Next Future apríl 2015_157824525655392393d22e7
Next Future apríl 2015_157824525655392393d22e7
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/APRÍL 2015
AKO SA PLÁTAJÚ DIERY
V ŠTÁTNOM ROZPOČTE?
DIAĽNIČNÝ OBCHVAT
– NAJDRAHŠÍ PPP PROJEKT
V HISTÓRII
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/www.CertifikatyFiriem.sk
Chcete dať
najavo, že ste
dôveryhodným
partnerom?
Povedzte to svojmu okoliu
nezávislým ocenením svojej
ekonomickej kondície.
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/22 ROKOV POMÁHAME
USKUTOČŇOVAŤ SPRÁVNE
OBCHODNÉ ROZHODNUTIA.
AKO ANALYZOVAŤ SVOJE
PODNIKANIE I TRH? AKO
NÁJSŤ SPRÁVNU CIEĽOVÚ
SKUPINU? AKO VHODNE
KOMUNIKOVAŤ? AKO
ĽAHKO PREVERIŤ
PARTNEROV? AKO
OPTIMALIZOVAŤ VZŤAHY?
www.bisnode.sk
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/TIRÁŽ
VYDAVATEĽ
INFINITY LANGUAGE INSTITUTE, s. r. o.
Identifikácia
IČO: 46 741 682 DIČ: 2023564895
Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri
Okresného súdu Bratislava 1, oddiel Sro, vložka 82849/B
Registrácia: ISSN 1339-9004
REDAKCIA
Šéfredaktorka
Jana Ondrejka
(janaondrejka@nextfuture.eu)
Redaktori
Marek Mittaš, Ján Beracka, Zuzana Kočišová,
Dominika Betáková, Jana Poláčiková
Spolupracovníci na vydaní
Jim Heidema, Radovan Kavický, Ľubica Mižičková,
Marcel Klimek
Jazyková redakcia
Andrea Hoštáková
Fotografi
Simona Oswaldová, Viera Prievozníková
Ilustrácie:
Pavol Roško, Martin Rusina (Positive s. r. o.)
Obchod a marketing
Katarína Drinková
(marketing@nextfuture.eu, tel. č.: 00421 908 111 847)
Art director, grafika a layout
Positive s. r. o.
Tlač
Copy.sk, s. r. o.
Redakčná rada
Štefan Velčický, Národná banka Slovenska
Marko Tomašovič, Allianz – Slovenská poisťovňa
Sídlo vydavateľstva
Mlynské Nivy 71, 821 05 Bratislava
Tel.: 00421 2 32 660 500
Fax: 00421 2 32 660 501
Riaditeľ spoločnosti
Adrian Gabura
(adrian.gabura@nextfuture.eu)
Marek Bláha, Allianz – Slovenská poisťovňa
Daniel Jursa, ČSOB Poisťovňa
Rastislav Nemeček, ČSOB Poisťovňa
Dáša Polláková, ČSOB banka
Róbert Kanás, Slovenská sporiteľňa
Roman Staňo, VÚB banka
Melinda Burdanová, VÚB banka
Ján Ondráš, VÚB banka
Peter Záthurecký, Kooperativa
Marián Zelko, Generali Slovensko poisťovňa
Alena Medveďová, Generali Slovensko poisťovňa
Juraj Kováč, MetLife
Eva Hergovitsová, MetLife
Boris Krajčovič, MetLife
Ján Kusý, AXA
Gabriel Jaščur, AXA
Zuzana Lauermannová, Wüstenrot poisťovňa
Miroslav Chovan, Genertel poisťovňa
Vladimír Vaňo, Sberbank
Ernest Kiac, J&T Banka
Stanislav Pánis, J&T Banka
Jana Voberová, UniCredit Bank
Gabriela Hrdlicová, UniCredit Bank
Branislav Buštík, Aegon Životná poisťovňa
Chovan Pavol, Union
Martin Adamec, Broker Service Group
Andrej Dedo, Winners Group
Peter Murgaš, Novis Poisťovňa
NEXT FUTURE
Apríl 2015
Periodicita: mesačník
www.nextfuture.sk
Niektoré reklamné texty neprešli jazykovou korektúrou.
Titulka: dizajn – Positive s. r. o., foto – Shutterstock
4 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Ročník: I. číslo 12-13/2014
Dátum vydania: 7. 8. 2014
Vedeniu HC Slovan Brati-
slava sa podarilo získať ďalšiu posilu
Václavom Nedorostom podpísalo
zmluvu na jeden rok.
OdkoncajúnaGrasalkovičo-
vu záhradu skrášľuje nová socha od
Juraja Rusňáka, ktorá bola slávnost- tami, ktoré nemajú vlastníka. Naj-
väčšiu časť týchto zvierat tvoria psy
str. 21
str. 2 str. 3
Bratislava l
n a š e
Dvojtýždenník
245000 ks
dodomácností a fi riem
Stačí poslať
kou alebo zoskok padákom.
str. 14
ť
Sprístupnenímhradiebpo13rokochtáto
chátrajúca as opä
zrie
dop
a i
upresunú
aseaocitnú
nos
Už od 27. júna 2014, keď sa uskutočnilo slávnostné otvorenie mestských
zaujímavejšou cestou ako zvyčajne.
Pokračovaniena strane2
Sprístupnením hradieb po 13 rokoch táto chátrajúca
čas opä
str. 20
Lúštite
krížovku
Ročník: I. číslo 12-13/2014
Dátum vydania: 7. 8. 2014
Bratislava ll
n a š e
Dvojtýždenník
245000 ks
dodomácností a fi riem v Bratislave
To však nie je jediné, kvôli omu sa
o tejto škole hovorí.Vyrastajútamaj
iné talenty, ktoré pedagógovia radi
podporujú. Napríklad výborní spe-
ktoré majú vz ah výlu ne k hlu nej
modernej hudbe, mýlite sa. Ani na
sídliskách nemizne láska k tradí-
ciám a udovej hudbe.
Laureátka Slávika Slovenska
Národné nále 24. ro níka celoštát-
nej sú udo-
vých piesní Slávik Slovenska 2014 sa
konalo pod záštitou Petra Dvorského
aBratislavskýkrajna omzanajmlad-
ka
ZŠ Raj ianska Tatiana Mi á ová.
O Základnej škole Rajčianska v bratislavskej Vrakuni sme už písali,
spomínali sme, ako tam deti motivujú k tomu, aby mali rady, inde nie
veľmi obľúbenú, matematiku.
LÁSKA K UDOVEJ HUDBE
NEMIZNE ANI NA SÍDLISKÁCH
Aj pod a počtu sú
Futbalový klub Inter Brati-
slava po minuloročnej úspešnej se-
zóne odohrá svoje domáce zápasy
v novom ročníku na štadióne ŠKP
Dúbravka, ktorý si prenajal.
V poradí štvrtý školský
športový areál prechádza rekon-
štrukciou. Moderné športovisko
s bežeckou tartanovou dráhou bude
mať aj ZŠ na Kulíškovej ulici.
Na mieste zdevastovaného
objektu Žitava vo Vrakuni vyrastú
sociálne nájomné byty. A mali by
tam pribudnúť aj parkovacie mies-
ta a občianska vybavenosť.
ť
Stačí poslať
foto zvašejdo-
volenky a môžete vyhrať let stíhač-
kou alebo zoskok padákom.
ť
Lúštite
krížovku
Ročník: I. číslo 12-13/2014
Dátum vydania: 7. 8. 2014
Bratislava III
n a š e
Dvojtýždenník
245000 ks
dodomácností a fi riem v Bratislave
FutbalistiRačesvojprvýzá-
pas odohrali v Slovenskom Grobe.
Zápas síce rozohrali na víťazstvo,
nakoniec sa však museli uspokojiť
s remízou.
Spomedzi troch návrhov
športového multikomplexu na Čer-
nockéhoulicivzišielakovíťaznýpro-
jektareálSAR.Multifunkčnéšporto-
viskomábyťrozdelenénatriareály.
NovéMestopatrímedzinaj-
hustejšie osídlené mestské časti. S
tým súvisí aj naliehavá potreba vy-
budovaťtrvalévýbehypreštvorno-
hých miláčikov.
Stačí poslať
foto z vašejdo-
volenky a môžete vyhrať let stíhač-
kou alebo zoskok padákom.
ť
Celárealizáciatohtoprojektuprebieha-
predchádzalanáronáúpravaokolitého
treba ohradi
dova as ,atovsadenie
Bezpečnostné kritériá
a nie-
len zásadné bezpenostné kritériá,
deti bezpe
lieza
a-
de
Rozhodli Vajnoráci
po tu, ktorého as
sovanieprebiehalopo
jeden a prideli
as
ený projekt o bezpe-
as celého leta sa
ilo na
Mestská časť Vajnory úspešne dokončila ďalší projekt, ktorý bol
školského dvora Základnej školy Kataríny Brúderovej vo Vajnoroch.
Pod detské preliezky umiestnili bezpe
čné dopadové plochy.
Lúštite
krížovku
NAJAKTUÁLNEJŠIE
ktoré vám prináša NEXT FUTURE, môžete už od
septembra
novinách NAŠE NOVINKY.
NAŠE NOVINKY sú distribuované do
-
dennou periodicitou.
Spoluprácou so spra-
vodajskými novinami
sústredíme na zvy-
šovanie nančnej
gramotnosti na
Slovensku.
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Poviem vám krátky príbeh o hospo-
dárení jednej malej krajinky niekde
za siedmimi horami.
Bola raz jedna malá, ale veľmi pekná kra-
jinka. Postupne sa sem prisťahovalo via-
cero ľudí, ktorí si tu postavili príbytky, za-
ložili rodiny a venovali sa remeslu, ktoré
dobre ovládali. Ľuďom sa tu darilo dobre
a záležalo im aj na tom, aby ich mestečko
vyzeralo stále krajšie. Chceli lepšie cesty,
školy pre deti a viac miest, kde by sa mohli
spolu stretávať a oddychovať. Rozhodli
sa teda, že všetci obyvatelia budú rovnakým dielom pri-
spievať do spoločnej pokladnice a vyzbierané prostriedky
použijú na verejnoprospešné veci. Vybrali spomedzi seba
najvhodnejšieho a najšikovnejšieho zástupcu, ktorého úlo-
hou bolo vyzbierané prostriedky spravovať a postarať sa
aj o všetky potrebné veci okolo toho. Zástupca mal hos-
podáriť len s peniazmi, ktoré sa vyzbierali a tie rozumne
a spravodlivo prerozdeliť. Bolo to pomerne jednoduché
a darilo sa mu celkom dobre. Dokonca sa zakaždým po-
darilo odložiť niečo aj „na horšie časy“. Obyvatelia tak boli
spokojní a nič ich netrápilo.
Až odrazu jeden rok z „ničoho nič“ nebolo dosť
peňazí na zaplatenie remeselníkov za prácu, ktorú pre
mesto vykonali. Všetci boli znepokojení a neistí. Čo sa
stalo? Prispievajú snáď málo, alebo požadujú príliš veľa?
Ľudia v dedinke hospodárovi dôverovali a netrúfli si ho
obviniť zo zlého hospodárenia. Rozhodli sa teda prispie-
vať do spoločnej pokladnice väčšou sumou. Peniaze sa
ale z roka na rok strácali stále viac a viac, a nikto ne-
vedel prečo. Ibaže poverenému zástupcovi a hlavnému
hospodárovi sa na rozdiel od ostatných mimoriadne da-
rilo. Mal v dedine najväčší a najkrajší dom a služobníc-
tvo, ktoré mu slúžilo a ochraňovalo ho. Ľuďom to odra-
zu začalo byť veľmi podozrivé a postupne pochopili, kde
sa peniaze strácajú. No hospodár si za ten čas postupne
získal veľkú moc. Vzbudzoval rešpekt a strach. Nikto sa
neodvážil priamo ho obviniť, a tak hospodár veselo hos-
podáril ďalej...
Ako tento príbeh dopadol? To presne nevieme. Hovorí
sa, že nakoniec sa obyvateľom mestečka predsa len
podarilo nahradiť ho iným hospodárom.
Potrestať toho pôvodného sa však napriek
tomu všetci báli. A tak si so svojím obrov-
ským majetkom vraj spokojne žije dodnes
a postupne sa vďaka svojmu bohatstvu
spriatelil s každým novozvoleným hospo-
dárom a ľahko si ho získal na svoju stranu.
Toto je len príbeh o hospodárení vy-
myslenej krajinky za siedmimi horami.
Rovnako v ňom však išlo o proces tvor-
by verejného rozpočtu, ktorý ak spojíme
s konkrétnym štátom, odrazu vyzerá
omnoho zložitejšie a neprehľadne. Za
akútny nedostatok verejných financií na také potrebné
a banálne veci, akými sú školstvo či zdravotníctvo, sa ťaž-
ko hľadajú vinníci. V základných princípoch sa však tvor-
ba štátneho rozpočtu v ničom nelíši od tvorby akéhokoľ-
vek iného rozpočtu, akým je napríklad aj rozpočet bežnej
domácnosti. Stále platí, že na jednej strane máme príjmy
a na strane druhej výdavky. Ako o tom vo svojom člán-
ku uvádza jeden z našich spolupracovníkov, ekonomický
analytik pán Radovan Kavický, ak hospodárime zodpo-
vedne, výsledkom by malo byť vyrovnané alebo mierne
prebytkové plnenie rozpočtu. Asi nikoho ale nebudem
šokovať, keď vám prezradím, že to tak nie je.
Každoročne, do 15. apríla, má ministerstvo financií
povinnosť predložiť východiská rozpočtu na najbližší rok.
V aprílovom vydaní sme sa zaoberali príčinami, dôsled-
kami, ale aj teoretickým riešením problémov týkajúcich
sa tvorby štátneho rozpočtu a hospodárenia s verejnými
financiami. Pozreli sme sa na diery v štátnom rozpočte,
tiež na dofinancovanie diaľnic pomocou PPP projektov či
na peripetie s druhým dôchodkovým pilierom.
Nemáme síce silu všetko zmeniť, no v teoretickej ro-
vine sme sa o to aspoň pokúsili.
Ak vás však viac zaujal príbeh o bohatom hospodáro-
vi a jeho nasledovníkoch, určite sa o ňom na stránkach
NEXT FUTURE ešte dočítate.
Prijemné čítanie a krásnu jar.
Jana Ondrejka
šéfredaktorka NEXT FUTURE
EDITORIÁL
JAR ODKRYLA DIERY NA CESTÁCH AJ V ŠTÁTNOM ROZPOČTE
Foto: Viera Prievozníková
6 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/NAŠE MENO
SA MENÍ.
FINANČNÁ
ISTOTA
ZOSTÁVA.
©PNT
©PNTS
S
www.metlife.sk
MetLife je celosvetový líder v životnom poistení, ktorému dôveruje
viac ako 100 miliónov klientov.Na Slovensku poskytujeme finančnú
istotu už 20 rokov a vždy budeme stáť pri vás.
Poznali ste nás aj ako MetLife Amslico.
Našim klientom sľubujeme, že im zo života pomôžeme získavať stále
viac.A to je sľub, ktorý sa nikdy nezmení.
Spoznajte nás tak, ako nás pozná celý svet. Podľa prvého mena.
Poisťovňa MetLife Amslico je odteraz MetLife.
Pribinova 10, 811 09 Bratislava. www.metlife.sk. 0800 800 008
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/TÉMA MESIACA
Minimálny dôchodok má byť pre ľudí v druhom
pilieri nižší | 10
TÉMA MESIACA
Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia
DSS-ky | 12
TÉMA MESIACA
Štát sa chystá na najdrahšiu diaľnicu | 18
TÉMA MESIACA
(Ne)vyrovnaný rozpočet | 22
OSOBNOSŤ
Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre
efekt a volebnú podporu | 28
TÉMA MESIACA
Nemecký štandard pre Slovensko | 34
EKONOMIKA
Grécko má chronické problémy s rozpočtom | 40
EKONOMIKA
Ruská ekonomika má problémov vyše hlavy | 46
EKONOMIKA
Prečo je deflácia kontraproduktívna | 50
BANKY A POISŤOVNE
Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP
aj európske pravidlá | 52
BANKY A POISŤOVNE
Investori budú mať o štrukturalizovaných
investičných produktoch lepšie informácie | 58
BANKY A POISŤOVNE
Európsky parlament odklepol strop na poplatky
za bezhotovostné platby | 60
OBSAH
8 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/BANKY A POISŤOVNE
Spotrebný úver – áno alebo nie? | 64
BANKY A POISŤOVNE
Poistenie nehnuteľností: Čo treba vedieť? | 66
BANKY A POISŤOVNE
Poistenie vrcholových športovcov naráža
na limity! | 72
INVESTÍCIE
Chcete zúročiť svoje úspory, no neviete ako?
Investujte! | 80
REALITY
Vývoj cien kancelárskych a obchodných priestorov
v krajských mestách | 82
ROZVOJ OSOBNOSTI
Manažment verzus lídri | 86
REDAKČNÁ RADA
Redakčná rada v hoteli Arcadia | 88
LIFESTYLE
Tradície a symboly Veľkej noci | 90
LIFESTYLE
Golf – hra, ktorá prináša biznis aj dobrú
náladu | 96
AUTO – MOTO
Automobilka BMW predstavila hybridné
SUV | 102
OBSAH
9
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/MINIMÁLNY DÔCHODOK
MÁ BYŤ PRE ĽUDÍ
V DRUHOM PILIERI NIŽŠÍ
Zmeny v dôchodkovom systéme na Slovensku sa otvorením druhého
piliera nekončia. Legislatívnym procesom prechádza zákon o takzvanom
minimálnom dôchodku. Minimálny dôchodok však bude mať pre rôznych
dôchodcov rôznu výšku. Pre sporiteľov v druhom pilieri má byť dôchodkové
minimum nižšie.
TÉMA MESIACA · Minimálny dôchodok má byť pre ľudí v druhom pilieri nižší
Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh
v kontexte tohto zákona podporujeme
morálny hazard,“ doplnil.
Od 15. marca tohto roku je na tri
mesiace otvorený druhý pilier, a spo-
ritelia tak majú šancu z tohto systému
vystúpiť a previesť svoje prostried-
ky do sociálnej poisťovne. Vláda
Roberta Fica občanov upozorňuje, že
pre stotisíce sporiteľov v druhom pi-
lieri je tento systém nevýhodný a mali
by z neho vystúpiť.
Morálny hazard, o ktorom hovorí
rezort práce, však spočíva v tom, že
rovnaká garantovaná výška minimál-
neho dôchodku by mohla znamenať,
že sporitelia budú motivovaní v dru-
hom pilieri zostať a investovať riziko-
vo. Ak to totiž nevyjde, straty dorov-
ná práve ustanovenie o minimálnom
dôchodku. Ak by to však vyšlo, zisky
výboru Jána Podmanického (Smer-
-SD), podľa ktorého budú mať dô-
chodcovia, ktorí si sporia aj v dru-
hom pilieri, minimálny dôchodok
nižší, než dôchodcovia, ktorí sú len
v prvom pilieri. Dôchodcom, ktorí si
sporia na vlastnom účte v dôchodko-
vej správcovskej spoločnosti, sa má
dôchodok krátiť, keďže ich príspevok
do priebežného piliera je nižší, ako
v prípade ľudí, ktorí sú len v prvom
pilieri. Vláda chce týmto spôsobom
zabraňovať „morálnemu hazardu“.
„To, čo ma istým spôsobom zaujalo,
sú výrazy aj opozičných poslancov,
aj expertov, ohľadom morálneho
hazardu,“ povedal minister práce
sociálnych vecí a rodiny Ján Richter.
„Mám záujem urobiť všetky kroky
k tomu, aby nikto nemohol tvrdiť, že
Vláda zavádza minimálny
dôchodok, ktorý má každé-
mu dôchodcovi, ktorý spĺňa
podmienky, garantovať istý životný
štandard. Minimálny dôchodok by
mal tvoriť 136 % zo sumy životné-
ho minima, čo pre tento rok pred-
stavuje 269,5 eura. To sa týka ľudí,
ktorí sú dôchodkovo poistení aspoň
30 rokov. Podľa pôvodného legisla-
tívneho návrhu mali mať všetci dô-
chodcovia nárok na rovnakú výšku
minimálneho dôchodku. Teda aj
dôchodcovia, ktorí sú len v prvom
dôchodkovom pilieri a aj dôchod-
covia, ktorí sú aj v druhom pilieri.
Morálny hazard
Sociálny výbor parlamentu však
schválil pozmeňujúci návrh predsedu
10 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Minimálny dôchodok má byť pre ľudí v druhom pilieri nižší · TÉMA MESIACA
Ľudia majú rovnaké práva v prístupe
k solidarite, v prístupe k základnému
hmotnému zabezpečeniu a tu dochá-
dza k veľmi silnému pokriveniu tohto
práva a je to v absolútnom rozpore
s elementárnymi zásadami solidari-
ty,“ povedal. Podľa Eriky Jurinovej
(OĽANO) vznikne ďalšia skupina
diskriminovaných dôchodcov. „To
budú dôchodcovia, ktorí sú dnes reál
ne v druhom pilieri,“ povedala.
Hoci sú opoziční poslanci sku-
točne pripravení podať v súvislosti
s minimálnym dôchodkom podnet
na Ústavný súd, Mihál do toho ne
vkladá veľké nádeje. „My to podanie
na ústavný súd dáme, ale ťažko oča-
kávať, že príde v nejakom rozumnom
čase rozhodnutie Ústavného súdu,“
povedal Mihál, pričom ako príklad
uviedol podanie týkajúce sa daňových
licencií. Podľa jeho slov sa v tomto
prípade rok od podania nič nedeje.
Mihál však zároveň upozornil, že
minimálny dôchodok je sociálna dáv-
ka, ktorá sa ale nevypláca zo sociálnej
poisťovne, ale vypláca ju štát. Tieto pe-
niaze podľa neho nevypláca priebežný
systém, teda prvý pilier. Upozornil, že
ide o dávku priamo z rozpočtu, preto
nie je dôvod, aby sporitelia v druhom
pilieri mali nárok len na nižšiu úroveň
minimálneho dôchodku.
Celý návrh je ešte stále v procese
a definitívnu podobu nemá. Kým vlá-
da je presvedčená, že bojuje proti mo-
rálnemu hazardu, opozícia celý návrh
rôznej výšky minimálneho dôchodku
považuje za nástroj, pomocou ktoré-
ho chce vláda dostať ľudí z druhého
piliera. Podľa Švejnu však nie je isté,
či sa legislatívny proces podarí uza-
vrieť do 15. júna, keď sa druhý pilier
opäť zavrie.
Ľudovíta Kaníka (SDKÚ-DS) z návr-
hu, ktorý bol v parlamente v prvom
čítaní, „nezostane kameň na kame-
ni“. Zákon o minimálnom dôchod-
ku zároveň označil za „kladivo na
druhopilierových dôchodcov“ s tým,
že vláda sporiteľov v druhom pilieri
trestá. Cenný návrh označil za „hon“
na sporiteľov v druhom pilieri, pri-
čom vláda sa podľa neho snaží dostať
k ich peniazom.
V druhom pilieri sa v súčasnosti
na účtoch sporiteľov nachádza pri-
bližne 6 miliárd eur. Podľa Jozefa
Mihála (SaS) si chce vláda z týchto
peňazí „uchmatnúť“. „Títo páni si ne-
domysleli, keď predložili zákon o mi-
nimálnom dôchodku do parlamentu,
že vlastne nízkopríjmovým ľuďom, na
ktorých sa oni stále obracali, aby vy-
stúpili z druhého piliera, tento zákon
garantuje sociálnu dávku v podobe
dorovnania do minimálneho dô-
chodku,“ povedal Mihál. Podľa neho
si vláda uvedomila, že tento zákon ide
proti zámeru dostať ľudí von z druhé-
ho piliera.
Ak tento návrh prejde, opozič-
ní poslanci pripravujú podanie na
Ústavný súd. „Je to protiústavné.
by boli omnoho výraznejšie ako pri
konzervatívnejšom a bezpečnejšom
investovaní úspor v druhom pilieri.
Týka sa to, samozrejme, sporiteľov
s nižšími dôchodkami. „Morálny
hazard spočíva v tom, že sporitelia
v druhom pilieri s tými najnižšími
dôchodkami budú rizikovo inves-
tovať bez akýchkoľvek dôsledkov
a vplyvov, pretože môžu rátať s tým,
že zlý investičný zámer im bude do-
rovnaný prostredníctvom minimál-
neho dôchodku,“ hovorí Richter.
Protiústavnosť
Zákon o minimálnom dôchodku
považuje opozícia v kombinácii
s otvorením druhého piliera za zmä-
točný, pretože minimálny dôchodok
motivuje nízkopríjmové skupiny
obyvateľov, aby v druhom pilieri
ostali. „Vláda sa zamotala vo vlast-
nom sociálnom balíčku, pretože
paralelne so snahou zaviesť inštitút
minimálneho dôchodku otvorila aj
druhý dôchodkový pilier,“ upozor-
nil Ivan Švejna (Most-Híd).
Opoziční politici nad úvahami
o rôznej výške minimálneho dôchod-
ku krútia hlavami. Podľa poslanca
11
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/OTVORENIE
DRUHÉHO PILIERA
PRINÁŠA NEISTOTU,
TVRDIA DSS-KY
„Ukázalo sa, že celý druhý pilier je veľké fiasko,“
vyhlásil slovenský premiér Robert Fico počas tlačovej
konferencie k druhému dôchodkovému pilieru.
Súčasná vláda podľa neho nebude niesť zodpovednosť
za budúce nízke dôchodky sporiteľov. Nespokojnosť
vlády so sporiacim systémom vyústila do ďalšieho
otvorenia druhého piliera. Ten sa tak od 15. marca na
tri mesiace otvorí už po štvrtýkrát.
TÉMA MESIACA · Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky
Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh
12 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky · TÉMA MESIACA
13
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Vládny kabinet Roberta Fica a pravi-
cová opozícia sa navzájom obviňu-
jú z toho, že druhý pilier neprináša
dostatočne vysoké dôchodky. Podľa Fica je
v druhom pilieri množstvo ľudí, ktorí tam
nemajú čo robiť, opozícia obviňuje Smer
z rozvracania druhého piliera tým, že doň
nesprávne zasahuje. Uprostred tejto prestrel-
ky sú samotní občania a s nimi aj dôchodko-
vé správcovské spoločnosti (DDS).
Otvorenie druhého piliera hodnotia správ-
covské spoločnosti zdržanlivo. „Rozhodnutie
opätovne otvoriť druhý pilier akceptuje-
me, i keď si myslíme, že stabilné prostre-
die je pre druhý pilier extrémne dôležité,“
vyhlásil Miroslav Kotov, vedúci oddelenia
správy aktív, Allianz – Slovenská D. S. S.
„Rozhodnutie vlády vnímame ako fakt,“ po-
vedal Peter Socha, prevádzkový riaditeľ sku-
piny AXA.
