v rozklade. Akože tu podnikajú nejaké finančné skupiny, ibaže ony len ako prísavky vysávajú náš spoločný štátny majetok. Nemecký štandard Čo vlastne predstavuje nemecký štandard v ria- dení štátu? Slovami mojej 7-ročnej dcéry: „robiť veci poriadne, čestne a slušne“. Alebo inak, ide o princípy a pravidlá odlišujúce veľmi dobrú správu vecí verejných od správy priemernej, biednej, nekompetentnej a skorumpovanej. Predovšetkým ide však o: • jasné pravidlá a ich dodržiavanie, • zodpovedných a pracovitých zamestnancov, • kvalitné a jednoduché procesy, • účelnosť a zmysluplnosť práce a procesov, ako aj • zameranie sa na potreby klienta (občana). Ak je tento štandard dlhodobo úspešný v jed- nej, resp. vo viacerých krajinách, je viac než pravdepodobné, že bude fungovať aj na Slovensku. Ako zaviesť nemecký štandard u nás? V prvom rade sú potrebné opatrenia, ktoré pri- nesú rýchle výsledky. Vo firmách sa im hovorí „quick wins“ (rýchle výhry). Mám na mysli najmä nasledujúce opatrenia: - Špeciálne ekonomické zóny - Vymožiteľnosť práva: 1. nepravá exteritorialita – možnosť využitia nemeckého práva a súdov, 2. zriadenie špeciálneho finančno-obchodného súdu. - Vzdelávanie: Zavedenie duálneho vzdelávania. - Verejná správa: Zriadenie špeciálnej verejnej správy. - Inovácie: Centrá podpory pre startupy. - Daňový systém – daňový „trojlístok“ dane z príjmov: 1. rovná daň na úrovni 16 % pre podnikateľov, 2. oligopolná daň pre regulované subjekty vo výške do 33 %, 3. monopolná daň vo výške do 50 %, ale tiež aj 4. daňovo-odvodové koncesie s jednorazovou ročnou platbou štátu, 5. plošné daňové stimuly pre juhovýchodné regióny Slovenska. - Konkurencieschopnosť (zníženie cien energií). TÉMA MESIACA · Nemecký štandard pre Slovensko 36 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Pre krátkosť priestoru v skratke opíšem len dva najdôležitejšie body. Nepravá exteritorialita je riešenie pre zlyhá- vajúcu justíciu a takmer neexistujúcu vymo- žiteľnosť práva. To je v podnikaní a tvorbe pracovných miest zásadný problém. Audit EÚ ukázal, že slovenská justícia je prezamestna- ná, relatívne predražená a veľmi pomalá. Vo výdavkoch na súdy z verejných zdrojov sme na 6. mieste. V počte sudcov dokonca na tre- ťom, ale konkurzné konanie u nás trvá suve- rénne najdlhšie v celej Únii. V dĺžke trvania obchodného či občianskeho sporu sme, žiaľ, na 6. mieste. Vo všetkých kategóriách sa „dr- žíme“ skupiny neúspešných či krachujúcich krajín PIGS (Grécko, Cyprus, Španielsko, Portugalsko, Taliansko). Nefunkčnosť justície ekonomicky prináša dva veľmi negatívne fakty: • Miliardy eur sú uväznené v konkurzoch a sporoch (pozri napr. bytový dom Glance house), pričom neslúžia ľuďom, nevytvárajú hodnoty, len chátrajú a upadajú. Miliardové makroekonomické škody, za ktoré nie je nik- to braný na zodpovednosť. Ničenie hod-­ nôt, na ktorých pracovali tisíce a tisíce ľudí. Len tak. • Nespravodlivo sa prerozdeľujú vytvorené hodnoty a majetok (účelové presuny majetku pri vlečúcich sa sporoch mimo dosahu sú- dov), pričom podnikanie v takomto prostre- dí stráca zmysel. Funkčnosť súdov a ich aktivita priamo koreluje aj s ich dôveryhodnosťou medzi podnikateľmi a ve- rejnosťou. Kým na Slovensku dôveruje súdom necelá štvrtina ľudí, v Nemecku presne naopak – viac ako tri štvrtiny ľudí nepochybuje o objek- tívnosti a kvalite svojich súdov. V Nemecku totiž viac ako polovica malých sporov (do 5 000 €) je právoplatne rozhodnutá do 3 mesiacov a pri väč- ších sporoch (nad 5 000 €) je tretina rozhodnutá do 3 a ďalšia štvrtina do 6 mesiacov (t. j. 58 % sporov do 6 mesiacov). To sú z pohľadu súčasnej justície v SR neskutočné čísla. V špeciálnych ekonomických zónach by sa mala preto zaviesť nepravá exteritorialita, t. j. stav, kde funkčné nemecké právo a súdy, resp. sudcov, budeme môcť využívať aj u nás. Nemecké obchodné právo je možné v určitom rozsahu využívať na Slovensku už dnes. Ak zmluvný obchodný vzťah obsahuje tzv. cudzí prvok, môžu si zmluvné strany zvoliť rozhodné právo podľa vzájomnej dohody (aj nemecké). Daňový „trojlístok“ je zasa kľúčom k spra- vodlivému, efektívnemu a stimulujúcemu daňovému systému. O úspechu nízkej podni- kateľskej dane vo výške 16 % a jej pozitívnom vplyve na oživenie podnikania, investícií, za- mestnanosti atď., sa rozpisovať nebudem, his- torický vývoj po roku 2004 (zavedenie rovnej dane) je jednoznačný. Skôr preto na príklade energetických a plynárenských monopolov uvediem, prečo som presvedčený, že oligopoly a zvlášť monopoly majú platiť podstatne vyššie dane (do 33 %, resp. do 50 %). Prevádzkovanie týchto monopolov v SR sa zmenilo z podnikania na čisté rentiérstvo či mýtnictvo. Chcete elektrinu/vodu/plyn? Zaplaťte „mýto“ distribučnej spoločnosti. Nikto im nekonkuruje. Nič neriskujú. Užívajú si bez- pečnú rentu garantovanú štátom vo vyhláške, na ktorú sa im všetci skladáme. Štátom garan- tovaná monopolná renta ale podnikaním nie je. Ako táto renta v realite vyzerá? Energetické a plynárenské spoločnosti dnes v SR zamestná- vajú len 3,2 % (11 886) ľudí zamestnaných v prie- mysle v stredných a veľkých podnikoch (nad 20 zamestnancov), ale vďaka zlej štátnej regulačnej politike ich tržby predstavujú až 16,6 % celého priemyslu a z koláča celkového zisku všetkých priemyselných podnikov si ukrojujú takmer celú polovicu (48,1 %, resp. 1,232 mld. €). Nemecký štandard pre Slovensko · TÉMA MESIACA 37 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Takáto deľba zisku v rámci priemyslu na Slovensku je absolútne chorá a škodli- vá. Masívny transfer zisku od podnikateľov smerom k monopolom má extrémne nega- tívne vplyvy na všetky ostatné priemyselné a nepriemyselné odvetvia – počnúc chýba- júcimi zdrojmi na investície, vedu, výskum a rozvoj, cez chýbajúce finančné rezervy pre obdobie krízy, až po nízke mzdy, prepúšťa- nie a vysokú nezamestnanosť. V kontexte týchto čísel je hneď jasnejšie, prečo sa viacerí oligarchovia a finančné skupiny zameriava- jú na „podnikanie“ v energetickom sektore. Toto nespravodlivé rozdelenie je jednou z naj- vážnejších prekážok hospodárskeho rozvoja a oživenia ekonomiky SR. Špeciálne ekonomické zóny s nemeckým štandardom Samozrejme, dôležitou otázkou je, kde tieto zóny budú, resp. kde vzniknú. Ako základňa pre ich vznik by poslúžila premena časti siete exis- tujúcich priemyselných parkov. Na Slovensku existuje v súčasnosti 51 priemyselných parkov, ktorých rozvoj sme podporili našimi daňami. Mnohé z nich sú prázdne, resp. vykazujú len TÉMA MESIACA · Nemecký štandard pre Slovensko Opustená výrobná hala, Slovensko/foto: Shutterstock 38 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

veľmi biednu obsadenosť – napr. Vranov nad Topľou, Rožňava, Prievidza a pod. Pokiaľ au- dit neprinesie výsledok vo forme strednodobo neprekonateľných prekážok, bude na platfor- me tejto siete pôvodne priemyselných parkov budovaná nová sieť špeciálnych ekonomických zón. Optimálny finálny cieľ je, aby sa v každom mimobratislavskom okrese s dostupnosťou max. 50 km z akéhokoľvek sídla takáto zóna nachá- dzala (t. j. celkovo 75 zón). Budovanie špeciálnych ekonomických zón by prebiehalo v dvoch krátkych vlnách. Reverzne k úrovni hospodárskeho rozvoja regiónov Slovenska. Prvú vlnu bude predsta- vovať juhovýchod – dnes najproblematickejšia oblasť SR, ktorá paralelne k nezamestnanosti plošne prekračujúcej hranicu 20 % (okrem vý- nimiek ako Košice-mesto) vykazuje aj postup- né vyľudňovanie z pohľadu vysoko a stredne kvalifikovanej pracovnej sily. Každoročne ti- síce absolventov univerzít, vysokých škôl, ale aj stredných škôl, sa nemôžu vrátiť do svojich rodných krajov pre nedostatok až neexistenciu pracovných príležitostí. Zostávajú buď v mes- te, kde absolvovali vysokoškolské štúdium, idú do Bratislavy, alebo odchádzajú do Českej republiky či inej krajiny západnej Európy, prí- padne prijímajú nižšie kvalifikované pracovné pozície na Slovensku (čím znižujú možnosti zamestnať sa ďalším). Vo všetkých aspektoch je to devastačný proces pre našu spoločnú bu- dúcnosť. V druhej vlne budú bezodkladne na- sledovať ostatné kraje SR. Šanca na zmenu Často počúvam, že zlepšiť súčasný stav Slovenska zásadným spôsobom nie je možné. Že sú tu historické, infraštruktúrne či men- tálne rozdiely, ktoré nás „neoprávňujú“ oča- kávať viac. S takýmito názormi zásadne nesú- hlasím. Uvediem iba niekoľko dôvodov: 1. Rakúsko bolo po druhej svetovej voj- ne oveľa chudobnejším štátom ako vtedajšie Česko-Slovensko. Desať rokov po vojne už Rakúsko v životnej úrovni Česko-Slovensko predstihlo. T. j. ešte naši starí rodičia si pamä- tajú dobu, keď sme na tom boli ekonomicky podobne ako Nemecko či Rakúsko. 2. Žiadne infraštrukúrne prekážky ne- zabránili tomu, aby v rokoch 2001 – 2008 klesla nezamestnanosť v SR na polovicu (z 19,5 na 9,6 %), kým v Nemecku aj Rakúsku stagnovala. 3. V približne 500 nemeckých firmách v SR pracuje viac ako 100-tisíc zamestnan- cov, v rakúskych podobný počet. Priamo v Nemecku a Rakúsku dnes oficiálne pra- cuje cca 40-tisíc Slovákov. Približne štvrť milióna Slovákov tak už dnes pracuje podľa nemeckého štandardu. Bratislavský závod Volkswagenu je jedným z najlepších závo- dov skupiny, ktorá doň presúva najsofisti- kovanejšiu výrobu a čoraz viac aj činnosti s najvyššou pridanou hodnotou. Nie je to mentálny problém, ani problém zručností či schopností Slovákov. 4. Starosta obce Kechnec, p. Konkoly, do- kázal pri obci s ledva 1 000 obyvateľmi a bez kvalitnej infraštruktúry vybudovať možno najlepší priemyselný park v SR. Vlastným na- sadením a pozitívnou „tvrdohlavosťou“ dostal do regiónu s vysokou nezamestnanosťou špič- kových investorov ako Henkel, Getrag Ford, Schelling, Gefco, Kuenz a pod. Nemecký štandard funguje, o tom niet naj- menších pochýb. Som presvedčený, že rovna- ko môže fungovať aj na Slovensku. Môže nám priniesť zníženie nezamestnanosti, vyššiu priemernú mzdu, vyššiu životnú úroveň, ale v neposlednom rade aj získanie stratenej se- baúcty pre mnohých, ktorí nemôžu pracovať v profesijnej oblasti, ktorej rozumejú, v kraji- ne, ktorá je im blízka. Nemecký štandard pre Slovensko · TÉMA MESIACA 39 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

GRÉCKO MÁ CHRONICKÉ PROBLÉMY S ROZPOČTOM Zadlžené Grécko je dlhé roky súčasťou eurozóny a dlhové problémy tejto krajiny sa tak preniesli aj na celý menový blok. Eurozóny sa pritom problémy Grécka nemuseli bytostne dotýkať, keby sa v prípade Grécka dôsledne uplatňovalo splnenie vstupných maastrichtských kritérií. Napriek tomu, že Gréci rozpočtové kritériá nespĺňali nikdy, do eurozóny sa dostali. Dnes je krajina odkázaná na pomoc od medzinárodných veriteľov. Napriek tomu sa zdráha za túto pomoc splácať reformami. EKONOMIKA · Grécko má chronické problémy s rozpočtom Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh 40 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Grécko vstúpilo do eurozóny v roku 2001. Vydalo sa v ústrety svetlej budúcnosti po boku európskej elity. Niečo na tom nesedí? No nesedí...! Gréci usúdili, že „papier znesie všetko“ a prikrášlili si štatistické údaje tak, aby so žiadosťou o vstup do eurozóny uspeli. Vyšlo to najavo ešte v roku 2004. Ukazovateľom pripravenosti ktorejkoľvek kraji- ny na vstup do eurozóny sú známe maastricht- ské kritériá. Krajina, ktorá chce prijať euro, by mala tieto kritériá splniť. Neprekonateľným problémom sa pre Grécko mali stať požiadavky týkajúce sa rozpočtovej disciplíny, lenže nestali sa. Grécko nakoniec pravidlá súvisiace s dlhom a deficitom ani plniť nemuselo, tieto kritériá sa Grécko má chronické problémy s rozpočtom · EKONOMIKA 41 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

pri rozhodovaní o vstupe krajiny do eurozó- ny nebrali do úvahy. Keď Grécko do eurozóny vstupovalo, európski partneri od Atén čakali, že rozpočtové problémy krajiny sa budú zmen- šovať. Tie sa, naopak, prehĺbili. Grécko teda nikdy nemalo byť súčasťou euro- zóny. Svojou katastrofálnou hospodárskou si- tuáciou ohrozuje stabilitu spoločnej európskej meny. Atény sú závislé od záchranných me- chanizmov eurozóny, no na druhej strane vá- hajú s uskutočňovaním dohodnutých reforiem. Zároveň sa ukazuje, že ani vystúpenie Grécka z eurozóny nie je riešením, keďže sa členstvo v tomto zoskupení považovalo odjakživa za ne- odvolateľné, a prípadné vystúpenie Grécka by znamenalo ďalšie otrasy v eurozóne. Obrovský grécky dlh Rozpočtové ťažkosti Grécka sa naplno ukázali počas finančnej krízy a trvajú dodnes. Objavil sa obrovský problém gréckeho dlhu. Podľa údajov Eurostatu sa zadlženie Grécka v treťom kvartáli minulého roka dostalo na hodnotu 176 % HDP. V rámci eurozóny je hodnota dlhu 92,1 % HDP a v rámci EÚ 86,6 % HDP. Slovensko rozpočtové pravidlo spĺňa s dlhom na úrovni 55,4 %. Problémy s  dlhom a  deficitom dohna- li Grécko k tomu, že v apríli 2010 požiada- lo Medzinárodný menový fond (MMF) a EÚ o medzinárodný program finančnej pomoci. V marci 2012 veritelia Grécku odklepli druhý záchranný program. Ďalší vývoj v Grécku tak výrazne ovplyvnili práve aj medzinárodní ve- ritelia, ktorí Grécku poskytli pomoc v hodnote okolo 240 mld. eur. Práve preto má významnú časť gréckeho dlhu vo vlastníctve Európsky stabilizačný mechanizmus (ESM), MMF a Európska centrálna banka (ECB). Steen Jakobsen, hlavný ekonóm Saxo Bank, upozorňuje, že najväčším veriteľom Grécka je práve ESM, ktorý poskytol úvery v hodnote 145 miliárd eur. „ESM je zďaleka najväčší ve- riteľ Grécka. Dlh sa tým ‚socializoval‘ a riziko sa presunulo z bankových súvah na európskych daňových poplatníkov,“ hovorí. MMF má po- diel vo výške 20,1 miliardy eur a ECB podiel vo výške 55 miliárd eur. Grécko má taktiež množstvo súkromných ve- riteľov a tí už v roku 2011 museli stráviť odpí- sanie dlhu Grécka voči súkromným veriteľom, prevažne bankám. To napríklad dostalo na pokraj kolapsu Cyprus, ktorý taktiež požiadal o finančnú pomoc medzinárodných veriteľov. Súčasný minister financií Yanis Varoufakis pritom ešte pred rokom, teda v čase, keď vo vláde ešte nesedel, varoval, že odpísanie dlhu súkromných veriteľov nebude účinné. Podľa Varoufakisa nemá odpísanie gréckeho dlhu súkromných veriteľov význam, ak potom budú vlády rekapitalizovať banky peniazmi z európ- skych záchranných fondov. To je v hrubých črtách príbeh Cypru. Už vtedy hovoril o tom, že program by bol účinný, ak by sa záväzky Grécka vymenili za cenné papiere naviazané na hospodársky rast. Tento návrh sa objavil aj po tohtoročnom nástupe novej vlády Alexisa Tsiprasa, európski partneri Grécka ho však odmietli. V tomto prípade by sa totiž nedalo vylúčiť odpísanie gréckeho dlhu, a to je jedno- ducho neprijateľné. Dlh zaťažuje rozpočet Celkový dlh sa pohybuje vo výške okolo 330 mld. eur. Úrokové platby sa ročne vy- šplhajú na vyše 25 miliárd eur. Tieto plat- by tvoria obrovskú záťaž pre rozpočet, kto- rý vzhľadom na to v zásade nemá šancu byť prebytkový. Rozpočtová kondícia Grécka sa tak meria aj prostredníctvom primárnej roz- počtovej bilancie, ktorá nezahŕňa náklady na obsluhu dlhu. Európska komisia (EK) v apríli 2014 potvrdi- la, že Grécko dosiahlo v roku 2013 primárny EKONOMIKA · Grécko má chronické problémy s rozpočtom 42 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