Jan Zápotočný, obchodný riaditeľ poisťo-
vacej časti ING, však upozorňuje na to, že
otváranie druhého piliera tomuto systému
neprospieva. „Každá dodatočná zmena už
fungujúceho systému znamená oslabenie dô-
very sporiteľov v tento systém dôchodkového
zabezpečenia, preto jeho častá zmena nie je
vhodná,“ povedal. Zároveň upozorňuje na to,
že tieto systémy sa majú dopĺňať a nie vzá-
jomne súperiť.
Otvorenie druhého piliera totiž znamená
otrasy v celom systéme. „Systém bol zasta-
bilizovaný, boli nastavené pravidlá pre obe
fázy, tak sporiacu ako aj výplatnú, sporitelia
aj DSS-ky to vnímali pozitívne. Ďalšie, v po-
radí už štvrté otvorenie druhého piliera, pri-
náša opäť neistotu,“ povedala podpredsed-
níčka predstavenstva VÚB Generali Beata
Haramiová.
Prvé dôchodky z druhého piliera, vyplatené
v tomto roku, boli pre mnohých sporiteľov
prebudením sa do reality a nepríjemným pre-
kvapením. Mário Adámek, člen predstaven-
stva spoločnosti AEGON, považuje otvorenie
druhého piliera práve za reakciu na prvé dô-
chodky. „V poradí štvrté otvorenie druhého
piliera môže súvisieť s medializáciou, ktorá
nastala v januári po zverejnení výšky dôchod-
ku prvých sporiteľov. Na to ihneď zareagova-
li politici. Pred politickým riešením by však
mala prebehnúť dostatočne hlboká odborná
diskusia,“ povedal Adámek.
Peniaze sa nevyplácajú „na drevo“
Podľa Adámeka na Slovensku chýba lepšie po-
vedomie o druhom pilieri. „V poslednom ob-
dobí nás oslovujú klienti, ktorí prídu k nám do
sídla spoločnosti, žiadajú vystúpiť z druhého
piliera a očakávajú vyplatenie peňazí v hoto-
vosti na ruku,“ vysvetľuje.
Vystúpenie z druhého piliera skutočne nefun-
guje tak, že klient, ktorý má záujem vystú-
piť, si do DSS príde po hotovosť. Správcovská
spoločnosť vyplatí klientovi, ktorý vystúpil,
peniaze iba v prípade, že posielal do DSS dob-
rovoľné príspevky, povinné platby však nie.
„Sporiteľovi, ktorý vystúpi z druhého piliera,
sa vyplatí suma zaplatených dobrovoľných
príspevkov, vrátane výnosu z dobrovoľných
TÉMA MESIACA · Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky
14 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/príspevkov. Sporiteľ, ktorý vystúpi z druhé-
ho piliera, musí doručiť sociálnej poisťovni
oznámenie, že chce vystúpiť z druhého pi-
liera,“ povedal Ján Richter, minister práce,
sociálnych vecí a rodiny. Sociálna poisťovňa
následne podľa jeho slov informuje DSS a tá
prevedie do sociálnej poisťovne nasporenú
sumu z povinných príspevkov vrátane výno-
su z nich.
Na minulosť bývalého klienta DSS, ktorý si
prostriedky previedol, sa potom v sociálnej po-
isťovni zabudne. „Na poistenca sa bude nahlia-
dať ako keby nikdy nebol sporiteľom druhého
Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky · TÉMA MESIACA
15
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/piliera,“ povedal Richter. Vystúpiť z rozbehnu-
tého vlaku druhého piliera však už nemôžu tí
sporitelia, ktorí podpísali so svojou správcov-
skou spoločnosťou zmluvu, na základe ktorej
im DSS už peniaze vypláca.
Vláda naozaj považuje druhý pilier za nevý-
hodný a jasne o tom hovorí. Hoci otvorenie
druhého piliera umožňuje aj vstup do tohto
systému, toto opatrenie má umožniť predo-
všetkým vystúpenie z neho. Odhadovať, koľ-
ko ľudí by mohlo sporenie v druhom pilieri
ukončiť, je však náročné. „Počet ľudí, ktorí sa
rozhodnú opustiť druhý pilier, v tejto chvíli
nedokážeme odhadnúť. Budúce smerovanie
a vývoj dôchodkového sporenia v druhom pi-
lieri závisí vo veľkej miere aj od vôle politikov.
Časté zmeny pravidiel sporenia neprospieva-
jú stabilite dlhodobých investícií,“ povedal
Adámek.
Podľa Zápotočného predpokladaný odliv
klientov ovplyvnia aj predchádzajúce otvo-
renia systému. „Vzhľadom na to, že druhý
pilier bol otvorený pomerne nedávno, na-
posledy v roku 2012, som toho názoru, že
väčšina ľudí, pre ktorých nebolo sporenie si
v tomto pilieri výhodné, z neho už vystúpi-
la. Hovorím o tých, ktorých doba sporenia
si na dôchodok v druhom pilieri bola kratšia
ako päť rokov, alebo o tých, ktorí do systému
vstúpili už v dôchodkovom veku,“ uviedol
Zápotočný. Počet ľudí, ktorí by mohli vystú-
piť, však odhadovať nechcel. Rovnako sú na
tom ostatné správcovské spoločnosti. „No na
základe našej skúsenosti z minulosti vieme,
že drvivá väčšina sporiteľov v druhom pilieri
ostáva,“ doplnil Zápotočný.
Fico druhý pilier kritizuje
Súčasná vláda skutočne kritikou na adresu
sporiaceho dôchodkového systému nešet-
rí a sporiteľov pred ním varuje. „Ide nám
predovšetkým o vytvorenie podmienok pre
každého jedného sporiteľa, ktorý je v dru-
hom pilieri, aby sa dobrovoľne rozhodol, či
bude znášať riziká, ktoré sú spojené s veľ-
mi nízkymi dôchodkami, ktoré by mali byť
z tohto piliera vyplácané aj v budúcnosti,“
zdôvodnil Fico. Podľa neho je v druhom
pilieri „obrovské množstvo ľudí“, pre kto-
rých je druhý pilier nevýhodný. „Hovoríme
možno o 350 000 ľuďoch, ktorí nemajú žiad-
ny vymeriavací základ. Možno o 200 000 či
300 000 ľuďoch, kde ich príjmy sú na úrovni
500 až 600 eur. Takíto ľudia si v živote ne-
nasporia v druhom pilieri. Rovnako hovo-
ríme o kategórii ľudí vo vyššom veku, ktorí
objektívne nemajú šancu našetriť si na dô-
chodok,“ zopakoval premiér.
Fico sa do sporiaceho systému pustil poriad-
ne a poznamenal, že druhý pilier môže byť
nevýhodný až pre milión sporiteľov. „Ani
experti, analytici nepochybujú, že v dru-
hom pilieri je obrovské množstvo ľudí, my
ho odhadujeme až na jeden milión, ktorí tam
nemajú čo robiť a nemajú šancu, aby si svo-
je dôchodky zlepšili. Platí teda pravidlo, že
pre mnohých ľudí v druhom pilieri bude vý-
hodnejšie, aby vystúpili,“ poznamenal Fico.
„Obidve moje vlády mali veľmi kritický po-
hľad na druhý pilier, pretože je to v podstate
privatizácia penzijného systému,“ vyhlásil
slovenský premiér.
Kaník: Prvý pilier je neudržateľný
Analytici však hovoria aj to, že priebežný
dôchodkový systém, teda prvý pilier, nie je
dlhodobo udržateľný. Demografický vý-
voj je jednoducho nepriaznivý, čísla nepus-
tia. Na to upozorňuje aj kritik postoja vlády,
TÉMA MESIACA · Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky
16 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/poslanec SDKÚ-DS, Ľudovít Kaník. Práve
on bol v druhej koaličnej vláde Mikuláša
Dzurindu za druhý pilier zodpovedný. „Dnes
odchádza do dôchodku generácia ľudí, kto-
rí keď sa narodili, tak sa rodilo približne
100-tisíc detí ročne. Nastupuje do aktívne-
ho veku generácia, ktorá sa narodila v čase,
keď sa rodilo 60-tisíc detí ročne. Už z toho
vidno tú disproporciu, ktorá sa stále prehl-
buje,“ povedal Kaník. „Za minulý rok sa na-
rodilo ešte menej detí ako 60-tisíc, približne
54-tisíc, je to zhoršujúci sa trend. Z toho je
logické a jasné, že tradičný systém priebež-
ného financovia nie je udržateľný,“ povedal
Kaník. S tým súhlasí aj Adámek. „Sporenie
v prvom pilieri bude s pribúdajúcimi rok-
mi vystavené čoraz väčšej záťaži. Zmenší
sa počet pracujúcich ľudí a zvýši sa počet
dôchodcov,“ povedal.
Keď súčasná vláda v januári rozhodla
o otvorení druhého piliera, Robert Fico
upozorňoval na to, že klientmi dôchodcov-
ských správcovských spoločností sa stali
občania, ktorí mali a majú príliš nízky prí-
jem, občania, ktorí mali vyšší vek, prípad-
ne oboje. To, že druhý pilier nefunguje, sa
podľa premiéra ukázalo pri výplate prvých
dôchodkov z druhého piliera, ktoré boli
veľmi nízke.
Opozícia nevýhodnosť druhého piliera pri-
púšťa, preto chce dôchodky sporiteľom
druhého piliera dorovnávať. Podľa Pavla
Freša, predsedu SDKÚ-DS, sa dnes v rám-
ci prvého piliera dôchodcom vyplatí o 28 %
viac ako sa vyzbiera na odvodoch. Rozdiel
sa následne dofinancuje z rezervného fondu
sociálnej poisťovne a ďalších fondov. Frešo
teda navrhol druhý pilier neotvoriť a dôchod-
ky z týchto fondov dorovnať aj sporiteľom
v druhom pilieri. Opoziční poslanci Július
Brocka (KDH), Martin Chren (nezarade-
ný), Erika Jurinová (OĽaNO), Ľudovít Kaník
(SDKÚ-DS) a Jozef Mihál (SaS) už takýto ná-
vrh pripravili.
Príčiny neúspechu sporiaceho systému vidí
Kaník práve v zásahoch, ktoré do druhého
piliera urobili dve Ficove vlády. Podľa neho
vlády premiéra Fica urobili legislatívne zme-
ny, ktoré zabránili druhému pilieru v minu-
lých rokoch zarábať. Zlyhanie vidí Kaník aj
v zlyhaní regulácie životných poisťovní, kto-
ré situáciu podľa jeho slov „sebecky využili“.
Problém vidí poslanec za SDKÚ-DS aj v tom,
že sa zmenili proporcie v rámci povinných
odvodov na dôchodkové poistenie. Tieto od-
vody vo výške 18 % sa rozdeľujú tak, že 14 %
smeruje do prvého piliera a 4 % a 14 % do
priebežného prvého piliera. Pôvodné nasta-
venie však rátalo s prerozdelením deväť na
deväť.
Fico pritom upozornil, že na rozdiel od
prvého piliera sa prostriedky v druhom pi-
lieri nevalorizujú. Kaník však o výnosnosti
systému nepochybuje. Druhý pilier považuje
z investičného pohľadu za dobrú investíciu.
„Druhý pilier za minulý rok dosiahol naj-
vyššie výnosy v celom finančnom sektore:
17 % indexové fondy, zhruba 10 % akciové
fondy a 7 až 8 % zmiešané fondy,“ pozna-
menal Kaník. Približne 1,5 milióna sporite-
ľov podľa jeho slov disponuje na vlastných
účtoch prostriedkami v hodnote viac ako
6 miliárd eur. „Systém starobného dôchod-
kového sporenia je v súčasnosti stabilizova-
ný a dosahuje veľmi slušné výnosy,“ povedal
Stanislav Žofčák, predseda predstavenstva
DSS Poštovej banky.
Otvorenie druhého piliera prináša neistotu, tvrdia DSS-ky · TÉMA MESIACA
17
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/ŠTÁT SA
CHYSTÁ NA
NAJDRAHŠIU
DIAĽNICU
„Slovensko sa chystá na najdrahší PPP projekt vo svojej
histórii. Diaľničný obchvat hlavného mesta, ako aj
rýchlostná cesta smerom na juh od neho, má stáť cez
1,8 miliardy eur. Ministerstvo dopravy argumentuje,
že stavbu treba realizovať čím skôr. Inak hrozí regiónu
v roku 2020 dopravný kolaps. Hlavným argumentom
v prospech PPP je aktuálny nedostatok financií
v štátnej kase.
TÉMA MESIACA · Štát sa chystá na najdrahšiu diaľnicu
Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh
18 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Ministerstvo dopravy zverejnilo kon-
com vlaňajška Štúdiu uskutočniteľ-
nosti projektu PPP D4/R7. Opisuje
v nej, prečo je pre štát výhodnejšie stavať cesty
okolo Bratislavy cez projekt verejno-súkromného
partnerstva (PPP) a nie cez štátnu kasu a euro-
fondy. Štúdia ale zároveň konštatuje, že aj po
dokončení oboch stavieb sú pre zabezpečenie
dostatočného dopravného prepojenia hlavného
mesta s okolím potrebné ešte ďalšie opatrenia.
Štát sa chystá na najdrahšiu diaľnicu · TÉMA MESIACA
19
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Hrozí kolaps
Hustota osídlenia v Bratislavskom kraji je
takmer trojnásobne vyššia oproti celosloven-
skému priemeru, čo región stavia jasne na čelo
národného rebríč-
ka. „Územie v okolí
Bratislavy sa navyše
intenzívne využíva
na priemyselné a ko-
merčné aktivity vrá-
tane prevádzky logis-
tických centier, ktoré
výrazne ovplyvňujú
d o p r a v nú s i t u á -
ciu,“ konštatuje sa
v štúdii.
Navyše v súvislosti so zmenou životného štý-
lu v posledných rokoch sa nezanedbateľná
časť ľudí ekonomicky pôsobiacich v hlavnom
meste usádza v jeho okolí, čo znamená vý-
razný nárast obyvateľov obcí v dosahu do 50
kilometrov od Bratislavy. Aktuálna nedosta-
točná sieť príjazdových komunikácií sa už te-
raz podľa štúdie pre-
javuje problémami
na komunikácii vstu-
pujúcej do Bratislavy
a o d Š a m o r í n a ,
v smere od Mosta pri
Bratislave, od Senca aj
na diaľnici D1 v sme-
re od Trnavy. Pričom
najv ýraznejšie sa
problémy prejavujú
v Dunajskej Lužnej
a Rovinke. „Z vy-
konaných analýz a
predpok ladaného
rozvoja aktivít hlav-
ného mesta vyplýva
nutnosť dobudovať komunikačný systém, inak
dôjde ku kolapsu nadradenej komunikačnej
siete z kapacitných dôvodov,“ očakáva na zá-
klade odhadu zaťaženia komunikácií do roku
2020 štúdia.
Argumenty
Práve hroziaci kolaps
štúdia využíva ako
jeden z argumentov
za stavanie cez part-
nerstvo a nie zo štát-
nych peňazí. Podľa
štúdie by sa pri začatí
PPP projektu na bu-
dúci rok mohol celý
projekt dokončiť už
v roku 2020. Pri vyu-
žití verejných peňazí
v kombinácii s eurofondmi sa ráta s konečným
termínom v roku 2027. Priority rozpočtu si ale
vláda stanovuje každý rok. Je rozhodnutím jed-
notlivých ministerstiev, vlády a parlamentu, na
čo použije peniaze štátnej kasy každý rok.
Štúdia ale menuje aj ďalšie pozitíva PPP oproti
výstavbe cez verejné
zdroje – udržiavanie
požadovanej kvality
diaľnice a rýchlost-
nej cesty, odpadnutie
rizika za prípadné
prekročenie rozpoč-
tu pre verejný sektor,
podpora hospodár-
skeho rastu s ohľa-
dom na uvoľnenie
verejných investič-
ných zdrojov pre iné
rozvojové investície
či nezvyšovanie dlhu
vládneho sektora.
Práve na tom štátu v súčasnosti vzhľadom na
blízkosť hranice takzvanej dlhovej brzdy ako
aj volebného roku 2016 dosť záleží. Podľa eu-
TÉMA MESIACA · Štát sa chystá na najdrahšiu diaľnicu
Hustota osídlenia
v Bratislavskom kraji
je takmer trojnásobne vyššia
oproti celoslovenskému
priemeru.
Hroziaci kolaps v komunikačnom
systéme štúdia využíva
ako jeden z argumentov
za stavanie cez partnerstvo
a nie zo štátnych peňazí.
Podľa štúdie by sa pri začatí PPP
projektu na budúci rok mohol celý
projekt dokončiť už v roku 2020.
20 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/rópskych pravidiel ESA 2010 možno pri stavbe
D4/R7 cez PPP výdavky načas vyňať z verej-
ných výdavkov.
Suma sumárum štúdia vďaka vyššie opísa-
ným pozitívam vyčíslila finančnú výhodnosť
stavby cez PPP oproti bežnému financova-
niu cez rozpočet a eurofondy na 312 miliónov
eur, čo z celkovej hodnoty projektu tvorí
necelú pätinu.
Ministerstvo dopravy zároveň uviedlo, že re-
nomované stavebné spoločnosti a financujúce
inštitúcie, akou je napríklad aj Európska inves-
tičná banka, už prejavili potenciálny záujem
o tento projekt.
Ešte ďalej
Nech už k nemu dôjde v akejkoľvek podobe,
dôležité pre kvalitnú dopravnú infraštruktú-
ru hlavného mesta a jeho okolia je pokračovať
v investíciách. Ako upozorňuje štúdia, aj po
real
izovaní diaľničného obchvatu a rýchlostnej
cesty, „niektoré časti dopravnej siete Bratislavy
zostanú problematické. Tieto úseky by museli
byť riešené ďalšími investíciami, aby bol z pro-
jektu vyťažený maximálny potenciál“.
Najmä dokončenie obchvatu na severnom
úseku tunelom „Karpaty“, pokračujúc po
štátnu hranicu s Rakúskom, rozšírenie D1 na
šesťpruhové usporiadanie, zvýšenie kapacity
Prístavného mosta a zefektívnenie existujúcej
dopravnej siete hlavného mesta.
Základný prehľad chystaného PPP
•
• celkovo sa má stavať 59 km ciest
•
• ide o úseky nultého obchvatu diaľnice D4 (v úsekoch Jarovce
– Ivanka sever a Ivanka sever – Rača, doplnené Preložkou cesty
II/572 v predĺžení Galvaniho ulice a Preložkou cesty II/572 diaľnica
D4 – Most pri Bratislave) a rýchlostnej cesty R7 (v úsekoch
Prievoz – Ketelec, Ketelec – Dunajská Lužná a Dunajská Lužná –
Holice)
•
• plánovaný začiatok stavby je marec 2016
•
• prvý úsek by sa mal uviesť do používania v novembri 2018
•
• celý projekt má byť hotový v máji 2020
•
• odhadované náklady sú: stavebné náklady 1,3 miliardy eur, náklady
na majetkovoprávne vyrovnanie 474 miliónov eur, príprava verejnej
práce 34 miliónov eur (sumy sú uvedené na základe štátnych exper-
tíz bez DPH)
•
• doba prevádzkovania a údržby je 30 rokov
Štát sa chystá na najdrahšiu diaľnicu · TÉMA MESIACA
21
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/(NE)VYROVNANÝ
ROZPOČET
Procesy tvorby štátneho rozpočtu a verejných rozpočtov sa všeobecne
považujú za niečo veľmi komplikované, no v skutočnosti sa to v princípoch
v ničom neodlišuje od tvorby akéhokoľvek individuálneho, súkromného
rozpočtu. Rozpočty, vrátane tých verejných zjednodušene možno nazvať
plánmi budúceho hospodárenia, kde na jednej strane máme príjmy roz-
počtu a na druhej strane jeho výdavky. Pri tvorbe rozpočtu vychádzame
buď zo stránky príjmovej, alebo z tej výdavkovej a na konci rozpočtového
obdobia chceme predovšetkým naplniť cieľ rozpočtu, čiže to, čo chceme
rozpočtom dosiahnuť. Ak hospodárime zodpovedne, stanovíme si rea
listické ciele a pripravíme i rezervy na prípadné neočakávané udalosti alebo
iný ako očakávaný vývoj, tak výsledkom by malo byť vyrovnané alebo
mierne prebytkové plnenie rozpočtu.
TÉMA MESIACA · (Ne)vyrovnaný rozpočet
Autor: Radovan Kavický (autor je makroekonóm a ekonomický analytik)
Foto: Stockfresh
22 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Ideálny stav by, samozrejme, bol, ak by obe
strany rozpočtu boli v súlade a minulo sa len
podľa možností, ktoré ponúka príjmová strán-
ka rozpočtu. Tu však, v prípade verejných
rozpočtov, narážame na politiku a v tej sa, žiaľ,
ako normálny stav akceptuje, že sa dlhodobo
porušujú prakticky všetky zásady. Od hos-
podárnosti počnúc a vyrovnanosťou končiac.
(Ne)vyrovnaný rozpočet · TÉMA MESIACA
23
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Príčiny tohto stavu sú hlbšie než sa na prvý
pohľad zdá a zasahujú aj do oblasti ekonomic-
kej teórie a politológie, ale to by bolo na dlhšie
a nie je to predmetom tohto článku.
Jednoducho tvorba
rozpočtových schod-
kov, deficitné finan-
covanie, takpovediac
kupovanie si volič-
ských hlasov cez rôz-
ne, mnohé de facto
nepotrebné, programy
a postupné akumu-
lovanie dlhu sa, žiaľ,
považuje za normálne
a pri obhajovaní také-
hoto prístupu k hos-
podáreniu s verejnými
zdrojmi sa často vy-
chádza z mnohých absurdných predpokladov.
Predpokladá sa totiž, že štát si predsa vždy
bude môcť požičať a riziko pre súkromný
sektor, spojené s takouto investíciou je po-
važované za nulové, lebo štát predsa vždy
bude mať príjmy, keďže má možnosť prijí-
mať akékoľvek opatrenia v daňovej politi-
ke. Samozrejme, tieto
predpoklady sú v roz-
pore s realitou. Dlhová
kríza jasne ukázala, že
nie každý štát si môže
požičiavať donekoneč-
na... Ale ukázala tiež,
že politici pre udrža-
nie status quo urobia
akýkoľvek, hoci aj eko-
nomicky nezmyselný,
kompromis. Okrem
reality sú podobné oča-
kávania v rozpore aj s teóriou, pretože ani vo fi-
nančnej teórii a v praxi skrátka neexistuje nič
také ako bezrizikové aktívum, ale rovnako tak
aj so zdravým rozumom.
Vráťme sa ale späť k tvorbe rozpočtu. V pr-
vom rade treba povedať, že je to nielen
každoročný, ale predovšetkým celoroč-
ný proces, ktorý sa riadi presnou legislatí-
vou. Najdôležitejšou
zá konnou normou
je predovšetkým zá-
kon o rozpočtových
pravidlách verejnej
správy, ktorý urču-
je tak pravidlá, ako aj
presné termíny, ktoré
v procese tvorby treba
dodržiavať.
Verejné financie sú
v samotnom centre
záujmu politikov a sú-
hrnne predstavujú ob-
jem prostriedkov, ktoré
sa z ekonomiky cez dane a odvody odobe-
rú, aby boli prerozdelené. O tom, v akom
objeme a akým spôsobom sa časť hrubé-
ho domáceho produktu odoberie a kam sa
tieto zdroje nasmerujú, sa rozhoduje práve
prostredníctvom volených zástupcov a poli-
tiky. Rozpočet samotný by v ideálnom prí-
pade mal každoročne
odzrkadľovať fiškálne
priority vlády a mal by
byť nástrojom na do-
siahnutie cieľov, ktoré
sú opísané v progra-
moch jednotlivých po-
litických strán a najmä
v programovom vyhlá-
sení vlády, ktorá vziš-
la z demokratických
volieb a ktorá tak má
mandát na napĺňanie
tohto programu. Samotnú fiškálnu politiku
teda vykonáva vláda, no rozpočtovú politi-
ku, teda aj tvorbu rozpočtu, má na starosti
ministerstvo financií.
TÉMA MESIACA · (Ne)vyrovnaný rozpočet
V prípade tvorby verejných
rozpočtov na Slovensku
narážame na politiku a v tej sa
ako normálny stav akceptuje,
že sa dlhodobo porušujú
všetky zásady.
Rozpočet od jeho tvorby až po jeho
plnenie a kontrolu by sa mal držať
aspoň základných pravidiel
zodpovedného hospodárenia.
24 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Každoročne, do 15. apríla, má ministerstvo
financií povinnosť predložiť východiská roz-
počtu na najbližší rok a následne do 15. au-
gusta už samotný návrh rozpočtu, kde sú už
zakomponované priority jednotlivých minis-
terstiev na nasledujúce obdobie a ktorý, po-
dobne ako východiská, taktiež schvaľuje vlá-
da, a to do 30. septembra bežného roka. Do
15. októbra bežného roka musí byť komplet-
ný návrh rozpočtu predložený poslancom do
parlamentu na schválenie, kde môže byť cez
pozmeňovacie návrhy ešte upravovaný, no mal
by byť do konca roku v treťom čítaní schvále-
ný, aby sa predišlo rozpočtovému provizóriu.
Schválením v parlamente rozpočet, teda plán
hospodárenia, nadobúda podobu záväznej le-
gislatívnej normy, zákona, ktorý sa má v na-
sledujúcom období plniť. Po uplynutí konca
rozpočtového obdobia majú jednotlivé minis-
terstvá povinnosť vyhotoviť záverečné účty
jednotlivých rozpočtových kapitol a minister-
stvo financií následne koordinuje túto činnosť,
kompletizuje údaje a vyhotovuje štátny záve-
rečný účet, ktorý sumarizuje samotné plnenie
(Ne)vyrovnaný rozpočet · TÉMA MESIACA
25
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/rozpočtu z predchádzajúceho obdobia a musí
byť opäť predložený vláde, a to do 30. apríla
bežného roku. Vláda ho následne do 20. mája
bežného roka predloží Najvyššiemu kontrol-
nému úradu SR a parlamentu na kontrolu
a následné schválenie do podoby oficiálneho
dokumentu.
Samozrejme, to sme v skrátenej podobe opísa-
li ideálny scenár a proces tvorby, vyhotovenia,
schválenia, plnenia a následnej kontroly roz-
počtu určenej zákonom, kde postupne samotný
rozpočet nadobúda podobu zákona. Realita je
však v mnohom odlišná od tejto ideálnej ver-
zie. Ako už aj bolo uvedené, verejné financie
a rozpočet samotný sú jednoducho v samot-
nom jadre záujmu politikov a v minulosti sa
vyskytli mnohé prípady, keď boli porušované
tak predpísané termíny, ako aj zákony, teda
rozpočty samotné.
Od vzniku samostatného štátu sa na Slovensku
neuskutočnil komplexný audit všetkých ve-
rejných výdavkov s cieľom identifikovať tie
zbytočné (neefektívne z pohľadu aktuálnej fiš-
kálnej politiky), v minulosti náš štát nikdy ne-
hospodáril prebytkovo, ba ani len vyrovnane.