rozpočtový prebytok vo výške 0,8 % HDP. Varoufakis však tento údaj ešte v roku 2014 označil za „štatistickú ilúziu“. Podľa neho Grécko po započítaní nákladov na reštruk- turalizáciu bánk v roku 2013 zaznamena- lo primárny deficit vo výške 12,7 % HDP. Podľa jeho slov európske inštitúcie akcepto- vali pochybné údaje z Grécka, pretože chce- li vyhlásiť boj s krízou v Grécku za úspešne zvládnutý ešte pred májovými voľbami do Európskeho parlamentu. EK vo svojej zimnej prognóze predpokladá, že Grécko v roku 2014 dosiahlo prebytok pri- márneho rozpočtu vo výške 1,7 % HDP. Na rok 2015 je cieľom Grécka dosiahnuť primárny prebytok rozpočtu vo výške 3 % HDP. EK pred- pokladá, že Grécko tento cieľ splní. Prebytok primárneho rozpočtu vo výške 3 % v roku 2015 očakáva aj MMF. To však nemení nič na tom, že Grécko nemá peniaze a záchranný program od európskych partnerov potrebuje. Hoci pôvodne Atény program pomoci predĺžiť nechceli, lebo si vy- žaduje úsporné opatrenia, nakoniec sa Grécko s veriteľmi dohodlo na štvormesačnom predĺ- žení záchranného balíka. Pred Aténami je teda úloha pripraviť dô- veryhodné reformy, ktoré veritelia odsú- hlasia. Grécka vláda sa chce oprieť o vyššie rozpočtové príjmy. Rezort financií si chce posvietiť na daňové nedoplatky. V liste, kto- rý Varoufakis adresoval šéfovi skupiny mi- nistrov financií krajín eurozóny (Eurogroup) Jeroenovi Dijsselbloemovi, grécky minister financií vyčíslil, že na daňových nedoplatkoch Grécku chýba viac ako 76 miliárd eur. Sám Varoufakis však priznáva, že z tejto sumy je v súčasnosti krajina schopná vyzbierať už len 8,9 miliardy eur. Minister by v prospech lepšieho výberu daní rád využil napríklad aj každoročný prílev turis- tov do krajiny alebo aj študentov. Tí budú mať Grécko má chronické problémy s rozpočtom · EKONOMIKA 43 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

možnosť stať sa daňovým inšpektorom. Takíto agenti by mali byť vybavení nahrávacími zaria- deniami. Ich úlohou bude odhaľovať prípadné neevidované platby. Obchodníci by sa teda mali báť platby neevidovať, čo by malo zvýšiť daňové príjmy. Amatérski agenti by boli platení hodi- novou mzdou. Vláda chce taktiež zvýšiť rozpočtové príjmy dôslednejším zdaňovaním online hazardu. Vládny kabinet chce firmám podnikajúcim v tejto oblasti za trhové ceny predávať licencie a bude regulovať ich príjmy a výdavky. Pomôcť rozpočtu k lepšej kondícii má aj vytvorenie orgánu, ktorý bude dozerať na rozpočtovú zodpovednosť. Naďalej však platí, že veritelia od Grécka očakávajú viac. Ďalšie opatrenia, ďalšie re- formy, ktorým sa vláda bráni, pretože to jednoducho voličom sľúbila. V každom prí- pade je vláda s plnením sľubov na tenkom EKONOMIKA · Grécko má chronické problémy s rozpočtom Patrí Grécko do eurozóny? To je jedna z otázok, ktorá sa pri úvahách o prípadnom odchode Grécka z me- novej únie vynára. To, že Grécko v rámci eurozóny nebude „najjasnejšou žia- rovkou v lustri“, sa ukázalo už pri plnení vstupných maastrichtských kritérií. Tie Grécko totiž nikdy nesplnilo. Napriek tomu sa do eurozóny dostalo. Maastrichtské kritériá tvorí súbor jasne stanovených pravidiel: • • Deficit verejných financií za posledný rok pred hodnotením nesmie byť vyšší ako 3 % hrubého domáceho produktu (HDP) a verejný dlh môže byť v maximálnej výške 60 % HDP. • • Priemerná inflácia za predchádzajúcich 12 mesiacov meraná podľa har- monizovaného indexu spotrebiteľských cien (HICP) nesmie byť vyššia ako priemer troch krajín Európskej únie s najnižšou infláciou o viac ako 1,5 percentuálneho bodu. • • Dva roky pred hodnotením musí byť mena členského štátu zapojená do mechanizmu výmenných kurzov (ERM II), pričom nesmie daná mena jednostranne devalvovať alebo vybočiť z dohodnutého fluktuačného pásma. • • Dlhodobá úroková miera nesmie byť vyššia ako priemerná úroková miera troch krajín EÚ s najlepšími výsledkami v oblasti cenovej stability o viac ako 2 percentuálne body. 44 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

ľade. Vláda napríklad sľúbila, že už nebude rokovať s trojkou veriteľov. Grécko však po- moc potrebuje a v podstate to nie je možné. Vláda sa pokúša tento nesúlad s predvoleb- nými sľubmi maskovať tým, že zástupcovia trojky veriteľov nebudú pracovať v Aténach, ako bolo zvykom, ale základňu budú mať v Bruseli. Odtiaľ budú komunikovať s tímami vytvorenými v Aténach. Predstavitelia troj- ky sa tak do Atén nedostanú, je však otázne, či práve takto má vyzerať úspech gréckej vládnej politiky. Grécko má chronické problémy s rozpočtom · EKONOMIKA Výsledky Grécka pri plnení maastrichtských kritérií: • • Grécko malo problémy najmä s rozpočtovými pravidlami. Nakoniec sa ani nerozhodovalo o tom, či krajina dosahuje potrebný deficit a dlh. Po- stačilo konštatovanie, že „Grécko dosiahlo vysoký stupeň udržateľnej konvergencie“ v súvislosti so všetkými kritériami. • • Grécko zaznamenalo v rozhodujúcom období dvanástich mesiacov do marca 2000 mieru inflácie vo výške dvoch percent. Referenčnými kraji- nami boli Francúzsko, Rakúsko a Švédsko s mierami inflácie 0,9 %, 0,9 % a 0,8 %. Grécko tak muselo dosiahnuť mieru inflácie pod hranicou 2,4 %. Inflačné kritérium teda splnilo. • • Grécko bolo súčasťou ERM II dostatočne dlhé obdobie, pričom grécka drachma nezaznamenala výraznejšie výkyvy. • • Dlhodobá úroková miera počas 12 mesiacov do marca 2000 bola v Gréc- ku 6,4 %, pričom referenčná hodnota bola vo výške 7,2 %. V roku 2004 sa ukázalo, že Grécko skresľuje štatistické údaje. Britská BBC vte- dy informovala, že grécky deficit sa pod potrebné tri percentá HDP od roku 1999 nikdy nedostal. O dlhovom kritériu je škoda vôbec hovoriť. Od roku 1995 sa dlh Grécka podľa Svetovej banky pohyboval nad hranicou 100 % HDP. Za celú existenciu eurozóny sa tak Grécko ani len nepriblížilo k požadovanej výš- ke dlhu. Veľmi tesne to Grécko zvládlo s plnením inflačného kritéria. Jediným rokom, keď Grécko dostalo infláciu pod stanovených 2,4 %, bol rok 1999, ktorý bol z tohto pohľadu najdôležitejší. Aj predtým aj potom Grécko malo podľa úda- jov štatistického úradu Eurostat hodnotu harmonizovaného indexu spotre- biteľských cien (HICP) vyššiu. To platilo až do roku 2008, keď Grécko zasiahla kríza. Odvtedy sa miera inflácie znižovala a krajina je v súčasnosti dlhodobo v deflácii. 45 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

RUSKÁ EKONOMIKA MÁ PROBLÉMOV VYŠE HLAVY Ruská ekonomika sa ponára hlboko do vlastných problé- mov. Anexia Krymu v marci 2014 totiž otvorila Pandorinu skrinku. Medzi Moskvou a Západom zavládlo veľké napätie. K tomu sa pridal aj prudký pokles cien ropy, takže Rusko, významný exportér čierneho zlata a plynu, má skutočne čo robiť, aby zažehnalo vzniknuté problémy. EKONOMIKA · Ruská ekonomika má problémov vyše hlavy Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh 46 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Ruská ekonomika má problémov vyše hlavy · EKONOMIKA Po anexii Krymu zaviedla sankčný re- žim voči Moskve EÚ a taktiež USA. Európske sankcie znamenajú zmraze- nie aktív či stratu možnosti získať víza krajín EÚ. Tieto opatrenia sa k februáru 2015 týka- jú 151 osôb a 37 ďalších entít. Medzi týmito subjektmi sú novovzniknuté politické orgá- ny v nepokojných oblastiach a niektoré firmy. EÚ taktiež uvalila sankcie na regióny Krym a Sevastopoľ. Opatrenia namierené proti tým- to regiónom zahŕňajú zákaz importu do EÚ či zákaz investícií. 47 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Problémy firiem Sankcie sa však týmto nekončia. Opatrenia voči Rusku majú vplyv na spoluprácu EÚ s Moskvou, pričom EÚ tieto opatrenia ozna- čuje ako „ekonomické sankcie“. Energetické firmy, spoločnosti za- oberajúce sa obranou a taktiež ruské banky čelia obmedzeniam na finančnom trhu. Krajiny EÚ a európske spoločnosti nebudú nakupovať dlhopisy či akcie týchto firiem. EÚ tiež nebude poskytovať ruským bankám úve- ry. Platí zákaz exportu tovarov s dvojakým použitím. Platí embargo na dovoz a vývoz zbraní. Rusko taktiež nemôže rátať s techno- lógiami na prieskum a ťažbu ropy v arktic- kých oblastiach. Sankčný režim navyše znamená, že ruské firmy a banky majú väčší problém refinan- covať svoje potreby na zahraničných trhoch. „Riziko solventnosti a likvidity bankového sektora zvyšuje spomalený rast. Ten znehod- nocuje kvalitu portfólia a vzhľadom na sank- cie vytvára vysoké náklady na financovanie, čo sťažuje bankám prístup k európskym fi- nančným trhom,“ podotýka hlavný analytik spoločnosti Coface Julien Marcilly. Moskva v podstate okamžite na sankcie rea­ govala odvetnými opatreniami a zakázala napríklad dovoz potravín do krajiny. Celá situácia zďaleka nie je iba o tom, že v Rusku budú drahšie jogur- ty. Všetko so všetkým súvisí, celý západný svet sa na Rusko díva cez prsty. Investičný profil krajiny sa tak zá- sadne zhoršil, firmy ba- lia kufre a odchádzajú aj so svojím kapitálom. „Odliv kapitálu vlani dosiahol vyše 150 mi- liárd dolárov, čo je dvojnásobok v porovna- ní s predchádzajúcim rokom,“ konštatuje Marcilly. Slabý rubeľ To, že je o biznis v Rusku zásadne nižší záu- jem vplýva aj na pokles hodnoty rubľa. To je práve veľký problém aj pre firmy, ktoré musia splácať zahraničné dlhy. „Ruské banky a pod- niky potrebujú podľa centrálnej banky tento rok splatiť 109 miliárd dolárov zahraničného dlhu,“ dopĺňa Marcilly. Kým 1. januára 2014 sa americký dolár predá- val podľa údajov ruskej centrálnej banky za pri- bližne 32,65 ruského rubľa a euro za 45,05 rub- ľa, 25. marca tohto roku sa americký dolár EKONOMIKA · Ruská ekonomika má problémov vyše hlavy Položky s „dvojakým použitím" Položky s „dvojakým použitím“ predstavujú položky, vrátane softvéru a technológie, ktoré sa môžu používať tak na civilné, ako aj vojenské účely, a budú zahŕňať všetky tovary, ktoré sa dajú použiť tak pre nevýbušné použitia, ako aj akúkoľvek pomoc pri výrobe jadrových zbraní alebo iných jadrových výbušných zariadení. Všetko so všetkým súvisí a celý západný svet sa na Rusko díva cez prsty. 48 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

predával za 58,77 rubľa a euro za 64,34 rubľa. Problémy ruskej meny opäť spočívajú v nízkych cenách ropy a v sankciách. Ruská centrálna banka proti výraznejšiemu oslabovaniu meny bojuje rozpúšťaním deví- zových rezerv. Tieto rezervy sa teda zákoni- te znižujú. Na začiatku minulého roka, teda 3. januára 2014, boli tieto rezervy podľa rus- kej centrálnej banky v hodnote 510,5 miliar- dy amerických dolárov. K 13. marcu tohto roka boli devízové rezervy krajiny v hodnote 351,7 miliardy dolárov. Klesajúci rating Na zlý stav ruskej eko- nomiky upozorňujú aj ratingové agentú- ry, ktoré postupne znižujú rating Ruska. Agentúr y Moody‘s a Standard & Poor‘s (S & P) už znížili ratin- gové hodnotenie kra- jiny do špekulačného pásma. Dôvody sa pri- tom dokola opakujú. Agentúra Moody‘s upozorňuje, že ekonomiku ohrozujú šoky spojené s výmennými kurzmi rubľa a ďalším šokom je pokles cien ropy. Práve agentúra Moody‘s upozorňuje na pokles deví- zových rezerv krajiny, odlev kapitálu a obme- dzenie prístupu na devízové trhy. Agentúra Fitch predpokladá, že ekonomika krajiny v roku 2015 poklesne o 4 %. Agentúra pritom zhoršila predchádzajúcu prognózu, ktorá počítala s poklesom ekonomiky o 1,5 %. Dôvodom je pokles spotreby a investícií. Tieto negatíva len čiastočne vykompenzuje nárast čistého exportu. Export bude v porovnaní s im- portom vyšší najmä preto, že prudko klesne dovoz. Agentúra zároveň neočakáva, že ruská ekonomika by mala rásť skôr ako v roku 2017. Napríklad Svetová banka predpokladá, že pri cenách ropy vo výške 78 dolárov za barel by malo ruské hospodárstvo tento rok oslabiť o 0,7 %. Banka však predpokladá, že bude osla- bovať spotreba a aj investície. Problémom je aj nižší spotrebiteľský dopyt. Pri cene 80 dolárov za barel ropy v roku 2016 by si malo v tom roku Rusko polepšiť o 0,3 %. Inflácia Na spotrebiteľov sa ekonomika skutočne nemôže spoliehať. K 10. marcu podľa cen- trálnej banky v krajine sa totiž miera spotrebi- teľskej inflácie dosta- la na 16,8 % a jadrová inflácia, ktorá nezahŕ- ňa niektoré premen- livé položky, stúpla vo februári na 16,8 %. Banka upozorňuje, že za tento cenový vývoj môžu predovšetkým faktory na strane po- nuky – slabý rubeľ a obchodné reštrikcie. Predpokladá však, že ide iba o krátkodobé vplyvy, ktoré sa do konca roku 2015 stratia. Čo sa však tak ľahko nestratí, je geopolitické napätie. Krízu na východe Ukrajiny by mala zažehnať dohoda z Minska. Tá by mohla si- tuáciu upokojiť. Táto dohoda by mala za- ručovať prímerie v regióne, odsun ťažkých zbraní, monitorovanie prímeria a napríklad taktiež amnestiu na udalosti, ktoré sa udia- li v Luhansku a Donecku. Dohoda z Minska by taktiež mala zabezpečiť prúdenie huma- nitárnej pomoci do problémových regiónov. Práve dodržiavanie a úplné zapracovanie do- hody z Minska je predpokladom pre zrušenie sankcií voči Rusku. Faktom však je, že tieto sankcie sú naďalej v platnosti. Ruská ekonomika má problémov vyše hlavy · EKONOMIKA Agentúra Moody‘s upozorňuje na pokles devízových rezerv Ruska, odlev kapitálu a obmedzenie prístupu na devízové trhy. 49 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

EKONOMIKA · Prečo je deflácia kontraproduktívna Deflácia je opakom inflácie. Ceny tovarov a služieb vtedy celo- plošne namiesto medziročného rastu klesajú. Na prvý pohľad by sa mohlo zdať, že je to pre ľudí a ich nákupy pozitívny stav. Opak je však pravdou a najmä v terajšej situácii „zadlženej“ Európy je hroziaci pokles cien priveľkým rizikom. Autor: Zuzana Kočišová Foto: Stockfresh keďže úroky nemôžu klesnúť do zá- poru (mínusová je od júna 2014 je- dine depozitná sadzba ECB, ktorou odradzuje komerčné banky, aby si v nej ukladali prebytok likvidity, kto- rú sama do európskych ekonomík pumpuje). K tomu sa pridala príliš lacná ropa, čím ECB neumožňuje konať inak, ako koná. Napriek avizova- nému pumpovaniu peňazí sa však napríklad na Slovensku aj tento rok zrejme celoročný pohyb cien skončí okolo nuly. Vlani ceny medziročne veľmi mierne poklesli o 0,1 percen- ta, ako potvrdil štatistický úrad. No už v blížiacom sa volebnom roku by sa rast cien minimálne na Slovensku mal dostať na úrovne bežné z minu- lých rokov – okolo 1,5 percenta. celoplošný pokles cien vedie k tak­ zvanej deflačnej špirále. Je pravdou, že tovary zlacnejú, čo sa však pre- mieta do poklesu príjmov firiem. Tie začínajú prepúšťať, klesá kúpy­ schopnosť verejnosti, čo ešte viac tlačí na ďalší pokles cien. Navyše deflácia v terajších pod- mienkach de facto predražuje dlhy jednotlivých štátov. Namiesto toho, aby im rast cien splácanie štátnych dlhopisov a úrokov v čase reálne zlacňoval, sa naopak predražuje a zaťažuje o to viac verejné financie. To by v terajšej situácii vysokých dl- hov niektorých európskych štátov nebolo dobrou správou. Deflácia je ale nebezpečná ešte z ďalšieho dôvodu. Menová politika ako „protinástroj“ pri nej stráca silu, Európska centrálna banka (ECB) tento mesiac ohlásila obrie nákupy štátnych a ne- hnuteľnosťami krytých dlhopisov. Vo všetkých členských krajinách ich bude nakupovať prinajmenšom rok a pol. Dôvodom nie je nič iné ako cenová stabilita eurozóny. Hlavnou úlohou ECB je držať infláciu v Európe tesne pod hrani- cou dvoch percent. To sa jej nielen že v posledných rokoch nedarí, ale už viacerým štátom eurozóny reálne hrozí pokles cien – deflácia. V niektorých prípadoch je pri- jateľná. Ako opisuje analytik VÚB banky Andrej Arady, napríklad v súvislosti s technologickým postu- pom: „Harddisk stojí v súčasnosti zlomok oproti cene z minulosti.“ No PREČO JE DEFLÁCIA KONTRAPRODUKTÍVNA 50 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

V týchto dňoch si môžu prísť na svoje asi všetci. Milovníci zimných športov majú príležitosť vy- chutnať si ešte jarnú lyžovačku, turisti a turistky si zas môžu vykračovať po chodníkoch, ktoré už lemujú prvé kvety. Cestovatelia, ktorí radi spoznávajú európ- ske metropoly, pravdepodobne využijú veľkonočné sviatky a predĺžené májové víkendy aj na vzdialenejšie výlety, a tiež si obujú túlavé topánky. Jar je spájaná aj s obdobím očisty a odľahčenia po zime, svojmu telu zvyčajne doprajeme akýsi reštart v podobe ľahšej stravy a príjemným spestrením sú masáže a wellness pobyty. Víkendy sú na to ako stvorené. Stačia 2 – 3 voľ- né dni a cítite sa ako znovuzrodení. Slovensko aj naši susedia, Česko, Maďarsko, sú všetko krajiny bohaté na liečivé termálne pramene a ponúkajú veľa relaxač- ných i ozdravných možností. Príležitostí je neúrekom a každý si na cestu za oddychom podľa svojho gusta zbalí asi niečo iné, jedno by však nemalo chýbať niko- mu – cestovné poistenie. Pár drobných a chvíľa času, ktoré venujete dojednaniu cestovného poistenia pod- ľa vašich potrieb, vám môže v istých situáciách výraz- ne pomôcť a ušetriť starosti. Wüstenrot poisťovňa má pre vás na výber poistenie podľa charakteru vašej cesty, dĺžky pobytu či podľa cieľovej destinácie – zvo- liť si môžete cenovo zvýhodnené poistenie len pre Slovensko alebo susedné krajiny (ČR, Poľsko, Ukrajina, Maďarsko, Rakúsko), Európu či celý svet. Je len na vás, kam vás srdce ťahá a nohy ponesú. Poistenie si môžete vyskladať na mieru svojich plánov, nielen podľa krajiny, ale aj podľa výskytu potenciálnych rizík. Jednoducho tak, aby vám čo najlepšie poslúžilo. Za dobrú cenu vám tak poskytne presne to, čo môžete potrebovať, ak si ho nezabudnete „pribaliť“ na cestu. Vhod môže prísť na horách (Wüstenrot má v ponuke aj samostat- né poistenie nákladov Horskej služby SR), pri športe, v mestách atď. Okamžitá asistenčná pomoc vám bude poskytnutá dokonca už aj pred cestou. Ak pôjdete na rodinný výlet s deťmi, vedzte, že Wüstenrot vám po- skytne cestovné poistenie s extra zľavou až do 60 %, pritom so širokou poistnou ochranou pre rôzne riziko- vé situácie. Tie sa môžu prihodiť kdekoľvek, komukoľ- vek a kedykoľvek. A nemusí ísť hneď o zdravie, aj taká strata batožiny či zodpovednosť za škodu, ktorú nech- tiac spôsobíte, dokážu potrápiť. Nezabudnite teda pri plánovaní svojich výletov aj na cestovné poistenie. Uzavriete ho jednoducho a priamo z pohodlia vášho domova, online na stránke www.wuestenrot.sk. Šťastnú cestu! Kontakt: 0850 60 60 60 UŽITE SI JAR NAPLNO A BEZ STAROSTÍ Jar je obdobím prebúdzania, nielen prírody okolo nás, ale aj nás samotných. Slnečné lúče, ktoré už pomaly začínajú hriať, nám dodávajú novú energiu. Začíname častejšie plánovať výlety či dovolenky a tešíme sa na nové zážitky...

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

NOVÝ ZÁKON O POISŤOVNÍCTVE PRINÁŠA ZMENY V PZP AJ EURÓPSKE PRAVIDLÁ Slovenské poisťovníctvo čakajú zmeny. Prinesie ich nový zákon o poisťovníctve, ktorý už pre- šiel parlamentom a podpísal ho aj prezident Andrej Kiska. Účinnosť nadobudne 1. januára 2016, niektoré ustanovenia budú účinné od 1. apríla tohto roku. BANKY A POISŤOVNE · Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh 52 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Slovenské poisťovníctvo sa oblečie do eu- rópskych farieb, keďže cieľom zákona je implementovať európsku smernicu týka- júcu sa poistenia a zaistenia v rámci projektu Solventnosť II. Zmeny čakajú aj systém po- vinného zmluvného poistenia zodpovednosti za škodu spôsobenú prevádzkou motorového vozidla (PZP). Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá · BANKY A POISŤOVNE 53 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

BANKY A POISŤOVNE · Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá Zmeny v PZP Zákon z 3. februára 2015 o poisťovníctve a o zmene a doplnení niektorých zákonov ukla- dá poisťovniam povinnosť uplatňovať v rámci PZP systém bonus/malus. To znamená, že pois- ťovne budú „odmeňo- vať“ klientov za to, že svojím vozidlom ne- spôsobia škodu, nao- pak, cenovo znevýhod- není budú klienti, ktorí škodu spôsobia. „Pri určení výšky poistného v poistnej zmluve pri poistení zodpovednos- ti podľa tohto zákona je poisťovateľ povinný zohľadňovať celkový predchádzajúci ško- dov ý priebeh pois- tenia zodpovednosti poistníka, a to zľavou na poistnom, ak je priebeh poistenia zodpo- vednosti bez škody, alebo prirážkou k poist- nému, ak sa vyplatí poistné plnenie z poiste- nia zodpovednosti,“ píše sa v zákone. V praxi to vyzerá tak, že klient, ktorý na- príklad v prvom roku nezapríčinil dopravnú nehodu, zaplatí v bu- dúcom roku napríklad 90 % sumy poistného, pričom klient, ktorý poistnú udalosť za- znamenal, v budúcom roku zaplatí napríklad 110 %. Tento systém nie je v slovenskom pois­ ťovníctve novinkou, doteraz sa poisťovne mohli rozhodnúť, či ho budú uplatňovať, te- raz to už bude povinné. Poisťovne ho však už uplatňujú. „Poisťovňa Generali má systém bonusu a malusu v poistných podmienkach už nastavený, a to plne v súlade s novelou záko- na. V priebehu poistenia ho aplikujeme už aj v súčasnosti. V praxi to vyzerá tak, že ak klient spôsobí poistnú udalosť, na nasledu- júce poistné obdobie sa mu poistné navýši,“ hovorí Milan Janásik, hovorca spoločnosti Generali. Zákon však má rezervy. Spôsob, akým sa systém bonus-malus uplatňuje, nie je v zákone detail- ne určený. Medzi pois- ťovňami tak môžu byť v jednotlivých para- metroch rozdiely. „Žiadali sme návrh zmeny týkajúcej sa poskytovania bonusu-malusu doplniť tak, aby podrobnosti o zohľadňo- vaní škodového priebehu pri stanovovaní poistného ustanovil všeobecne záväzný právny predpis,“ uvá- dza Artur Šturmankin, hovorca spoločnosti Allianz – Slovenská pois­­ ťovňa. „Tento predpis mal stanoviť jednot- né pravidlá systému bonus-malus záväzné pre všetkých poisťo- vateľov. Týmito pra- vidlami a zároveň ich dôsledným dodržiava- ním všetkými poisťo- vateľmi by bolo možné zabezpečiť efektívne plnenie úlohy systému bonus-malus,“ dopĺňa. Motoristi budú môcť uzatvoriť PZP v ktorejkoľvek poisťovni aj v prípade, že predchádzajúci zmluvný vzťah sa skončil z dôvodu neplatenia poistného. Spôsob, akým sa systém bonus-malus uplatňuje, nie je v zákone detailne určený. Medzi poisťovňami tak môžu byť v jednotlivých parametroch rozdiely. 54 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá · BANKY A POISŤOVNE Systém bonus-malus naráža taktiež na prob- lém s dokladovaním minulých poistných období. „Budeme sa však musieť vyrovnať s otázkou, ako si preveriť škodový priebeh vo- dičov, keďže v súčasnosti poisťovne disponujú prevažne len dokladom od posledného poisťo- vateľa,“ uvádza Daniela Šulcová z Komunálnej poisťovne. PZP sa dotýka aj ďalšia zmena. Motoristi budú môcť uzatvoriť PZP v ktorejkoľvek poisťov- ni aj v prípade, že predchádzajúci zmluvný vzťah sa skončil z dôvodu neplatenia poist- ného. „Klientom, ktorí počas troch mesiacov nezaplatia poistné poisťovni, v ktorej majú uzatvorené PZP, automaticky zmluva zanikne a budú môcť si uzatvoriť novú zmluvu v ktorej- koľvek poisťovni,“ hovorí Šulcová. Doteraz bolo možné uzatvoriť v takom prípade zmluvu iba v poisťovni, s ktorou predchádzajúci vzťah za- nikol. „Navrhovali naďalej ponechať povinnosť uzavrieť poistenie zodpovednosti s doterajším poisťovateľom v prípade, ak poistenie zaniklo pre neplatenie poistného,“ hovorí Šturmankin. „Dôvodom bolo, že poisťovateľ má povinnosť poistníkovi písomne oznámiť najneskôr de- sať týždňov pred uplynutím poistného obdo- bia výšku poistného na nasledujúce poistné 55 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

BANKY A POISŤOVNE · Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá obdobie, dátum skončenia poistného obdobia, ako aj termín, do ktorého je možné podať vý- poveď príslušnej poistnej zmluvy. Poistník je týmto dostatočne informovaný o podmienkach poistenia na ďalšie poistné obdobie,“ dopĺňa. Nový zákon o poisťovníctve upravuje taktiež množstvo vnútorných procesov v rámci pois­ ťovní, ktoré na klientov vplyv mať nebudú. „Nový zákon o poisťovníctve nebude pre klien- tov z hľadiska existujúcich alebo budúcich zmluvných vzťahov s poisťovňou znamenať žiadnu výraznú zmenu. Poskytne však klien- tom vyššiu ochranu vďaka povinnosti poisťovní dôsledne kvantifikovať riziká, ktorým sú vysta- vené a vyššej kvalite ohodnocovania a riadenia týchto rizík,“ uvádza Slovenská asociácia pois- ťovní (SLASPO). Solventnosť II (Solvency II) Zámerom projektu Solventnosť II je zaviesť nový harmonizovaný riziko- vo orientovaný režim dohľadu a kapitálových požiadaviek pre poisťovne a zaisťovne pôsobiace v členských krajinách EÚ. Poisťovne budú musieť pracovať vo veľmi exaktne prepracovanom a transparentnom režime. Štruktúra Solventnosti II je založená na troch pilieroch: • • Prvý pilier stanovuje kapitálové požiadavky poisťovní a zaisťovní vzhľadom na riziká (poistné, kreditné, trhové a operačné), ktorým sú poisťovne a zaisťovne vystavené. • • Druhý pilier stanovuje požiadavky na vedenie (governance) pois- ťovne a zaisťovne a metódy dohľadu. • • Tretí pilier definuje požiadavky na výkazníctvo a zverejňovanie informácií. Cieľom je poskytnúť väčšiu ochranu poisteným a príjemcom poistného plnenia za súčasnej podpory stability trhu, a to vyššou kvalitou ohodno- covania rizík a efektívnou alokáciou kapitálu. Keďže režim Solventnosť II sa bude jednotne aplikovať na poistný sektor v celej Európskej únii, mal by okrem vyššej úrovne stability európskeho poistného trhu prispieť aj k vytvoreniu reálne fungujúceho jednotného trhu poistných služieb. 56 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá · BANKY A POISŤOVNE Solventnosť II Zmeny, ktoré na prvý pohľad klient nespozo- ruje, spočívajú v tom, že nový zákon imple- mentuje európsku smernicu spojenú s pro- jektom Solventnosť II (Solvency II). Táto smernica zavedie rovnaké podmienky pre všetky relevantné poisťovne v EÚ. „Poisťovne všetkých členských štátov sa budú riadiť veľ- mi podobnými pravidlami. Zmeny budú klásť dôraz na vyššiu ochranu klientov, teda pois- tených. Štát prostredníctvom Národnej banky Slovenska (NBS) bude pozorne sledovať hos- podárenie poisťovní, aby mali prehľad o tom, či je daná spoločnosť naďalej schopná plniť si záväzky voči svoj- im klientom,“ hovorí Šulcová. Poisťovne čaká zmena hodnotenia záväzkov aj aktív, mení sa kvan- titatívne oceňovanie ri- zík a ich prepojenia na kapitálové požiadavky. „Z pohľadu klientov, akcionárov aj dohľadu by mala priniesť vyššiu mieru ochrany pred mož- ným krachom poisťovne,“ hovorí Janásik. Poisťovne teda čaká prísnejšia regulácia, a to so sebou nesie zvýšené náklady „Zavedenie režimu Solventnosť II do praxe znamená pre poisťovne nemalé počiatočné náklady. Solventnosť II so sebou priniesla potrebu posilnenia niektorých vnútorných štruktúr, najmä útvaru risk manažmentu a aktuá- rov,“ uvádza SLASPO. „Poisťovne v súvis- losti s novým právno-regulačným režimom Solventnosť II začali tiež modernizovať svo- je IT systémy, mnohé zavádzajú úplné alebo čiastočné vnútorné modely,“ dopĺňa asociá- cia. Zavedenie smernice skutočne nie je ma- ličkosť. „Smernica so sebou prináša stovky strán technických i netechnických predpisov, vyhlášok a usmernení. Už len ich naštudo- vanie, nehovoriac o implementácii, predsta- vuje významnú kapacitnú záťaž. Samotná implementácia potom predstavuje význam- nú zmenu mnohých procesov poisťovní,“ hovorí Milan Janásik. Okrem samotných poisťovní čakajú zmeny aj systém dohľadu. Mení sa teda činnosť NBS. Mení sa totiž filozofia regulácie. Tá nebude založená na detailne stanovených pravidlách, dbať sa bude na do- držiavanie platných princípov. „Smernica o Solventnosti II mení regulatórne požiadavky na poisťovne a zároveň mení spôsob vykonáva- nia dohľadu. Zmenou regulácie z pravidiel na princípy sa zmení aj dohľad z kontroly dodržiavania pravidiel na do- hľad nad dodržiavaním regulácie založenej na princípoch,“ hovorí NBS s tým, že základný princíp dohľadu zahŕňa rizikovo orientovaný prístup k činnosti poisťovne a k jej finančnej stabilite. Spolu s tým sa menia aj sankčné systémy. „To znamená, že pre orgán dohľadu bude nároč- nejšie posudzovať, či v konkrétnom prípade dohliadaný subjekt konal v súlade s práv- nymi predpismi, alebo nie, a následne zvolí vhodný druh sankcie na odstránenie pro- tiprávneho stavu,“ uvádza NBS. Banka tiež bude mať napríklad množstvo vykazovacích povinností, ktoré budú zosúladené v rámci EÚ. Všetky tieto zmeny by však mali nako- niec viesť k tomu, že európske poisťovne budú celkovo odolnejšie. Poisťovne čaká prísnejšia regulácia, a to so sebou nesie zvýšené náklady. 57 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

INVESTORI BUDÚ MAŤ O ŠTRUKTURALIZOVANÝCH INVESTIČNÝCH PRODUKTOCH LEPŠIE INFORMÁCIE Investorom už dnes môže byť v zásade úplne každý. Vôbec pritom nie je potrebné pohybovať sa na burze. Investičné príležitosti dnes aj drobným investorom ponúkajú rôzne inštitúcie a medzi nimi aj poisťovne. Existujú totiž štrukturalizované retailové investičné produkty a investičné produkty založené na poistení (PRIIP). Keďže ale ide o komplikované produkty, budú prípadní investori o nich dostávať viac informácií. BANKY A POISŤOVNE · Investori budú mať o štrukturalizovaných investičných produktoch lepšie informácie Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh sa v nariadení s tým, že investori do- stávajú v súvislosti s PRIIP často ne- koordinované informácie, ktoré im nepomáhajú pri porovnávaní pro- duktov alebo pri ich charakteristike. Jednoducho sa stávalo, že dostupné informácie nie je možné správne vy- hodnotiť, keďže nebol stanovený štan- dard. „Retailoví investori v dôsledku toho často investovali bez toho, že by pochopili súvisiace riziká a náklady, a preto niekedy utrpeli nepredvídané straty,“ píše sa v nariadení. PRIIP je zložitý Európsky parlament a Rada EÚ tak koncom minulého roka vydali na- riadenie, ktoré má investorom po- môcť lepšie pochopiť konkrétny pro- dukt PRIIP. Retailoví investori majú byť jednoducho lepšie informovaní. „Niektoré z týchto produktov ponúka- jú špecifické investičné riešenia, ktoré sú prispôsobené potrebám retailových investorov, sú často kombinované s poistným krytím, alebo môžu byť zložité a ťažko zrozumiteľné,“ uvádza Poistné produkty teda môžu ponúkať možnosť investovať. Napríklad životné poistenie môže mať v tomto prípade inves- tičné prvky. Ide o komplikované investičné možnosti, a to podľa európskych orgánov znamená pre retailových, teda drobných, investo- rov hrozbu. Tá spočíva najmä práve v tom, že investori nedostávajú kon- zistentné informácie. Môže sa ľahko stať, že investori v podstate nevedia, do čoho vkladajú peniaze. 58 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Investori budú mať o štrukturalizovaných investičných produktoch lepšie informácie · BANKY A POISŤOVNE investori mať produkt v držbe a či je stanovené určité minimálne obdobie držby. Investor tiež dostane možnosť oboznámiť sa s možnosťami, ako sa zbaviť produktu pred splatnosťou, aké sú s tým spojené náklady, prí- padne sankcie. Investori majú mož- nosť sa v súvislosti s PRIIP sťažovať. V informačnom dokumente sa do- zvie, ako na to. Dôležitou vlastnosťou týchto informácií je, že nesmú obsa- hovať žiaden reklamný obsah. Úlohou európskych orgánov do- hľadu je v súčasnosti vypracovať ná- vrh regulačných technických pred- pisov. Tieto technické predpisy budú obsahovať konkrétnu metodiku pre- zentácie informácií, prezentácie rizík a taktiež metodiku výpočtov nákla- dov. Na vypracovanie týchto tech- nických detailov je stanovený ter- mín do 31. marca 2015. Nariadenie ako celok sa bude uplatňovať od 31. decembra 2016. doplnený o opisné vysvetlenie tohto ukazovateľa. Mali by tak získať pre- hľad o tom, čo sa môže stať, ak sa pre investíciu rozhodnú. Tiež budú informovaní aj o ďalších rizikách, ktoré tento ukazovateľ nezahŕňa. Spoločnosť, ktorá takýto produkt predáva, bude povinná uviesť ma- ximálnu možnú stratu. Investor tak zistí, či môže stratiť celý kapitál, ale napríklad aj to, či môžu vznik- núť dodatočné záväzky. Následne bude môcť urobiť kvalifikovanejšie rozhodnutie o tom, či chce takéto riziko podstúpiť. Informačný servis pre retailových klientov sa týmto nekončí. Predajca takéhoto produktu bude mať povin- nosť zostavovať primerané scenáre výkonnosti a predpoklady, s ktorými tieto scenáre rátajú. Nebude chýbať súhrn nákladov spojených s konkrét- nym produktom. Investori dostanú aj odporúčanie, ako dlho by mali Cieľom nariadenia teda je vytvoriť jednotný dokument s kľúčovými in- formáciami, ktorý bude transparent- ný a poskytne investorovi dôležité informácie. Európske orgány chcú, aby investori vedeli, že zvažujú kúpu produktu, „ktorý nie je jednoduchý a možno ho ťažko pochopiť“. Kľúčové informácie v kocke Dokumenty s informáciami ku konkrétnemu PRIIP majú teda jas- ne špecifikovať, o akú investíciu ide. Súčasťou dokumentácie bude aj opis typu investora, ktorému by sa mal konkrétny produkt po- núkať. Ak PRIIP ponúka poistné plnenia, musia byť v dokumente o nich podrobnosti, vrátane okol- ností, ktoré by znamenali nárok na ich uplatnenie. V centre pozornosti budú aj riziká. Investori budú mať k dis- pozícii súhrnný ukazovateľ rizika 59 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