S verejnými zdrojmi sa často, žiaľ, nakladá ne-
hospodárne, neefektívne a neprihliada sa často
ani na spravodlivosť pri prerozdeľovaní a správ-
nom alokovaní zdrojov prostredníctvom ve-
rejných rozpočtov, aby odzrkadľoval aktuálne
priority vlády v oblasti napĺňania programu
v danom volebnom období a neexistuje jasná
a deklarovaná previazanosť fiškálnej politiky
na rozpočtovú, prostredníctvom ktorej by si ve-
rejnosť mohla odkontrolovať napĺňanie progra-
mu, na ktorý dostal politik mandát. Žiaľ, je
nutné konštatovať, že dnes po vyše dvadsiatich
rokoch deficitného financovania nám nomi-
nálne neustále rastú a dosahujú nové historické
TÉMA MESIACA · (Ne)vyrovnaný rozpočet
26 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/maximá verejné výdavky, máme najvyššiu mie-
ru zadlženia v histórii, absolútne nevyhovujúcu
štruktúru verejných financií, ktorá nereflektuje
dnešné potreby verejnosti a často ani priority
vlády. Rozpočet je formálne viacročný, no re-
álne sa mení „za pochodu“, každý rok podľa
aktuálnych politických, či výstižnejšie pove-
dané, skôr taktických priorít. Navyše, roky sa
tu tolerujú tisícky rozpočtových opatrení, teda
malých zmien rozpočtu
bez toho, aby ich mu-
sela schvaľovať vláda.
Každoročné diskusie
o rozpočte v parlamen-
te sa skôr vedú o tom,
ktoré ministerstvo,
respektíve rozpočtová
kapitola, dostane viac
či menej zdrojov z „cel-
kového plánovaného
koláča“, podľa toho sa
nastaví daňová politika,
no v diskusii absolút-
ne absentuje zmienka
o tom, aký objem zdro-
jov a na aké programy je vôbec potrebný pri na-
pĺňaní konkrétnych cieľov a ktoré výdavky sú,
či boli zbytočné a podobne.
No a v neposlednom rade úplne absentuje kon-
trola verejnosti v celom procese tvorby roz-
počtu a smerom k svojim voleným zástupcom,
ktorí nakladajú s týmito verejnými zdrojmi.
Na Slovensku zatiaľ, žiaľ, neexistujú formál-
ne požiadavky ani mechanizmus na zapojenie
verejnosti do rozpočtového procesu. Verejnosť
má dnes len možnosť podávať podnety, ak zistí
nedostatky v nakladaní s verejnými zdrojmi, no
stále neexistuje prakticky žiadna spätná väzba
od vlády a najvyšších kontrolných inštitúcií,
aby sa verejnosť dozvedela, ako bolo s daným
podnetom naložené. V téme participatívneho
rozpočtu sa dosiaľ skrátka urobilo len veľmi
málo konkrétnych krokov.
Pozitívne zmeny v oblasti tvorby rozpočtu
transparentnosti a nakladania s verejnými
zdrojmi sú potrebné a dôležité nielen z dôvodu
stabilizácie deficitu štátneho rozpočtu a verej-
ného dlhu, ale aj preto, aby tak v krátkodo-
bom, ako aj dlhodobom horizonte dochádzalo
práve k reálnemu prepájaniu fiškálnej politiky
vlády s rozpočtovou politikou ministerstva
financií, k prepájaniu politických sľubov a zá-
väzkov s politickou re-
alitou a reálnou fiškál-
nou a hospodárskou
politikou.
Z makroekonomického
hľadiska žijeme v neis-
tých časoch. Rozpočet
už od jeho tvorby až po
jeho plnenie a kontro-
lu by sa teda mal držať
aspoň základných pra-
vidiel zodpovedného
hospodárenia, a aj pre-
to by sa napríklad ne-
mal opierať len o jednu
makro
ekonomickú prognózu, ale mal by byť
rozšírený a rátať hneď s viacerými scenármi hos-
podárskeho vývoja vrátane možných vplyvov
na verejné financie.
Otázka väčšej otvorenosti v procese tvorby
rozpočtu, teda celého rozpočtového procesu,
je mimoriadne relevantná v kontexte stále pre-
biehajúcej európskej, ale aj globálnej finančnej
krízy. Krajiny, ktoré v tejto oblasti podnikli
potrebné kroky a otvorili sa verejnej kontro-
le, získali nielen väčšiu dôveru trhov, ktorú si
dlhodobo udržiavajú, ale dosiahli aj zníženie
nákladov na prefinancovanie svojho verej-
ného dlhu. Zostáva len dúfať, že sa jedného
dňa aj na Slovensku vydáme podobným sme-
rom a cestou zodpovedného a vyrovnané-
ho, či dokonca prebytkového hospodárenia
s verejnými zdrojmi.
(Ne)vyrovnaný rozpočet · TÉMA MESIACA
Od vzniku samostatného štátu
sa na Slovensku
neuskutočnil komplexný audit
všetkých verejných výdavkov
s cieľom identifikovať tie zbytočné
a neefektívne z pohľadu
aktuálnej fiškálnej politiky.
27
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/MARCEL KLIMEK
– EKONOMICKÁ POLITIKA
SA ROBÍ PRE EFEKT
A VOLEBNÚ PODPORU
Marcel Klimek je skúsený ekonóm,
poradca a analytik, ktorý pôsobil ako
v súkromnej, tak aj v štátnej sfére.
Za najväčšie problémy pri hospodárení
štátu a tvorbe rozpočtu považuje previa-
zanosť finančných skupín a politických
elít, ktorá podľa neho ničí podnikateľ-
ské prostredie a strednú vrstvu, ale pre
dovšetkým skutočnosť, že ekonomická
politika sa u nás dlhodobo robí najmä
pre efekt a volebnú podporu.
OSOBNOSŤ · Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu
Autor: Jana Ondrejka Foto: archív Marcela Klimeka
28 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu · OSOBNOSŤ
29
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Ak by Slovenská
republika bola inou
právnickou osobou – firmou,
musela by na seba vyhlásiť
konkurz.
Chyba je v tom,
že sa ekonomická politika
robí kvôli krátkodobým
efektom, od ktorých
politici očakávajú
volebnú podporu.
OSOBNOSŤ · Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu
našu krajinu zmeniť. Za 25 rokov
som však nečítal ani jednu. Ja vidím
riešenie v zavedení tzv. nemeckého
štandardu so špeciálnymi ekono-
mickými zónami, v ktorých by pre
investorov platili špecifické pravidlá,
najmä daňové a justičné. Práve tieto
dve oblasti dnes najviac odrádza-
jú zahraničných podnikateľov, aby
u nás investovali a vytvárali nové
pracovné miesta.
Ostro kritizujete aj vplyv finanč-
ných skupín na Slovensku. Isté
výhrady sú nepochybne namieste.
Ale myslíte si, že by sa, povedzme
aj zmenou vlády, dal nejako ohroziť
ich vplyv? Podobné skupiny a poli-
tická špička, zdá sa, bez seba neve-
dia existovať.
Aj o tom je nemecký štandard.
V špeciálnych ekonomických zó-
nach by musel platiť nemecký
justičný systém, pretože ten slo-
venský, mimo týchto zón, sa uka-
zuje ako nepoužiteľný. Štandardní
vedieť, čo chcete a tomu prispôsobiť
rozpočet a nie naopak, že sa určia
čísla a k tomu sa prispôsobí obsah.
Rozdielnosť medzi Slovenskom
a vyspelým svetom je zrejmá aj
v kvalite dát, čo ukázalo nedáv-
ne fiasko so zverejnením najväč-
ších firemných platiteľov daní na
Slovensku. Z rebríčka Top vypadli
hneď traja najvýznamnejší hráči
a finančná správa, resp. minister-
stvo financií ani na druhý pokus
nedokázali predložiť kvalitné dáta,
ktoré by neobsahovali nepresnosti.
Akoby sa tieto inštitúcie riadili zná-
mym výrokom „Neverím žiadnej
štatistike, ktorú som nefalšoval“.
Na svojom blogu negatívne hod-
notíte hospodárenie štátu. Tvr-
díte, že po 21 rokoch existencie
Slovenska sme na tom nikdy nebo-
li tak zle a dokonca, že naše dlhy
sú väčšie, ako všetok majetok. Je
to skutočne tak? Čo je podľa vás
hlavná príčina, ako k tomu došlo
a čo bude ďalej?
Ak by Slovenská republika bola inou
právnickou osobou – firmou, musela
by na seba vyhlásiť konkurz. Ak sú
totiž vaše dlhy väčšie, ako váš maje-
tok, je veľké riziko a pravdepodob-
nosť, že nebudete zvládať platiť svoje
úvery, záväzky, mzdy, odvody svo-
jim zamestnancom atď. Tento stav
vznikol tým, že Slovensko žije od za-
čiatku svojho založenia na dlh. Ani
jedna garnitúra nemala chuť a od-
vahu predložiť vyrovnaný rozpočet.
Kumulovanie deficitu sa raz muselo
prejaviť. Na otázku, ako ďalej, by sa
ľahšie hľadala odpoveď v prípade, ak
by sme mali spoločnú víziu – štátnu
doktrínu – kto sme a ako chceme
Venujete sa ekonomickému pora-
denstvu a makroekonomickým
analýzam. Pôsobili ste vo vedení
banky, ale riadili ste aj ekono-
mický chod Ministerstva vnútra
SR. Isté skúsenosti máte aj s tvor-
bou štátneho rozpočtu. Vedeli
by ste na úvod porovnať spôsob
tvorby štátneho rozpočtu na Slo-
vensku a vo vyspelých svetových
ekonomikách?
Zo skúseností zo štátnej správy
viem, že na Slovensku sa zaužíval
spôsob „kreovania“ štátneho roz-
počtu na základe princípu „zhora
nadol“. Niekto si tam „hore“ na mi-
nisterstve financií zmyslí, že ideme
prepustiť napr. 10 % zamestnancov,
alebo ušetriť 20 % mzdových ná-
kladov, a tomu sa musia prispôso-
biť paušálne na všetkých rezortoch,
bez ohľadu na rozdielnosť priorít
v jednotlivých oblastiach. Keď som
pôsobil ako vedúci služobného úra-
du na ministerstve vnútra, nasta-
vovali sme náš rozpočet naopak,
„zdola nahor“. Najprv totiž musíte
30 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Štandardní podnikatelia dnes
nemajú žiadnu istotu,
že sa domôžu svojich práv.
Pre stav slovenských súdov
môžu z jedného dňa
na druhý prísť o majetok
a štát sa ich nezastane.
Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu · OSOBNOSŤ
zákona o financovaní politických
strán tak, aby štátny príspevok
pre strany bol viazaný na sumu,
ktorú legálne získajú od sponzo-
rov a zverejnia ju. Strany sú dnes
Previazanosť finančných skupín
a politických elít je chorý prvok,
ktorý ničí podnikateľské prostre-
die. Preto považujem za nevyhnut-
né zmeniť to. Napríklad aj zmenou
podnikatelia dnes nemajú žiad-
nu istotu, že sa domôžu svojich
práv. Pre stav slovenských súdov
môžu z jedného dňa na druhý prísť
o majetok a štát sa ich nezastane.
31
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Stredná trieda
je chrbticou ekonomiky.
Zjednodušene povedané,
ak má vytvorené dobré
podmienky,
tak všetko funguje.
Ešte nikdy v histórii sa však
strednej triede nehádzali
polená pod nohy
v takej miere, ako za
posledné tri roky.
Na úrovni SR treba
pristúpiť k implementácii
tzv. daňového trojlístka,
tzn. k výraznému zníženiu
dani z príjmov z podnikania
a k zavedeniu monopolnej
a oligopolnej dane
pre vybrané regulované
subjekty, ktoré zarábajú
v prostredí bez akejkoľvek
konkurencie.
OSOBNOSŤ · Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu
Vo svojich odpovediach ste viac-
krát spomenuli tzv. nemecký
štandard, ktorý by podľa vás
Slovensku v krátkom čase mohol
priniesť pozitívne efekty a rých-
le oživenie ekonomiky. Vedeli by
ste nám tento koncept v krátkosti
predstaviť?
Ide o súbor opatrení, sčasti na úrov-
ni celého štátu a sčasti na úrovni
vybraných ekonomických zón. Na
úrovni SR treba pristúpiť k imple-
mentácii tzv. daňového trojlístka,
tzn. k výraznému zníženiu dani
z príjmov z podnikania a k zavede-
niu monopolnej a oligopolnej dane
pre vybrané regulované subjekty,
Manipulatívny vplyv oligarchov
však nie je len slovenské špecifi-
kum. Príklady rodín či skupín,
ktoré zasahujú do fungovania štá-
tu, sa dajú nájsť aj vo vyspelých
ekonomikách. Vo svete sa výrazne
zväčšujú rozdiely medzi bohatými
a chudobnými. Zmenšuje sa stred-
ná vrstva. Niektorí ekonómovia to
kruto nazývajú aj „rakovinou eko-
nomiky“. Aký je váš názor? Aké
môžeme očakávať dôsledky? Je vô-
bec možné to nejako zvrátiť?
Stredná trieda je chrbticou eko-
nomiky. Zjednodušene poveda-
né, ak má vytvorené dobré pod-
mienky, tak všetko funguje. Ešte
nikdy v histórii sa však strednej
triede nehádzali polená pod nohy
v takej miere, ako za posledné tri
roky. Pritom ľudia, ktorí dávajú
na Slovensku prácu iným, najlep-
šie vedia, čo potrebujeme. A ho-
voria to unisono. Stačí ich počú-
vať a reali
zovať to, čo im pomôže.
Pretože práve to v konečnom dô-
sledku pomôže nám všetkým. Bez
týchto ľudí to jednoducho nepôjde.
Štát, v ktorom budú všetci neza-
mestnanými prijímateľmi soci-
álnych dávok, nemôže fungovať,
nemá z čoho, kým v opačnom
prípade môže štát fungovať veľmi
dobre. Chyba je v tom, že sa ekono-
mická politika robí kvôli krátko-
dobým efektom, od ktorých politi-
ci očakávajú volebnú podporu, ako
napr. vlaky zadarmo a podobne.
motivované svojich sponzorov skôr
utajovať. To vytvára živnú pôdu
na to, aby brali peniaze od finanč-
ných skupín a potom im to vrátili
rôznymi dotáciami a zmenami zá-
konov v prospech ich biznisu a nie
v prospech verejného záujmu. Tu
ani nejde o ohrozenie vplyvu fi-
nančných skupín, ale o nastavenie
štandardných pravidiel. Ak to môže
fungovať v Nemecku, v Rakúsku či
vo Švajčiarsku, prečo by to nemohlo
fungovať na Slovensku?
32 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Marcel Klimek – Ekonomická politika sa robí pre efekt a volebnú podporu · OSOBNOSŤ
otázka generačnej výmeny. Ale nie
je to tak. Postupná generačná vý-
mena sa už začala a vidíme, že napr.
v justícii to znamená, že novými
sudcami a prokurátormi sa stávajú
deti doterajších sudcov a prokuráto-
rov. Generačná výmena teda nie je
samonosné riešenie. Som presved-
čený, že riešením je nastavenie štan-
dardného systému a mám silnejúci
pocit, že bežní voliči začínajú mať
dopyt po politikoch, ktorí nie sú za-
ťažení ani minulosťou, ani vplyvom
oligarchov a ktorí budú schopní ta-
kéto pravidlá nastaviť.
Ďakujeme za rozhovor.
Znie to zaujímavo, ale aká je pod-
ľa vás na Slovensku reálna šanca
na zmenu? Vezmime si bežných
„obyčajných“ ľudí. Sme vôbec
schopní prejaviť sa racionálne
a asertívne a pochopiť, že každý
musí začať od seba? Nie je to mož-
no otázka generačnej výmeny?
Som presvedčený, že záujem ľudí
o zavedenie štandardných pravidiel
zásadne rastie. Každý očakáva, že
tu budú úrady, školy, nemocnice,
polícia a súdy riadne fungovať a že
každý, kto vo svojej oblasti zlyhá,
bude niesť zodpovednosť. Len dnes
k tomu elity nie sú ničím motivo-
vané. Kedysi som si myslel, že je to
ktoré zarábajú v prostredí bez
akejkoľvek konkurencie. Tiež k za-
vedeniu koncesií pre podnikate-
ľov, k zníženiu cien energií, ktoré
patria na Slovensku medzi najvyš-
šie v EÚ a k špeciálnym daňovým
stimulom v regiónoch s najvyššou
nezamestnanosťou. V špeciálnych
zónach by zavedenie nemeckého
štandardu znamenalo nemeckú
justíciu, duálne vzdelávanie (teda
prepojenie štúdia s praxou), špeciál-
nu verejnú správu a centrá podpory
pre startupy.
(Viac sa o nemeckom štandarde do-
čítate na www.nextfuture.sk – pozn.
redakcie.)
Ing. Marcel Klimek
Narodil sa v apríli v roku 1973, vyštudoval Národohos-
podársku fakultu Ekonomickej univerzity v Bratislave.
Viacakodesaťrokovpôsobilv UniCreditBankSlovakia.
Podieľal sa na reštrukturalizácii najväčších sloven-
ských firiem, ako boli VSŽ, Nafta Gbely alebo Slovnaft.
V pozícii výkonného manažéra zabezpečoval realizá-
ciu jednej z najväčších investícií na realitnom trhu
počas krízy v rokoch 2008 až 2010. V rokoch 2010 až
2012 ekonomicky riadil chod Ministerstva vnútra SR.
V súčasnosti sa venuje ekonomickému poradenstvu
a makroekonomickým analýzam. Je podpredsedom
strany Nova.
33
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/NEMECKÝ
ŠTANDARD
PRE SLOVENSKO
Slovensko dnes v ekonomickej oblasti nevie, ako ďalej.
Od svojho založenia žije permanentne na dlh, ktorý
narástol až do takej výšky, že je vyšší ako celý majetok
Slovenskej republiky. Bežný občan ale žiadne výhody
z tohto zadlžovania a (ľudovo povedané) „prejedania“
majetku štátu necíti.
TÉMA MESIACA · Nemecký štandard pre Slovensko
Autor: Marcel Klimek Foto: Stockfresh, Shutterstock
34 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Priemerná čistá mzda v sume 576 € je
oproti vyspelejšej časti Únie štvrtino-
vá (Nemecko 2 245 €), nezamestnanosť
je 14 % (skoro trikrát vyššia ako v Rakúsku či
Nemecku), nezamestnanosť mladých viac ako
35 % a rozdiely v nezamestnanosti sa v posled-
ných rokoch nezmenšujú, ale naopak, prehl-
bujú. Sme v bode nula. Máme dlhy väčšie ako
majetok a žiadnu skvelú perspektívu.
Slovenská republika je dnes v podobnom
stave, v akom bola spoločnosť VSŽ v roku 1998.
Podobnú zmenu, akú pred 15 rokmi realizoval
Gabriel Eichler v dnešnom US Steel Košice, po-
trebujeme urobiť s celým Slovenskom. Eichler
s odstupom času opísal, ako to vyzeralo vo
VSŽ po jeho príchode: „Kradlo sa tam na všet-
kých úrovniach. Od hlavy až po vrátnika. Taká
bola podniková kultúra. Každý mal z toho svoj
kšeft.“ Nepripomína vám to dnešnú situáciu na
celom Slovensku?
Dnes nekradne v US Steel takmer nikto. Čo
sa zmenilo? Vymenili 15-tisíc zamestnancov?
Nemecký štandard pre Slovensko · TÉMA MESIACA
Priemyselná zóna, Nemecko/foto: Stockfresh
35
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Nie, vymenili pár manažérov a zmenili štan-
dard firemnej kultúry. Zlodejstvo a lajdáctvo
sa nepodporuje ani netoleruje, ale naopak, tres
tá. Takmer všetci zamestnanci to pochopili. Tí,
ktorí to pochopili, dnes majú prácu a platy nad
úrovňou slovenského priemeru.
Veľmi podobný manažment zmeny urgentne
potrebuje celé Slovensko. Ale na rozdiel od VSŽ
má celé Slovensko 2,2 milióna zamestnancov.
Len štátnych zamestnancov máme vyše 340-tisíc
v takmer 7-tisíc organizáciách. Manažment zme-
ny v toľkých štátnych organizáciách s takým veľ-
kým počtom zamestnancov bude teda trvať viac
rokov. Spolu jedno až dve volebné obdobia.
Preto musíme začať postupne, podobne, ako
sa to robí pri firemných reštrukturalizáciách.
Začnime s uplatňovaním overenej „firemnej
kultúry“ v špeciálnych ekonomických zónach.
V podnikateľských zónach, ktoré vytvoríme
vo veľkej miere transformovaním súčasných
priemyselných parkov. Ide o to vytvoriť okam-
žite, aj keď iba na malej časti Slovenska, „ne-
mecké“ podnikateľské a zamestnanecké pros-
tredie. Podobne, ako sa Gabrielovi Eichlerovi
podarilo na jednom kúsku Slovenska vytvoriť
„americké“ prostredie.
Krajina „Akože“
Dnes je, žiaľ, Slovensko „placebo“ krajina.
Všetko sa tu (na rozdiel od prosperujúcich kra-
jín) deje iba „akože“. Akože tu budujeme sociál
ny štát, pritom bude čoskoro väčšina ľudí so-
ciálnymi prípadmi. Akože tu funguje justícia,
no v skutočnosti funguje iba pre „vybraných“.
Akože tu funguje zdravotníctvo a školstvo, pri-
tom sú v rozklade. Akože tu podnikajú nejaké
finančné skupiny, ibaže ony len ako prísavky
vysávajú náš spoločný štátny majetok.
Nemecký štandard
Čo vlastne predstavuje nemecký štandard v ria-
dení štátu? Slovami mojej 7-ročnej dcéry: „robiť
veci poriadne, čestne a slušne“. Alebo inak, ide
o princípy a pravidlá odlišujúce veľmi dobrú
správu vecí verejných od správy priemernej,
biednej, nekompetentnej a skorumpovanej.
Predovšetkým ide však o:
• jasné pravidlá a ich dodržiavanie,
• zodpovedných a pracovitých zamestnancov,
• kvalitné a jednoduché procesy,
• účelnosť a zmysluplnosť práce a procesov,
ako aj
• zameranie sa na potreby klienta (občana).
Ak je tento štandard dlhodobo úspešný v jed-
nej, resp. vo viacerých krajinách, je viac
než pravdepodobné, že bude fungovať aj
na Slovensku.
Ako zaviesť nemecký štandard u nás?
V prvom rade sú potrebné opatrenia, ktoré pri-
nesú rýchle výsledky. Vo firmách sa im hovorí
„quick wins“ (rýchle výhry).
Mám na mysli najmä nasledujúce opatrenia:
- Špeciálne ekonomické zóny
- Vymožiteľnosť práva:
1. nepravá exteritorialita – možnosť využitia
nemeckého práva a súdov,
2. zriadenie špeciálneho
finančno-obchodného súdu.
- Vzdelávanie: Zavedenie duálneho vzdelávania.
- Verejná správa: Zriadenie špeciálnej verejnej
správy.
- Inovácie: Centrá podpory pre startupy.
- Daňový systém – daňový „trojlístok“
dane z príjmov:
1. rovná daň na úrovni 16 %
pre podnikateľov,
2. oligopolná daň pre regulované subjekty
vo výške do 33 %,
3. monopolná daň vo výške do 50 %,
ale tiež aj
4. daňovo-odvodové koncesie
s jednorazovou ročnou platbou štátu,
5. plošné daňové stimuly pre juhovýchodné
regióny Slovenska.
- Konkurencieschopnosť (zníženie cien energií).
TÉMA MESIACA · Nemecký štandard pre Slovensko
36 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Pre krátkosť priestoru v skratke opíšem len dva
najdôležitejšie body.
Nepravá exteritorialita je riešenie pre zlyhá-
vajúcu justíciu a takmer neexistujúcu vymo-
žiteľnosť práva. To je v podnikaní a tvorbe
pracovných miest zásadný problém. Audit EÚ
ukázal, že slovenská justícia je prezamestna-
ná, relatívne predražená a veľmi pomalá. Vo
výdavkoch na súdy z verejných zdrojov sme
na 6. mieste. V počte sudcov dokonca na tre-
ťom, ale konkurzné konanie u nás trvá suve-
rénne najdlhšie v celej Únii. V dĺžke trvania
obchodného či občianskeho sporu sme, žiaľ,
na 6. mieste. Vo všetkých kategóriách sa „dr-
žíme“ skupiny neúspešných či krachujúcich
krajín PIGS (Grécko, Cyprus, Španielsko,
Portugalsko, Taliansko).
Nefunkčnosť justície ekonomicky prináša dva
veľmi negatívne fakty:
• Miliardy eur sú uväznené v konkurzoch
a sporoch (pozri napr. bytový dom Glance
house), pričom neslúžia ľuďom, nevytvárajú
hodnoty, len chátrajú a upadajú. Miliardové
makroekonomické škody, za ktoré nie je nik-
to braný na zodpovednosť. Ničenie hod-
nôt, na ktorých pracovali tisíce a tisíce ľudí.
Len tak.
• Nespravodlivo sa prerozdeľujú vytvorené
hodnoty a majetok (účelové presuny majetku
pri vlečúcich sa sporoch mimo dosahu sú-
dov), pričom podnikanie v takomto prostre-
dí stráca zmysel.
Funkčnosť súdov a ich aktivita priamo koreluje aj
s ich dôveryhodnosťou medzi podnikateľmi a ve-
rejnosťou. Kým na Slovensku dôveruje súdom
necelá štvrtina ľudí, v Nemecku presne naopak
– viac ako tri štvrtiny ľudí nepochybuje o objek-
tívnosti a kvalite svojich súdov. V Nemecku totiž
viac ako polovica malých sporov (do 5 000 €) je
právoplatne rozhodnutá do 3 mesiacov a pri väč-
ších sporoch (nad 5 000 €) je tretina rozhodnutá
do 3 a ďalšia štvrtina do 6 mesiacov (t. j. 58 %
sporov do 6 mesiacov). To sú z pohľadu súčasnej
justície v SR neskutočné čísla.
V špeciálnych ekonomických zónach by
sa mala preto zaviesť nepravá exteritorialita,
t. j. stav, kde funkčné nemecké právo a súdy,
resp. sudcov, budeme môcť využívať aj u nás.
Nemecké obchodné právo je možné v určitom
rozsahu využívať na Slovensku už dnes. Ak
zmluvný obchodný vzťah obsahuje tzv. cudzí
prvok, môžu si zmluvné strany zvoliť rozhodné
právo podľa vzájomnej dohody (aj nemecké).
Daňový „trojlístok“ je zasa kľúčom k spra-
vodlivému, efektívnemu a stimulujúcemu
daňovému systému. O úspechu nízkej podni-
kateľskej dane vo výške 16 % a jej pozitívnom
vplyve na oživenie podnikania, investícií, za-
mestnanosti atď., sa rozpisovať nebudem, his-
torický vývoj po roku 2004 (zavedenie rovnej
dane) je jednoznačný. Skôr preto na príklade
energetických a plynárenských monopolov
uvediem, prečo som presvedčený, že oligopoly
a zvlášť monopoly majú platiť podstatne vyššie
dane (do 33 %, resp. do 50 %).