EURÓPSKY PARLAMENT ODKLEPOL STROP NA POPLATKY ZA BEZHOTOVOSTNÉ PLATBY Európsky parlament v marci schválil ob­medzenie mnohostran- ných výmenných poplatkov, ktoré sú spojené s používaním kreditných a debetných kariet. Poplatky, ktoré banky účtujú maloobchodným predajcom za bezhotovostné platby, teda narazia na jasne stanovený strop. Návrh v Európskom parlamente prešiel pomerom hlasov 621 ku 26. BANKY A POISŤOVNE · Európsky parlament odklepol strop na poplatky za bezhotovostné platby Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh 60 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Európsky parlament si od novej regulá- cie sľubuje skutočne dosť. „Táto legisla- tíva, v kombinácii s budúcou smernicou o platobných službách, vytvorí rovnaké pra- vidlá pre platby v celej Európe. Mala by pri- spieť k väčšej prehľadnosti poplatkov, podporiť hospodársku súťaž a umožniť maloobchodní- kom, ako aj používateľom, vybrať si taký režim platobných kariet, ktorý im ponúka najlepšie podmienky,“ uvádza parlamentný spravodajca nového nariadenia, poslanec Európskeho par- lamentu Pablo Zalba. Európsky parlament odklepol strop na poplatky za bezhotovostné platby · BANKY A POISŤOVNE 61 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

BANKY A POISŤOVNE · Európsky parlament odklepol strop na poplatky za bezhotovostné platby Zmeny čakajú takzvané štvorstranné tran- sakcie. Ide o transakcie, ktorých sa zúčastňu- je zákazník predajca a banka každého z nich. Vzniknúť by mali dva stropy, keďže maximálna výška poplatkov sa bude líšiť od typu použitej platobnej karty. Pri platbe debetnou kartou by mal byť tento strop vo výške 0,2 % hodno- ty transakcie. To platí pre cezhraničné platby. Parlament presadil rovnaký strop, teda 0,2 % aj pre domáce transakcie s debetnou kartou. Do platnosti však vstúpi až po päťročnom pre- chodnom období, v rámci ktorého budú môcť členské štáty uplatňovať vážený priemerný vý- menný poplatok. Pre menšie platby bude po uplynutí prechodného obdobia platiť maximál- ny fixný poplatok vo výške 5 centov za platbu. Pri platbe kreditnou kartou EÚ presadzuje strop vo výške 0,3 %. Obmedzenie sa teda netýka úplne všetkých elektronických platieb platobnou kartou. Nové pravidlá sa nebudú vzťahovať na takzvané re- žimy platobných kariet s tromi účastníkmi. Tými sú obchodník, spotrebiteľ a jedna banka. Mimo úpravy sú aj takzvané komerčné karty, ktoré slúžia na úhradu služobných výdavkov. Rovnako obmedzenie poplatkov neplatí pre vý- bery z bankomatov. „Po troch rokoch sa nové pravidlá rozšíria aj na tie režimy platobných kariet s tromi účastníkmi, ktoré umožňujú iným poskytovateľom platobných služieb vy- dávať karty, vydávajú karty s partnerom alebo prostredníctvom agenta, a teda operujú v sku- točnosti ako režim platobných kariet so štyrmi účastníkmi,“ uvádza Informačná kancelária Európskeho parlamentu na Slovensku. Menej akceptovaných kariet Nová úprava umožňuje maloobchodníkom vybrať si. „V súčasnosti sú predajcovia často nútení akceptovať všetky platobné karty za podmienok stanovených ich vydavateľmi. Podľa novej legislatívy budú obchodníci, ktorí sa rozhodnú pre istý režim platobných kariet, povinní akceptovať iba tie karty v rámci dané- ho režimu, na ktoré sa vzťahujú nové pravidlá o zastropovaní poplatkov za platbu kartou,“ uvádza Informačná kancelária Európskeho parlamentu na Slovensku. „V prípade využi- tia tohto práva môže dôjsť k zníženiu rozsa- hu akceptovaných platobných kariet zo stra- ny maloobchodníkov,“ dopĺňa. Zároveň však zdôrazňuje, že predávajúcim aj kupujúcim by mali klesnúť náklady. „Limity, ktoré sa budú vzťahovať na cezhraničné, ako aj domáce plat- by kartami, by mali viesť k zníženiu nákladov pre obchodníkov aj pre samotných držiteľov kariet,“ poznamenala Informačná kancelária Európskeho parlamentu. Andrea Šipošová, riaditeľka odboru platobných kariet VÚB banky, na druhej strane očakáva, že používanie kariet by sa mohlo rozšíriť do viac predajných miest. „Predpokladáme, že sa rozšíri akceptačná sieť aj o takých obchodní- kov, ktorí doteraz karty neakceptovali,“ hovorí. „Táto regulácia prináša priestor na akceleráciu bezhotovostného platobného styku a rozšírenie akceptačných miest aj do tých odvetví a typov prevádzok, ktoré v súčasnosti nie sú vybavené POS terminálom,“ dopĺňa. Strop môže priniesť aj problémy Obmedzenie poplatkov za bezhotovostné platby však má úskalia. Tento spôsob regu- lácie totiž môže spomaliť rozvoj odvetvia. „Predpokladáme spomalenie prísunu peňazí do kartového odvetvia, čo môže mať vplyv na spo- malenie rozvoja technológií v uvedenej oblas- ti,“ hovorí Zuzana Eliášová, hovorkyňa ČSOB. Odvetvie, v ktorom nie sú peniaze, je jednodu- cho menej atraktívne. „Existuje reálna možnosť, že aplikácia technologických inovácií bude pre nedostatok investícií zo strany bánk spomalená. Takýto vývoj by mohol mať negatívny vplyv na ďalší nástup bezkontaktnej technológie a sprís­ tupňovanie mobilných platieb,“ uvádza spoloč- nosť Visa Europe. 62 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Európsky parlament odklepol strop na poplatky za bezhotovostné platby · BANKY A POISŤOVNE Robert Kičina z Podnikateľskej aliancie Slovenska považuje rozhodnutie regulovať po- platky za nesprávny krok. „Primárne by malo dôjsť k zníženiu príjmov poskytovateľov karto- vých platobných služieb a k zníženiu cien pre spotrebiteľov. Reálne však možno očakávať, že poskytovatelia sa budú snažiť vykryť výpadok príjmov iným spôsobom, napríklad cez ban- kové poplatky za kartové transakcie alebo ob- medzením benefitov pre používateľov kariet,“ hovorí Kičina. „Rovnako diskutabilný je pred- poklad poklesu cien. K tomu by došlo pri do- konalej konkurencii, reálne je však minimálna šanca, že by obchodníci znížili ceny. Napokon príklady zo zahraničia, kde reguláciu poplat- kov za platbu kartou zaviedli dobrovoľne v mi- nulosti, to potvrdzujú,“ hovorí. „Ide v princípe o to, že žiadny regulátor nedokáže nastaviť ceny lepšie ako trh a nesprávna regulácia vždy viedla k deformáciám,“ dopĺňa. Súhlasí s ním aj Andrea Šipošová. „V niekto- rých krajinách po zavedení týchto opatrení za- znamenali klienti zmenu aj v tom, že sa znížil rozsah benefitov, ktoré im dovtedy banky mohli poskytnúť, a tak ich motivovať na platenie kartami. Dá sa teda očakávať, že vernostné programy sa so znížením medzibankových po- platkov zmenia aj u nás,“ hovorí Šipošová. Slováci platia bezhotovostne čoraz viac Na Slovensku pritom obľuba bezhotovostných platieb aj bez regulácie narastá. „Každý rok rastie počet platieb realizovaných bezhotovost- ne prostredníctvom platobných kariet u ob- chodníkov, každoročne klesá tiež priemerná výška transakcie, Slováci si zvykajú platiť aj menšie sumy kartou,“ hovorí Eliášová. VÚB v roku 2014 zaznamenala nárast poč- tu bezhotovostných platieb kartami VÚB o 20 % a nárast objemu bezhotovostných pla- tieb  13 %. „Bezkontaktné karty si u klien- tov rýchlo získali obľubu a ich používanie kontinuálne rastie,“ uvádza Šipošová. Nižšie poplatky by však priamo zvýšiť podiel bezho- tovostných platieb nemali. „Nová legislatíva pravdepodobne nebude mať priamy vplyv na nárast bezhotovostných platieb. Tie majú stá- le narastajúci trend najmä z dôvodu, že sú pre klienta lacnejšie a pohodlnejšie ako výber ho- tovosti,“ dopĺňa Šipošová. Schvaľovací proces Informačná kancelária Európskeho parlamentu na Slovensku uviedla, že legislatívny návrh musí po parlamente oficiálne schváliť aj Rada ministrov EÚ. Nové nariadenie vstúpi následne do platnosti dvadsiaty deň po svojom uverejnení v Úradnom vestníku EÚ, pravidlá stanovujúce stropy na poplatky za platbu kartou však nadobudnú účinnosť až šesť mesiacov po vstupe naria- denia do platnosti. 63 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

SPOTREBNÝ ÚVER – ÁNO ALEBO NIE? Potrebujete si požičať peniaze na nehnuteľnosť a banka vám namiesto hypotekárneho úveru poradila spotrebný úver? „Banky lákajú klientov na spotrebiteľské úvery u nehnuteľností na to, že sú tieto úvery flexibilnejšie než klasické hypotéky,“ povedal pre Next Future Jiří Cihlář, analytik finančných trhov Next Finance. BANKY A POISŤOVNE · Spotrebný úver – áno alebo nie? ECB porovnávala úrokovú mieru v stavoch spotrebiteľských úverov a iných úverov pri splatnosti nad päť rokov. Spomedzi 19 štátov sa Slovenská republika umiestnila najhoršie. Autor: Dominika Betáková Foto: Stockfresh z existujúcich úverov mierne zvý- šil. Zvýšil sa aj priemerný úrok no- vých pôžičiek splatných do roka, no znížil sa úrok tých so splatnosťou nad päť rokov. V roku 2011 sa po- merne výrazne oproti predošlému roku znížil priemerný úrok exis- tujúcich pôžičiek do jedného roka, a to na 6,73 percenta. Úrok nových pôžičiek pri pôžičkách do jedného roka stúpol, pri splatnosti do pia- tich rokov zase klesol. V roku 2012 bolo najvýraznejšie predraženie no- vých pôžičiek splatných do roka na 8,28 priemerného úroku. Rok 2013 pokračoval v nastolenom trende, pričom sa oproti minulému roku zdvihli nielen úroky nových pô- žičiek oboch typov, ale sa aj zvýšil priemerný úrok existujúcich spot- rebných a iných úverov. Minulý rok došlo k obratu v stú- pajúcom trende úrokových sadzieb. deväť percent. No priemerná úroko- vá miera zo stavu nových obchodov pri spotrebiteľských a iných úveroch splatných nad päť rokov činila oproti tomu až takmer 14 percent. V  rok u 2010 nasta l i ma lé zmeny, keď sa priemerný úrok Možností spotrebných úverov majú záujemco- via nespočetne, od bánk až po nebankové subjekty (kde by však mal byť žiadateľ nanajvýš opatrný). Ako sa vyvíjali úrokové sadzby, aké sú slovenské pôžičky v porovnaní s ostatnými krajinami eurozóny a prečo banky radia klien- tom dofinancovať hypotekárny úver spotrebným? Vývoj úrokových sadzieb Slovensko vstúpilo do eurozóny 1. januára 2009. Podľa informácií Národnej banky Slovenska (NBS) priemerná úroková miera za rok 2009 zo stavu existujúcich spotre- biteľských a ostatných úverov do- mácnostiam splatným do jedného roka bola 7,89 percenta. Úvery so splatnosťou nad päť rokov boli na tom len o trochu horšie, takmer 64 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Spotrebný úver – áno alebo nie? · BANKY A POISŤOVNE Spotrebný úver je flexibilnejší, no oproti hypotekárnemu úveru si zaň klienti značne priplatia. (RPMN), ktorá je jedným z najdôle- žitejších ukazovateľov pri spotreb- ných úveroch. Na otázku, prečo niektorým klientom banky radia dofinancovať hypotekárny úver cez spotrebný úver, Cihlář vysvetlil, že spotrebiteľské úvery sú pri nehnuteľnostiach flexi- bilnejšie ako klasické hypotéky. „Na druhej strane si klienti musia uve- domiť, že spotrebiteľské úvery budú vždy drahšie než klasické hypoté- ky,“ dodal Cihlář. Spotrebný úver je podľa neho flexibilnejší konkrétne v oblastiach ručenia alebo v tom, že má dlžník viac možností pri spláca- ní úveru. S tým súhlasí aj Miroslav Blahušiak, analytik Capital Markets. „Cesta na riešenie problémov sa vždy nájde aj za cenu, že sa tak produkt trochu predraží a skomplikuje,“ po- vedal pre Next Future. Všetko má svoje výhody a ne- výhody. Spotrebný úver je teda síce flexibilnejší, no oproti hypotekár- nemu úveru si zaň klienti značne priplatia. Dofinancovanie spotrebným úverom Súťaž finančných produktov Zlatá minca, ktorá od roku 2005 oceňu- je finančné produkty na základe odborného posúdenia, oceňuje aj kategóriu spotrebné úvery. Za rok 2014 sa na prvom mieste v tejto ka- tegórii umiestnila Online pôžička od Zuno banky, na druhom mieste Flexipôžička od VÚB a ako tretí naj- lepší spotrebný úver porota zaradila ČSOB Bezúčelový spotrebný úver od ČSOB. Dôraz je pritom kladený nielen na výšku úrokov, ale aj na ročnú percentuálnu mieru nákladov Zlacneli nové spotrebiteľské a iné pôžičky splatné do roka na prie- merný úrok 7,86 percenta. Podobne aj tie splatné nad päť rokov, a to na 12,66 percenta, čo je o 1,63 percenta nižší úrok ako predošlý rok. Znížili sa aj priemerné úroky existujúcich úverov. Za prvý mesiac tohto roku bolo znova zaznamenané klesanie – a to ako pri existujúcich spotrebných a iných úveroch, rovnako aj pri no- vých – priemerný úrok nových pô- žičiek splatných do jedného roka klesol na 6,54 percenta. Pôžičky pri splatnosti nad päť rokov klesli na najnižšiu priemernú úrokovú sadz­ bu za posledných šesť rokov, a to na 12,43 percenta. Najpredraženejšie úvery Napriek poklesu priemernej úro- kovej miery pri spotrebiteľských a iných úveroch však podľa štatis- tiky Európskej centrálnej banky (ECB) sú na Slovensku najpredra- ženejšie úvery spomedzi krajín eu- rozóny. ECB porovnávala úrokovú mieru v stavoch spotrebiteľských úverov a iných úverov pri splatnosti nad päť rokov. Spomedzi 19 štátov sa Slovenská republika umiestnila najhoršie. Tabuľke vedie od januá­ ra 2009, vtedy s úrokovou mierou 8,82 percenta. Odvtedy je Slovensko lídrom štatistiky, pričom za január 2015 dosiahlo hodnotu 10,18 per- centa. Ostatné štáty eurozóny pri- tom neprišli ani k siedmim per- centám. Napriek tomu, že úroková miera klesla, je Slovensko teda stále na prvej priečke vo výške úrokov spotrebiteľských úverov pri splat- nosti nad päť rokov. 65 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

POISTENIE NEHNUTEĽNOSTÍ: ČO TREBA VEDIEŤ? Byt, firma, chata alebo domácnosť. Nehnuteľnosti využívané vo svoj prospech alebo bývanie. Z pohľadu poisťovne ide o odliš- né stavby s rozdielnymi možnosťami aj hranicami krytia. Poistenie pre fyzické a právnické osoby sa líši v maličkostiach Poistiť nehnuteľnosť si, prirodzene, môže fyzic- ká aj právnická osoba. Pri právnických subjek- toch však bývajú nároky na požadovaný rozsah poistného krytia a na poistenie jednotlivých predmetov poistenia vyššie ako pri fyzických osobách. Zvyčajne sa pohybuje v oveľa vyš- ších sumách aj hodnota poisťovaného majet- ku. Preto je pri poistení nehnuteľnosti vždy potrebné ako prvé zvážiť krytie rizík, kvôli čomu si klient poistenie uzatvára. Čo sa však BANKY A POISŤOVNE · Poistenie nehnuteľností: Čo treba vedieť? Autor: Marek Mittaš Foto: Stockfresh 66 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

krytia týka, rozdiely sú len minimálne. „Pre fyzické osoby najčastejšie poskytujeme pois- tenie nehnuteľností ako rodinné domy (RD), vedľajšie stavby k rodinným domom, ktoré sa nachádzajú na pozemku, na ktorom stojí RD, byty, zariadenie domácností nachádzajúce sa v rodinných domoch a bytoch. Garáže na inom mieste poistenia ako RD, respektíve byt. Krytie zahŕňa poistenie komplexných živelných rizík, krádeže, lúpeže, vandalizmu, zodpovednos- ti, lomu skla, tiež pripoistenia ako napríklad skrat elektromotorov, prepätie, atmosférické Poistenie nehnuteľností: Čo treba vedieť? · BANKY A POISŤOVNE 67 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

zrážky, zodpovednosť z držby psa a iné. Pre právnické osoby poskytujeme produkty zame- rané pre malých a stredných podnikateľov aj pre veľkých korporátnych podnikateľov, kde rovnako ponúkame krytie komplexných rizík,“ konštatuje Róbert Koch, zástupca riaditeľa oddelenia poistenia majetku a zodpovednosti UNIQA poisťovne, a. s. Skúmaniu poistného rizika sa nevyhnete Rozdielne potreby poistenia medzi právnický- mi a fyzickými osobami vyplývajú aj z využíva- nia nehnuteľnosti. Pri obyvateľoch je potrebné chrániť hodnotu majetku, pri podnikateľoch často existenciu ich podnikateľského zámeru. „Filozofia poistenia a poistné riziká sú však vo všeobecnosti veľmi podobné. Pre podnikateľov je poistenie viac štruktúrované, aby bolo mož- né lepšie zohľadniť špecifiká každého podniku a podnikateľskej činnosti,“ vysvetľuje Zuzana Eliášová z ČSOB poisťovne a dodáva: „Pri pod- nikateľoch taktiež viac skúmame poisťované ri- ziko. Miera závisí od hodnoty majetku, respek- tíve veľkosti podniku. Podľa druhu a veľkos­ ti firmy je tiež možné poistiť niektoré špeciálne riziká, ako je poistenie prerušenia prevádz- ky po poistnej udalosti, poškodenie strojnej technológie alebo elektroniky pri výkone čin- nosti, alebo poistenie zodpovednosti za škodu pri výkone profesie.“ Na požičané veci treba zmluvu Nehnuteľnosť je len jedna strana poistenia. Okrem pevných múrov je potrebné pamätať aj na veci, ktoré sú súčasťou bytu alebo fir- my. Tie však poistenie nehnuteľnosti samo osebe nekryje a je potrebné vybrať poistenie domácnosti, pri firmách ide o poistenie ma- jetku. V princípe obe kryjú hnuteľný majetok v budovách. „Predmetom poistenia je súbor hnuteľných vecí, ktoré tvoria zariadenie do- mácnosti poisteného, t. j. veci, ktoré slúžia na osobnú potrebu príslušníkov domácnosti a veci, ktoré sa používajú v súvislosti s činnosťou v domácnosti,“ vysvetľuje Ing. Daniela Vlčková z Wüstenrot poisťovne, a. s. Poistenie domác- nosti sa vzťahuje aj na veci vo vlastníctve po- isteného a ostatných príslušníkov domácnosti a na veci, ktoré poistený prevzal od inej fyzickej alebo právnickej osoby. Daniela Vlčková však dodáva, že iba na tie veci, ktoré sú zapožičané alebo prenajaté na základe písomnej zmluvy alebo písomného oprávnenia. Ako samotná ne- hnuteľnosť, tak voči rizikám je krytý aj samot- ný majetok. Zuzana Eliášová dopĺňa: „Poistenie domácnosti kryje hnuteľné veci v domácnosti voči rizikám: živel (požiar, výbuch, úder blesku, prepätie, záplava, povodeň, atmosférické zrážky, víchrica, krupobitie, náraz vozidla, zosuv pôdy a pod.), odcudzenie krádežou, vlámaním alebo lúpežným prepadnutím, vandalizmus, škody na skle a škody na elektromotoroch v domácnosti.“ Na cennejšie veci odporúča dojednať doplnkové pripoistenie. Tak ako v prípade nehnuteľnosti, tak aj v domácnosti sa totiž škoda kryje len do stanovenej poistnej sumy. Poistiť je vhodné aj neobývané objekty Poistenie, o ktorom sme hovorili, sa vzťahu- je na štandardne obývané objekty minimálne 270 dní v roku. Ak to tak nie je, pre poisťovňu je stavba neobývanou nehnuteľnosťou. Takýto objekt je možné taktiež poistiť. Často býva do- konca vystavený vyšším rizikám. Zvyčajne ide o chaty, rekreačné nehnuteľnosti či chalupy bez trvalého pobytu. „Je dôležité myslieť na poiste- nie rekreačných nehnuteľností a domácností. Prechodne obývané chaty či víkendové domy sú v porovnaní s trvalo obývanými budovami rizikovejšie. Častejšie sú terčom zlodejov ale- bo vandalov a vzhľadom na lokalitu ich viac ohrozujú požiare, povodne, záplavy, zosuv pôdy alebo ťarcha snehu. Poistená stavba a domác- nosť by mala byť dobre zabezpečená. Potrebný spôsob zabezpečenia závisí od výšky poistnej sumy a je uvedený vo všeobecných poistných podmienkach, je však rozumné použiť bezpeč- nostnú fóliu alebo mreže na oknách, zvnútra BANKY A POISŤOVNE · Poistenie nehnuteľností: Čo treba vedieť? 68 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

uzamykateľné okenice či elektronický zabez- pečovací systém,“ hovorí Artur Šturmankin, špecialista odboru firemnej komunikácie Allianz – Slovenská poisťovňa, a. s. Poistné krytie je možné nastaviť takmer identicky s obývanou nehnuteľnosťou, no treba pamätať, že neobývanosť má vplyv na výšku poistného, limitovanie niektorých krytí, a, samozrejme, v prípade poistného krytia krádeže sú kladené vyššie požiadavky na spôsob zabezpečenia. Poistenie nehnuteľností: Čo treba vedieť? · BANKY A POISŤOVNE Kuriózne poistné udalosti S poistením nehnuteľností a domácností sa spájajú mnohé kuriozity, ktoré sa na Slovensku odohrali. Niekedy ide o úsmevné príhody, inokedy výstrahy a dôvody, prečo siahnuť po poistení včas. Allianz – Slovenská poisťovňa zaznamenala dve nezvyčajné udalosti. – – V jednej obci na strednom Slovensku likvidátori zistili, že kým voda zaplavila celú obec a všetkých poistených klientov dňa 21. 7. 2014, na rovnakej ulici hlásil vznik zaplavenia klient vo svojom rodinnom dome až dňa 26. 7. 2014, pričom svoj majetok na riziko záplavy poistil deň predtým. Tvrdil, že nehnuteľnosť nie je v čase poistenia zaplavená. Voda teda „obišla“ jeho nepoistený dom a vrátila sa na túto ulicu až potom, ako si dom poistil proti živelnému riziku. Škodu poisťovňa nezaplatila a klient čelí trestnému oznámeniu. – – Rodina si v  byte pripravovala fondue. Po chvíli pes nešťastne zavadil chvostom o labilný stolík a zhodil liehový ohrievač, od ktorého sa za- pálil majiteľkin obľúbený čínsky koberec z umelých vlákien. Požiar sa však rodine podarilo svojpomocne uhasiť a škodu poisťovňa vyplatila z poistenia domácnosti. ČSOB Poisťovňa zaradila medzi zvláštnosti neúmyselné poistenie: – – Zhorel rodinný dom a majitelia nevedeli, že dom je poistený. Poistil ho totiž v  minulosti spolumajiteľ, ktorý v ňom s  rodinou nebýval. Rodina nakoniec dostala vyplatené poistné plnenie vo výške 87 000 eur, čo im, pochopiteľne, spôsobilo veľkú radosť. UNIQA poisťovňa medzi najkurióznejšími poistnými udalosťami eviduje: – – Pri žehlení odišla poistená nakúpiť a žehličku nechala zapnutú a položenú (nie postavenú) na žehliacej doske, čo spôsobilo následný požiar. – – Pri napĺňaní vane zabudol klient zavrieť kohútiky. Voda z vane pretiekla a okrem škody klientovi poškodila aj stropnú stenu susedovi. 69 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Jednotka na trhu Na slovenskom poistnom trhu pôsobí Allianz – SP už niekoľko desiatok rokov a v súčasnosti spravuje viac ako 7 miliónov poistných zmlúv. Na našom trhu je najväčšou univerzálnou poisťovňou. Jej produkty patria medzi tie najlepšie, čo každoročne oceňujú nezávislí odborníci a široká verejnosť. Minulý rok získala Allianz – SP mno- ho ocenení a v súťaži Zlatá minca jej produkty dostali 10 najvyšších cien. Pod krídla poisťovne patrí aj Nadácia Allianz, ktorá od svojho vzniku podporila mnoho projek- tov v celkovej výške viac ako milión eur. Silný partner na cestách Nezávislí odborníci v ankete sprostredkovate- ľov neživotného poistenia SIBAF 2014 označili Allianz – Slovenskú poisťovňu za najlepšiu poisťovňu vozidiel. Ponúka kvalitné asistenčné služby, ktoré po- môžu v prípade nehody, poruchy alebo odcudzenia vozidla. Štandardom je aj široká sieť 600 slovenských autorizovaných servisov s vysoko kvalitnými služba- mi. Navyše, prehľadná mobilná aplikácia umožňuje zdokumentovať a nahlásiť dopravnú nehodu priamo na mieste. Potrebné dokumenty či fotografie môžu klienti vkladať priamo do systému poisťovne a záro- veň môžu sledovať celý priebeh likvidácie poistnej udalosti cez internet. Pri výbere poisťovne poskytujúcej PZP či havarijné poistenie sa klienti rozhodujú na základe viacerých fak- torov. Dôležitá je najmä osobná skúsenosť, nastavenie produktov a služieb, spoľahlivosť a kvalita. Poistenie vozidiel je významnou produktovou súčasťou Allianz – SP, svoje vozidlo má v nej poistený každý tretí Slovák. Ako jediná poisťovňa na Slovensku totiž vypláca náhra- du škody bez ohľadu na vek vozidla. Náklady na opravu teda prepláca v plnej výške, bez amortizácie. Služby aj navyše Klienti Allianz – Slovenskej poisťovne sa okrem pois- tení motorových vozidiel môžu spoľahnúť aj na nad- štandardné služby a benefity ostatných produktov. Príkladom je cestovné poistenie s neobmedzeným krytím liečebných nákladov v zahraničí, v rámci kto- rého sú kryté aj nevyhnutné náklady na záchrannú činnosť vynaložené v súvislosti s úrazom alebo ocho- rením. V prípade komplexného poistenia majetku Môj domov je výhodou, že v jednom balíku služieb je okrem iného kryté poistenie nehnuteľnosti, domác- nosti, predĺženej záruky elektrospotrebičov či krytie zodpovednosti za škodu. Klienti, ktorí sú zaťažení hy- potekárnym, stavebným alebo lízingovým úverom, sa môžu oprieť o rizikové životné poistenie od Allianz – SP, ktoré im podá pomocnú ruku aj v nepriaznivých životných situáciách. Dôležitou súčasťou portfólia produktov je, samozrejme, aj investičné alebo kapitá- lové životné poistenie, ktoré si svojimi službami vybu- dovali stabilné miesto medzi najlepšími slovenskými poisťovacími produktmi. Digitalizácia a inovácie V procese vybavovania poistných udalostí je nesmier- ne dôležité, ako rýchlo dokáže poisťovňa rozhodnúť o poistnom krytí a garantovať finálnu výšku poistné- ho plnenia na účet poškodeného. Rozvoj webových služieb a dopyt klientov vyriešiť čo najviac vecí rýchlo a efektívne prostredníctvom internetu neustále na- rastá. Napríklad pri poistení vozidiel je výsledkom za- vedenie online krycieho listu, vďaka ktorému systém dokáže automaticky vystaviť krycí list a autoservis ho dostane už po niekoľkých sekundách od vloženia faktúry za opravu. Allianz – SP používa aj aplikáciu pre jednoduchšiu prácu s fotodokumentáciou. Pracovník vykonávajúci obhliadku vďaka nej vyhotoví fotky smartfónom či tabletom doplní popis a fotky ihneď odošle. „Online aplikácie poskytujeme aj klientom. Jednoducho a intui- tívne umožňujú nahlásiť škodovú udalosť a celý proces likvidácie sledovať pohodlne prostredníctvom smart- fónu,“ dodáva Jozef Hrdý, riaditeľ odboru likvidácie poistných udalostí v Allianz – Slovenskej poisťovni. RÝCHLO A FÉR Allianz – Slovenská poisťovňa investu- je množstvo energie do zefektívnenia a skvalitnenia svojich produktov pre rôz- nych klientov. Aj vďaka tomu sa stala reš- pektovaným lídrom v oblasti poskytova- nia služieb a priekopníkom vo využívaní pokročilých technológií na trhu, a to nielen na Slovensku. Základnými piliermi spoloč- nosti sú predovšetkým finančná sila, tradícia a profesionalita.

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Róbert M., klient Allianz - SP My vieme, čo dokážete najviac oceniť. • Rýchla a férová likvidácia poistných udalostí • Najširšia sieť vlastných profesionálnych predajcov • Dostupnosť vždy a všade cez telefón a online Aj preto sme sa v súťaži Zlatá minca 2014 opäť stali Najoceňovanejšou poisťovňou na Slovensku a dôveru- je nám viac ako 1,8 milióna z vás. Využite rýchle a férové služby

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

POISTENIE VRCHOLOVÝCH ŠPORTOVCOV NARÁŽA NA LIMITY! Sen každého športovca je prekonať samého seba aj všet- kých súperov. Snaha byť najlepší často naráža na fyzické limity. Pre poisťovne sú športovci rizikovou klientelou. Pri niektorých športoch sú dokonca nepoistiteľní. BANKY A POISŤOVNE · Poistenie vrcholových športovcov naráža na limity! Autor: Marek Mittaš Foto: Stockfresh 72 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Poistenie vrcholových športovcov naráža na limity! · BANKY A POISŤOVNE Vyššie riziko viac stojí Každá poisťovňa má na posudzovanie riziko- vosti klienta svoj vlastný kľúč. Všetky majú niečo spoločné. Vrcholoví a profesionálni špor- tovci pre ňu predstavujú klientov, pri ktorých je viac pravdepodobné, že budú vyžadovať poistné plnenie, ako pri ľuďoch, ktorí chodia na špor- tovisko iba fandiť. To sa, prirodzene, odráža aj na podmienkach, ktoré v poisťovni športovci získajú. „V prípade profesionálnych športov- cov je vyššia pravdepodobnosť vzniku úrazu 73 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

v porovnaní s klientom, ktorý pracuje v kan- celárii a nešportuje. Vyššia rizikovosť sa preja- ví v cene za poistenie. Profesionálni športovci majú limitované poistné krytie – dohodnutú poistnú sumu,“ vysvet- ľuje Artur Šturmankin, špecialista Odboru firemnej komunikácie Allianz – Slovenská pois­ ťovňa, a. s. Poisťovne tak rozlišujú klientov nie na základe povola- nia, ale rizikovej skupi- ny. V praxi to znamená, že vrcholoví športovci si nevyberajú špeciali- zované poistné produk- ty, ale z portfólia krytí určených pre každého. Rozdielom je akurát hodnotenie rizika. Matej Kubinec, hovorca AXA Services, s. r. o., však dopĺňa: „Spravidla je cena úrazových pri­ poistení v tejto rizikovej skupine najvyššia, no riziková skupina neovplyvňuje cenu za pri­ poistenia pre prípad chorôb, respektíve kombi- nované pripoistenia pre prípad chorôb + úrazov.“ Navýšenie poistného sa tak zväčša dotýka len oblastí priamo sú- visiacich so zvýšeným rizikom. Športovec si poistenie potrebuje vyskladať Ružena Štiglicová, špecialistka pre pod- poru životného pois- tenia AXA SR a ČR hovorí, že produkty priamo šité na mieru profesionálnym špor- tovcom neponúkajú. Profesionálni športovci by komplexný balík poistenia kryjúci všetky potreby len ťažko hľadali. Je preto dôležité, aby si sám športovec stanovil svoje potreby aj spô- sob krytia. Ivo Konečný, produktový manažér ING poisťovne, a. s., uvádza príklad: „Máme širokú paletu pripoistení, ktorými si môže svo- je základné poistenie pre prípad dožitia ale- bo pre prípad úmrtia rozšíriť svoju poistnú ochranu aj profesio- nálny športovec. Ide napríklad o pripoiste- nie trvalých následkov úrazu s progresívnym plnením, pripoistenie hospitalizácie alebo pripoistenie pre prí- pad invalidity. Je mož- né profesionálneho športovca pripoistiť aj pre prípad práceneschopnosti. No v takomto prípade vzniku poistnej udalosti, bude pois­ ťovateľ zisťovať okolnosť úrazu. Ak by teda k vzniku poistnej udalosti prišlo z dôvodu vy- konávania profesionálnej činnosti, poisťovateľ je oprávnený neposkytnúť poistné plnenie.“ Pozor si treba dať aj na poistenie denného od- škodného. „Poistenie denného odškodného môže byť v prípade profesionálneho špor- tovca uzatvorené len s kapitálovým alebo investičným poistením a neponúkame mož- nosť poistenia trva- lých následkov úrazu s progresiou,“ hovorí Artur Šturmankin. Na súťaž pripoistenie netreba, ale... Profesionálny športovec je úrazovým poistením krytý počas súťaže, tréningov aj počas bežných denných činností. „Na poistenie športovcov BANKY A POISŤOVNE · Poistenie vrcholových športovcov naráža na limity! Na poistenie športovcov v rámci súťaží nie je potrebné žiadne špeciálne pripoistenie. Je však vhodné prekonzultovať konkrétny prípad so svojou poisťovňou. Pri poistení športovcov sa okrem zvýšených výdavkov na platbu poistného treba pripraviť aj na omnoho viac výluk, ktoré sa na bežné krytie úrazov nevzťahujú. 74 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

v rámci súťaží nie je potrebné žiadne špeciálne poistenie. Riziká sú kryté v rámci štandardnej uzavretej zmluvy, ktorá má navyše celosvetovú územnú platnosť. Klient je teda pred zmluvný- mi rizikami chránený aj na medzinárodných súťažiach,“ vysvetľuje Ján Ďurech z AEGON Slovensko. Aj tu sú však obmedzenia. Poistenie na športových podujatiach je preto vhodné prekonzultovať so svojou poisťovňou a pozrieť sa bližšie na „zúbky“ poistným podmienkam. Tie môžu byť v každej poisťovni iné. Ako uza- tvára Ivo Konečný, produktový manažér ING: „V prípade vzniku poistnej udalosti pri výkone povolania – profesionálny športovec, poisťova- teľ je oprávnený neposkytnúť poistné plnenie, a teda nemá špeciálne poistenie zamerané pre profesionálnych športovcov, ktorí idú na súťaže.“ Už pred samotnou účasťou v súťažiach je tak vhodné poznať prípadné krytie zranení. To sa totiž netýka len úrazovej zložky poistenia. Ako hovorí Daniela Vlčková z Wüstenrot poisťovne, a. s., aj v rámci produktov životného poistenia je účasť na súťažiach posudzovaná už v rámci samotného ocenenia rizika daného športu. Športy vylúčené z poistenia Poistenie profesionálnych športovcov má okrem zvýšených výdavkov na platbu poistného aj omnoho viac výluk, na ktoré sa krytie úra- zov nevzťahuje. S poisťovňou treba vždy pre- konzultovať svoje športové zameranie. Každá môže mať výluky nastavené na iné športy. Ján Ďurech hovorí, že v ich poisťovni sa výluka týka aj profesionálnych hráčov ľadového hokeja, pri ktorých je vysoké riziko úrazu. Ivo Konečný spomína aj zaujímavú výluku, ktorá sa týka aj športovvykonávanýchvextrémnychpodmienkach a/alebo vyžadujúcich si špeciálne technické vy- bavenie ako napríklad horolezectvo nad 3 000 m. n. m., prístrojové potápanie do hĺbky viac ako 30 m, preteky všetkých motorových pro- striedkov vrátane prípravných skúšok, všetky aviatické športy a lety inými lietadlami ako sú lietadlá licencovaných leteckých dopravcov. Podľa Mateja Kubinca, hovorcu AXA Services, s. r. o., však možno v základe povedať, že pois- tenie sa nevzťahuje na úrazy vzniknuté: - pri použití všetkých druhov leteckých pro- striedkov (vrátane bezmotorového alebo mo- torového rogala, vetroňa, klzáka alebo balóna) s výnimkou úrazov pri haváriách lietadiel na pravidelných i nepravidelných linkách; - vzniknuté pri rizikových športoch alebo iných činnostiach so zvýšeným rizikom vzniku úrazu, ak nie je dohodnuté inak, a to najmä: a) pri zoskokoch z lietadiel, paraglidingu, bungee jumpingu; b) pri účasti súťažiacich na motoristických pretekoch, vrátane prípravných jázd a tréningov; c) pri účasti súťažiacich na celoštátnych alebo medzinárodných súťažiach: v lyžovaní a sno ubordingu, v skokoch na lyžiach, v jazde na boboch, skiboboch, sánkach a skeletonoch, vrátane prípravných skokov a jázd, ktoré sú vykonávané ako profesio-­­ nálny šport alebo ako súčasť povolania; d) pri raftingu (od WW III. stupňa obťažnosti), pri hĺbkovom potápaní (od 10 metrov hĺbky); e) pri výkone speleológie a horolezeckého športu; f) pri kontaktných bojových športoch. Aj tu je však riešenie. Ak viete, že budete vy- konávať adrenalínový či nebezpečný šport, je potrebné využiť pripoistenie rizikových športov, ktoré sa môže oplatiť. Ako uzatvára prípadom z praxe Artur Šturmankin: „Zaujímavou poist- nou udalosťou bolo hlásenie o zrážke parašu- tistu s chodcom. Následkom silného vetra sa parašutista odklonil od svojej pristávacej dráhy a pristál na chodcovi, ktorý bol na prechádzke so svojím psom. Našťastie parašutista utrpel len ľahké zranenie a mal uzatvorené poistenie rizikových športov.“ Poistenie vrcholových športovcov naráža na limity! · BANKY A POISŤOVNE 75 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