Prevádzkovanie týchto monopolov v SR
sa zmenilo z podnikania na čisté rentiérstvo
či mýtnictvo. Chcete elektrinu/vodu/plyn?
Zaplaťte „mýto“ distribučnej spoločnosti. Nikto
im nekonkuruje. Nič neriskujú. Užívajú si bez-
pečnú rentu garantovanú štátom vo vyhláške,
na ktorú sa im všetci skladáme. Štátom garan-
tovaná monopolná renta ale podnikaním nie
je. Ako táto renta v realite vyzerá? Energetické
a plynárenské spoločnosti dnes v SR zamestná-
vajú len 3,2 % (11 886) ľudí zamestnaných v prie-
mysle v stredných a veľkých podnikoch (nad 20
zamestnancov), ale vďaka zlej štátnej regulačnej
politike ich tržby predstavujú až 16,6 % celého
priemyslu a z koláča celkového zisku všetkých
priemyselných podnikov si ukrojujú takmer celú
polovicu (48,1 %, resp. 1,232 mld. €).
Nemecký štandard pre Slovensko · TÉMA MESIACA
37
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Takáto deľba zisku v rámci priemyslu
na Slovensku je absolútne chorá a škodli-
vá. Masívny transfer zisku od podnikateľov
smerom k monopolom má extrémne nega-
tívne vplyvy na všetky ostatné priemyselné
a nepriemyselné odvetvia – počnúc chýba-
júcimi zdrojmi na investície, vedu, výskum
a rozvoj, cez chýbajúce finančné rezervy pre
obdobie krízy, až po nízke mzdy, prepúšťa-
nie a vysokú nezamestnanosť. V kontexte
týchto čísel je hneď jasnejšie, prečo sa viacerí
oligarchovia a finančné skupiny zameriava-
jú na „podnikanie“ v energetickom sektore.
Toto nespravodlivé rozdelenie je jednou z naj-
vážnejších prekážok hospodárskeho rozvoja
a oživenia ekonomiky SR.
Špeciálne ekonomické zóny s nemeckým
štandardom
Samozrejme, dôležitou otázkou je, kde tieto
zóny budú, resp. kde vzniknú. Ako základňa pre
ich vznik by poslúžila premena časti siete exis-
tujúcich priemyselných parkov. Na Slovensku
existuje v súčasnosti 51 priemyselných parkov,
ktorých rozvoj sme podporili našimi daňami.
Mnohé z nich sú prázdne, resp. vykazujú len
TÉMA MESIACA · Nemecký štandard pre Slovensko
Opustená výrobná hala, Slovensko/foto: Shutterstock
38 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/veľmi biednu obsadenosť – napr. Vranov nad
Topľou, Rožňava, Prievidza a pod. Pokiaľ au-
dit neprinesie výsledok vo forme strednodobo
neprekonateľných prekážok, bude na platfor-
me tejto siete pôvodne priemyselných parkov
budovaná nová sieť špeciálnych ekonomických
zón. Optimálny finálny cieľ je, aby sa v každom
mimobratislavskom okrese s dostupnosťou max.
50 km z akéhokoľvek sídla takáto zóna nachá-
dzala (t. j. celkovo 75 zón).
Budovanie špeciálnych ekonomických
zón by prebiehalo v dvoch krátkych vlnách.
Reverzne k úrovni hospodárskeho rozvoja
regiónov Slovenska. Prvú vlnu bude predsta-
vovať juhovýchod – dnes najproblematickejšia
oblasť SR, ktorá paralelne k nezamestnanosti
plošne prekračujúcej hranicu 20 % (okrem vý-
nimiek ako Košice-mesto) vykazuje aj postup-
né vyľudňovanie z pohľadu vysoko a stredne
kvalifikovanej pracovnej sily. Každoročne ti-
síce absolventov univerzít, vysokých škôl, ale
aj stredných škôl, sa nemôžu vrátiť do svojich
rodných krajov pre nedostatok až neexistenciu
pracovných príležitostí. Zostávajú buď v mes-
te, kde absolvovali vysokoškolské štúdium,
idú do Bratislavy, alebo odchádzajú do Českej
republiky či inej krajiny západnej Európy, prí-
padne prijímajú nižšie kvalifikované pracovné
pozície na Slovensku (čím znižujú možnosti
zamestnať sa ďalším). Vo všetkých aspektoch
je to devastačný proces pre našu spoločnú bu-
dúcnosť. V druhej vlne budú bezodkladne na-
sledovať ostatné kraje SR.
Šanca na zmenu
Často počúvam, že zlepšiť súčasný stav
Slovenska zásadným spôsobom nie je možné.
Že sú tu historické, infraštruktúrne či men-
tálne rozdiely, ktoré nás „neoprávňujú“ oča-
kávať viac. S takýmito názormi zásadne nesú-
hlasím. Uvediem iba niekoľko dôvodov:
1. Rakúsko bolo po druhej svetovej voj-
ne oveľa chudobnejším štátom ako vtedajšie
Česko-Slovensko. Desať rokov po vojne už
Rakúsko v životnej úrovni Česko-Slovensko
predstihlo. T. j. ešte naši starí rodičia si pamä-
tajú dobu, keď sme na tom boli ekonomicky
podobne ako Nemecko či Rakúsko.
2. Žiadne infraštrukúrne prekážky ne-
zabránili tomu, aby v rokoch 2001 – 2008
klesla nezamestnanosť v SR na polovicu
(z 19,5 na 9,6 %), kým v Nemecku aj Rakúsku
stagnovala.
3. V približne 500 nemeckých firmách
v SR pracuje viac ako 100-tisíc zamestnan-
cov, v rakúskych podobný počet. Priamo
v Nemecku a Rakúsku dnes oficiálne pra-
cuje cca 40-tisíc Slovákov. Približne štvrť
milióna Slovákov tak už dnes pracuje podľa
nemeckého štandardu. Bratislavský závod
Volkswagenu je jedným z najlepších závo-
dov skupiny, ktorá doň presúva najsofisti-
kovanejšiu výrobu a čoraz viac aj činnosti
s najvyššou pridanou hodnotou. Nie je to
mentálny problém, ani problém zručností či
schopností Slovákov.
4. Starosta obce Kechnec, p. Konkoly, do-
kázal pri obci s ledva 1 000 obyvateľmi a bez
kvalitnej infraštruktúry vybudovať možno
najlepší priemyselný park v SR. Vlastným na-
sadením a pozitívnou „tvrdohlavosťou“ dostal
do regiónu s vysokou nezamestnanosťou špič-
kových investorov ako Henkel, Getrag Ford,
Schelling, Gefco, Kuenz a pod.
Nemecký štandard funguje, o tom niet naj-
menších pochýb. Som presvedčený, že rovna-
ko môže fungovať aj na Slovensku. Môže nám
priniesť zníženie nezamestnanosti, vyššiu
priemernú mzdu, vyššiu životnú úroveň, ale
v neposlednom rade aj získanie stratenej se-
baúcty pre mnohých, ktorí nemôžu pracovať
v profesijnej oblasti, ktorej rozumejú, v kraji-
ne, ktorá je im blízka.
Nemecký štandard pre Slovensko · TÉMA MESIACA
39
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/GRÉCKO
MÁ CHRONICKÉ
PROBLÉMY
S ROZPOČTOM
Zadlžené Grécko je dlhé roky súčasťou eurozóny
a dlhové problémy tejto krajiny sa tak preniesli
aj na celý menový blok. Eurozóny sa pritom
problémy Grécka nemuseli bytostne dotýkať,
keby sa v prípade Grécka dôsledne uplatňovalo
splnenie vstupných maastrichtských kritérií.
Napriek tomu, že Gréci rozpočtové kritériá
nespĺňali nikdy, do eurozóny sa dostali. Dnes je
krajina odkázaná na pomoc od medzinárodných
veriteľov. Napriek tomu sa zdráha za túto pomoc
splácať reformami.
EKONOMIKA · Grécko má chronické problémy s rozpočtom
Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh
40 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Grécko vstúpilo do eurozóny v roku
2001. Vydalo sa v ústrety svetlej
budúcnosti po boku európskej
elity. Niečo na tom nesedí? No nesedí...!
Gréci usúdili, že „papier znesie všetko“
a prikrášlili si štatistické údaje tak, aby so
žiadosťou o vstup do eurozóny uspeli. Vyšlo
to najavo ešte v roku 2004.
Ukazovateľom pripravenosti ktorejkoľvek kraji-
ny na vstup do eurozóny sú známe maastricht-
ské kritériá. Krajina, ktorá chce prijať euro, by
mala tieto kritériá splniť. Neprekonateľným
problémom sa pre Grécko mali stať požiadavky
týkajúce sa rozpočtovej disciplíny, lenže nestali
sa. Grécko nakoniec pravidlá súvisiace s dlhom
a deficitom ani plniť nemuselo, tieto kritériá sa
Grécko má chronické problémy s rozpočtom · EKONOMIKA
41
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/pri rozhodovaní o vstupe krajiny do eurozó-
ny nebrali do úvahy. Keď Grécko do eurozóny
vstupovalo, európski partneri od Atén čakali,
že rozpočtové problémy krajiny sa budú zmen-
šovať. Tie sa, naopak, prehĺbili.
Grécko teda nikdy nemalo byť súčasťou euro-
zóny. Svojou katastrofálnou hospodárskou si-
tuáciou ohrozuje stabilitu spoločnej európskej
meny. Atény sú závislé od záchranných me-
chanizmov eurozóny, no na druhej strane vá-
hajú s uskutočňovaním dohodnutých reforiem.
Zároveň sa ukazuje, že ani vystúpenie Grécka
z eurozóny nie je riešením, keďže sa členstvo
v tomto zoskupení považovalo odjakživa za ne-
odvolateľné, a prípadné vystúpenie Grécka by
znamenalo ďalšie otrasy v eurozóne.
Obrovský grécky dlh
Rozpočtové ťažkosti Grécka sa naplno ukázali
počas finančnej krízy a trvajú dodnes. Objavil sa
obrovský problém gréckeho dlhu. Podľa údajov
Eurostatu sa zadlženie Grécka v treťom kvartáli
minulého roka dostalo na hodnotu 176 % HDP.
V rámci eurozóny je hodnota dlhu 92,1 % HDP
a v rámci EÚ 86,6 % HDP. Slovensko rozpočtové
pravidlo spĺňa s dlhom na úrovni 55,4 %.
Problémy s dlhom a deficitom dohna-
li Grécko k tomu, že v apríli 2010 požiada-
lo Medzinárodný menový fond (MMF) a EÚ
o medzinárodný program finančnej pomoci.
V marci 2012 veritelia Grécku odklepli druhý
záchranný program. Ďalší vývoj v Grécku tak
výrazne ovplyvnili práve aj medzinárodní ve-
ritelia, ktorí Grécku poskytli pomoc v hodnote
okolo 240 mld. eur. Práve preto má významnú
časť gréckeho dlhu vo vlastníctve Európsky
stabilizačný mechanizmus (ESM), MMF
a Európska centrálna banka (ECB).
Steen Jakobsen, hlavný ekonóm Saxo Bank,
upozorňuje, že najväčším veriteľom Grécka je
práve ESM, ktorý poskytol úvery v hodnote
145 miliárd eur. „ESM je zďaleka najväčší ve-
riteľ Grécka. Dlh sa tým ‚socializoval‘ a riziko
sa presunulo z bankových súvah na európskych
daňových poplatníkov,“ hovorí. MMF má po-
diel vo výške 20,1 miliardy eur a ECB podiel vo
výške 55 miliárd eur.
Grécko má taktiež množstvo súkromných ve-
riteľov a tí už v roku 2011 museli stráviť odpí-
sanie dlhu Grécka voči súkromným veriteľom,
prevažne bankám. To napríklad dostalo na
pokraj kolapsu Cyprus, ktorý taktiež požiadal
o finančnú pomoc medzinárodných veriteľov.
Súčasný minister financií Yanis Varoufakis
pritom ešte pred rokom, teda v čase, keď vo
vláde ešte nesedel, varoval, že odpísanie dlhu
súkromných veriteľov nebude účinné. Podľa
Varoufakisa nemá odpísanie gréckeho dlhu
súkromných veriteľov význam, ak potom budú
vlády rekapitalizovať banky peniazmi z európ-
skych záchranných fondov. To je v hrubých
črtách príbeh Cypru. Už vtedy hovoril o tom,
že program by bol účinný, ak by sa záväzky
Grécka vymenili za cenné papiere naviazané
na hospodársky rast. Tento návrh sa objavil aj
po tohtoročnom nástupe novej vlády Alexisa
Tsiprasa, európski partneri Grécka ho však
odmietli. V tomto prípade by sa totiž nedalo
vylúčiť odpísanie gréckeho dlhu, a to je jedno-
ducho neprijateľné.
Dlh zaťažuje rozpočet
Celkový dlh sa pohybuje vo výške okolo
330 mld. eur. Úrokové platby sa ročne vy-
šplhajú na vyše 25 miliárd eur. Tieto plat-
by tvoria obrovskú záťaž pre rozpočet, kto-
rý vzhľadom na to v zásade nemá šancu byť
prebytkový. Rozpočtová kondícia Grécka sa
tak meria aj prostredníctvom primárnej roz-
počtovej bilancie, ktorá nezahŕňa náklady na
obsluhu dlhu.
Európska komisia (EK) v apríli 2014 potvrdi-
la, že Grécko dosiahlo v roku 2013 primárny
EKONOMIKA · Grécko má chronické problémy s rozpočtom
42 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/rozpočtový prebytok vo výške 0,8 % HDP.
Varoufakis však tento údaj ešte v roku 2014
označil za „štatistickú ilúziu“. Podľa neho
Grécko po započítaní nákladov na reštruk-
turalizáciu bánk v roku 2013 zaznamena-
lo primárny deficit vo výške 12,7 % HDP.
Podľa jeho slov európske inštitúcie akcepto-
vali pochybné údaje z Grécka, pretože chce-
li vyhlásiť boj s krízou v Grécku za úspešne
zvládnutý ešte pred májovými voľbami do
Európskeho parlamentu.
EK vo svojej zimnej prognóze predpokladá,
že Grécko v roku 2014 dosiahlo prebytok pri-
márneho rozpočtu vo výške 1,7 % HDP. Na
rok 2015 je cieľom Grécka dosiahnuť primárny
prebytok rozpočtu vo výške 3 % HDP. EK pred-
pokladá, že Grécko tento cieľ splní. Prebytok
primárneho rozpočtu vo výške 3 % v roku 2015
očakáva aj MMF.
To však nemení nič na tom, že Grécko nemá
peniaze a záchranný program od európskych
partnerov potrebuje. Hoci pôvodne Atény
program pomoci predĺžiť nechceli, lebo si vy-
žaduje úsporné opatrenia, nakoniec sa Grécko
s veriteľmi dohodlo na štvormesačnom predĺ-
žení záchranného balíka.
Pred Aténami je teda úloha pripraviť dô-
veryhodné reformy, ktoré veritelia odsú-
hlasia. Grécka vláda sa chce oprieť o vyššie
rozpočtové príjmy. Rezort financií si chce
posvietiť na daňové nedoplatky. V liste, kto-
rý Varoufakis adresoval šéfovi skupiny mi-
nistrov financií krajín eurozóny (Eurogroup)
Jeroenovi Dijsselbloemovi, grécky minister
financií vyčíslil, že na daňových nedoplatkoch
Grécku chýba viac ako 76 miliárd eur. Sám
Varoufakis však priznáva, že z tejto sumy je
v súčasnosti krajina schopná vyzbierať už len
8,9 miliardy eur.
Minister by v prospech lepšieho výberu daní
rád využil napríklad aj každoročný prílev turis-
tov do krajiny alebo aj študentov. Tí budú mať
Grécko má chronické problémy s rozpočtom · EKONOMIKA
43
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/možnosť stať sa daňovým inšpektorom. Takíto
agenti by mali byť vybavení nahrávacími zaria-
deniami. Ich úlohou bude odhaľovať prípadné
neevidované platby. Obchodníci by sa teda mali
báť platby neevidovať, čo by malo zvýšiť daňové
príjmy. Amatérski agenti by boli platení hodi-
novou mzdou.
Vláda chce taktiež zvýšiť rozpočtové príjmy
dôslednejším zdaňovaním online hazardu.
Vládny kabinet chce firmám podnikajúcim
v tejto oblasti za trhové ceny predávať licencie
a bude regulovať ich príjmy a výdavky. Pomôcť
rozpočtu k lepšej kondícii má aj vytvorenie
orgánu, ktorý bude dozerať na rozpočtovú
zodpovednosť.
Naďalej však platí, že veritelia od Grécka
očakávajú viac. Ďalšie opatrenia, ďalšie re-
formy, ktorým sa vláda bráni, pretože to
jednoducho voličom sľúbila. V každom prí-
pade je vláda s plnením sľubov na tenkom
EKONOMIKA · Grécko má chronické problémy s rozpočtom
Patrí Grécko do eurozóny?
To je jedna z otázok, ktorá sa pri úvahách o prípadnom odchode Grécka z me-
novej únie vynára. To, že Grécko v rámci eurozóny nebude „najjasnejšou žia-
rovkou v lustri“, sa ukázalo už pri plnení vstupných maastrichtských kritérií.
Tie Grécko totiž nikdy nesplnilo. Napriek tomu sa do eurozóny dostalo.
Maastrichtské kritériá tvorí súbor jasne stanovených pravidiel:
•
• Deficit verejných financií za posledný rok pred hodnotením nesmie byť
vyšší ako 3 % hrubého domáceho produktu (HDP) a verejný dlh môže
byť v maximálnej výške 60 % HDP.
•
• Priemerná inflácia za predchádzajúcich 12 mesiacov meraná podľa har-
monizovaného indexu spotrebiteľských cien (HICP) nesmie byť vyššia
ako priemer troch krajín Európskej únie s najnižšou infláciou o viac ako
1,5 percentuálneho bodu.
•
• Dva roky pred hodnotením musí byť mena členského štátu zapojená
do mechanizmu výmenných kurzov (ERM II), pričom nesmie daná mena
jednostranne devalvovať alebo vybočiť z dohodnutého fluktuačného
pásma.
•
• Dlhodobá úroková miera nesmie byť vyššia ako priemerná úroková
miera troch krajín EÚ s najlepšími výsledkami v oblasti cenovej stability
o viac ako 2 percentuálne body.
44 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/ľade. Vláda napríklad sľúbila, že už nebude
rokovať s trojkou veriteľov. Grécko však po-
moc potrebuje a v podstate to nie je možné.
Vláda sa pokúša tento nesúlad s predvoleb-
nými sľubmi maskovať tým, že zástupcovia
trojky veriteľov nebudú pracovať v Aténach,
ako bolo zvykom, ale základňu budú mať
v Bruseli. Odtiaľ budú komunikovať s tímami
vytvorenými v Aténach. Predstavitelia troj-
ky sa tak do Atén nedostanú, je však otázne,
či práve takto má vyzerať úspech gréckej
vládnej politiky.
Grécko má chronické problémy s rozpočtom · EKONOMIKA
Výsledky Grécka pri plnení maastrichtských kritérií:
•
• Grécko malo problémy najmä s rozpočtovými pravidlami. Nakoniec sa
ani nerozhodovalo o tom, či krajina dosahuje potrebný deficit a dlh. Po-
stačilo konštatovanie, že „Grécko dosiahlo vysoký stupeň udržateľnej
konvergencie“ v súvislosti so všetkými kritériami.
•
• Grécko zaznamenalo v rozhodujúcom období dvanástich mesiacov do
marca 2000 mieru inflácie vo výške dvoch percent. Referenčnými kraji-
nami boli Francúzsko, Rakúsko a Švédsko s mierami inflácie 0,9 %, 0,9 %
a 0,8 %. Grécko tak muselo dosiahnuť mieru inflácie pod hranicou 2,4 %.
Inflačné kritérium teda splnilo.
•
• Grécko bolo súčasťou ERM II dostatočne dlhé obdobie, pričom grécka
drachma nezaznamenala výraznejšie výkyvy.
•
• Dlhodobá úroková miera počas 12 mesiacov do marca 2000 bola v Gréc-
ku 6,4 %, pričom referenčná hodnota bola vo výške 7,2 %.
V roku 2004 sa ukázalo, že Grécko skresľuje štatistické údaje. Britská BBC vte-
dy informovala, že grécky deficit sa pod potrebné tri percentá HDP od roku
1999 nikdy nedostal. O dlhovom kritériu je škoda vôbec hovoriť. Od roku 1995
sa dlh Grécka podľa Svetovej banky pohyboval nad hranicou 100 % HDP. Za
celú existenciu eurozóny sa tak Grécko ani len nepriblížilo k požadovanej výš-
ke dlhu.
Veľmi tesne to Grécko zvládlo s plnením inflačného kritéria. Jediným rokom,
keď Grécko dostalo infláciu pod stanovených 2,4 %, bol rok 1999, ktorý bol
z tohto pohľadu najdôležitejší. Aj predtým aj potom Grécko malo podľa úda-
jov štatistického úradu Eurostat hodnotu harmonizovaného indexu spotre-
biteľských cien (HICP) vyššiu. To platilo až do roku 2008, keď Grécko zasiahla
kríza. Odvtedy sa miera inflácie znižovala a krajina je v súčasnosti dlhodobo
v deflácii.
45
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/RUSKÁ
EKONOMIKA
MÁ PROBLÉMOV
VYŠE HLAVY
Ruská ekonomika sa ponára hlboko do vlastných problé-
mov. Anexia Krymu v marci 2014 totiž otvorila Pandorinu
skrinku. Medzi Moskvou a Západom zavládlo veľké napätie.
K tomu sa pridal aj prudký pokles cien ropy, takže Rusko,
významný exportér čierneho zlata a plynu, má skutočne
čo robiť, aby zažehnalo vzniknuté problémy.
EKONOMIKA · Ruská ekonomika má problémov vyše hlavy
Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh
46 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Ruská ekonomika má problémov vyše hlavy · EKONOMIKA
Po anexii Krymu zaviedla sankčný re-
žim voči Moskve EÚ a taktiež USA.
Európske sankcie znamenajú zmraze-
nie aktív či stratu možnosti získať víza krajín
EÚ. Tieto opatrenia sa k februáru 2015 týka-
jú 151 osôb a 37 ďalších entít. Medzi týmito
subjektmi sú novovzniknuté politické orgá-
ny v nepokojných oblastiach a niektoré firmy.
EÚ taktiež uvalila sankcie na regióny Krym
a Sevastopoľ. Opatrenia namierené proti tým-
to regiónom zahŕňajú zákaz importu do EÚ či
zákaz investícií.
47
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Problémy firiem
Sankcie sa však týmto nekončia. Opatrenia
voči Rusku majú vplyv na spoluprácu EÚ
s Moskvou, pričom EÚ tieto opatrenia ozna-
čuje ako „ekonomické
sankcie“. Energetické
firmy, spoločnosti za-
oberajúce sa obranou
a taktiež ruské banky
čelia obmedzeniam
na finančnom trhu.
Krajiny EÚ a európske
spoločnosti nebudú
nakupovať dlhopisy či
akcie týchto firiem. EÚ
tiež nebude poskytovať ruským bankám úve-
ry. Platí zákaz exportu tovarov s dvojakým
použitím. Platí embargo na dovoz a vývoz
zbraní. Rusko taktiež nemôže rátať s techno-
lógiami na prieskum a ťažbu ropy v arktic-
kých oblastiach.
Sankčný režim navyše znamená, že ruské
firmy a banky majú väčší problém refinan-
covať svoje potreby na zahraničných trhoch.
„Riziko solventnosti a likvidity bankového
sektora zvyšuje spomalený rast. Ten znehod-
nocuje kvalitu portfólia a vzhľadom na sank-
cie vytvára vysoké náklady na financovanie,
čo sťažuje bankám prístup k európskym fi-
nančným trhom,“ podotýka hlavný analytik
spoločnosti Coface Julien Marcilly.
Moskva v podstate okamžite na sankcie rea
govala odvetnými opatreniami a zakázala
napríklad dovoz potravín do krajiny. Celá
situácia zďaleka nie je iba o tom, že v Rusku
budú drahšie jogur-
ty. Všetko so všetkým
súvisí, celý západný
svet sa na Rusko díva
cez prsty. Investičný
profil krajiny sa tak zá-
sadne zhoršil, firmy ba-
lia kufre a odchádzajú
aj so svojím kapitálom.
„Odliv kapitálu vlani
dosiahol vyše 150 mi-
liárd dolárov, čo je dvojnásobok v porovna-
ní s predchádzajúcim rokom,“ konštatuje
Marcilly.
Slabý rubeľ
To, že je o biznis v Rusku zásadne nižší záu-
jem vplýva aj na pokles hodnoty rubľa. To je
práve veľký problém aj pre firmy, ktoré musia
splácať zahraničné dlhy. „Ruské banky a pod-
niky potrebujú podľa centrálnej banky tento
rok splatiť 109 miliárd dolárov zahraničného
dlhu,“ dopĺňa Marcilly.
Kým 1. januára 2014 sa americký dolár predá-
val podľa údajov ruskej centrálnej banky za pri-
bližne 32,65 ruského rubľa a euro za 45,05 rub-
ľa, 25. marca tohto roku sa americký dolár
EKONOMIKA · Ruská ekonomika má problémov vyše hlavy
Položky s „dvojakým použitím"
Položky s „dvojakým použitím“ predstavujú položky, vrátane
softvéru a technológie, ktoré sa môžu používať tak na civilné, ako
aj vojenské účely, a budú zahŕňať všetky tovary, ktoré sa dajú použiť
tak pre nevýbušné použitia, ako aj akúkoľvek pomoc pri výrobe
jadrových zbraní alebo iných jadrových výbušných zariadení.
Všetko so všetkým súvisí
a celý západný svet sa na Rusko
díva cez prsty.
48 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/predával za 58,77 rubľa a euro za 64,34 rubľa.
Problémy ruskej meny opäť spočívajú v nízkych
cenách ropy a v sankciách.
Ruská centrálna banka proti výraznejšiemu
oslabovaniu meny bojuje rozpúšťaním deví-
zových rezerv. Tieto rezervy sa teda zákoni-
te znižujú. Na začiatku minulého roka, teda
3. januára 2014, boli tieto rezervy podľa rus-
kej centrálnej banky v hodnote 510,5 miliar-
dy amerických dolárov. K 13. marcu tohto
roka boli devízové rezervy krajiny v hodnote
351,7 miliardy dolárov.
Klesajúci rating
Na zlý stav ruskej eko-
nomiky upozorňujú
aj ratingové agentú-
ry, ktoré postupne
znižujú rating Ruska.
Agentúr y Moody‘s
a Standard & Poor‘s
(S & P) už znížili ratin-
gové hodnotenie kra-
jiny do špekulačného
pásma. Dôvody sa pri-
tom dokola opakujú.
Agentúra Moody‘s upozorňuje, že ekonomiku
ohrozujú šoky spojené s výmennými kurzmi
rubľa a ďalším šokom je pokles cien ropy. Práve
agentúra Moody‘s upozorňuje na pokles deví-
zových rezerv krajiny, odlev kapitálu a obme-
dzenie prístupu na devízové trhy.
Agentúra Fitch predpokladá, že ekonomika
krajiny v roku 2015 poklesne o 4 %. Agentúra
pritom zhoršila predchádzajúcu prognózu,
ktorá počítala s poklesom ekonomiky o 1,5 %.
Dôvodom je pokles spotreby a investícií. Tieto
negatíva len čiastočne vykompenzuje nárast
čistého exportu. Export bude v porovnaní s im-
portom vyšší najmä preto, že prudko klesne
dovoz. Agentúra zároveň neočakáva, že ruská
ekonomika by mala rásť skôr ako v roku 2017.
Napríklad Svetová banka predpokladá, že pri
cenách ropy vo výške 78 dolárov za barel by
malo ruské hospodárstvo tento rok oslabiť
o 0,7 %. Banka však predpokladá, že bude osla-
bovať spotreba a aj investície. Problémom je aj
nižší spotrebiteľský dopyt. Pri cene 80 dolárov
za barel ropy v roku 2016 by si malo v tom roku
Rusko polepšiť o 0,3 %.
Inflácia
Na spotrebiteľov sa ekonomika skutočne
nemôže spoliehať. K 10. marcu podľa cen-
trálnej banky v krajine
sa totiž miera spotrebi-
teľskej inflácie dosta-
la na 16,8 % a jadrová
inflácia, ktorá nezahŕ-
ňa niektoré premen-
livé položky, stúpla
vo februári na 16,8 %.
Banka upozorňuje, že
za tento cenový vývoj
môžu predovšetkým
faktory na strane po-
nuky – slabý rubeľ
a obchodné reštrikcie.
Predpokladá však, že
ide iba o krátkodobé vplyvy, ktoré sa do konca
roku 2015 stratia.
Čo sa však tak ľahko nestratí, je geopolitické
napätie. Krízu na východe Ukrajiny by mala
zažehnať dohoda z Minska. Tá by mohla si-
tuáciu upokojiť. Táto dohoda by mala za-
ručovať prímerie v regióne, odsun ťažkých
zbraní, monitorovanie prímeria a napríklad
taktiež amnestiu na udalosti, ktoré sa udia-
li v Luhansku a Donecku. Dohoda z Minska
by taktiež mala zabezpečiť prúdenie huma-
nitárnej pomoci do problémových regiónov.
Práve dodržiavanie a úplné zapracovanie do-
hody z Minska je predpokladom pre zrušenie
sankcií voči Rusku. Faktom však je, že tieto
sankcie sú naďalej v platnosti.
Ruská ekonomika má problémov vyše hlavy · EKONOMIKA
Agentúra Moody‘s upozorňuje
na pokles devízových rezerv Ruska,
odlev kapitálu a obmedzenie
prístupu na devízové trhy.
49
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/EKONOMIKA · Prečo je deflácia kontraproduktívna
Deflácia je opakom inflácie. Ceny tovarov a služieb vtedy celo-
plošne namiesto medziročného rastu klesajú. Na prvý pohľad
by sa mohlo zdať, že je to pre ľudí a ich nákupy pozitívny stav.
Opak je však pravdou a najmä v terajšej situácii „zadlženej“
Európy je hroziaci pokles cien priveľkým rizikom.
Autor: Zuzana Kočišová Foto: Stockfresh
keďže úroky nemôžu klesnúť do zá-
poru (mínusová je od júna 2014 je-
dine depozitná sadzba ECB, ktorou
odradzuje komerčné banky, aby si
v nej ukladali prebytok likvidity, kto-
rú sama do európskych ekonomík
pumpuje).
K tomu sa pridala príliš lacná
ropa, čím ECB neumožňuje konať
inak, ako koná. Napriek avizova-
nému pumpovaniu peňazí sa však
napríklad na Slovensku aj tento rok
zrejme celoročný pohyb cien skončí
okolo nuly. Vlani ceny medziročne
veľmi mierne poklesli o 0,1 percen-
ta, ako potvrdil štatistický úrad. No
už v blížiacom sa volebnom roku by
sa rast cien minimálne na Slovensku
mal dostať na úrovne bežné z minu-
lých rokov – okolo 1,5 percenta.
celoplošný pokles cien vedie k tak
zvanej deflačnej špirále. Je pravdou,
že tovary zlacnejú, čo sa však pre-
mieta do poklesu príjmov firiem.
Tie začínajú prepúšťať, klesá kúpy
schopnosť verejnosti, čo ešte viac
tlačí na ďalší pokles cien.
Navyše deflácia v terajších pod-
mienkach de facto predražuje dlhy
jednotlivých štátov. Namiesto toho,
aby im rast cien splácanie štátnych
dlhopisov a úrokov v čase reálne
zlacňoval, sa naopak predražuje
a zaťažuje o to viac verejné financie.
To by v terajšej situácii vysokých dl-
hov niektorých európskych štátov
nebolo dobrou správou.
Deflácia je ale nebezpečná ešte
z ďalšieho dôvodu. Menová politika
ako „protinástroj“ pri nej stráca silu,
Európska centrálna banka
(ECB) tento mesiac ohlásila
obrie nákupy štátnych a ne-
hnuteľnosťami krytých dlhopisov.
Vo všetkých členských krajinách ich
bude nakupovať prinajmenšom rok
a pol. Dôvodom nie je nič iné ako
cenová stabilita eurozóny.
Hlavnou úlohou ECB je držať
infláciu v Európe tesne pod hrani-
cou dvoch percent. To sa jej nielen
že v posledných rokoch nedarí, ale
už viacerým štátom eurozóny reálne
hrozí pokles cien – deflácia.
V niektorých prípadoch je pri-
jateľná. Ako opisuje analytik VÚB
banky Andrej Arady, napríklad
v súvislosti s technologickým postu-
pom: „Harddisk stojí v súčasnosti
zlomok oproti cene z minulosti.“ No
PREČO JE DEFLÁCIA
KONTRAPRODUKTÍVNA
50 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/V týchto dňoch si môžu prísť na svoje asi všetci.
Milovníci zimných športov majú príležitosť vy-
chutnať si ešte jarnú lyžovačku, turisti a turistky si
zas môžu vykračovať po chodníkoch, ktoré už lemujú
prvé kvety. Cestovatelia, ktorí radi spoznávajú európ-
ske metropoly, pravdepodobne využijú veľkonočné
sviatky a predĺžené májové víkendy aj na vzdialenejšie
výlety, a tiež si obujú túlavé topánky. Jar je spájaná aj
s obdobím očisty a odľahčenia po zime, svojmu telu
zvyčajne doprajeme akýsi reštart v podobe ľahšej
stravy a príjemným spestrením sú masáže a wellness
pobyty. Víkendy sú na to ako stvorené. Stačia 2 – 3 voľ-
né dni a cítite sa ako znovuzrodení. Slovensko aj naši
susedia, Česko, Maďarsko, sú všetko krajiny bohaté
na liečivé termálne pramene a ponúkajú veľa relaxač-
ných i ozdravných možností. Príležitostí je neúrekom
a každý si na cestu za oddychom podľa svojho gusta
zbalí asi niečo iné, jedno by však nemalo chýbať niko-
mu – cestovné poistenie. Pár drobných a chvíľa času,
ktoré venujete dojednaniu cestovného poistenia pod-
ľa vašich potrieb, vám môže v istých situáciách výraz-
ne pomôcť a ušetriť starosti. Wüstenrot poisťovňa
má pre vás na výber poistenie podľa charakteru vašej
cesty, dĺžky pobytu či podľa cieľovej destinácie – zvo-
liť si môžete cenovo zvýhodnené poistenie len pre
Slovensko alebo susedné krajiny (ČR, Poľsko, Ukrajina,
Maďarsko, Rakúsko), Európu či celý svet. Je len na vás,
kam vás srdce ťahá a nohy ponesú. Poistenie si môžete
vyskladať na mieru svojich plánov, nielen podľa krajiny,
ale aj podľa výskytu potenciálnych rizík. Jednoducho
tak, aby vám čo najlepšie poslúžilo. Za dobrú cenu
vám tak poskytne presne to, čo môžete potrebovať,
ak si ho nezabudnete „pribaliť“ na cestu. Vhod môže
prísť na horách (Wüstenrot má v ponuke aj samostat-
né poistenie nákladov Horskej služby SR), pri športe,
v mestách atď. Okamžitá asistenčná pomoc vám bude
poskytnutá dokonca už aj pred cestou. Ak pôjdete na
rodinný výlet s deťmi, vedzte, že Wüstenrot vám po-
skytne cestovné poistenie s extra zľavou až do 60 %,
pritom so širokou poistnou ochranou pre rôzne riziko-
vé situácie. Tie sa môžu prihodiť kdekoľvek, komukoľ-
vek a kedykoľvek. A nemusí ísť hneď o zdravie, aj taká
strata batožiny či zodpovednosť za škodu, ktorú nech-
tiac spôsobíte, dokážu potrápiť. Nezabudnite teda
pri plánovaní svojich výletov aj na cestovné poistenie.
Uzavriete ho jednoducho a priamo z pohodlia vášho
domova, online na stránke www.wuestenrot.sk.
Šťastnú cestu!
Kontakt: 0850 60 60 60
UŽITE SI JAR NAPLNO A BEZ STAROSTÍ
Jar je obdobím prebúdzania, nielen prírody okolo nás, ale aj nás samotných. Slnečné
lúče, ktoré už pomaly začínajú hriať, nám dodávajú novú energiu. Začíname častejšie
plánovať výlety či dovolenky a tešíme sa na nové zážitky...
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/NOVÝ ZÁKON
O POISŤOVNÍCTVE
PRINÁŠA ZMENY
V PZP AJ EURÓPSKE
PRAVIDLÁ
Slovenské poisťovníctvo čakajú zmeny. Prinesie
ich nový zákon o poisťovníctve, ktorý už pre-
šiel parlamentom a podpísal ho aj prezident
Andrej Kiska. Účinnosť nadobudne 1. januára
2016, niektoré ustanovenia budú účinné od
1. apríla tohto roku.
BANKY A POISŤOVNE · Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá
Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh
52 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Slovenské poisťovníctvo sa oblečie do eu-
rópskych farieb, keďže cieľom zákona je
implementovať európsku smernicu týka-
júcu sa poistenia a zaistenia v rámci projektu
Solventnosť II. Zmeny čakajú aj systém po-
vinného zmluvného poistenia zodpovednosti
za škodu spôsobenú prevádzkou motorového
vozidla (PZP).
Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá · BANKY A POISŤOVNE
53
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/BANKY A POISŤOVNE · Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá
Zmeny v PZP
Zákon z 3. februára 2015 o poisťovníctve
a o zmene a doplnení niektorých zákonov ukla-
dá poisťovniam povinnosť uplatňovať v rámci
PZP systém bonus/malus. To znamená, že pois-
ťovne budú „odmeňo-
vať“ klientov za to, že
svojím vozidlom ne-
spôsobia škodu, nao-
pak, cenovo znevýhod-
není budú klienti, ktorí
škodu spôsobia. „Pri
určení výšky poistného
v poistnej zmluve pri
poistení zodpovednos-
ti podľa tohto zákona
je poisťovateľ povinný
zohľadňovať celkový
predchádzajúci ško-
dov ý priebeh pois-
tenia zodpovednosti
poistníka, a to zľavou
na poistnom, ak je priebeh poistenia zodpo-
vednosti bez škody, alebo prirážkou k poist-
nému, ak sa vyplatí poistné plnenie z poiste-
nia zodpovednosti,“ píše sa v zákone.
V praxi to vyzerá tak,
že klient, ktorý na-
príklad v prvom roku
nezapríčinil dopravnú
nehodu, zaplatí v bu-
dúcom roku napríklad
90 % sumy poistného,
pričom klient, ktorý
poistnú udalosť za-
znamenal, v budúcom
roku zaplatí napríklad
110 %. Tento systém nie
je v slovenskom pois
ťovníctve novinkou,
doteraz sa poisťovne
mohli rozhodnúť, či ho budú uplatňovať, te-
raz to už bude povinné. Poisťovne ho však
už uplatňujú. „Poisťovňa Generali má systém
bonusu a malusu v poistných podmienkach už
nastavený, a to plne v súlade s novelou záko-
na. V priebehu poistenia ho aplikujeme už aj
v súčasnosti. V praxi
to vyzerá tak, že ak
klient spôsobí poistnú
udalosť, na nasledu-
júce poistné obdobie
sa mu poistné navýši,“
hovorí Milan Janásik,
hovorca spoločnosti
Generali.
Zákon však má rezervy.
Spôsob, akým sa systém
bonus-malus uplatňuje,
nie je v zákone detail-
ne určený. Medzi pois-
ťovňami tak môžu byť
v jednotlivých para-
metroch rozdiely. „Žiadali sme návrh zmeny
týkajúcej sa poskytovania bonusu-malusu
doplniť tak, aby podrobnosti o zohľadňo-
vaní škodového priebehu pri stanovovaní
poistného ustanovil
všeobecne záväzný
právny predpis,“ uvá-
dza Artur Šturmankin,
hovorca spoločnosti
Allianz – Slovenská pois
ťovňa. „Tento predpis
mal stanoviť jednot-
né pravidlá systému
bonus-malus záväzné
pre všetkých poisťo-
vateľov. Týmito pra-
vidlami a zároveň ich
dôsledným dodržiava-
ním všetkými poisťo-
vateľmi by bolo možné
zabezpečiť efektívne plnenie úlohy systému
bonus-malus,“ dopĺňa.
Motoristi budú môcť
uzatvoriť PZP
v ktorejkoľvek poisťovni
aj v prípade, že predchádzajúci
zmluvný vzťah sa skončil
z dôvodu neplatenia poistného.
Spôsob, akým sa systém
bonus-malus uplatňuje,
nie je v zákone detailne určený.
Medzi poisťovňami tak môžu byť
v jednotlivých parametroch
rozdiely.
54 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá · BANKY A POISŤOVNE
Systém bonus-malus naráža taktiež na prob-
lém s dokladovaním minulých poistných
období. „Budeme sa však musieť vyrovnať
s otázkou, ako si preveriť škodový priebeh vo-
dičov, keďže v súčasnosti poisťovne disponujú
prevažne len dokladom od posledného poisťo-
vateľa,“ uvádza Daniela Šulcová z Komunálnej
poisťovne.
PZP sa dotýka aj ďalšia zmena. Motoristi budú
môcť uzatvoriť PZP v ktorejkoľvek poisťov-
ni aj v prípade, že predchádzajúci zmluvný
vzťah sa skončil z dôvodu neplatenia poist-
ného. „Klientom, ktorí počas troch mesiacov
nezaplatia poistné poisťovni, v ktorej majú
uzatvorené PZP, automaticky zmluva zanikne
a budú môcť si uzatvoriť novú zmluvu v ktorej-
koľvek poisťovni,“ hovorí Šulcová. Doteraz bolo
možné uzatvoriť v takom prípade zmluvu iba
v poisťovni, s ktorou predchádzajúci vzťah za-
nikol. „Navrhovali naďalej ponechať povinnosť
uzavrieť poistenie zodpovednosti s doterajším
poisťovateľom v prípade, ak poistenie zaniklo
pre neplatenie poistného,“ hovorí Šturmankin.
„Dôvodom bolo, že poisťovateľ má povinnosť
poistníkovi písomne oznámiť najneskôr de-
sať týždňov pred uplynutím poistného obdo-
bia výšku poistného na nasledujúce poistné
55
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/BANKY A POISŤOVNE · Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá
obdobie, dátum skončenia poistného obdobia,
ako aj termín, do ktorého je možné podať vý-
poveď príslušnej poistnej zmluvy. Poistník je
týmto dostatočne informovaný o podmienkach
poistenia na ďalšie poistné obdobie,“ dopĺňa.
Nový zákon o poisťovníctve upravuje taktiež
množstvo vnútorných procesov v rámci pois
ťovní, ktoré na klientov vplyv mať nebudú.
„Nový zákon o poisťovníctve nebude pre klien-
tov z hľadiska existujúcich alebo budúcich
zmluvných vzťahov s poisťovňou znamenať
žiadnu výraznú zmenu. Poskytne však klien-
tom vyššiu ochranu vďaka povinnosti poisťovní
dôsledne kvantifikovať riziká, ktorým sú vysta-
vené a vyššej kvalite ohodnocovania a riadenia
týchto rizík,“ uvádza Slovenská asociácia pois-
ťovní (SLASPO).
Solventnosť II (Solvency II)
Zámerom projektu Solventnosť II je zaviesť nový harmonizovaný riziko-
vo orientovaný režim dohľadu a kapitálových požiadaviek pre poisťovne
a zaisťovne pôsobiace v členských krajinách EÚ. Poisťovne budú musieť
pracovať vo veľmi exaktne prepracovanom a transparentnom režime.
Štruktúra Solventnosti II je založená na troch pilieroch:
•
• Prvý pilier stanovuje kapitálové požiadavky poisťovní a zaisťovní
vzhľadom na riziká (poistné, kreditné, trhové a operačné), ktorým
sú poisťovne a zaisťovne vystavené.
•
• Druhý pilier stanovuje požiadavky na vedenie (governance) pois-
ťovne a zaisťovne a metódy dohľadu.
•
• Tretí pilier definuje požiadavky na výkazníctvo a zverejňovanie
informácií.
Cieľom je poskytnúť väčšiu ochranu poisteným a príjemcom poistného
plnenia za súčasnej podpory stability trhu, a to vyššou kvalitou ohodno-
covania rizík a efektívnou alokáciou kapitálu.
Keďže režim Solventnosť II sa bude jednotne aplikovať na poistný sektor
v celej Európskej únii, mal by okrem vyššej úrovne stability európskeho
poistného trhu prispieť aj k vytvoreniu reálne fungujúceho jednotného
trhu poistných služieb.
56 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Nový zákon o poisťovníctve prináša zmeny v PZP aj európske pravidlá · BANKY A POISŤOVNE
Solventnosť II
Zmeny, ktoré na prvý pohľad klient nespozo-
ruje, spočívajú v tom, že nový zákon imple-
mentuje európsku smernicu spojenú s pro-
jektom Solventnosť II (Solvency II). Táto
smernica zavedie rovnaké podmienky pre
všetky relevantné poisťovne v EÚ. „Poisťovne
všetkých členských štátov sa budú riadiť veľ-
mi podobnými pravidlami. Zmeny budú klásť
dôraz na vyššiu ochranu klientov, teda pois-
tených. Štát prostredníctvom Národnej banky
Slovenska (NBS) bude
pozorne sledovať hos-
podárenie poisťovní,
aby mali prehľad o tom,
či je daná spoločnosť
naďalej schopná plniť
si záväzky voči svoj-
im klientom,“ hovorí
Šulcová.
Poisťovne čaká zmena
hodnotenia záväzkov
aj aktív, mení sa kvan-
titatívne oceňovanie ri-
zík a ich prepojenia na kapitálové požiadavky.
„Z pohľadu klientov, akcionárov aj dohľadu by
mala priniesť vyššiu mieru ochrany pred mož-
ným krachom poisťovne,“ hovorí Janásik.
Poisťovne teda čaká prísnejšia regulácia, a to
so sebou nesie zvýšené náklady „Zavedenie
režimu Solventnosť II do praxe znamená
pre poisťovne nemalé počiatočné náklady.
Solventnosť II so sebou priniesla potrebu
posilnenia niektorých vnútorných štruktúr,
najmä útvaru risk manažmentu a aktuá-
rov,“ uvádza SLASPO. „Poisťovne v súvis-
losti s novým právno-regulačným režimom
Solventnosť II začali tiež modernizovať svo-
je IT systémy, mnohé zavádzajú úplné alebo
čiastočné vnútorné modely,“ dopĺňa asociá-
cia. Zavedenie smernice skutočne nie je ma-
ličkosť. „Smernica so sebou prináša stovky
strán technických i netechnických predpisov,
vyhlášok a usmernení. Už len ich naštudo-
vanie, nehovoriac o implementácii, predsta-
vuje významnú kapacitnú záťaž. Samotná
implementácia potom predstavuje význam-
nú zmenu mnohých procesov poisťovní,“
hovorí Milan Janásik.
Okrem samotných poisťovní čakajú zmeny aj
systém dohľadu. Mení sa teda činnosť NBS.
Mení sa totiž filozofia
regulácie. Tá nebude
založená na detailne
stanovených pravidlách,
dbať sa bude na do-
držiavanie platných
princípov. „Smernica
o Solventnosti II mení
regulatórne požiadavky
na poisťovne a zároveň
mení spôsob vykonáva-
nia dohľadu. Zmenou
regulácie z pravidiel
na princípy sa zmení aj
dohľad z kontroly dodržiavania pravidiel na do-
hľad nad dodržiavaním regulácie založenej na
princípoch,“ hovorí NBS s tým, že základný
princíp dohľadu zahŕňa rizikovo orientovaný
prístup k činnosti poisťovne a k jej finančnej
stabilite.
Spolu s tým sa menia aj sankčné systémy. „To
znamená, že pre orgán dohľadu bude nároč-
nejšie posudzovať, či v konkrétnom prípade
dohliadaný subjekt konal v súlade s práv-
nymi predpismi, alebo nie, a následne zvolí
vhodný druh sankcie na odstránenie pro-
tiprávneho stavu,“ uvádza NBS. Banka tiež
bude mať napríklad množstvo vykazovacích
povinností, ktoré budú zosúladené v rámci
EÚ. Všetky tieto zmeny by však mali nako-
niec viesť k tomu, že európske poisťovne budú
celkovo odolnejšie.
Poisťovne čaká
prísnejšia regulácia,
a to so sebou nesie
zvýšené náklady.
57
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/INVESTORI BUDÚ MAŤ
O ŠTRUKTURALIZOVANÝCH
INVESTIČNÝCH PRODUKTOCH
LEPŠIE INFORMÁCIE
Investorom už dnes môže byť v zásade úplne každý. Vôbec pritom nie je
potrebné pohybovať sa na burze. Investičné príležitosti dnes aj drobným
investorom ponúkajú rôzne inštitúcie a medzi nimi aj poisťovne. Existujú
totiž štrukturalizované retailové investičné produkty a investičné produkty
založené na poistení (PRIIP). Keďže ale ide o komplikované produkty, budú
prípadní investori o nich dostávať viac informácií.
BANKY A POISŤOVNE · Investori budú mať o štrukturalizovaných investičných produktoch lepšie informácie
Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh
sa v nariadení s tým, že investori do-
stávajú v súvislosti s PRIIP často ne-
koordinované informácie, ktoré im
nepomáhajú pri porovnávaní pro-
duktov alebo pri ich charakteristike.
Jednoducho sa stávalo, že dostupné
informácie nie je možné správne vy-
hodnotiť, keďže nebol stanovený štan-
dard. „Retailoví investori v dôsledku
toho často investovali bez toho, že by
pochopili súvisiace riziká a náklady,
a preto niekedy utrpeli nepredvídané
straty,“ píše sa v nariadení.
PRIIP je zložitý
Európsky parlament a Rada EÚ tak
koncom minulého roka vydali na-
riadenie, ktoré má investorom po-
môcť lepšie pochopiť konkrétny pro-
dukt PRIIP. Retailoví investori majú
byť jednoducho lepšie informovaní.
„Niektoré z týchto produktov ponúka-
jú špecifické investičné riešenia, ktoré
sú prispôsobené potrebám retailových
investorov, sú často kombinované
s poistným krytím, alebo môžu byť
zložité a ťažko zrozumiteľné,“ uvádza
Poistné produkty teda môžu
ponúkať možnosť investovať.
Napríklad životné poistenie
môže mať v tomto prípade inves-
tičné prvky. Ide o komplikované
investičné možnosti, a to podľa
európskych orgánov znamená pre
retailových, teda drobných, investo-
rov hrozbu. Tá spočíva najmä práve
v tom, že investori nedostávajú kon-
zistentné informácie. Môže sa ľahko
stať, že investori v podstate nevedia,
do čoho vkladajú peniaze.
58 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Investori budú mať o štrukturalizovaných investičných produktoch lepšie informácie · BANKY A POISŤOVNE
investori mať produkt v držbe a či je
stanovené určité minimálne obdobie
držby. Investor tiež dostane možnosť
oboznámiť sa s možnosťami, ako sa
zbaviť produktu pred splatnosťou,
aké sú s tým spojené náklady, prí-
padne sankcie. Investori majú mož-
nosť sa v súvislosti s PRIIP sťažovať.
V informačnom dokumente sa do-
zvie, ako na to. Dôležitou vlastnosťou
týchto informácií je, že nesmú obsa-
hovať žiaden reklamný obsah.
Úlohou európskych orgánov do-
hľadu je v súčasnosti vypracovať ná-
vrh regulačných technických pred-
pisov. Tieto technické predpisy budú
obsahovať konkrétnu metodiku pre-
zentácie informácií, prezentácie rizík
a taktiež metodiku výpočtov nákla-
dov. Na vypracovanie týchto tech-
nických detailov je stanovený ter-
mín do 31. marca 2015. Nariadenie
ako celok sa bude uplatňovať od
31. decembra 2016.
doplnený o opisné vysvetlenie tohto
ukazovateľa. Mali by tak získať pre-
hľad o tom, čo sa môže stať, ak sa
pre investíciu rozhodnú. Tiež budú
informovaní aj o ďalších rizikách,
ktoré tento ukazovateľ nezahŕňa.
Spoločnosť, ktorá takýto produkt
predáva, bude povinná uviesť ma-
ximálnu možnú stratu. Investor
tak zistí, či môže stratiť celý kapitál,
ale napríklad aj to, či môžu vznik-
núť dodatočné záväzky. Následne
bude môcť urobiť kvalifikovanejšie
rozhodnutie o tom, či chce takéto
riziko podstúpiť.
Informačný servis pre retailových
klientov sa týmto nekončí. Predajca
takéhoto produktu bude mať povin-
nosť zostavovať primerané scenáre
výkonnosti a predpoklady, s ktorými
tieto scenáre rátajú. Nebude chýbať
súhrn nákladov spojených s konkrét-
nym produktom. Investori dostanú
aj odporúčanie, ako dlho by mali
Cieľom nariadenia teda je vytvoriť
jednotný dokument s kľúčovými in-
formáciami, ktorý bude transparent-
ný a poskytne investorovi dôležité
informácie. Európske orgány chcú,
aby investori vedeli, že zvažujú kúpu
produktu, „ktorý nie je jednoduchý
a možno ho ťažko pochopiť“.
Kľúčové informácie v kocke
Dokumenty s informáciami ku
konkrétnemu PRIIP majú teda jas-
ne špecifikovať, o akú investíciu
ide. Súčasťou dokumentácie bude
aj opis typu investora, ktorému
by sa mal konkrétny produkt po-
núkať. Ak PRIIP ponúka poistné
plnenia, musia byť v dokumente
o nich podrobnosti, vrátane okol-
ností, ktoré by znamenali nárok na
ich uplatnenie.
V centre pozornosti budú aj
riziká. Investori budú mať k dis-
pozícii súhrnný ukazovateľ rizika
59
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/EURÓPSKY
PARLAMENT
ODKLEPOL STROP
NA POPLATKY ZA
BEZHOTOVOSTNÉ
PLATBY
Európsky parlament v marci schválil obmedzenie mnohostran-
ných výmenných poplatkov, ktoré sú spojené s používaním
kreditných a debetných kariet. Poplatky, ktoré banky účtujú
maloobchodným predajcom za bezhotovostné platby, teda
narazia na jasne stanovený strop. Návrh v Európskom parlamente
prešiel pomerom hlasov 621 ku 26.