JAROSLAV RABATIN – CHCEM BYŤ NA ŠPICI A POMÔCŤ K TOMU AJ OSTATNÝM Pre spoločnosť Allianz – Slovenská poisťovňa, a. s., pracuje presne od roku 2000. Pán Jaroslav Rabatin patrí k najúspešnejším oblastným riaditeľom tejto spoločnosti a svoju prácu robí aj po pätnástich rokoch s radosťou a zanietením. Zrejme najviac ho definujú jeho vysoko ambiciózne ciele a méty, ktoré s radosťou zdoláva. Za 15 rokov vybudoval 5 nových oblastných riaditeľstiev, za čo získal aj špeciálne ocenenia od prezidenta ASP. BANKY A POISŤOVNE · Jaroslav Rabatin – Chcem byť na špici a pomôcť k tomu aj ostatným Zdroj: Allianz SP Foto: archív Jaroslava Rabatina 76 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Kedy a prečo ste sa rozhodli pre kariéru v Allianz SP (ASP)? Bolo to v lete v roku 2000. Mal som vtedy viace- ro pracovných ponúk. Prišiel však za mnou ko- lega, ktorý bol rovnako ako ja, bývalý prísluš- ník armády, a oslovil ma so slovami: „Allianz práve pripravuje niečo nové. Vytvára životnú sieť.“ Išiel som do toho s tým, že si na vlastnej koži vyskúšam, ako podobný biznis funguje a či reálne môže priniesť výsledky. Zmluvu som podpísal 9. 9. 2000 (mimochodom, deviatka je moje šťastné číslo) a ihneď som sa pustil do „tvrdého“ obchodovania. Za jeden mesiac sa mi popri mojej vtedajšej práci (venoval som tomu 4 hodiny denne a víkendy) podarilo uzatvoriť 27 zmlúv. V produktoch a systéme predaja som sa zorientoval za veľmi krátky čas. Vtedajší vi- ceprezident spoločnosti Allianz, pán Mičan, spolu s riaditeľom odboru životnej siete ma v tom čase navštívili v práci a boli veľmi pre- kvapení, keď zistili, že pracujem ako veliteľ základne a popritom ešte uzatváram životné poistky. Vtedy som sa vyslovil, že nechcem byť len „poisťovák“, ale mám ambície byť manažér. Jaroslav Rabatin – Chcem byť na špici a pomôcť k tomu aj ostatným· BANKY A POISŤOVNE 77 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Na pozícii manažéra je potrebné vedieť správne investovať aj svoj čas. Musíte byť známy ako seriózny človek a pracant. Vtedy vás ľudia rešpektujú. Zaujímal som sa o podmienky, za ktorých by som sa mohol stať manažérom. Predstavili mi veľmi dobre premyslený systém, ktorý zahŕňal krátke, jasné podmienky a presné kroky, ktoré musím urobiť, aby som dosiahol úspech v ASP. Toto bol moment, keď som sa rozhodol pre ka- riéru v spoločnosti Allianz. Zaujala ma nielen samotná ponuka práce, ale najmä zjavná možnosť kariérneho rastu. Kariéra je to, čo ma ihneď oslovilo. Dlhé roky ste pôsobili v armáde. Využívate svoje skúsenosti z armády aj pri svojej terajšej práci? Armáda mi pomohla nado- budnúť najmä skúsenosti s riadením ľudí, čo dnes pri práci manažéra veľmi oceňujem. Taktiež mi priniesla aj dobré kontakty. Bez kontaktov by sa táto práca dala robiť len veľmi ťažko.   Podobne ako v armáde aj v tomto biznise ste ako manažér mali zrejme za úlohu vybudo- vať silný a spoľahlivý tím, ktorý bude pod vaším „velením“ úspešný v „boji“. Aké sú podľa vás hlavné parametre úspešné- ho tímu? Čo je potrebné na jeho vybudovanie? V prvom rade musíte byť známy ako seriózny človek a pracant. Vtedy vás ľudia rešpektujú. Dôverujú vám a obracajú sa na vás aj sami. Inak sa v tomto biznise bude- te pohybovať veľmi ťažko. P r v í ľud ia , k tor ýc h s om do s voj- ho tímu oslovil, boli moji bývalí kolego- via. Vyberal som aj takých ľudí, na ktorých som sa predtým pozeral „zdola hore“. Vedel som, že sú úspešní a takých ľudí som predsa chcel vo svojom tíme mať. Hnalo ma to vpred. Držím sa hesla: „Nepracuj, ale riaď!“ Nesnažiť sa za každú cenu urobiť aj prácu, kto- rá neprináleží manažérovi. Na tejto pozícii je totiž veľmi potrebné vedieť správne investovať aj svoj čas. Ja sám som si do tímu vždy hľadal skôr ma- nažérov ako obchodníkov. Mojím cieľom preto bolo zistiť, či kandidát má nada- nie na manažérsku pozíciu. Pracovať vie predsa každý, ale rozmýšľať ako manažér už nie. Ľuďom v mojom tíme sa snažím odovzdať aj svoje vlastné „manažérske know- -how“, takpovediac naviesť ich na „správnu cestu“. Ako sa vám darí motivovať ľudí, vzbudiť v nich záujem o túto prácu? Motivujem ich podobne, ako som bol moti- vovaný ja sám. S každým nováčikom si hneď na úvod prejdem aj možnosti kariérneho rastu a konkrétnych postupov na mana­ žérske pozície.   Pamätáte si ešte na váš ka- riérny postup v spoločnos- ti Allianz? Dňa 9. 9. 2000 som nastú- pil ako obchodník. Od 1. 1. 2001 do 28. 02. 2001 som zastával pozíciu UM (unit manager) a 1. 3. 2001 som už ako regionálny ma- nažér bol produkčne druhý, a za rok som sa z 2. miesta vypracoval na 1. miesto. Už vtedy som začal premýšľať, aké veľké veci by sa dali ešte v tejto spoločnosti robiť. Mal som silnú podporu aj od vtedajšieho viceprezidenta pre ži- votné poistenie p. Markschiesa, ktorý mi povedal, BANKY A POISŤOVNE · Jaroslav Rabatin – Chcem byť na špici a pomôcť k tomu aj ostatným 78 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Na to, aby bol človek úspešný, stačí 8, ale kvalitne odpracovaných hodín denne. aby som sa zameral na regióny, čo bolo z môjho pohľadu geniálne, pretože všetci mali problém sta- vať unity a ja som staval regióny.   Č o by ste od k á z a l i svoji m ma na ž é - rom, prípadne tým, ktorí by manažérom chceli byť? Rozhliadnite sa okolo seba. Okolo vás je množstvo skvelých a ambicióznych ľudí. Nebrzdite ich v ambíciách, pretože tým bránite v zarábaní najmä sebe. Využite všetok manažérsky potenciál svojich ľudí a posuňte ich na patričné miesta. Narastú v  objeme svojho príjmu aj svojej spo- kojnosti a budú to robiť preto, lebo to robiť chcú. V spoločnosti Allianz SP ste už zdolali pomer- ne vysokú métu. Aké sú vaše ďalšie ciele a plány do budúcnosti? Svoje ciele chcem do konca tohto roka sústre- diť na nových unit manažérov, kandidátov a nového regionálneho manažéra. Chcem im odovzdať svoje rokmi nadobudnuté know-how. Samozrejme, aj ja sám sa chcem udržať na špičke. Inšpirujete aj ostatných a prezraďte nám, v čom spočíva tajomstvo vášho úspechu? Pre mňa je dôležité, aby som mal jasné cie- le, kvalitný podnikateľský plán. Mimochodom, na to, aby bol človek úspešný, stačí 8, ale kva- litne odpracovaných hodín denne. Jaroslav Rabatin – Chcem byť na špici a pomôcť k tomu aj ostatným· BANKY A POISŤOVNE 79 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

CHCETE ZÚROČIŤ SVOJE ÚSPORY, NO NEVIETE AKO? INVESTUJTE! Možností investovania je v súčasnosti mnoho, nie všetky sa využívajú. Obavy zo znehodnotenia svojich úspor bránia ľuďom investovať. Na to, aby ste svoje peniaze zhodnocovali, však nemusíte byť profesionál. „Ideálna investícia zrejme neexistuje. Hľadanie tých správnych možností investovania je len o hľadaní akéhosi kompromisu a voľbe vlastných preferencií v investičnom trojuholníku výnos – riziko – likvidita,“ povedal pre Next Future Miroslav Blahušiak, analytik Capital Markets. INVESTÍCIE · Chcete zúročiť svoje úspory, no neviete ako? Investujte! Autor: Dominika Betáková Foto: Stockfresh Jednou z možností investície sú práve akcie. Tie sú typom cenného papiera, pričom nákupom akcií sa z investora stáva akcionár. Ten vlo- žil kapitál do akciovej spoločnos- ti a za to mu prináleží dividenda. Akcie sa členia podľa rôznych krité- rií. Investor si môže vybrať, či chce nakúpiť rizikovejšie, alebo bezpeč- nejšie akcie. Ďalšou z možností sú dlhopi- sy. Dlhopisy sú tiež typom cen- ného papiera, pričom ich vlastník má nárok na výnosy. Tiež existujú Jiří Cihlář, analytik finančných trhov Next Finance. Možnosti investovania Podľa Cihlářa existuje neobmedze- né množstvo investícií. „Tú správ- nu investíciu je však nutné vyberať podľa požadovaného zisku, ochoty podstúpiť riziko a obdobia, na kto- ré je investor ochotný investovať. Všeobecne medzi najbezpečnejšie typy investícií patria nehnuteľnos- ti, naopak, medzi tie najrizikovejšie akcie,“ skonštatoval Cihlář. Preferencie investorov po- čas ich života sa však môžu meniť. Investičná stratégia, ktorá vyhovuje dnes, vám nemu- sí vyhovovať aj o pár rokov. Mladý investor môže byť ochotnejší pod- stúpiť riziko, no len čo je starší, nemusí mu už táto stratégia vyho- vovať. Možností je veľa. „Medzi tie základné patria drahé kovy, nehnu- teľnosti, dlhopisy, podielové fondy a akcie. Je ale nutné dodať, že nie každá investícia je vhodná pre kaž- dého,“ vysvetlil pre Next Future 80 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Chcete zúročiť svoje úspory, no neviete ako? Investujte! · INVESTÍCIE portfólio, upozorňuje aj Blahušiak. „Ak človek nie je profesionálny investor, mal by mať svoje inves- tičné portfólio diverzifikované. Najzaujímavejšie sú podľa nášho názoru akcie a aktíva, ktoré doká- žu generovať cash flow a dividendu,“ zhodnotil Blahušiak. Ceny komodít však budú pod- ľa Blahušiaka najmä kvôli demo- grafickému vývoju vo svete klesať. „Dôvodom je, že väčšina z nich je vo svete recyklovateľná a dynamika rastu obyvateľstva klesá,“ vysvetlil. Pri investovaní do akcií a portfó- lia by zase podľa neho každý mal investovať len tie finančné pro- striedky, ktoré vo zvolenom čase, teda investičnom horizonte, ne- bude potrebovať. Cihlář zase radí, aby si ľudia dopredu rozmysleli, čo chcú svojou investíciou dosiahnuť. „Potom bude pre nich výber in- vestície jednoduchší a zníži sa prav- depodobnosť, že sa môžu spáliť,“ zhrnul Cihlář. síce nepodliehajú inflácii, no majiteľ ich musí udržiavať a pravidelne sa o ne starať. Rady pre investorov a budúci vývoj Podľa Cihlářa hodnota väčšiny týchto aktív v čase rastie. „To ale neznamená, že sa ich cena zvyšuje každý rok. Práve preto je bezpeč- nejšie investovať na dlhší časový horizont, vďaka čomu je mož- né vyhladiť výkyvy cien v čase,“ vysvetlil Cihlář. Internetová stránka Investo­ pedia.com radí, že najdôležitejšia pri investovaní je diverzifikácia. „Diverzifikované portfólio nielen redukuje nechcený risk, ale tiež pri- spieva k ziskovému portfóliu,“ infor- muje server. Zdôrazňuje pritom, že pod diverzifikáciou nemyslí nákup viac ako jednej akcie, ale prienik do ďalších odvetví podnikania. Na diverzifikáciu, teda roz- delenie financií do rôznych pro- duktov, ktoré tvoria investičné bezpečnejšie a rizikovejšie možnos- ti investovania a budúci investor sa môže profilovať na základe svojej in- vestičnej stratégie. V prípade, ak investor disponuje väčšou sumou peňazí, môže svoje peniaze investovať do nákupu zlata. Ako v predošlých prípadoch, záu- jemca má mnoho možností, do akej podoby zlata peniaze vložiť. V dlho- dobom horizonte cena zlata stúpa, no tiež sa mu nevyhýbajú cenové výkyvy. Podľa internetovej stránky Goldprice.org, venujúcej sa vývoju ceny zlata, jeho hodnota v histórii najrapídnejšie stúpla v roku 1980, keď to bolo takmer 27-tisíc dolárov za jeden kilogram zlata. Ďalším ma- ximom ceny zlata bol rok 2011, keď dosiahlo hodnotu až vyše 58-tisíc dolárov za jeden kilogram. V súčas- nosti však jeho cena znovu klesá. Ďalšou možnosťou investovania sú nehnuteľnosti. Tá je relatívne bez- pečná, no ich cenu však tiež ovplyv- ňuje situácia na trhu. Nehnuteľnosti 81 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

REALITY · Vývoj cien obchodných a kancelárskych priestorov v krajských mestách VÝVOJ CIEN OBCHODNÝCH A KANCELÁRSKYCH PRIESTOROV V KRAJSKÝCH MESTÁCH Zdroj: Reality.sk, Cenová mapa nehnuteľností SR – www.cmn.sk 82 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Vývoj cien obchodných a kancelárskych priestorov v krajských mestách · REALITY 01/14 02/14 03/14 04/14 05/14 06/14 07/14 08/14 09/14 10/14 11/14 12/14 01/15 OBDOBIE Bratislava Trnava Nitra Trenčín Banská Bystrica Žilina Prešov Košice cena počet cena počet cena počet cena počet cena počet cena počet cena počet cena počet JAN.´14 132 574 113 79 85 51 106 16 74 58 83 56 84 22 92 50 FEB.´14 132 453 101 72 100 47 101 9 78 40 79 37 73 15 100 47 MAR.´14 134 497 109 75 102 72 78 15 78 79 92 57 87 25 102 53 APR.´14 136 514 112 84 98 51 89 13 84 78 87 62 109 16 96 45 MÁJ´14 130 512 111 77 101 86 75 15 85 54 99 42 106 17 100 39 JÚN´14 131 483 115 76 109 76 67 12 84 55 102 49 103 18 85 45 JÚL´14 128 478 109 78 106 56 65 9 85 51 104 35 93 13 93 58 AUG.´14 131 410 115 68 102 47 66 11 83 52 105 32 103 12 95 49 SEP.´14 129 547 110 72 103 51 84 12 84 55 97 39 102 11 107 78 OKT.´14 127 527 105 67 98 47 69 10 86 47 89 28 89 19 94 83 NOV.´14 122 506 108 73 102 71 75 14 87 54 90 24 87 15 93 79 DEC.´14 120 405 106 65 102 68 76 8 80 47 80 15 82 16 89 65 JAN.´15 123 399 104 69 104 75 69 9 81 44 83 14 81 18 91 65 OBCHODNÉ PRIESTORY – prenájom cena: € / m2 / rok BA TT NR TN BB ZA PO KE 83 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

REALITY · Vývoj cien obchodných a kancelárskych priestorov v krajských mestách OBDOBIE Bratislava Trnava Nitra Trenčín Banská Bystrica Žilina Prešov Košice cena počet cena počet cena počet cena počet cena počet cena počet cena počet cena počet JAN.´14 102 2 055 82 99 72 32 79 43 68 131 74 78 73 32 91 87 FEB.´14 101 1 597 85 88 71 25 76 17 77 81 75 57 60 18 84 55 MAR.´14 101 1 923 83 100 76 48 78 31 70 152 73 96 70 29 99 84 APR.´14 102 1 891 84 113 83 40 85 29 71 146 75 97 73 21 91 83 MÁJ´14 100 1 823 85 112 84 70 83 28 72 132 73 82 72 23 88 76 JÚN´14 101 1 758 84 107 83 56 76 18 71 128 74 85 73 24 106 107 JÚL´14 102 1 695 84 108 80 49 80 25 70 117 72 75 71 21 105 135 AUG.´14 101 1 441 84 97 79 50 79 16 69 121 73 73 62 19 97 79 SEP.´14 102 1 864 81 116 81 52 78 24 71 123 71 77 68 16 99 113 OKT.´14 101 1 872 79 109 86 48 79 25 74 107 72 39 61 23 99 179 NOV.´14 102 1 855 80 114 82 75 75 28 74 130 71 36 71 21 98 196 DEC.´14 103 1 543 81 116 81 71 75 19 71 131 72 35 74 22 94 181 JAN.´15 100 1 549 79 103 84 82 71 22 69 117 68 36 75 23 95 188 KANCELÁRSKE PRIESTORY – prenájom cena: € / m2 / rok 01/14 02/14 03/14 04/14 05/14 06/14 07/14 08/14 09/14 10/14 11/14 12/14 01/15 BA TT NR TN BB ZA PO KE 84 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