BANKY A POISŤOVNE · Európsky parlament odklepol strop na poplatky za bezhotovostné platby
Autor: Ján Beracka Foto: Stockfresh
60 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Európsky parlament si od novej regulá-
cie sľubuje skutočne dosť. „Táto legisla-
tíva, v kombinácii s budúcou smernicou
o platobných službách, vytvorí rovnaké pra-
vidlá pre platby v celej Európe. Mala by pri-
spieť k väčšej prehľadnosti poplatkov, podporiť
hospodársku súťaž a umožniť maloobchodní-
kom, ako aj používateľom, vybrať si taký režim
platobných kariet, ktorý im ponúka najlepšie
podmienky,“ uvádza parlamentný spravodajca
nového nariadenia, poslanec Európskeho par-
lamentu Pablo Zalba.
Európsky parlament odklepol strop na poplatky za bezhotovostné platby · BANKY A POISŤOVNE
61
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/BANKY A POISŤOVNE · Európsky parlament odklepol strop na poplatky za bezhotovostné platby
Zmeny čakajú takzvané štvorstranné tran-
sakcie. Ide o transakcie, ktorých sa zúčastňu-
je zákazník predajca a banka každého z nich.
Vzniknúť by mali dva stropy, keďže maximálna
výška poplatkov sa bude líšiť od typu použitej
platobnej karty. Pri platbe debetnou kartou
by mal byť tento strop vo výške 0,2 % hodno-
ty transakcie. To platí pre cezhraničné platby.
Parlament presadil rovnaký strop, teda 0,2 %
aj pre domáce transakcie s debetnou kartou.
Do platnosti však vstúpi až po päťročnom pre-
chodnom období, v rámci ktorého budú môcť
členské štáty uplatňovať vážený priemerný vý-
menný poplatok. Pre menšie platby bude po
uplynutí prechodného obdobia platiť maximál-
ny fixný poplatok vo výške 5 centov za platbu.
Pri platbe kreditnou kartou EÚ presadzuje
strop vo výške 0,3 %.
Obmedzenie sa teda netýka úplne všetkých
elektronických platieb platobnou kartou. Nové
pravidlá sa nebudú vzťahovať na takzvané re-
žimy platobných kariet s tromi účastníkmi.
Tými sú obchodník, spotrebiteľ a jedna banka.
Mimo úpravy sú aj takzvané komerčné karty,
ktoré slúžia na úhradu služobných výdavkov.
Rovnako obmedzenie poplatkov neplatí pre vý-
bery z bankomatov. „Po troch rokoch sa nové
pravidlá rozšíria aj na tie režimy platobných
kariet s tromi účastníkmi, ktoré umožňujú
iným poskytovateľom platobných služieb vy-
dávať karty, vydávajú karty s partnerom alebo
prostredníctvom agenta, a teda operujú v sku-
točnosti ako režim platobných kariet so štyrmi
účastníkmi,“ uvádza Informačná kancelária
Európskeho parlamentu na Slovensku.
Menej akceptovaných kariet
Nová úprava umožňuje maloobchodníkom
vybrať si. „V súčasnosti sú predajcovia často
nútení akceptovať všetky platobné karty za
podmienok stanovených ich vydavateľmi.
Podľa novej legislatívy budú obchodníci, ktorí
sa rozhodnú pre istý režim platobných kariet,
povinní akceptovať iba tie karty v rámci dané-
ho režimu, na ktoré sa vzťahujú nové pravidlá
o zastropovaní poplatkov za platbu kartou,“
uvádza Informačná kancelária Európskeho
parlamentu na Slovensku. „V prípade využi-
tia tohto práva môže dôjsť k zníženiu rozsa-
hu akceptovaných platobných kariet zo stra-
ny maloobchodníkov,“ dopĺňa. Zároveň však
zdôrazňuje, že predávajúcim aj kupujúcim by
mali klesnúť náklady. „Limity, ktoré sa budú
vzťahovať na cezhraničné, ako aj domáce plat-
by kartami, by mali viesť k zníženiu nákladov
pre obchodníkov aj pre samotných držiteľov
kariet,“ poznamenala Informačná kancelária
Európskeho parlamentu.
Andrea Šipošová, riaditeľka odboru platobných
kariet VÚB banky, na druhej strane očakáva,
že používanie kariet by sa mohlo rozšíriť do
viac predajných miest. „Predpokladáme, že sa
rozšíri akceptačná sieť aj o takých obchodní-
kov, ktorí doteraz karty neakceptovali,“ hovorí.
„Táto regulácia prináša priestor na akceleráciu
bezhotovostného platobného styku a rozšírenie
akceptačných miest aj do tých odvetví a typov
prevádzok, ktoré v súčasnosti nie sú vybavené
POS terminálom,“ dopĺňa.
Strop môže priniesť aj problémy
Obmedzenie poplatkov za bezhotovostné
platby však má úskalia. Tento spôsob regu-
lácie totiž môže spomaliť rozvoj odvetvia.
„Predpokladáme spomalenie prísunu peňazí do
kartového odvetvia, čo môže mať vplyv na spo-
malenie rozvoja technológií v uvedenej oblas-
ti,“ hovorí Zuzana Eliášová, hovorkyňa ČSOB.
Odvetvie, v ktorom nie sú peniaze, je jednodu-
cho menej atraktívne. „Existuje reálna možnosť,
že aplikácia technologických inovácií bude pre
nedostatok investícií zo strany bánk spomalená.
Takýto vývoj by mohol mať negatívny vplyv na
ďalší nástup bezkontaktnej technológie a sprís
tupňovanie mobilných platieb,“ uvádza spoloč-
nosť Visa Europe.
62 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Európsky parlament odklepol strop na poplatky za bezhotovostné platby · BANKY A POISŤOVNE
Robert Kičina z Podnikateľskej aliancie
Slovenska považuje rozhodnutie regulovať po-
platky za nesprávny krok. „Primárne by malo
dôjsť k zníženiu príjmov poskytovateľov karto-
vých platobných služieb a k zníženiu cien pre
spotrebiteľov. Reálne však možno očakávať, že
poskytovatelia sa budú snažiť vykryť výpadok
príjmov iným spôsobom, napríklad cez ban-
kové poplatky za kartové transakcie alebo ob-
medzením benefitov pre používateľov kariet,“
hovorí Kičina. „Rovnako diskutabilný je pred-
poklad poklesu cien. K tomu by došlo pri do-
konalej konkurencii, reálne je však minimálna
šanca, že by obchodníci znížili ceny. Napokon
príklady zo zahraničia, kde reguláciu poplat-
kov za platbu kartou zaviedli dobrovoľne v mi-
nulosti, to potvrdzujú,“ hovorí. „Ide v princípe
o to, že žiadny regulátor nedokáže nastaviť ceny
lepšie ako trh a nesprávna regulácia vždy viedla
k deformáciám,“ dopĺňa.
Súhlasí s ním aj Andrea Šipošová. „V niekto-
rých krajinách po zavedení týchto opatrení za-
znamenali klienti zmenu aj v tom, že sa znížil
rozsah benefitov, ktoré im dovtedy banky mohli
poskytnúť, a tak ich motivovať na platenie
kartami. Dá sa teda očakávať, že vernostné
programy sa so znížením medzibankových po-
platkov zmenia aj u nás,“ hovorí Šipošová.
Slováci platia bezhotovostne čoraz viac
Na Slovensku pritom obľuba bezhotovostných
platieb aj bez regulácie narastá. „Každý rok
rastie počet platieb realizovaných bezhotovost-
ne prostredníctvom platobných kariet u ob-
chodníkov, každoročne klesá tiež priemerná
výška transakcie, Slováci si zvykajú platiť aj
menšie sumy kartou,“ hovorí Eliášová.
VÚB v roku 2014 zaznamenala nárast poč-
tu bezhotovostných platieb kartami VÚB
o 20 % a nárast objemu bezhotovostných pla-
tieb 13 %. „Bezkontaktné karty si u klien-
tov rýchlo získali obľubu a ich používanie
kontinuálne rastie,“ uvádza Šipošová. Nižšie
poplatky by však priamo zvýšiť podiel bezho-
tovostných platieb nemali. „Nová legislatíva
pravdepodobne nebude mať priamy vplyv na
nárast bezhotovostných platieb. Tie majú stá-
le narastajúci trend najmä z dôvodu, že sú pre
klienta lacnejšie a pohodlnejšie ako výber ho-
tovosti,“ dopĺňa Šipošová.
Schvaľovací proces
Informačná kancelária Európskeho parlamentu na Slovensku uviedla,
že legislatívny návrh musí po parlamente oficiálne schváliť aj Rada ministrov
EÚ. Nové nariadenie vstúpi následne do platnosti dvadsiaty deň po svojom
uverejnení v Úradnom vestníku EÚ, pravidlá stanovujúce stropy na poplatky
za platbu kartou však nadobudnú účinnosť až šesť mesiacov po vstupe naria-
denia do platnosti.
63
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/SPOTREBNÝ ÚVER
– ÁNO ALEBO NIE?
Potrebujete si požičať peniaze na nehnuteľnosť a banka vám namiesto
hypotekárneho úveru poradila spotrebný úver? „Banky lákajú klientov na
spotrebiteľské úvery u nehnuteľností na to, že sú tieto úvery flexibilnejšie než
klasické hypotéky,“ povedal pre Next Future Jiří Cihlář, analytik finančných
trhov Next Finance.
BANKY A POISŤOVNE · Spotrebný úver – áno alebo nie?
ECB porovnávala
úrokovú mieru v stavoch
spotrebiteľských úverov
a iných úverov pri
splatnosti nad päť rokov.
Spomedzi 19 štátov sa
Slovenská republika
umiestnila najhoršie.
Autor: Dominika Betáková Foto: Stockfresh
z existujúcich úverov mierne zvý-
šil. Zvýšil sa aj priemerný úrok no-
vých pôžičiek splatných do roka, no
znížil sa úrok tých so splatnosťou
nad päť rokov. V roku 2011 sa po-
merne výrazne oproti predošlému
roku znížil priemerný úrok exis-
tujúcich pôžičiek do jedného roka,
a to na 6,73 percenta. Úrok nových
pôžičiek pri pôžičkách do jedného
roka stúpol, pri splatnosti do pia-
tich rokov zase klesol. V roku 2012
bolo najvýraznejšie predraženie no-
vých pôžičiek splatných do roka na
8,28 priemerného úroku. Rok 2013
pokračoval v nastolenom trende,
pričom sa oproti minulému roku
zdvihli nielen úroky nových pô-
žičiek oboch typov, ale sa aj zvýšil
priemerný úrok existujúcich spot-
rebných a iných úverov.
Minulý rok došlo k obratu v stú-
pajúcom trende úrokových sadzieb.
deväť percent. No priemerná úroko-
vá miera zo stavu nových obchodov
pri spotrebiteľských a iných úveroch
splatných nad päť rokov činila oproti
tomu až takmer 14 percent.
V rok u 2010 nasta l i ma lé
zmeny, keď sa priemerný úrok
Možností spotrebných
úverov majú záujemco-
via nespočetne, od bánk
až po nebankové subjekty (kde
by však mal byť žiadateľ nanajvýš
opatrný). Ako sa vyvíjali úrokové
sadzby, aké sú slovenské pôžičky
v porovnaní s ostatnými krajinami
eurozóny a prečo banky radia klien-
tom dofinancovať hypotekárny úver
spotrebným?
Vývoj úrokových sadzieb
Slovensko vstúpilo do eurozóny
1. januára 2009. Podľa informácií
Národnej banky Slovenska (NBS)
priemerná úroková miera za rok
2009 zo stavu existujúcich spotre-
biteľských a ostatných úverov do-
mácnostiam splatným do jedného
roka bola 7,89 percenta. Úvery so
splatnosťou nad päť rokov boli na
tom len o trochu horšie, takmer
64 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Spotrebný úver – áno alebo nie? · BANKY A POISŤOVNE
Spotrebný úver je
flexibilnejší, no oproti
hypotekárnemu úveru
si zaň klienti značne
priplatia.
(RPMN), ktorá je jedným z najdôle-
žitejších ukazovateľov pri spotreb-
ných úveroch.
Na otázku, prečo niektorým
klientom banky radia dofinancovať
hypotekárny úver cez spotrebný úver,
Cihlář vysvetlil, že spotrebiteľské
úvery sú pri nehnuteľnostiach flexi-
bilnejšie ako klasické hypotéky. „Na
druhej strane si klienti musia uve-
domiť, že spotrebiteľské úvery budú
vždy drahšie než klasické hypoté-
ky,“ dodal Cihlář. Spotrebný úver je
podľa neho flexibilnejší konkrétne
v oblastiach ručenia alebo v tom, že
má dlžník viac možností pri spláca-
ní úveru. S tým súhlasí aj Miroslav
Blahušiak, analytik Capital Markets.
„Cesta na riešenie problémov sa vždy
nájde aj za cenu, že sa tak produkt
trochu predraží a skomplikuje,“ po-
vedal pre Next Future.
Všetko má svoje výhody a ne-
výhody. Spotrebný úver je teda síce
flexibilnejší, no oproti hypotekár-
nemu úveru si zaň klienti značne
priplatia.
Dofinancovanie spotrebným
úverom
Súťaž finančných produktov Zlatá
minca, ktorá od roku 2005 oceňu-
je finančné produkty na základe
odborného posúdenia, oceňuje aj
kategóriu spotrebné úvery. Za rok
2014 sa na prvom mieste v tejto ka-
tegórii umiestnila Online pôžička
od Zuno banky, na druhom mieste
Flexipôžička od VÚB a ako tretí naj-
lepší spotrebný úver porota zaradila
ČSOB Bezúčelový spotrebný úver
od ČSOB. Dôraz je pritom kladený
nielen na výšku úrokov, ale aj na
ročnú percentuálnu mieru nákladov
Zlacneli nové spotrebiteľské a iné
pôžičky splatné do roka na prie-
merný úrok 7,86 percenta. Podobne
aj tie splatné nad päť rokov, a to na
12,66 percenta, čo je o 1,63 percenta
nižší úrok ako predošlý rok. Znížili
sa aj priemerné úroky existujúcich
úverov.
Za prvý mesiac tohto roku bolo
znova zaznamenané klesanie – a to
ako pri existujúcich spotrebných
a iných úveroch, rovnako aj pri no-
vých – priemerný úrok nových pô-
žičiek splatných do jedného roka
klesol na 6,54 percenta. Pôžičky pri
splatnosti nad päť rokov klesli na
najnižšiu priemernú úrokovú sadz
bu za posledných šesť rokov, a to na
12,43 percenta.
Najpredraženejšie úvery
Napriek poklesu priemernej úro-
kovej miery pri spotrebiteľských
a iných úveroch však podľa štatis-
tiky Európskej centrálnej banky
(ECB) sú na Slovensku najpredra-
ženejšie úvery spomedzi krajín eu-
rozóny. ECB porovnávala úrokovú
mieru v stavoch spotrebiteľských
úverov a iných úverov pri splatnosti
nad päť rokov. Spomedzi 19 štátov
sa Slovenská republika umiestnila
najhoršie. Tabuľke vedie od januá
ra 2009, vtedy s úrokovou mierou
8,82 percenta. Odvtedy je Slovensko
lídrom štatistiky, pričom za január
2015 dosiahlo hodnotu 10,18 per-
centa. Ostatné štáty eurozóny pri-
tom neprišli ani k siedmim per-
centám. Napriek tomu, že úroková
miera klesla, je Slovensko teda stále
na prvej priečke vo výške úrokov
spotrebiteľských úverov pri splat-
nosti nad päť rokov.
65
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/POISTENIE
NEHNUTEĽNOSTÍ:
ČO TREBA
VEDIEŤ?
Byt, firma, chata alebo domácnosť. Nehnuteľnosti využívané
vo svoj prospech alebo bývanie. Z pohľadu poisťovne ide o odliš-
né stavby s rozdielnymi možnosťami aj hranicami krytia.
Poistenie pre fyzické a právnické osoby sa líši
v maličkostiach
Poistiť nehnuteľnosť si, prirodzene, môže fyzic-
ká aj právnická osoba. Pri právnických subjek-
toch však bývajú nároky na požadovaný rozsah
poistného krytia a na poistenie jednotlivých
predmetov poistenia vyššie ako pri fyzických
osobách. Zvyčajne sa pohybuje v oveľa vyš-
ších sumách aj hodnota poisťovaného majet-
ku. Preto je pri poistení nehnuteľnosti vždy
potrebné ako prvé zvážiť krytie rizík, kvôli
čomu si klient poistenie uzatvára. Čo sa však
BANKY A POISŤOVNE · Poistenie nehnuteľností: Čo treba vedieť?
Autor: Marek Mittaš Foto: Stockfresh
66 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/krytia týka, rozdiely sú len minimálne. „Pre
fyzické osoby najčastejšie poskytujeme pois-
tenie nehnuteľností ako rodinné domy (RD),
vedľajšie stavby k rodinným domom, ktoré sa
nachádzajú na pozemku, na ktorom stojí RD,
byty, zariadenie domácností nachádzajúce sa
v rodinných domoch a bytoch. Garáže na inom
mieste poistenia ako RD, respektíve byt. Krytie
zahŕňa poistenie komplexných živelných rizík,
krádeže, lúpeže, vandalizmu, zodpovednos-
ti, lomu skla, tiež pripoistenia ako napríklad
skrat elektromotorov, prepätie, atmosférické
Poistenie nehnuteľností: Čo treba vedieť? · BANKY A POISŤOVNE
67
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/zrážky, zodpovednosť z držby psa a iné. Pre
právnické osoby poskytujeme produkty zame-
rané pre malých a stredných podnikateľov aj
pre veľkých korporátnych podnikateľov, kde
rovnako ponúkame krytie komplexných rizík,“
konštatuje Róbert Koch, zástupca riaditeľa
oddelenia poistenia majetku a zodpovednosti
UNIQA poisťovne, a. s.
Skúmaniu poistného rizika sa nevyhnete
Rozdielne potreby poistenia medzi právnický-
mi a fyzickými osobami vyplývajú aj z využíva-
nia nehnuteľnosti. Pri obyvateľoch je potrebné
chrániť hodnotu majetku, pri podnikateľoch
často existenciu ich podnikateľského zámeru.
„Filozofia poistenia a poistné riziká sú však vo
všeobecnosti veľmi podobné. Pre podnikateľov
je poistenie viac štruktúrované, aby bolo mož-
né lepšie zohľadniť špecifiká každého podniku
a podnikateľskej činnosti,“ vysvetľuje Zuzana
Eliášová z ČSOB poisťovne a dodáva: „Pri pod-
nikateľoch taktiež viac skúmame poisťované ri-
ziko. Miera závisí od hodnoty majetku, respek-
tíve veľkosti podniku. Podľa druhu a veľkos
ti
firmy je tiež možné poistiť niektoré špeciálne
riziká, ako je poistenie prerušenia prevádz-
ky po poistnej udalosti, poškodenie strojnej
technológie alebo elektroniky pri výkone čin-
nosti, alebo poistenie zodpovednosti za škodu
pri výkone profesie.“
Na požičané veci treba zmluvu
Nehnuteľnosť je len jedna strana poistenia.
Okrem pevných múrov je potrebné pamätať
aj na veci, ktoré sú súčasťou bytu alebo fir-
my. Tie však poistenie nehnuteľnosti samo
osebe nekryje a je potrebné vybrať poistenie
domácnosti, pri firmách ide o poistenie ma-
jetku. V princípe obe kryjú hnuteľný majetok
v budovách. „Predmetom poistenia je súbor
hnuteľných vecí, ktoré tvoria zariadenie do-
mácnosti poisteného, t. j. veci, ktoré slúžia na
osobnú potrebu príslušníkov domácnosti a veci,
ktoré sa používajú v súvislosti s činnosťou
v domácnosti,“ vysvetľuje Ing. Daniela Vlčková
z Wüstenrot poisťovne, a. s. Poistenie domác-
nosti sa vzťahuje aj na veci vo vlastníctve po-
isteného a ostatných príslušníkov domácnosti
a na veci, ktoré poistený prevzal od inej fyzickej
alebo právnickej osoby. Daniela Vlčková však
dodáva, že iba na tie veci, ktoré sú zapožičané
alebo prenajaté na základe písomnej zmluvy
alebo písomného oprávnenia. Ako samotná ne-
hnuteľnosť, tak voči rizikám je krytý aj samot-
ný majetok. Zuzana Eliášová dopĺňa: „Poistenie
domácnosti kryje hnuteľné veci v domácnosti
voči rizikám: živel (požiar, výbuch, úder blesku,
prepätie, záplava, povodeň, atmosférické zrážky,
víchrica, krupobitie, náraz vozidla, zosuv pôdy
a pod.), odcudzenie krádežou, vlámaním alebo
lúpežným prepadnutím, vandalizmus, škody na
skle a škody na elektromotoroch v domácnosti.“
Na cennejšie veci odporúča dojednať doplnkové
pripoistenie. Tak ako v prípade nehnuteľnosti,
tak aj v domácnosti sa totiž škoda kryje len do
stanovenej poistnej sumy.
Poistiť je vhodné aj neobývané objekty
Poistenie, o ktorom sme hovorili, sa vzťahu-
je na štandardne obývané objekty minimálne
270 dní v roku. Ak to tak nie je, pre poisťovňu
je stavba neobývanou nehnuteľnosťou. Takýto
objekt je možné taktiež poistiť. Často býva do-
konca vystavený vyšším rizikám. Zvyčajne ide
o chaty, rekreačné nehnuteľnosti či chalupy bez
trvalého pobytu. „Je dôležité myslieť na poiste-
nie rekreačných nehnuteľností a domácností.
Prechodne obývané chaty či víkendové domy
sú v porovnaní s trvalo obývanými budovami
rizikovejšie. Častejšie sú terčom zlodejov ale-
bo vandalov a vzhľadom na lokalitu ich viac
ohrozujú požiare, povodne, záplavy, zosuv pôdy
alebo ťarcha snehu. Poistená stavba a domác-
nosť by mala byť dobre zabezpečená. Potrebný
spôsob zabezpečenia závisí od výšky poistnej
sumy a je uvedený vo všeobecných poistných
podmienkach, je však rozumné použiť bezpeč-
nostnú fóliu alebo mreže na oknách, zvnútra
BANKY A POISŤOVNE · Poistenie nehnuteľností: Čo treba vedieť?
68 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/uzamykateľné okenice či elektronický zabez-
pečovací systém,“ hovorí Artur Šturmankin,
špecialista odboru firemnej komunikácie
Allianz – Slovenská poisťovňa, a. s. Poistné
krytie je možné nastaviť takmer identicky
s obývanou nehnuteľnosťou, no treba pamätať,
že neobývanosť má vplyv na výšku poistného,
limitovanie niektorých krytí, a, samozrejme,
v prípade poistného krytia krádeže sú kladené
vyššie požiadavky na spôsob zabezpečenia.
Poistenie nehnuteľností: Čo treba vedieť? · BANKY A POISŤOVNE
Kuriózne poistné udalosti
S poistením nehnuteľností a domácností sa spájajú mnohé kuriozity, ktoré
sa na Slovensku odohrali. Niekedy ide o úsmevné príhody, inokedy výstrahy
a dôvody, prečo siahnuť po poistení včas.
Allianz – Slovenská poisťovňa zaznamenala dve nezvyčajné udalosti.
–
– V jednej obci na strednom Slovensku likvidátori zistili, že kým voda
zaplavila celú obec a všetkých poistených klientov dňa 21. 7. 2014, na
rovnakej ulici hlásil vznik zaplavenia klient vo svojom rodinnom dome až
dňa 26. 7. 2014, pričom svoj majetok na riziko záplavy poistil deň predtým.
Tvrdil, že nehnuteľnosť nie je v čase poistenia zaplavená. Voda teda „obišla“
jeho nepoistený dom a vrátila sa na túto ulicu až potom, ako si dom poistil
proti živelnému riziku. Škodu poisťovňa nezaplatila a klient čelí trestnému
oznámeniu.
–
– Rodina si v byte pripravovala fondue. Po chvíli pes nešťastne zavadil
chvostom o labilný stolík a zhodil liehový ohrievač, od ktorého sa za-
pálil majiteľkin obľúbený čínsky koberec z umelých vlákien. Požiar sa
však rodine podarilo svojpomocne uhasiť a škodu poisťovňa vyplatila
z poistenia domácnosti.
ČSOB Poisťovňa zaradila medzi zvláštnosti neúmyselné poistenie:
–
– Zhorel rodinný dom a majitelia nevedeli, že dom je poistený. Poistil ho
totiž v minulosti spolumajiteľ, ktorý v ňom s rodinou nebýval. Rodina
nakoniec dostala vyplatené poistné plnenie vo výške 87 000 eur, čo im,
pochopiteľne, spôsobilo veľkú radosť.
UNIQA poisťovňa medzi najkurióznejšími poistnými udalosťami eviduje:
–
– Pri žehlení odišla poistená nakúpiť a žehličku nechala zapnutú a položenú
(nie postavenú) na žehliacej doske, čo spôsobilo následný požiar.
–
– Pri napĺňaní vane zabudol klient zavrieť kohútiky. Voda z vane pretiekla
a okrem škody klientovi poškodila aj stropnú stenu susedovi.
69
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Jednotka na trhu
Na slovenskom poistnom trhu pôsobí Allianz – SP už
niekoľko desiatok rokov a v súčasnosti spravuje viac ako
7 miliónov poistných zmlúv. Na našom trhu je najväčšou
univerzálnou poisťovňou. Jej produkty patria medzi tie
najlepšie, čo každoročne oceňujú nezávislí odborníci
a široká verejnosť. Minulý rok získala Allianz – SP mno-
ho ocenení a v súťaži Zlatá minca jej produkty dostali
10 najvyšších cien. Pod krídla poisťovne patrí aj Nadácia
Allianz, ktorá od svojho vzniku podporila mnoho projek-
tov v celkovej výške viac ako milión eur.
Silný partner na cestách
Nezávislí odborníci v ankete sprostredkovate-
ľov neživotného poistenia SIBAF 2014 označili
Allianz – Slovenskú poisťovňu za najlepšiu poisťovňu
vozidiel. Ponúka kvalitné asistenčné služby, ktoré po-
môžu v prípade nehody, poruchy alebo odcudzenia
vozidla. Štandardom je aj široká sieť 600 slovenských
autorizovaných servisov s vysoko kvalitnými služba-
mi. Navyše, prehľadná mobilná aplikácia umožňuje
zdokumentovať a nahlásiť dopravnú nehodu priamo
na mieste. Potrebné dokumenty či fotografie môžu
klienti vkladať priamo do systému poisťovne a záro-
veň môžu sledovať celý priebeh likvidácie poistnej
udalosti cez internet.