SEKCIA REALITY VZNIKÁ V SPOLUPRÁCI S PORTÁLOM REALITY.SK, ČASOPISOM REALITYSK A NÁRODNOU ASOCIÁCIOU REALITNÝCH KANCELÁRIÍ SLOVENSKA. AKTUÁLNE INFORMÁCIE O SÚČASNOM DIANÍ NA DOMÁCOM A ZAHRANIČNOM REALITNOM TRHU, A ATRAKTÍVNE INVESTIČNÉ PRÍLEŽITOSTI AKO AJ PRAVIDELNE AKTUALIZOVANÉ PREHĽADY CIEN REZIDENČNÝCH I KOMERČNÝCH NEHNUTEĽNOSTÍ NÁJDETE KAŽDÝ MESIAC U NÁS V NEXT FUTURE. REALITY

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

MANAŽMENT VERZUS LÍDRI Momentálne pôsobím na vedúcej pozícii prevádzkového riaditeľa kanadských regionálnych aerolínií a musím podstúpiť premenu z manažéra na lídra. Svojím vlastným výskumom som objavil sedem rozdielov medzi manažérom a lídrom. ROZVOJ OSOBNOSTI · Manažment verzus lídri hľadali kreatívne riešenia. Lídri do- konca inšpirujú manažérov, aby hľa- dali nové, tvorivé riešenia. Pracujeme predsa v prostredí neustále sa me- niacej ekonomiky a trhu. Lídri vedú a inšpirujú vlastným príkladom. Štvrtý rozdiel: Organizovať alebo ovplyvňovať Keď si porovnáme armádu pred ro- kom 1911 a armádu dneška, vidíme, kde sa menej sústredí na organizáciu a viac na ovplyvňovanie kritického rozhodovania. Manažéri majú sklony príliš organizovať, čo vedie k mikroma- nažmentu. Existuje iba malý priestor na odklon od organizovanej štruk- túry, čo spomaľuje rozhodovanie. Lídri vytvárajú prostredie, v kto- rom majú jednotlivci prá­ vomoci a lídri inšpirujú svojím príkladom. To­ to prostredie je založené na dôvere. ignorovali. Za veľmi krátky čas prišli o väčšinu, ak nie o celý trh. Manažéri vo Švajčiarsku urobili správne veci v súvislosti s analógo- vými hodinkami, ale stratili svoj trh a pravdepodobne stratili svoju prá- cu. Lídri vo firmách, ktoré vyrábali digitálne hodinky, urobili správnu vec, keď vyrábali lacnejšiu a veľmi funkčnú alternatívu k švajčiarskym hodinkám. Tretí rozdiel: Plánovať alebo inšpirovať Ľudia neplánujú zlyhanie, ale zlyhá- vajú v plánovaní! Vo väčšine prípa- dov je to pravda. Nanešťastie, ak sa manažéri prí- liš spoliehajú na svoj plán a ich prí- stup nie je flexibilný, manažér a jeho tím strácajú schopnosť byť tvoriví. Lídri plánujú, zároveň však umož- ňujú manažérovi a jeho tímu, aby Prvý rozdiel: Zameranie Manažéri sa zameriavajú na veci a lídri na ľudí. Manažéri sú v zásade posudzovaní podľa schopnosti dosa- hovať výsledky. Mojou skúsenosťou je, že niekto- rí manažéri dosahujú dobré výsled- ky, ale majú v tíme veľkú fluktuáciu, keďže na svojich zamestnancov ne- primerane tlačia. Lídri chápu, že nerozvíjajú pod- nikanie, rozvíjajú ľudí a tí rozvíjajú podnikanie. Sila nejakej spoločnosti často spočíva v jej ľuďoch, nie v jej produktoch alebo službách. Druhý rozdiel: Činnosť Manažéri robia veci správne, ale lídri robia správne veci. V minulosti patrilo švajčiarskym výrobcom hodiniek 80 % svetového trhu. Potom sa vytvorili digitálne hodinky, čo švajčiarski výrobcovia Autor: Jim Heidema Foto: Stockfresh 86 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Manažment verzus lídri · ROZVOJ OSOBNOSTI Lídri si cenia kreativitu, pretože chcú vybudovať odkaz alebo entitu. Dobre sformovaná, dobre dizajno- vaná, dobre vystavaná entita je ako dobre známa značka, ako Coca-Cola či BMW, alebo organizácia dob- re známa pre zákaznícke služby. Nanešťastie väčšie organizácie majú príliš veľa pravidiel. Aby som sa efektívne premenil z ma- nažéra na lídra, musím zmeniť spô- sob, akým myslím, svoje správanie a svoje konanie. Úspech v živote je voľba. Momentálne mám výbornú príležitosť vytvoriť zmenu, ktorá bude spočívať v tom, že pomôžem premeniť dobrú spoločnosť vo vý- bornú spoločnosť. Želajte mi šťastie! Šiesty rozdiel: Kontrola verzus výstavba tímu Množstvo manažérov má pocit, že pre efektívne vykonávanie svo- jej práce musia kontrolovať svoj tím, teda vykonávať mikroma- nažment. Ak sa manažér pokúša o kontrolu či mikromanažment tímu, maximum, čo môže tím uro- biť, je, že prevezme víziu úspechu jednotlivcov. Manažér – líder, ktorý buduje tím, mu umožňuje, aby sa sám riadil a organizoval. Tým mu umožňuje dosiahnuť väčší úspech. Siedmy rozdiel: Dodržiavanie pra- vidiel verzus formovanie entity Manažéri sa často cítia najlepšie v prostredí, v ktorom platí veľa pra- vidiel. Nanešťastie, keď sa priveľmi spoľahnete na pravidlá, strácate vro- denú kreativitu. Piaty rozdiel: Prikázať alebo motivovať Manažéri majú štyri základné štýly riadenia: prikazujú, koučujú, podpo- rujú a delegujú. Efektívni manažéri upravujú svoj spôsob manažmentu potre- bám člena tímu. Noví členovia tímu potrebujú množstvo usmernení. Postupne, ako sa nový člen tímu učí robiť svoju prácu, manažér stojí pri ňom a koučovaním ho vedie k úspe- chu. Nový člen získava sebadôve- ru a manažér opäť upravuje svoj prístup, stojí za ním a podporuje ho. Nakoniec, keď člen tímu získa zručnosti, manažér iba deleguje pracovné úlohy a umožňuje členovi tímu pracovať nezávisle a dosiah- nuť úspech. Líder motivuje členov tímu, aby sa učili vlastným tempom a tým dosiah- li lepšie výsledky. 87 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

REDAKČNÁ RADA V HOTELI ARCADIA REDAKČNÁ RADA · Redakčná rada v hoteli Arcadia Autor: Jana Ondrejka Foto: Simona Oswaldová 88 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Marcové stretnutie členov re- dakčnej rady a zástupcov eko- nomického magazínu NEXT FUTURE sa konalo v luxus- nom boutique hoteli ARCADIA v centre Bratislavy. V očarujúcich priestoroch pamiatkovo chránenej budovy z 13. storočia sme so zástupcami na Slovensku pôsobiacich bánk, poisťovní a finančno-sprostredkova- teľských spoločností diskutovali na aktuálne témy z oblastí bankovníctva, poisťovníctva a financií. Redakčnú radu sme otvorili momentálne veľmi pertraktovanou témou, akou je otvorenie druhého piliera. Zaujímal nás názor zúčastne- ných poisťovní a taktiež ich predstava ďalšieho vývoja v tejto oblasti. Viac sa dočítate na strán- kach magazínu NEXT FUTURE. Stále zaujímavou problematikou sú aj hypo- tekárne úvery. Bankárov sme sa pýtali najmä na vývoj a štatistiky poskytovaných úverov po zavedení opatrení NBS. Nastolili sme aj otázku európskych regulácií pre poisťovne a implementácie nového zákona o poisťovníctve do praxe. Na redakčnej rade zarezonovali aj témy ako regulácia medzibankových poplatkov, platobné a kreditné karty, ale aj poistenie rôznych typov nehnuteľností. Váženým členom našej redakčnej rady ďakuje- me za mimoriadne početnú účasť a podnetné dis- kusné príspevky, ktorými nám vo výraznej miere pomáhajú obohacovať obsah nášho magazínu. Tešíme sa na ďalšie – aprílové stretnutie, kto- ré sa bude konať na Slovakia ringu v Orechovej Potôni. Redakčná rada v hoteli Arcadia · REDAKČNÁ RADA 89 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Veľké pátranie Ak sa vydáme po stopách vajca a korbáča do histórie, zistíme, že hoci je Veľká noc pova- žovaná za jeden z najväčších kresťanských sviatkov, jej symboly nie sú tak celkom biblic- ké. Stačí povedať, že sviatky podobné veľko- nočným sa oslavovali už približne pred 3 500 rokmi. Vtedy sa o ukrižovaní Krista ešte ani nechyrovalo, hoci dnes si v Európe pripomína- me počas Veľkej noci práve túto udalosť. Za veľkonočnými sviatkami (anglicky Easter) stojí uctievanie bohyne plodnosti Eostre. Pohanské tradície prvých dní jarného obdobia sa slávili vždy prakticky po celom svete. Jar bola TRADÍCIE A SYMBOLY VEĽKEJ NOCI Chodí s každoročnou pravidelnosťou a pritom je vždy v inom termíne. Veľká noc je prvým oficiálnym sviatkom jari a svoje špecifiká má nielen po svete, ale jej podoby sa rôznia aj na našom malom Slovensku. Veľká noc pritom patrí do spoločenstva sviatkov, ktoré dnes vyzerajú úplne inak ako kedysi a ich duch tak trochu vymiera. LIFESTYLE · Tradície a symboly Veľkej noci Autor: Marek Mittaš Foto: Stockfresh 90 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

zasvätená duchom úrody, nového života, bol to výsostne prírodný sviatok, vrátane symbolov. Nový význam jarným sviatkom dali židia svo- jím sviatkom paschy. Išlo o oslavu vyvedenia a oslobodenia židovského národa z egyptské- ho otroctva a na túto tradíciu ukážkovo nad- viazali pred dvetisíc rokmi kresťania. Novým začiatkom dali súčasný význam Kristovej smrti, zmŕtvychvstania a vykúpenia. Nebolo to však jednoduché a kresťania vedeli, že nahrádza- nie tradícií novými sviatkami nepredstavuje ľahký oriešok. Zmienky o progrese kresťan- skej Veľkej noci zaznamenal anglický mních a autor knihy Historia ecclesiastrica gentis Tradície a symboly Veľkej noci · LIFESTYLE 91 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Veľká noc vo svete a u nás Magické a obradné úkony mali už na jar zabezpečiť dobrý začiatok hospodárskeho roka, hoj- nosť, prosperitu a zdravie ľudí. Jednotlivé zvyky sú však pestrofarebné ako jar samotná. Líšia sa nielen podľa krajín, ale aj od kraja ku kraju. Na Slovensku napríklad západ preferuje viac šibanie, na východe dominuje oblievačka. Zaujímavé sú aj cudzokrajné tradície. Austrália U protinožcov deti vybehnú do parkov a záhrad, kde hľadajú veľkonočné vajíčka, ktoré im tam ukryl zajačik. USA Tu je Veľká noc klasickým svetským sviatkom. Rodiny sa síce zúčastňujú na bohoslužbách, no pre deti je to predovšetkým lov na sladkosti. Vajíčka nosí veľkonočný zajac a deti hľadajú sladké prekvapenia aj hračky po celom dome. Mexiko Krajina nezaprie svoj temperament. V predvečer Veľkej noci zaplavia ulice miest ľudia. Sladkosti a dobroty sa uväzujú do škatúľ, alebo papierových vreciek s podobizňou Judáša. Do nich sa toľko udiera palicami, kým sa neroztrhnú a začne sa hostina. Grécko Povestnou tradíciou je vajíčková vojna. Súperi sa svojím vajcom snažia rozbiť to súperove. Gréci sa tiež zvyknú na Veľkú noc obdarúvať ako u nás na Vianoce. Švédsko Tradíciu Veľkej noci v tejto severskej krajine poňali v zmysle čarodejníc a bosoriek. Nie je to tak úplne Halloween, no na Zelený štvrtok údajne kulminovala sila čarodejníc. Preto sú súčasťou veľkonočných pozdravov aj listy lásky pripomínajúce valentínky. Veršíky a symboly dobrých čarodejníc chrániacich od zlého. Tak vyzerá veľkonočná slávnosť na severe sveta. Ako je to s termínmi? Naplánovať si veľkonočnú dovolen- ku nie je také jednoznačné ako tú počas Vianoc. Dôvod je jednodu- chý. Veľká noc sa každý rok mení, hoci proporcia Zelený štvrtok, Veľký piatok, Biela sobota a, samozrejme, Veľkonočný pondelok ostáva zacho- vaná. Práve takýto posuvný charak- ter sviatkov zaviedli kresťania a prá- ve v posune času ostal zachovaný duch pôvodných prírodných tradícií. v porovnaní s pohanskými tradícia- mi aj inými náboženstvami relatív- ne mladým učením. Už od svojich začiatkov sa však nevydalo cestou tvorby vlastných sviatkov a cirkev- ných spomienok, ale doslova trans- formáciou tých, ktoré už ľudia dobre poznali. Akurát k nim prilepili svoje učenie. Táto taktika zabezpečila, že dnes kresťanské sviatky uctievajú aj neveriaci a sú prakticky sviatkami celého sveta. Anglorum. V publikácii sa odvolával na list pápeža Gregora I., adresova- ný Svätému Melitovi, ktorý prichá- dzal misionárčiť medzi Angličanov. Bolo mu odporúčané, aby ponechal možnosť pohanom sláviť ich sviatky, ale bolo potrebné ich prerobiť tak, aby sa stali kresťanskými. To potvr- dil v podstate aj cirkevný historik Socrates Scholasticus, ktorý označil Veľkú noc za sviatok, ktorý si kres- ťanstvo privlastnilo. Kresťanstvo je LIFESTYLE · Tradície a symboly Veľkej noci 92 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

večného zatratenia. Jediným novým prvkom, ktorým Veľkú noc obohatili kresťania, je kríž. Veľká noc je záro- veň sviatkom, ktorý vďaka tlaku na jeho pokresťančenie začína vymie- rať. Vo svete aj na Slovensku sa čoraz menej dodržiavajú jeho kresťanské tradície a ľudia ho spájajú najmä s oddychom, či prvými dovolenkami roka pri mori v tropických krajinách. Napriek tomu ľudia príchod jari oslavujú, akurát niektoré z tradícií považujú za prekonané. Všetky symboly Veľkej noci sú však pôvodne viac späté s jarou a ra- dosťou, ako utrpením a vykúpením. Najtradičnejším symbolom je práve tradičná kraslica. Ako nositeľka veľ- konočnej symboliky na svojej škru- pine nosí farby jari. Pomaľovaná kvetmi, žltou, zelenou a oranžovou patrí k najtradičnejším vyhotove- niam maľovaných vajíčok. vrchu Athos cirkevnými predstavi- teľmi definitívne zažehnala, no na- posledy sa v Carihrade v roku 2000 opäť diskutovalo o spevnení termí- nu. S veľkou pravdepodobnosťou sa však v priebehu storočí stanovenie pevného termínu svätenia sviatkov jari ešte otvorí. Pravé symboly Veľkej noci Medzi tie najprapôvodnejšie symbo- ly sviatkov jari patrili vajcia a prú- ty. Vajce je symbolom znovuzro- denia, ženského princípu a čerstvé prútiky, alebo korbáč, symbolom mužskej tvorivej energie a penisu. Kresťania vajíčko pretransformovali na symbol zatvoreného hrobu, z kto- rého vstal Kristus. Baránok je rovna- ko predkresťanskou tradíciou obety, v kresťanstve predstavuje baránka božieho, symbol Ježiša Krista, kto- rého krv nás všetkých zachránila od Prvé kresťanské spoločenstvá to- tiž slávili Veľkú noc spolu so židmi. Pre novú katolícku cirkev to však bolo neprípustné. Spor ohľadom času sa snažil riešiť už v polovici 2. storočia pápež Anicent a neskôr pápež Viktor II. Márne. Ukončil ho až prvý Nicejský snem v roku 325, ktorý nariadil, že Veľká noc sa má sláviť v nedeľu po prvom jarnom splne mesiaca, čo môže pripadnúť na jednu z nedieľ od 22. marca do 25. apríla. Podľa týchto pravidiel sa určuje termín Veľkej noci dodnes. V roku 1977 chcel Pavol VI. zmeniť status quo a stanoviť termín začiatku Veľkej noci na pevný dátum druhej nedele v mesiaci apríl. Problém ur- čovania sviatku podľa lunárneho systému totiž stále niektorým kres- ťanom voňal až príliš pohansky. Nakoniec sa však snaha o presné stanovenie dátumu v roku 1982 na Tradície a symboly Veľkej noci · LIFESTYLE 93 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

AKO NEDÁVAŤ HLÚPE ZĽAVY A ROZVÍJAŤ E-SHOP PREZRADÍ KONFERENCIA 5. SHOPCOMM Konferencia 5. ShopComm, ktorá je určená e-shopom a firmám predávajúcim online prinesie už 6. mája 2015 zaujímavé prednášky a prípadové štúdie od dvanástich domácich aj zahraničných spíkrov. Akcia sa koná od 10.30 do 16.30 h v hoteli Saffron v Bratislave.

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Okrem nich odznie ďalších šesť prednášok na témy affiliate marketingu, online trendov v platbách či v doprave zásielok. Evgenyia Markova z Fashion Days Group prezradí, ako využíva na podporu biznisu M-Commerce a Jan Laštůvka z MonkeyData bude hovoriť o tom, ako sviatky ovplyvňujú online nákupy. Organizátorom konferencie 5. ShopComm je agentúra FUSION, hlavnými partnermi sú Pricemania, Etarget a MonkeyData, partnermi DPD, Webglobe, NetSuccess, Mergado, VIVnetworks, Kaymu, Besteron a the Bridge. Mediálnymi partnermi sú časopis Instore a Next Future, ako aj portály Podnikam, Retailmagazin, PC Revue, Infoware, Itnews, Techbox, TouchIT, Mojandroid, Digitalmag, Konferencie.sk a Education.sk. VÝBER Z PREDNÁŠOK: ‡ ‡ Prečo 90 % e-shopov neuspeje? Ako nebyť medzi nimi Michal Král (Pricemania) ‡ ‡ Strategicky orientovaná cenotvorba v e-shope Václav Lorenc (Pricewise), Michal Ježek (KARSA) ‡ ‡ 7 tipov ako zvýšiť zisk e-shopu Michal Janík a pán Mergado (Mergado) ‡ ‡ Zaručený recept, ako udržať pozitívnu reputáciu vášho e-shopu Júlia Micháleková (Visibility) ‡ ‡ Komplexný pohľad na to, ako dlhodobo prežiť a generovať zisk Ján Urbančík (NetSuccess)

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Začať sa oplatí Na golf sa možno skvele pozerá aj v televízii, ale niet nad pocit zovrieť rukoväť golfovej pa- lice a vypáliť loptičku desiatky metrov sme- rom k jamke. Na tomto športe je najlepšie to, že s ním môžete začať v akomkoľvek veku. Ak ste sa prehupli do kategórie zrelého veku, stá- le to neznamená, že vám „ušiel vlak“, alebo v tomto prípade golfový vozík. Začínať naprí- klad s cyklistikou v dospelosti už na súťaženie nebude, no pri golfe môžete aj v päťdesiatke GOLF – HRA, KTORÁ PRINÁŠA BIZNIS AJ DOBRÚ NÁLADU Ide o skvostného a ušľachtilého koníčka, zdraviu prospešné trávenie voľného času aj načerpanie dobrej nálady. Všetko dôvody, prečo toto leto stráviť na golfe a zaobstarať si k tomu kvalitnú výbavu. Golfové palice a loptičky ale nepostačia. Tento „zelený šport“ si vyžaduje dodržať predpísaný odev, pravidlá etikety a ešte pár nepísaných pravidiel k tomu. LIFESTYLE · Golf – hra, ktorá prináša biznis aj dobrú náladu Autor: Marek Mittaš Foto: Stockfresh 96 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

získať nejeden turnajový pohár. Na greene stretnete rovnako naladených ľudí milujúcich prírodu, pokoj, istú sebadisciplínu a chuť ví- ťaziť. Preto sa často z golfových spoluhráčov stávajú kamaráti aj obchodní partneri. Výstroj nie je len o paliciach Pred tým, ako sa vydáte na golf, je potreb- né navštíviť obchod s oblečením. Golf je hra klasických pravidiel aj klasického oblieka- nia. Hoci na tenisový kurt vás pustia aj bez bielych ponožiek, v golfe je potrebné dodržať Golf – hra, ktorá prináša biznis aj dobrú náladu · LIFESTYLE 97 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Golfové ihriská na Slovensku Príprava na golf, kúpenie výstroja aj získanie zelenej karty sa dá pokojne zvládnuť v priebehu prvých jarných mesiacov. Počas leta už môžete patriť k tým, čo si počas víkendu, aj s rodinou, odskočia na golfový turnaj. Prvé sa začínajú už v priebehu apríla. Množstvo interných alebo medziklubových turnajov si organizujú samotné golfové kluby. Náj- dete ich prakticky v každom slovenskom kraji od Bratislavy až po Košice. Väčšina turnajov je klubovou záležitosťou, a preto je vhodné stať sa členom neďalekého klubu alebo klubu s kva- litným ihriskom. Medzi tie najprestížnejšie patria: Black Stork Tatranská Lomnica Tento klub reprezentuje jeden z najväčších golfových areálov v našej krajine. Poloha na úpä- tí Tatier ho medzi golfistami jednoznačne favorizuje. Ihrisko má 27 jamiek a množstvo ďalších služieb, ktoré spravia deň na golfe krajším. Black River Resort Bernolákovo Najstaršie slovenské golfové ihrisko, ktorému vek vôbec neuberá na kvalite. Práve naopak. Medzi skúsenými golfistami má povesť jedného z najzložitejších a teda aj naj­ zaujímavejších ihrísk. Gray Bear Tále Osemnásťjamkové ihrisko, nádherná príroda a  pevné hracie plochy, aké sú súčasťou ihrísk v Škótsku – kolíske golfu. Zahrať si rekreačnú hru alebo turnaj na tomto greene je prestížnou záležitosťou a snom každého slovenského golfistu. Golf Alpinka Košice Zaujímavý deväťjamkový areál v  náručí lesov. Nájdete tu cvičiská, odpaliská aj pravidelné turnaje. Areál je lemovaný Čermeľským potokom, čo dodáva hre značnú dávku romantiky. Pro- stredie aj hru si zaručene vychutnáte. Green Resort Hrubá Borša Osemnásť- aj deväťjamkové ihrisko patrí k  novším areálom a  dĺžka ihriska predstavuje 6 661 metrov s množstvom prírodných prekážok. Ide o hru plnú zážitku z dobrodružstiev v prí- jemnom prostredí. Rok plný turnajov je už otvorený. LIFESTYLE · Golf – hra, ktorá prináša biznis aj dobrú náladu 98 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

aj topánky a golfový dáždnik štar- tuje od 500 eur a končí sa až tam, kde to rozpočet vašej peňaženky dovolí. Kvalita vybavenia je rôz- na. Už v začiatkoch treba pamätať, že to je investícia, ktorá je dlho- dobá. Pred tým, ako sa vydáte na dráhu hráča a objednáte si vyba- venie, je potrebné získať povolenie hráča (zelenú kartu). Po zvládnutí odpaliska sa potom môžete sme- lo vydať na greeny na Slovensku aj vo svete. Vodičák na green Je ním takzvaná zelená karta, ktorú je potrebné pripísať si k výdavkom golfového hráča. Ide o povolenie vstúpiť na skutočnú golfovú dráhu, či už rekreačnú, alebo profesio­ nálnu nielen na Slovensku. Zelená karta má medzinárodný charakter. Získate ju po absolvovaní golfového tréningu s inštruktorom zvyčajne v trvaní dvanásť hodín. Na záver vás čakajú skúšky. Cena kurzu a ze- lenej karty sa pohybuje od 200 do 500 eur v závislosti od počtu uchá- dzačov aj ceny skúšky a podobne. Po získaní osvedčenia ste opráv- není zapísať sa nielen na víkendo- vé súperenie v rámci tímu kolegov a kamarátov, no pokojne si môžete zmerať sily aj na golfovom turnaji a premyslenými údermi a taktikou sa prebojovať k svojej prvej víťaz- nej trofeji. To všetko bez ohľadu na vek. Golf vekové či váhové kategó- rie nerozlišuje. Pri výdavkoch treba počítať aj s cenou členstva v klube a poplatok sa platí aj za každé vy- užívanie samotného greenu pri hre. Ten sa pohybuje v priemere na úrovni 30 eur. začiatočník. Iné je to so skutočnými hráčskymi pomôckami. Zvyčajne existuje možnosť zapožičania si celej súpravy na hru v niektorom z golfových klubov, kde budete chcieť začať hrávať. Prvotnou výba- vou je totiž tréner, ktorý vás oboz- námi s technikou golfového švihu a správneho odpalu. Inštruktor vám zapožičia ako palice, tak aj golfové loptičky, no dostanete sa viac-me- nej len do priestoru cvičnej lúky. Na ochutnávku golfového zážitku to stačí a väčšina tých, ktorí už zovrú golfovú palicu v ruke, začína snívať svoj malý sen o kariére v miestnom golfovom klube. Koľko stojí golf? Golf je často v mysliach ľudí zako- renený ako šport pre horných de- saťtisíc. Pravdou je, že ak sa chcete venovať aj inému športu, je potreb- ná istá miera investície. Nie je však pravda, že golf bude predstavovať väčšiu finančnú záťaž ako naprí- klad rekreačná cyklistika na dob- rom bicykli. Začiatky nestoja veľa. Požičiate si košík loptičiek, ktorý sa pohybuje od 3 do 5 eur. Niekedy máte bezplatne palicu, alebo sa dá požičať celý set v orientačnej cene do 15 eur. Vstup na golf je zvyčaj- ne 3 eurá. Odpaľovať môžete koľko vám svaly dovolia. Trénerský do- hľad je väčšinou v sume od 20 eur za hodinu. Ak to s golfom myslíte vážne, je dobré zvažovať kúpu vlast- nej golfovej výbavy. Podľa stupňa vašich znalostí aj golfových cieľov si nechajte poradiť trénerom. Staršie golfové sety stoja niekde okolo 150 eur. Kompletná výbava zahŕ- ňajúca bag, palice, vozík, rukavice isté dekórum. Tým najdôležitej- ším kúskom výbavy sú nohavice. Krátke alebo dlhé, ideálne jedno- farebné. Vhodný je iba určitý typ vzoru. Tričko s povestným golieri- kom a plná športová golfová obuv. Hodí sa aj rukavica pre lepší úchop, no predpísanou súčasťou golfovej garderóby nie je. Ženy potrebujú rovnakú výbavu, akurát namiesto nohavíc je dovolená aj sukňa po ko- lená. Aby vo vetre nemali „podpá- sovú“ výhodu. Vychutnajte si hru „budhistov“ Máloktorý budhistický mních držal golfovú palicu, ale v prenesenom zmysle slova, len čo vyjdete na green, je dobré držať sa budhistických pra- vidiel – rešpektovať iných a tešiť sa zo života. Prakticky tak máte okam- žite zvládnutý celý priebeh a štýl hry. Medzi nepísané pravidlo patrí dodržať vzdialenosť medzi hráčmi minimálne tri metre. Ak chcete krá- čať trávnikom v družnom rozhovore, túto vzdialenosť treba dodržať aspoň pri odpale. Nerušiť kruhy spoluhrá- ča je nesmierne dôležitým pravid- lom. Pri hre neotravujeme ostatných. Žiadne pískanie, krik ani pospevo- vanie. Skúste si vychutnať atmosfé- ru miesta, zelene a pohody. Cíťte sa šťastne. Na green nepatria mobilné telefóny ani cigarety. Hoci sa zvyknú minimálne v prípade mobilov dnes pravidlá porušovať, podľa toho práve rozoznáte niekoho, komu „trčí slama z topánok“, hoci má kvalitné znač- kové oblečenie. Skúste golf aj bez náčinia Ak hovoríme o výbave, etickú aj módnu by mal spĺňať aj golfový Golf – hra, ktorá prináša biznis aj dobrú náladu · LIFESTYLE 99 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

KOŠEĽA Thomas Mason „ROYAL OXFORD” RTW* - 190,- € BT*** - 270,- € OBLEK Scabal - „HEROIC” RTW* - 1200,- € MTM** - 1450,- € BT*** - 2100,- € TOPÁNKY SANTONI 600,- € TAŠKA PIQUADRO 415,- € **RTW - Ready to Wear á la MARCO MIRELLI - šitie podľa konfekčnej veľkosti **MTM - Made to Measure á la MARCO MIRELLI - šitie na mieru bez skúšky s domeraním dĺžkových a obvodových mier ***BT - Bespoke Tailoring á la MARCO MIRELLI - šitie na mieru s individuálnou modeláciou manažér professional dress code www.marcomirelli.com HODVÁBNA KRAVATA S VRECKOVKOU ITALO FERRETTI 230,- €

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

MANAŽÉR PRÁVNIK AUDÍTOR FINANČNÍK POLITIK PRAHA HANSPAULKA, Na Kuthence 1, +420 725 325 523 BY APPOINTMENT ONLY BRATISLAVA CITY GATE, Laurinská 19, +421 910 920 240 OTVORENÉ 7 DNÍ V TÝŽDNI manažér professional dress code manažér personal style www.marcomirelli.com discover more

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

AUTO – MOTO · Automobilka BMW predstavila hybridné SUV AUTOMOBILKA BMW PREDSTAVILA HYBRIDNÉ SUV 102 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

Prejavom väčšej zodpovednosti auto- mobiliek za životné prostredie a tak- tiež odrazom neustále napredujúcich technológií sú ekologickejšie hybrid- né vozidlá, v ktorých spaľovací motor dopĺňa elektromotor. Na tento trh vstupuje aj nemecká automobilka BMW. Tá sa rozhodla rozšíriť ponu- ku vozidiel SUV o hybridný model BMW X5 xDrive40e. Automobilka BMW predstavila hybridné SUV · AUTO – MOTO Spaľovací motor v tomto aute dopĺňa elektromotor, ktorý sa dá variabilne využiť. Ide o lítium-iónový vysokonapäťový akumulátor s kapacitou 9 ki- lowatthodín. Srdcom hybridnej sústavy je štvorvalcový motor s technológiou BMW TwinPower Turbo. Celá sú- stava má výkon 230 kilowattov, teda 313 konských síl a krútiaci moment 450 newtonmetrov (Nm). Je jasné, že táto verzia je ekologickejšia. Z pohľadu spotreby pohon- ných hmôt je tento automobil skutočne efektívnejší, než modely vybavené iba spaľovacím motorom. Výrobca udáva kombinovanú spotrebu na úrovni 3,3 až 3,4 litra na sto kilometrov. Spotreba elektrickej energie dosahuje od 15,3 do 15,4 kilowatthodiny na sto kilometrov. Celá sústava dosahuje emisie CO2 na úrovni 77 až 78 gramov na kilometer. Vozidlo je vybavené osemstupňovou prevodovkou Steptronic. Z nuly na sto sa dostane tento automobil za 6,8 sekundy. V štandardnom režime toto BMW dosahu- je elektronicky obmedzenú maximálnu rýchlosť na 210 km/h. Zdroj: TS BMW Foto: BMW 103 NEXT FUTURE

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

AUTO – MOTO · Automobilka BMW predstavila hybridné SUV počas jazdy. Berie do úvahy pro- fil zvolenej trasy, situáciu na ceste a taktiež zvolený jazdný režim, aby sa energia akumulátora využila čo najefektívnejšie. V porovnaní so štandardným modelom má ten hybridný menší batožinový priestor. Akumulátor je totiž umiestnený pod podlahou ba- tožinového priestoru. Ten teda do- sahuje objem 500 litrov, po sklopení zadných sedadiel sa kapacita úložné- ho priestoru zvyšuje na 1 720 litrov. Podľa výrobcu je batéria v tomto priestore dobre chránená aj v prípa- de dopravnej nehody. Akumulátor modelu X5 xDri- ve40e je možné nabíjať pripojením do štandardnej zásuvky. Druhou možnosťou je použitie BMW i Wallbox, ktorý je súčasťou kon- ceptu BMW 360° ELECTRIC. Podľa výrobcu je takéto dobíjanie „mi- moriadne rýchle“. Akumulátor je taktiež možné doplniť na verejných dobíjacích staniciach. zvoliť jazdu v nastavení COMFORT, SPORT a ECO PRO. Navigačný systém Professional je vybavený systémom, ktorý sa stará o palivovú stratégiu vozidla Hybridné BMW môže fungo- vať v zásade v troch režimoch jazdy. Režim AUTO eDrive je nastave- nie, ktoré umožňuje najefektívnej- šie možné využitie elektromotora a aj spaľovacieho pohonného ag- regátu. Systém pohonu sa určuje automaticky. Do úvahy prichádza aj jazda čisto na elektrický pohon v rámci režimu MAX eDrive. Pri úplne nabitej baté- rii je schopný tento automobil prejsť podľa výrobcu 31 km. Maximálna rýchlosť je v takom prípade obme- dzená na 120 km/h. Tretím jazdným režimom je SAVE Battery. Tento re- žim umožňuje šetrenie batérie tým, že sa počas jazdy nebude vybíjať a udrží si hladinu energie, prípad- ne sa môže aj dobíjať. Týmto spô- sobom sa elektrická energia batérie môže ušetriť na neskoršiu jazdu. V rámci každého z režimov je možné 104 NEXT FUTURE APRÍL 2015

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

SLOVAKIA RING AGENCY, s. r. o. 800 Orechová Potôň 930 02, Slovenská republika Mobil: +421 917 544 227, E-mail: info@slovakiaring.sk • Unikátne 24h vytrvalostné preteky pre amatérov aj profesionálov • Na štart sa postavia jednotlivci a tímy zložené z 2, 4, 6 alebo 8 pretekárov • Ideálna príležitosť pre firemný teambuilding • Ponuka ubytovania, prenájmu boxov, 24h občerstvenia a zdravotníckeho zabezpečenia • Podrobnosti, registrácia a kompletné propozície na www.slovakiaring.sk

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/

JANUÁR/FEBRUÁR 2015 . FINANCIE . EKONOMIKA . BANKY A POISŤOVNE . LUXUSNÝ LIFESTYLE . ČO PRINESIE EKONOMIKE ROK 2015? OKTÓBER 2014 . FINANCIE . EKONOMIKA . BANKY A POISŤOVNE . LUXUSNÝ LIFESTYLE . JANET YELLENOVÁ A ANGELA MERKELOVÁ: DVE ŽENY Z JEDNÉHO CESTA? str. 14 AMERIKA VERZUS EURÓPSKA ÚNIA: ROZLIČNÝ LIEK NA ROVNAKÝ PROBLÉM str. 18 DECEMBER 2014 . FINANCIE . EKONOMIKA . BANKY A POISŤOVNE . LUXUSNÝ LIFESTYLE . JEAN TIROLE TOHTOROČNÁ NOBELOVA CENA ZA EKONÓMIU PUTOVALA DO FRANCÚZSKA SEDEM ZDVIHNUTÝCH PRSTOV NBS ŠTVRŤSTOROČIE PRIVATIZÁCIÍ (2. ČASŤ) ZDRAVOTNÍCTVO ALEBO BERMUDSKÝ TROJUHOLNÍK? SEPTEMBER 2014 . FINANCIE . EKONOMIKA . BANKY A POISŤOVNE . LUXUSNÝ LIFESTYLE . JANET YELLENOVÁ A ANGELA MERKELOVÁ: DVE ŽENY Z JEDNÉHO CESTA? str. 18 SEPTEMBER 2014 . FINANCIE . EKONOMIKA . BANKY A POISŤOVNE . LUXUSNÝ LIFESTYLE . JANET YELLENOVÁ A ANGELA MERKELOVÁ: DVE ŽENY Z JEDNÉHO CESTA? str. 18 NOVEMBER 2014 . FINANCIE . EKONOMIKA . BANKY A POISŤOVNE . LUXUSNÝ LIFESTYLE . BIZNIS PLÁN AKO SUVENÍR Z DOVOLENKY PETER MATÚŠKA A ANDREJ BARTALOS AKO SÚ NA TOM SLOVÁCI FINANČNE? ŠTVRŤSTOROČIE PRIVATIZÁCIÍ ČO ČAKAŤ OD ROZPOČTU 2015 STARŠIE ČÍSLA NÁJDETE NA ADRESE www.nextfuture.sk/archiv/ MAREC 2015 NEPÁČI SA VÁM PODNIKATEĽSKÉ PROSTREDIE NA SLOVENSKU? PODNIKAJTE V ZAHRANIČÍ!

http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/