Pri výbere poisťovne poskytujúcej PZP či havarijné
poistenie sa klienti rozhodujú na základe viacerých fak-
torov. Dôležitá je najmä osobná skúsenosť, nastavenie
produktov a služieb, spoľahlivosť a kvalita. Poistenie
vozidiel je významnou produktovou súčasťou Allianz –
SP, svoje vozidlo má v nej poistený každý tretí Slovák.
Ako jediná poisťovňa na Slovensku totiž vypláca náhra-
du škody bez ohľadu na vek vozidla. Náklady na opravu
teda prepláca v plnej výške, bez amortizácie.
Služby aj navyše
Klienti Allianz – Slovenskej poisťovne sa okrem pois-
tení motorových vozidiel môžu spoľahnúť aj na nad-
štandardné služby a benefity ostatných produktov.
Príkladom je cestovné poistenie s neobmedzeným
krytím liečebných nákladov v zahraničí, v rámci kto-
rého sú kryté aj nevyhnutné náklady na záchrannú
činnosť vynaložené v súvislosti s úrazom alebo ocho-
rením. V prípade komplexného poistenia majetku
Môj domov je výhodou, že v jednom balíku služieb je
okrem iného kryté poistenie nehnuteľnosti, domác-
nosti, predĺženej záruky elektrospotrebičov či krytie
zodpovednosti za škodu. Klienti, ktorí sú zaťažení hy-
potekárnym, stavebným alebo lízingovým úverom, sa
môžu oprieť o rizikové životné poistenie od Allianz
– SP, ktoré im podá pomocnú ruku aj v nepriaznivých
životných situáciách. Dôležitou súčasťou portfólia
produktov je, samozrejme, aj investičné alebo kapitá-
lové životné poistenie, ktoré si svojimi službami vybu-
dovali stabilné miesto medzi najlepšími slovenskými
poisťovacími produktmi.
Digitalizácia a inovácie
V procese vybavovania poistných udalostí je nesmier-
ne dôležité, ako rýchlo dokáže poisťovňa rozhodnúť
o poistnom krytí a garantovať finálnu výšku poistné-
ho plnenia na účet poškodeného. Rozvoj webových
služieb a dopyt klientov vyriešiť čo najviac vecí rýchlo
a efektívne prostredníctvom internetu neustále na-
rastá. Napríklad pri poistení vozidiel je výsledkom za-
vedenie online krycieho listu, vďaka ktorému systém
dokáže automaticky vystaviť krycí list a autoservis
ho dostane už po niekoľkých sekundách od vloženia
faktúry za opravu.
Allianz – SP používa aj aplikáciu pre jednoduchšiu
prácu s fotodokumentáciou. Pracovník vykonávajúci
obhliadku vďaka nej vyhotoví fotky smartfónom či
tabletom doplní popis a fotky ihneď odošle. „Online
aplikácie poskytujeme aj klientom. Jednoducho a intui-
tívne umožňujú nahlásiť škodovú udalosť a celý proces
likvidácie sledovať pohodlne prostredníctvom smart-
fónu,“ dodáva Jozef Hrdý, riaditeľ odboru likvidácie
poistných udalostí v Allianz – Slovenskej poisťovni.
RÝCHLO A FÉR
Allianz – Slovenská poisťovňa investu-
je množstvo energie do zefektívnenia
a skvalitnenia svojich produktov pre rôz-
nych klientov. Aj vďaka tomu sa stala reš-
pektovaným lídrom v oblasti poskytova-
nia služieb a priekopníkom vo využívaní
pokročilých technológií na trhu, a to nielen
na Slovensku. Základnými piliermi spoloč-
nosti sú predovšetkým finančná sila, tradícia
a profesionalita.
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Róbert M., klient Allianz - SP
My vieme, čo dokážete najviac
oceniť.
• Rýchla a férová likvidácia poistných
udalostí
• Najširšia sieť vlastných
profesionálnych predajcov
• Dostupnosť vždy a všade
cez telefón a online
Aj preto sme sa v súťaži Zlatá minca
2014 opäť stali Najoceňovanejšou
poisťovňou na Slovensku a dôveru-
je nám viac ako 1,8 milióna z vás.
Využite rýchle
a férové služby
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/POISTENIE
VRCHOLOVÝCH
ŠPORTOVCOV
NARÁŽA NA LIMITY!
Sen každého športovca je prekonať samého seba aj všet-
kých súperov. Snaha byť najlepší často naráža na fyzické
limity. Pre poisťovne sú športovci rizikovou klientelou. Pri
niektorých športoch sú dokonca nepoistiteľní.
BANKY A POISŤOVNE · Poistenie vrcholových športovcov naráža na limity!
Autor: Marek Mittaš Foto: Stockfresh
72 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Poistenie vrcholových športovcov naráža na limity! · BANKY A POISŤOVNE
Vyššie riziko viac stojí
Každá poisťovňa má na posudzovanie riziko-
vosti klienta svoj vlastný kľúč. Všetky majú
niečo spoločné. Vrcholoví a profesionálni špor-
tovci pre ňu predstavujú klientov, pri ktorých je
viac pravdepodobné, že budú vyžadovať poistné
plnenie, ako pri ľuďoch, ktorí chodia na špor-
tovisko iba fandiť. To sa, prirodzene, odráža aj
na podmienkach, ktoré v poisťovni športovci
získajú. „V prípade profesionálnych športov-
cov je vyššia pravdepodobnosť vzniku úrazu
73
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/v porovnaní s klientom, ktorý pracuje v kan-
celárii a nešportuje. Vyššia rizikovosť sa preja-
ví v cene za poistenie. Profesionálni športovci
majú limitované poistné krytie – dohodnutú
poistnú sumu,“ vysvet-
ľuje Artur Šturmankin,
špecialista Odboru
firemnej komunikácie
Allianz – Slovenská pois
ťovňa, a. s. Poisťovne
tak rozlišujú klientov
nie na základe povola-
nia, ale rizikovej skupi-
ny. V praxi to znamená,
že vrcholoví športovci
si nevyberajú špeciali-
zované poistné produk-
ty, ale z portfólia krytí
určených pre každého.
Rozdielom je akurát hodnotenie rizika. Matej
Kubinec, hovorca AXA Services, s. r. o., však
dopĺňa: „Spravidla je cena úrazových pri
poistení v tejto rizikovej skupine najvyššia, no
riziková skupina neovplyvňuje cenu za pri
poistenia pre prípad chorôb, respektíve kombi-
nované pripoistenia pre
prípad chorôb + úrazov.“
Navýšenie poistného
sa tak zväčša dotýka
len oblastí priamo sú-
visiacich so zvýšeným
rizikom.
Športovec si poistenie
potrebuje vyskladať
Ružena Štiglicová,
špecialistka pre pod-
poru životného pois-
tenia AXA SR a ČR
hovorí, že produkty
priamo šité na mieru profesionálnym špor-
tovcom neponúkajú. Profesionálni športovci
by komplexný balík poistenia kryjúci všetky
potreby len ťažko hľadali. Je preto dôležité, aby
si sám športovec stanovil svoje potreby aj spô-
sob krytia. Ivo Konečný, produktový manažér
ING poisťovne, a. s., uvádza príklad: „Máme
širokú paletu pripoistení, ktorými si môže svo-
je základné poistenie
pre prípad dožitia ale-
bo pre prípad úmrtia
rozšíriť svoju poistnú
ochranu aj profesio-
nálny športovec. Ide
napríklad o pripoiste-
nie trvalých následkov
úrazu s progresívnym
plnením, pripoistenie
hospitalizácie alebo
pripoistenie pre prí-
pad invalidity. Je mož-
né profesionálneho
športovca pripoistiť aj
pre prípad práceneschopnosti. No v takomto
prípade vzniku poistnej udalosti, bude pois
ťovateľ zisťovať okolnosť úrazu. Ak by teda
k vzniku poistnej udalosti prišlo z dôvodu vy-
konávania profesionálnej činnosti, poisťovateľ
je oprávnený neposkytnúť poistné plnenie.“
Pozor si treba dať aj na
poistenie denného od-
škodného. „Poistenie
denného odškodného
môže byť v prípade
profesionálneho špor-
tovca uzatvorené len
s kapitálovým alebo
investičným poistením
a neponúkame mož-
nosť poistenia trva-
lých následkov úrazu
s progresiou,“ hovorí
Artur Šturmankin.
Na súťaž pripoistenie netreba, ale...
Profesionálny športovec je úrazovým poistením
krytý počas súťaže, tréningov aj počas bežných
denných činností. „Na poistenie športovcov
BANKY A POISŤOVNE · Poistenie vrcholových športovcov naráža na limity!
Na poistenie športovcov v rámci
súťaží nie je potrebné žiadne
špeciálne pripoistenie.
Je však vhodné prekonzultovať
konkrétny prípad
so svojou poisťovňou.
Pri poistení športovcov
sa okrem zvýšených výdavkov
na platbu poistného treba pripraviť
aj na omnoho viac výluk,
ktoré sa na bežné krytie úrazov
nevzťahujú.
74 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/v rámci súťaží nie je potrebné žiadne špeciálne
poistenie. Riziká sú kryté v rámci štandardnej
uzavretej zmluvy, ktorá má navyše celosvetovú
územnú platnosť. Klient je teda pred zmluvný-
mi rizikami chránený aj na medzinárodných
súťažiach,“ vysvetľuje Ján Ďurech z AEGON
Slovensko. Aj tu sú však obmedzenia. Poistenie
na športových podujatiach je preto vhodné
prekonzultovať so svojou poisťovňou a pozrieť
sa bližšie na „zúbky“ poistným podmienkam.
Tie môžu byť v každej poisťovni iné. Ako uza-
tvára Ivo Konečný, produktový manažér ING:
„V prípade vzniku poistnej udalosti pri výkone
povolania – profesionálny športovec, poisťova-
teľ je oprávnený neposkytnúť poistné plnenie,
a teda nemá špeciálne poistenie zamerané pre
profesionálnych športovcov, ktorí idú na súťaže.“
Už pred samotnou účasťou v súťažiach je tak
vhodné poznať prípadné krytie zranení. To sa
totiž netýka len úrazovej zložky poistenia. Ako
hovorí Daniela Vlčková z Wüstenrot poisťovne,
a. s., aj v rámci produktov životného poistenia
je účasť na súťažiach posudzovaná už v rámci
samotného ocenenia rizika daného športu.
Športy vylúčené z poistenia
Poistenie profesionálnych športovcov má okrem
zvýšených výdavkov na platbu poistného aj
omnoho viac výluk, na ktoré sa krytie úra-
zov nevzťahuje. S poisťovňou treba vždy pre-
konzultovať svoje športové zameranie. Každá
môže mať výluky nastavené na iné športy. Ján
Ďurech hovorí, že v ich poisťovni sa výluka týka
aj profesionálnych hráčov ľadového hokeja, pri
ktorých je vysoké riziko úrazu. Ivo Konečný
spomína aj zaujímavú výluku, ktorá sa týka aj
športovvykonávanýchvextrémnychpodmienkach
a/alebo vyžadujúcich si špeciálne technické vy-
bavenie ako napríklad horolezectvo nad 3 000
m. n. m., prístrojové potápanie do hĺbky viac
ako 30 m, preteky všetkých motorových pro-
striedkov vrátane prípravných skúšok, všetky
aviatické športy a lety inými lietadlami ako sú
lietadlá licencovaných leteckých dopravcov.
Podľa Mateja Kubinca, hovorcu AXA Services,
s. r. o., však možno v základe povedať, že pois-
tenie sa nevzťahuje na úrazy vzniknuté:
- pri použití všetkých druhov leteckých pro-
striedkov (vrátane bezmotorového alebo mo-
torového rogala, vetroňa, klzáka alebo balóna)
s výnimkou úrazov pri haváriách lietadiel na
pravidelných i nepravidelných linkách;
- vzniknuté pri rizikových športoch alebo
iných činnostiach so zvýšeným rizikom vzniku
úrazu, ak nie je dohodnuté inak, a to najmä:
a) pri zoskokoch z lietadiel, paraglidingu,
bungee jumpingu;
b) pri účasti súťažiacich na motoristických
pretekoch, vrátane prípravných jázd
a tréningov;
c) pri účasti súťažiacich na celoštátnych alebo
medzinárodných súťažiach: v lyžovaní
a sno ubordingu, v skokoch na lyžiach,
v jazde na boboch, skiboboch, sánkach
a skeletonoch, vrátane prípravných skokov
a jázd, ktoré sú vykonávané ako profesio-
nálny šport alebo ako súčasť povolania;
d) pri raftingu (od WW III. stupňa
obťažnosti), pri hĺbkovom potápaní (od 10
metrov hĺbky);
e) pri výkone speleológie a horolezeckého
športu;
f) pri kontaktných bojových športoch.
Aj tu je však riešenie. Ak viete, že budete vy-
konávať adrenalínový či nebezpečný šport, je
potrebné využiť pripoistenie rizikových športov,
ktoré sa môže oplatiť. Ako uzatvára prípadom
z praxe Artur Šturmankin: „Zaujímavou poist-
nou udalosťou bolo hlásenie o zrážke parašu-
tistu s chodcom. Následkom silného vetra sa
parašutista odklonil od svojej pristávacej dráhy
a pristál na chodcovi, ktorý bol na prechádzke
so svojím psom. Našťastie parašutista utrpel
len ľahké zranenie a mal uzatvorené poistenie
rizikových športov.“
Poistenie vrcholových športovcov naráža na limity! · BANKY A POISŤOVNE
75
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/JAROSLAV RABATIN
– CHCEM BYŤ NA ŠPICI
A POMÔCŤ K TOMU AJ
OSTATNÝM
Pre spoločnosť Allianz – Slovenská poisťovňa, a. s.,
pracuje presne od roku 2000. Pán Jaroslav Rabatin patrí
k najúspešnejším oblastným riaditeľom tejto spoločnosti
a svoju prácu robí aj po pätnástich rokoch s radosťou
a zanietením. Zrejme najviac ho definujú jeho vysoko
ambiciózne ciele a méty, ktoré s radosťou zdoláva. Za 15
rokov vybudoval 5 nových oblastných riaditeľstiev, za čo
získal aj špeciálne ocenenia od prezidenta ASP.
BANKY A POISŤOVNE · Jaroslav Rabatin – Chcem byť na špici a pomôcť k tomu aj ostatným
Zdroj: Allianz SP Foto: archív Jaroslava Rabatina
76 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Kedy a prečo ste sa rozhodli pre kariéru
v Allianz SP (ASP)?
Bolo to v lete v roku 2000. Mal som vtedy viace-
ro pracovných ponúk. Prišiel však za mnou ko-
lega, ktorý bol rovnako ako ja, bývalý prísluš-
ník armády, a oslovil ma so slovami: „Allianz
práve pripravuje niečo nové. Vytvára životnú
sieť.“ Išiel som do toho s tým, že si na vlastnej
koži vyskúšam, ako podobný biznis funguje a
či reálne môže priniesť výsledky. Zmluvu som
podpísal 9. 9. 2000 (mimochodom, deviatka
je moje šťastné číslo) a ihneď som sa pustil do
„tvrdého“ obchodovania. Za jeden mesiac sa mi
popri mojej vtedajšej práci (venoval som tomu
4 hodiny denne a víkendy) podarilo uzatvoriť
27 zmlúv. V produktoch a systéme predaja som
sa zorientoval za veľmi krátky čas. Vtedajší vi-
ceprezident spoločnosti Allianz, pán Mičan,
spolu s riaditeľom odboru životnej siete ma
v tom čase navštívili v práci a boli veľmi pre-
kvapení, keď zistili, že pracujem ako veliteľ
základne a popritom ešte uzatváram životné
poistky. Vtedy som sa vyslovil, že nechcem byť
len „poisťovák“, ale mám ambície byť manažér.
Jaroslav Rabatin – Chcem byť na špici a pomôcť k tomu aj ostatným· BANKY A POISŤOVNE
77
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Na pozícii manažéra
je potrebné vedieť
správne investovať
aj svoj čas.
Musíte byť známy
ako seriózny človek
a pracant.
Vtedy vás ľudia
rešpektujú.
Zaujímal som sa o podmienky, za ktorých by
som sa mohol stať manažérom. Predstavili mi
veľmi dobre premyslený systém, ktorý zahŕňal
krátke, jasné podmienky a presné kroky, ktoré
musím urobiť, aby som dosiahol úspech v ASP.
Toto bol moment, keď som sa rozhodol pre ka-
riéru v spoločnosti Allianz.
Zaujala ma nielen samotná
ponuka práce, ale najmä
zjavná možnosť kariérneho
rastu. Kariéra je to, čo ma
ihneď oslovilo.
Dlhé roky ste pôsobili
v armáde. Využívate svoje
skúsenosti z armády aj pri
svojej terajšej práci?
Armáda mi pomohla nado-
budnúť najmä skúsenosti
s riadením ľudí, čo dnes pri
práci manažéra veľmi oceňujem. Taktiež mi
priniesla aj dobré kontakty. Bez kontaktov by
sa táto práca dala robiť len veľmi ťažko.
Podobne ako v armáde aj v tomto biznise ste
ako manažér mali zrejme za úlohu vybudo-
vať silný a spoľahlivý tím, ktorý bude pod
vaším „velením“ úspešný
v „boji“. Aké sú podľa vás
hlavné parametre úspešné-
ho tímu? Čo je potrebné na
jeho vybudovanie?
V prvom rade musíte byť
známy ako seriózny človek
a pracant. Vtedy vás ľudia
rešpektujú. Dôverujú vám
a obracajú sa na vás aj sami.
Inak sa v tomto biznise bude-
te pohybovať veľmi ťažko.
P r v í ľud ia , k tor ýc h s om do s voj-
ho tímu oslovil, boli moji bývalí kolego-
via. Vyberal som aj takých ľudí, na ktorých
som sa predtým pozeral „zdola hore“. Vedel
som, že sú úspešní a takých ľudí som predsa chcel
vo svojom tíme mať. Hnalo ma to vpred.
Držím sa hesla: „Nepracuj, ale riaď!“
Nesnažiť sa za každú cenu urobiť aj prácu, kto-
rá neprináleží manažérovi. Na tejto pozícii je
totiž veľmi potrebné vedieť správne investovať
aj svoj čas. Ja sám som si do
tímu vždy hľadal skôr ma-
nažérov ako obchodníkov.
Mojím cieľom preto bolo
zistiť, či kandidát má nada-
nie na manažérsku pozíciu.
Pracovať vie predsa každý,
ale rozmýšľať ako manažér
už nie. Ľuďom v mojom tíme
sa snažím odovzdať aj svoje
vlastné „manažérske know-
-how“, takpovediac naviesť
ich na „správnu cestu“.
Ako sa vám darí motivovať ľudí, vzbudiť
v nich záujem o túto prácu?
Motivujem ich podobne, ako som bol moti-
vovaný ja sám. S každým nováčikom si hneď
na úvod prejdem aj možnosti kariérneho
rastu a konkrétnych postupov na mana
žérske pozície.
Pamätáte si ešte na váš ka-
riérny postup v spoločnos-
ti Allianz?
Dňa 9. 9. 2000 som nastú-
pil ako obchodník. Od
1. 1. 2001 do 28. 02. 2001
som zastával pozíciu UM
(unit manager) a 1. 3. 2001
som už ako regionálny ma-
nažér bol produkčne druhý,
a za rok som sa z 2. miesta
vypracoval na 1. miesto. Už
vtedy som začal premýšľať, aké veľké veci by sa
dali ešte v tejto spoločnosti robiť. Mal som silnú
podporu aj od vtedajšieho viceprezidenta pre ži-
votné poistenie p. Markschiesa, ktorý mi povedal,
BANKY A POISŤOVNE · Jaroslav Rabatin – Chcem byť na špici a pomôcť k tomu aj ostatným
78 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Na to, aby bol
človek úspešný, stačí 8,
ale kvalitne odpracovaných
hodín denne.
aby som sa zameral na
regióny, čo bolo z môjho
pohľadu geniálne, pretože
všetci mali problém sta-
vať unity a ja som staval
regióny.
Č o by ste od k á z a l i svoji m ma na ž é -
rom, prípadne tým, ktorí by manažérom
chceli byť?
Rozhliadnite sa okolo seba. Okolo vás je
množstvo skvelých a ambicióznych ľudí.
Nebrzdite ich v ambíciách, pretože tým
bránite v zarábaní najmä sebe. Využite
všetok manažérsky potenciál svojich ľudí
a posuňte ich na patričné miesta. Narastú
v objeme svojho príjmu aj svojej spo-
kojnosti a budú to robiť preto, lebo to
robiť chcú.
V spoločnosti Allianz
SP ste už zdolali pomer-
ne vysokú métu. Aké sú
vaše ďalšie ciele a plány
do budúcnosti?
Svoje ciele chcem do
konca tohto roka sústre-
diť na nových unit manažérov, kandidátov
a nového regionálneho manažéra. Chcem
im odovzdať svoje rokmi nadobudnuté
know-how. Samozrejme, aj ja sám sa chcem
udržať na špičke.
Inšpirujete aj ostatných a prezraďte nám,
v čom spočíva tajomstvo vášho úspechu?
Pre mňa je dôležité, aby som mal jasné cie-
le, kvalitný podnikateľský plán. Mimochodom,
na to, aby bol človek úspešný, stačí 8, ale kva-
litne odpracovaných hodín denne.
Jaroslav Rabatin – Chcem byť na špici a pomôcť k tomu aj ostatným· BANKY A POISŤOVNE
79
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/CHCETE ZÚROČIŤ SVOJE ÚSPORY,
NO NEVIETE AKO?
INVESTUJTE!
Možností investovania je v súčasnosti mnoho, nie všetky sa využívajú.
Obavy zo znehodnotenia svojich úspor bránia ľuďom investovať. Na to, aby
ste svoje peniaze zhodnocovali, však nemusíte byť profesionál. „Ideálna
investícia zrejme neexistuje. Hľadanie tých správnych možností investovania
je len o hľadaní akéhosi kompromisu a voľbe vlastných preferencií
v investičnom trojuholníku výnos – riziko – likvidita,“ povedal pre Next Future
Miroslav Blahušiak, analytik Capital Markets.
INVESTÍCIE · Chcete zúročiť svoje úspory, no neviete ako? Investujte!
Autor: Dominika Betáková Foto: Stockfresh
Jednou z možností investície sú
práve akcie. Tie sú typom cenného
papiera, pričom nákupom akcií sa
z investora stáva akcionár. Ten vlo-
žil kapitál do akciovej spoločnos-
ti a za to mu prináleží dividenda.
Akcie sa členia podľa rôznych krité-
rií. Investor si môže vybrať, či chce
nakúpiť rizikovejšie, alebo bezpeč-
nejšie akcie.
Ďalšou z možností sú dlhopi-
sy. Dlhopisy sú tiež typom cen-
ného papiera, pričom ich vlastník
má nárok na výnosy. Tiež existujú
Jiří Cihlář, analytik finančných
trhov Next Finance.
Možnosti investovania
Podľa Cihlářa existuje neobmedze-
né množstvo investícií. „Tú správ-
nu investíciu je však nutné vyberať
podľa požadovaného zisku, ochoty
podstúpiť riziko a obdobia, na kto-
ré je investor ochotný investovať.
Všeobecne medzi najbezpečnejšie
typy investícií patria nehnuteľnos-
ti, naopak, medzi tie najrizikovejšie
akcie,“ skonštatoval Cihlář.
Preferencie investorov po-
čas ich života sa však môžu
meniť. Investičná stratégia,
ktorá vyhovuje dnes, vám nemu-
sí vyhovovať aj o pár rokov. Mladý
investor môže byť ochotnejší pod-
stúpiť riziko, no len čo je starší,
nemusí mu už táto stratégia vyho-
vovať. Možností je veľa. „Medzi tie
základné patria drahé kovy, nehnu-
teľnosti, dlhopisy, podielové fondy
a akcie. Je ale nutné dodať, že nie
každá investícia je vhodná pre kaž-
dého,“ vysvetlil pre Next Future
80 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Chcete zúročiť svoje úspory, no neviete ako? Investujte! · INVESTÍCIE
portfólio, upozorňuje aj Blahušiak.
„Ak človek nie je profesionálny
investor, mal by mať svoje inves-
tičné portfólio diverzifikované.
Najzaujímavejšie sú podľa nášho
názoru akcie a aktíva, ktoré doká-
žu generovať cash flow a dividendu,“
zhodnotil Blahušiak.
Ceny komodít však budú pod-
ľa Blahušiaka najmä kvôli demo-
grafickému vývoju vo svete klesať.
„Dôvodom je, že väčšina z nich je
vo svete recyklovateľná a dynamika
rastu obyvateľstva klesá,“ vysvetlil.
Pri investovaní do akcií a portfó-
lia by zase podľa neho každý mal
investovať len tie finančné pro-
striedky, ktoré vo zvolenom čase,
teda investičnom horizonte, ne-
bude potrebovať. Cihlář zase radí,
aby si ľudia dopredu rozmysleli, čo
chcú svojou investíciou dosiahnuť.
„Potom bude pre nich výber in-
vestície jednoduchší a zníži sa prav-
depodobnosť, že sa môžu spáliť,“
zhrnul Cihlář.
síce nepodliehajú inflácii, no majiteľ
ich musí udržiavať a pravidelne sa
o ne starať.
Rady pre investorov a budúci vývoj
Podľa Cihlářa hodnota väčšiny
týchto aktív v čase rastie. „To ale
neznamená, že sa ich cena zvyšuje
každý rok. Práve preto je bezpeč-
nejšie investovať na dlhší časový
horizont, vďaka čomu je mož-
né vyhladiť výkyvy cien v čase,“
vysvetlil Cihlář.
Internetová stránka Investo
pedia.com radí, že najdôležitejšia
pri investovaní je diverzifikácia.
„Diverzifikované portfólio nielen
redukuje nechcený risk, ale tiež pri-
spieva k ziskovému portfóliu,“ infor-
muje server. Zdôrazňuje pritom, že
pod diverzifikáciou nemyslí nákup
viac ako jednej akcie, ale prienik do
ďalších odvetví podnikania.
Na diverzifikáciu, teda roz-
delenie financií do rôznych pro-
duktov, ktoré tvoria investičné
bezpečnejšie a rizikovejšie možnos-
ti investovania a budúci investor sa
môže profilovať na základe svojej in-
vestičnej stratégie.
V prípade, ak investor disponuje
väčšou sumou peňazí, môže svoje
peniaze investovať do nákupu zlata.
Ako v predošlých prípadoch, záu-
jemca má mnoho možností, do akej
podoby zlata peniaze vložiť. V dlho-
dobom horizonte cena zlata stúpa,
no tiež sa mu nevyhýbajú cenové
výkyvy. Podľa internetovej stránky
Goldprice.org, venujúcej sa vývoju
ceny zlata, jeho hodnota v histórii
najrapídnejšie stúpla v roku 1980,
keď to bolo takmer 27-tisíc dolárov
za jeden kilogram zlata. Ďalším ma-
ximom ceny zlata bol rok 2011, keď
dosiahlo hodnotu až vyše 58-tisíc
dolárov za jeden kilogram. V súčas-
nosti však jeho cena znovu klesá.
Ďalšou možnosťou investovania
sú nehnuteľnosti. Tá je relatívne bez-
pečná, no ich cenu však tiež ovplyv-
ňuje situácia na trhu. Nehnuteľnosti
81
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/REALITY · Vývoj cien obchodných a kancelárskych priestorov v krajských mestách
VÝVOJ CIEN
OBCHODNÝCH A KANCELÁRSKYCH PRIESTOROV
V KRAJSKÝCH MESTÁCH
Zdroj: Reality.sk, Cenová mapa nehnuteľností SR – www.cmn.sk
82 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Vývoj cien obchodných a kancelárskych priestorov v krajských mestách · REALITY
01/14 02/14 03/14 04/14 05/14 06/14 07/14 08/14 09/14 10/14 11/14 12/14 01/15
OBDOBIE Bratislava
Trnava Nitra Trenčín
Banská Bystrica Žilina Prešov Košice
cena počet cena počet cena počet cena počet cena počet
cena počet cena počet cena počet
JAN.´14 132
574 113
79 85 51
106
16 74 58 83 56 84 22 92 50
FEB.´14 132 453 101 72 100 47 101 9 78 40 79 37 73 15 100 47
MAR.´14
134
497
109
75
102 72 78 15 78 79 92 57 87 25
102
53
APR.´14 136 514 112 84 98 51 89 13 84 78 87 62 109 16 96 45
MÁJ´14 130 512 111 77 101 86 75 15 85 54 99 42 106 17 100 39
JÚN´14 131
483 115 76 109 76 67 12 84 55 102 49 103 18 85 45
JÚL´14 128 478 109 78 106 56 65 9 85 51 104 35 93 13 93 58
AUG.´14 131 410 115 68 102 47 66 11 83 52 105 32 103 12 95 49
SEP.´14 129
547
110
72
103 51 84 12 84 55 97 39
102
11
107
78
OKT.´14 127 527 105 67 98 47 69 10 86 47 89 28 89 19 94 83
NOV.´14 122
506
108
73
102 71 75 14 87 54 90 24 87 15 93
79
DEC.´14 120 405 106 65 102 68 76 8 80 47 80 15 82 16 89 65
JAN.´15 123 399 104 69 104 75 69 9 81 44 83 14 81 18 91 65
OBCHODNÉ PRIESTORY – prenájom cena: € / m2 / rok
BA TT NR TN BB ZA PO KE
83
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/REALITY · Vývoj cien obchodných a kancelárskych priestorov v krajských mestách
OBDOBIE Bratislava
Trnava Nitra Trenčín
Banská Bystrica Žilina Prešov Košice
cena počet cena počet cena počet cena počet cena počet
cena počet cena počet cena počet
JAN.´14 102 2 055 82 99 72 32 79 43 68 131 74 78 73 32 91 87
FEB.´14 101 1 597 85 88 71 25 76 17 77 81 75 57 60 18 84 55
MAR.´14 101 1 923 83 100 76 48 78 31 70 152 73 96 70 29 99 84
APR.´14 102 1 891 84 113 83 40 85 29 71 146 75 97 73 21 91 83
MÁJ´14 100
1 823
85
112
84 70 83 28 72 132
73 82 72 23 88 76
JÚN´14 101 1 758 84 107 83 56 76 18 71 128 74 85 73 24 106 107
JÚL´14 102 1 695 84 108 80 49 80 25 70 117 72 75 71 21 105 135
AUG.´14 101 1 441 84 97 79 50 79 16 69 121 73 73 62 19 97 79
SEP.´14 102
1 864 81 116 81 52 78 24 71 123 71 77 68 16 99
113
OKT.´14 101 1 872 79 109 86 48 79 25 74 107 72 39 61 23 99 179
NOV.´14 102 1 855 80 114 82 75 75 28 74 130 71 36 71 21 98 196
DEC.´14 103
1 543 81 116 81 71 75 19 71 131 72 35 74 22 94
181
JAN.´15 100 1 549 79 103 84 82 71 22 69 117 68 36 75 23 95 188
KANCELÁRSKE PRIESTORY – prenájom cena: € / m2 / rok
01/14 02/14 03/14 04/14 05/14 06/14 07/14 08/14 09/14 10/14 11/14 12/14 01/15
BA TT NR TN BB ZA PO KE
84 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/SEKCIA REALITY VZNIKÁ V SPOLUPRÁCI
S PORTÁLOM REALITY.SK, ČASOPISOM
REALITYSK A NÁRODNOU ASOCIÁCIOU
REALITNÝCH KANCELÁRIÍ SLOVENSKA.
AKTUÁLNE INFORMÁCIE O SÚČASNOM DIANÍ NA
DOMÁCOM A ZAHRANIČNOM REALITNOM TRHU,
A
ATRAKTÍVNE INVESTIČNÉ PRÍLEŽITOSTI AKO AJ
PRAVIDELNE AKTUALIZOVANÉ PREHĽADY CIEN
REZIDENČNÝCH I KOMERČNÝCH NEHNUTEĽNOSTÍ
NÁJDETE KAŽDÝ MESIAC U NÁS V NEXT FUTURE.
REALITY
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/MANAŽMENT
VERZUS
LÍDRI
Momentálne pôsobím na vedúcej pozícii prevádzkového riaditeľa
kanadských regionálnych aerolínií a musím podstúpiť premenu z manažéra
na lídra. Svojím vlastným výskumom som objavil sedem rozdielov medzi
manažérom a lídrom.
ROZVOJ OSOBNOSTI · Manažment verzus lídri
hľadali kreatívne riešenia. Lídri do-
konca inšpirujú manažérov, aby hľa-
dali nové, tvorivé riešenia. Pracujeme
predsa v prostredí neustále sa me-
niacej ekonomiky a trhu. Lídri vedú
a inšpirujú vlastným príkladom.
Štvrtý rozdiel:
Organizovať alebo ovplyvňovať
Keď si porovnáme armádu pred ro-
kom 1911 a armádu dneška, vidíme,
kde sa menej sústredí na organizáciu
a viac na ovplyvňovanie kritického
rozhodovania.
Manažéri majú sklony príliš
organizovať, čo vedie k mikroma-
nažmentu. Existuje iba malý priestor
na odklon od organizovanej štruk-
túry, čo spomaľuje rozhodovanie.
Lídri vytvárajú prostredie, v kto-
rom majú jednotlivci prá
vomoci
a lídri inšpirujú svojím príkladom.
To
to prostredie je založené na dôvere.
ignorovali. Za veľmi krátky čas prišli
o väčšinu, ak nie o celý trh.
Manažéri vo Švajčiarsku urobili
správne veci v súvislosti s analógo-
vými hodinkami, ale stratili svoj trh
a pravdepodobne stratili svoju prá-
cu. Lídri vo firmách, ktoré vyrábali
digitálne hodinky, urobili správnu
vec, keď vyrábali lacnejšiu a veľmi
funkčnú alternatívu k švajčiarskym
hodinkám.
Tretí rozdiel:
Plánovať alebo inšpirovať
Ľudia neplánujú zlyhanie, ale zlyhá-
vajú v plánovaní! Vo väčšine prípa-
dov je to pravda.
Nanešťastie, ak sa manažéri prí-
liš spoliehajú na svoj plán a ich prí-
stup nie je flexibilný, manažér a jeho
tím strácajú schopnosť byť tvoriví.
Lídri plánujú, zároveň však umož-
ňujú manažérovi a jeho tímu, aby
Prvý rozdiel: Zameranie
Manažéri sa zameriavajú na veci
a lídri na ľudí. Manažéri sú v zásade
posudzovaní podľa schopnosti dosa-
hovať výsledky.
Mojou skúsenosťou je, že niekto-
rí manažéri dosahujú dobré výsled-
ky, ale majú v tíme veľkú fluktuáciu,
keďže na svojich zamestnancov ne-
primerane tlačia.
Lídri chápu, že nerozvíjajú pod-
nikanie, rozvíjajú ľudí a tí rozvíjajú
podnikanie. Sila nejakej spoločnosti
často spočíva v jej ľuďoch, nie v jej
produktoch alebo službách.
Druhý rozdiel: Činnosť
Manažéri robia veci správne, ale lídri
robia správne veci.
V minulosti patrilo švajčiarskym
výrobcom hodiniek 80 % svetového
trhu. Potom sa vytvorili digitálne
hodinky, čo švajčiarski výrobcovia
Autor: Jim Heidema Foto: Stockfresh
86 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Manažment verzus lídri · ROZVOJ OSOBNOSTI
Lídri si cenia kreativitu, pretože
chcú vybudovať odkaz alebo entitu.
Dobre sformovaná, dobre dizajno-
vaná, dobre vystavaná entita je ako
dobre známa značka, ako Coca-Cola
či BMW, alebo organizácia dob-
re známa pre zákaznícke služby.
Nanešťastie väčšie organizácie majú
príliš veľa pravidiel.
Aby som sa efektívne premenil z ma-
nažéra na lídra, musím zmeniť spô-
sob, akým myslím, svoje správanie
a svoje konanie. Úspech v živote je
voľba. Momentálne mám výbornú
príležitosť vytvoriť zmenu, ktorá
bude spočívať v tom, že pomôžem
premeniť dobrú spoločnosť vo vý-
bornú spoločnosť.
Želajte mi šťastie!
Šiesty rozdiel:
Kontrola verzus výstavba tímu
Množstvo manažérov má pocit,
že pre efektívne vykonávanie svo-
jej práce musia kontrolovať svoj
tím, teda vykonávať mikroma-
nažment. Ak sa manažér pokúša
o kontrolu či mikromanažment
tímu, maximum, čo môže tím uro-
biť, je, že prevezme víziu úspechu
jednotlivcov.
Manažér – líder, ktorý buduje
tím, mu umožňuje, aby sa sám riadil
a organizoval. Tým mu umožňuje
dosiahnuť väčší úspech.
Siedmy rozdiel: Dodržiavanie pra-
vidiel verzus formovanie entity
Manažéri sa často cítia najlepšie
v prostredí, v ktorom platí veľa pra-
vidiel. Nanešťastie, keď sa priveľmi
spoľahnete na pravidlá, strácate vro-
denú kreativitu.
Piaty rozdiel:
Prikázať alebo motivovať
Manažéri majú štyri základné štýly
riadenia: prikazujú, koučujú, podpo-
rujú a delegujú.
Efektívni manažéri upravujú
svoj spôsob manažmentu potre-
bám člena tímu. Noví členovia tímu
potrebujú množstvo usmernení.
Postupne, ako sa nový člen tímu učí
robiť svoju prácu, manažér stojí pri
ňom a koučovaním ho vedie k úspe-
chu. Nový člen získava sebadôve-
ru a manažér opäť upravuje svoj
prístup, stojí za ním a podporuje
ho. Nakoniec, keď člen tímu získa
zručnosti, manažér iba deleguje
pracovné úlohy a umožňuje členovi
tímu pracovať nezávisle a dosiah-
nuť úspech.
Líder motivuje členov tímu, aby sa
učili vlastným tempom a tým dosiah-
li lepšie výsledky.
87
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/REDAKČNÁ RADA
V HOTELI ARCADIA
REDAKČNÁ RADA · Redakčná rada v hoteli Arcadia
Autor: Jana Ondrejka Foto: Simona Oswaldová
88 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Marcové stretnutie členov re-
dakčnej rady a zástupcov eko-
nomického magazínu NEXT
FUTURE sa konalo v luxus-
nom boutique hoteli ARCADIA
v centre Bratislavy.
V očarujúcich priestoroch pamiatkovo
chránenej budovy z 13. storočia sme so
zástupcami na Slovensku pôsobiacich
bánk, poisťovní a finančno-sprostredkova-
teľských spoločností diskutovali na aktuálne
témy z oblastí bankovníctva, poisťovníctva
a financií.
Redakčnú radu sme otvorili momentálne
veľmi pertraktovanou témou, akou je otvorenie
druhého piliera. Zaujímal nás názor zúčastne-
ných poisťovní a taktiež ich predstava ďalšieho
vývoja v tejto oblasti. Viac sa dočítate na strán-
kach magazínu NEXT FUTURE.
Stále zaujímavou problematikou sú aj hypo-
tekárne úvery. Bankárov sme sa pýtali najmä
na vývoj a štatistiky poskytovaných úverov po
zavedení opatrení NBS.
Nastolili sme aj otázku európskych regulácií
pre poisťovne a implementácie nového zákona
o poisťovníctve do praxe.
Na redakčnej rade zarezonovali aj témy ako
regulácia medzibankových poplatkov, platobné
a kreditné karty, ale aj poistenie rôznych typov
nehnuteľností.
Váženým členom našej redakčnej rady ďakuje-
me za mimoriadne početnú účasť a podnetné dis-
kusné príspevky, ktorými nám vo výraznej miere
pomáhajú obohacovať obsah nášho magazínu.
Tešíme sa na ďalšie – aprílové stretnutie, kto-
ré sa bude konať na Slovakia ringu v Orechovej
Potôni.
Redakčná rada v hoteli Arcadia · REDAKČNÁ RADA
89
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Veľké pátranie
Ak sa vydáme po stopách vajca a korbáča do
histórie, zistíme, že hoci je Veľká noc pova-
žovaná za jeden z najväčších kresťanských
sviatkov, jej symboly nie sú tak celkom biblic-
ké. Stačí povedať, že sviatky podobné veľko-
nočným sa oslavovali už približne pred 3 500
rokmi. Vtedy sa o ukrižovaní Krista ešte ani
nechyrovalo, hoci dnes si v Európe pripomína-
me počas Veľkej noci práve túto udalosť.
Za veľkonočnými sviatkami (anglicky
Easter) stojí uctievanie bohyne plodnosti Eostre.
Pohanské tradície prvých dní jarného obdobia
sa slávili vždy prakticky po celom svete. Jar bola
TRADÍCIE A SYMBOLY
VEĽKEJ NOCI
Chodí s každoročnou pravidelnosťou a pritom je vždy
v inom termíne. Veľká noc je prvým oficiálnym sviatkom
jari a svoje špecifiká má nielen po svete, ale jej podoby sa
rôznia aj na našom malom Slovensku. Veľká noc pritom
patrí do spoločenstva sviatkov, ktoré dnes vyzerajú úplne
inak ako kedysi a ich duch tak trochu vymiera.
LIFESTYLE · Tradície a symboly Veľkej noci
Autor: Marek Mittaš Foto: Stockfresh
90 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/zasvätená duchom úrody, nového života, bol to
výsostne prírodný sviatok, vrátane symbolov.
Nový význam jarným sviatkom dali židia svo-
jím sviatkom paschy. Išlo o oslavu vyvedenia
a oslobodenia židovského národa z egyptské-
ho otroctva a na túto tradíciu ukážkovo nad-
viazali pred dvetisíc rokmi kresťania. Novým
začiatkom dali súčasný význam Kristovej smrti,
zmŕtvychvstania a vykúpenia. Nebolo to však
jednoduché a kresťania vedeli, že nahrádza-
nie tradícií novými sviatkami nepredstavuje
ľahký oriešok. Zmienky o progrese kresťan-
skej Veľkej noci zaznamenal anglický mních
a autor knihy Historia ecclesiastrica gentis
Tradície a symboly Veľkej noci · LIFESTYLE
91
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Veľká noc vo svete a u nás
Magické a obradné úkony mali už na jar zabezpečiť dobrý začiatok hospodárskeho roka, hoj-
nosť, prosperitu a zdravie ľudí. Jednotlivé zvyky sú však pestrofarebné ako jar samotná. Líšia sa
nielen podľa krajín, ale aj od kraja ku kraju. Na Slovensku napríklad západ preferuje viac šibanie,
na východe dominuje oblievačka. Zaujímavé sú aj cudzokrajné tradície.
Austrália
U protinožcov deti vybehnú do parkov a záhrad, kde hľadajú veľkonočné vajíčka, ktoré im tam
ukryl zajačik.
USA
Tu je Veľká noc klasickým svetským sviatkom. Rodiny sa síce zúčastňujú na bohoslužbách, no
pre deti je to predovšetkým lov na sladkosti. Vajíčka nosí veľkonočný zajac a deti hľadajú sladké
prekvapenia aj hračky po celom dome.
Mexiko
Krajina nezaprie svoj temperament. V predvečer Veľkej noci zaplavia ulice miest ľudia. Sladkosti
a dobroty sa uväzujú do škatúľ, alebo papierových vreciek s podobizňou Judáša. Do nich sa
toľko udiera palicami, kým sa neroztrhnú a začne sa hostina.
Grécko
Povestnou tradíciou je vajíčková vojna. Súperi sa svojím vajcom snažia rozbiť to súperove. Gréci
sa tiež zvyknú na Veľkú noc obdarúvať ako u nás na Vianoce.
Švédsko
Tradíciu Veľkej noci v tejto severskej krajine poňali v zmysle čarodejníc a bosoriek. Nie je to tak
úplne Halloween, no na Zelený štvrtok údajne kulminovala sila čarodejníc. Preto sú súčasťou
veľkonočných pozdravov aj listy lásky pripomínajúce valentínky. Veršíky a symboly dobrých
čarodejníc chrániacich od zlého. Tak vyzerá veľkonočná slávnosť na severe sveta.
Ako je to s termínmi?
Naplánovať si veľkonočnú dovolen-
ku nie je také jednoznačné ako tú
počas Vianoc. Dôvod je jednodu-
chý. Veľká noc sa každý rok mení,
hoci proporcia Zelený štvrtok, Veľký
piatok, Biela sobota a, samozrejme,
Veľkonočný pondelok ostáva zacho-
vaná. Práve takýto posuvný charak-
ter sviatkov zaviedli kresťania a prá-
ve v posune času ostal zachovaný
duch pôvodných prírodných tradícií.
v porovnaní s pohanskými tradícia-
mi aj inými náboženstvami relatív-
ne mladým učením. Už od svojich
začiatkov sa však nevydalo cestou
tvorby vlastných sviatkov a cirkev-
ných spomienok, ale doslova trans-
formáciou tých, ktoré už ľudia dobre
poznali. Akurát k nim prilepili svoje
učenie. Táto taktika zabezpečila, že
dnes kresťanské sviatky uctievajú aj
neveriaci a sú prakticky sviatkami
celého sveta.
Anglorum. V publikácii sa odvolával
na list pápeža Gregora I., adresova-
ný Svätému Melitovi, ktorý prichá-
dzal misionárčiť medzi Angličanov.
Bolo mu odporúčané, aby ponechal
možnosť pohanom sláviť ich sviatky,
ale bolo potrebné ich prerobiť tak,
aby sa stali kresťanskými. To potvr-
dil v podstate aj cirkevný historik
Socrates Scholasticus, ktorý označil
Veľkú noc za sviatok, ktorý si kres-
ťanstvo privlastnilo. Kresťanstvo je
LIFESTYLE · Tradície a symboly Veľkej noci
92 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/večného zatratenia. Jediným novým
prvkom, ktorým Veľkú noc obohatili
kresťania, je kríž. Veľká noc je záro-
veň sviatkom, ktorý vďaka tlaku na
jeho pokresťančenie začína vymie-
rať. Vo svete aj na Slovensku sa čoraz
menej dodržiavajú jeho kresťanské
tradície a ľudia ho spájajú najmä
s oddychom, či prvými dovolenkami
roka pri mori v tropických krajinách.
Napriek tomu ľudia príchod jari
oslavujú, akurát niektoré z tradícií
považujú za prekonané.
Všetky symboly Veľkej noci sú
však pôvodne viac späté s jarou a ra-
dosťou, ako utrpením a vykúpením.
Najtradičnejším symbolom je práve
tradičná kraslica. Ako nositeľka veľ-
konočnej symboliky na svojej škru-
pine nosí farby jari. Pomaľovaná
kvetmi, žltou, zelenou a oranžovou
patrí k najtradičnejším vyhotove-
niam maľovaných vajíčok.
vrchu Athos cirkevnými predstavi-
teľmi definitívne zažehnala, no na-
posledy sa v Carihrade v roku 2000
opäť diskutovalo o spevnení termí-
nu. S veľkou pravdepodobnosťou sa
však v priebehu storočí stanovenie
pevného termínu svätenia sviatkov
jari ešte otvorí.
Pravé symboly Veľkej noci
Medzi tie najprapôvodnejšie symbo-
ly sviatkov jari patrili vajcia a prú-
ty. Vajce je symbolom znovuzro-
denia, ženského princípu a čerstvé
prútiky, alebo korbáč, symbolom
mužskej tvorivej energie a penisu.
Kresťania vajíčko pretransformovali
na symbol zatvoreného hrobu, z kto-
rého vstal Kristus. Baránok je rovna-
ko predkresťanskou tradíciou obety,
v kresťanstve predstavuje baránka
božieho, symbol Ježiša Krista, kto-
rého krv nás všetkých zachránila od
Prvé kresťanské spoločenstvá to-
tiž slávili Veľkú noc spolu so židmi.
Pre novú katolícku cirkev to však
bolo neprípustné. Spor ohľadom
času sa snažil riešiť už v polovici
2. storočia pápež Anicent a neskôr
pápež Viktor II. Márne. Ukončil ho
až prvý Nicejský snem v roku 325,
ktorý nariadil, že Veľká noc sa má
sláviť v nedeľu po prvom jarnom
splne mesiaca, čo môže pripadnúť
na jednu z nedieľ od 22. marca do
25. apríla. Podľa týchto pravidiel sa
určuje termín Veľkej noci dodnes.
V roku 1977 chcel Pavol VI. zmeniť
status quo a stanoviť termín začiatku
Veľkej noci na pevný dátum druhej
nedele v mesiaci apríl. Problém ur-
čovania sviatku podľa lunárneho
systému totiž stále niektorým kres-
ťanom voňal až príliš pohansky.
Nakoniec sa však snaha o presné
stanovenie dátumu v roku 1982 na
Tradície a symboly Veľkej noci · LIFESTYLE
93
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/AKO NEDÁVAŤ HLÚPE ZĽAVY
A ROZVÍJAŤ E-SHOP
PREZRADÍ KONFERENCIA
5. SHOPCOMM
Konferencia 5. ShopComm, ktorá je určená e-shopom
a firmám predávajúcim online
prinesie už 6. mája 2015 zaujímavé prednášky
a prípadové štúdie od dvanástich domácich
aj zahraničných spíkrov.
Akcia sa koná od 10.30 do 16.30 h
v hoteli Saffron v Bratislave.
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Okrem nich odznie ďalších šesť prednášok na témy affiliate marketingu, online trendov v platbách
či v doprave zásielok. Evgenyia Markova z Fashion Days Group prezradí, ako využíva na podporu
biznisu M-Commerce a Jan Laštůvka z MonkeyData bude hovoriť o tom, ako sviatky ovplyvňujú
online nákupy.
Organizátorom konferencie 5. ShopComm je agentúra FUSION, hlavnými partnermi sú Pricemania,
Etarget a MonkeyData, partnermi DPD, Webglobe, NetSuccess, Mergado, VIVnetworks, Kaymu,
Besteron a the Bridge. Mediálnymi partnermi sú časopis Instore a Next Future, ako aj portály
Podnikam, Retailmagazin, PC Revue, Infoware, Itnews, Techbox, TouchIT, Mojandroid, Digitalmag,
Konferencie.sk a Education.sk.
VÝBER Z PREDNÁŠOK:
Prečo 90 % e-shopov neuspeje? Ako nebyť medzi nimi
Michal Král (Pricemania)
Strategicky orientovaná cenotvorba v e-shope
Václav Lorenc (Pricewise), Michal Ježek (KARSA)
7 tipov ako zvýšiť zisk e-shopu
Michal Janík a pán Mergado (Mergado)
Zaručený recept, ako udržať pozitívnu reputáciu vášho e-shopu
Júlia Micháleková (Visibility)
Komplexný pohľad na to, ako dlhodobo prežiť a generovať zisk
Ján Urbančík (NetSuccess)
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Začať sa oplatí
Na golf sa možno skvele pozerá aj v televízii,
ale niet nad pocit zovrieť rukoväť golfovej pa-
lice a vypáliť loptičku desiatky metrov sme-
rom k jamke. Na tomto športe je najlepšie to,
že s ním môžete začať v akomkoľvek veku. Ak
ste sa prehupli do kategórie zrelého veku, stá-
le to neznamená, že vám „ušiel vlak“, alebo
v tomto prípade golfový vozík. Začínať naprí-
klad s cyklistikou v dospelosti už na súťaženie
nebude, no pri golfe môžete aj v päťdesiatke
GOLF
– HRA,
KTORÁ PRINÁŠA BIZNIS
AJ DOBRÚ NÁLADU
Ide o skvostného a ušľachtilého koníčka, zdraviu prospešné
trávenie voľného času aj načerpanie dobrej nálady. Všetko dôvody,
prečo toto leto stráviť na golfe a zaobstarať si k tomu kvalitnú
výbavu. Golfové palice a loptičky ale nepostačia. Tento „zelený
šport“ si vyžaduje dodržať predpísaný odev, pravidlá etikety
a ešte pár nepísaných pravidiel k tomu.
LIFESTYLE · Golf – hra, ktorá prináša biznis aj dobrú náladu
Autor: Marek Mittaš Foto: Stockfresh
96 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/získať nejeden turnajový pohár. Na greene
stretnete rovnako naladených ľudí milujúcich
prírodu, pokoj, istú sebadisciplínu a chuť ví-
ťaziť. Preto sa často z golfových spoluhráčov
stávajú kamaráti aj obchodní partneri.
Výstroj nie je len o paliciach
Pred tým, ako sa vydáte na golf, je potreb-
né navštíviť obchod s oblečením. Golf je hra
klasických pravidiel aj klasického oblieka-
nia. Hoci na tenisový kurt vás pustia aj bez
bielych ponožiek, v golfe je potrebné dodržať
Golf – hra, ktorá prináša biznis aj dobrú náladu · LIFESTYLE
97
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Golfové ihriská na Slovensku
Príprava na golf, kúpenie výstroja aj získanie zelenej karty sa dá pokojne zvládnuť v priebehu
prvých jarných mesiacov. Počas leta už môžete patriť k tým, čo si počas víkendu, aj s rodinou,
odskočia na golfový turnaj. Prvé sa začínajú už v priebehu apríla.
Množstvo interných alebo medziklubových turnajov si organizujú samotné golfové kluby. Náj-
dete ich prakticky v každom slovenskom kraji od Bratislavy až po Košice. Väčšina turnajov je
klubovou záležitosťou, a preto je vhodné stať sa členom neďalekého klubu alebo klubu s kva-
litným ihriskom.
Medzi tie najprestížnejšie patria:
Black Stork Tatranská Lomnica
Tento klub reprezentuje jeden z najväčších golfových areálov v našej krajine. Poloha na úpä-
tí Tatier ho medzi golfistami jednoznačne favorizuje. Ihrisko má 27 jamiek a množstvo ďalších
služieb, ktoré spravia deň na golfe krajším.
Black River Resort Bernolákovo
Najstaršie slovenské golfové ihrisko, ktorému vek vôbec neuberá na kvalite. Práve naopak. Medzi
skúsenými golfistami má povesť jedného z najzložitejších a teda aj naj
zaujímavejších ihrísk.
Gray Bear Tále
Osemnásťjamkové ihrisko, nádherná príroda a pevné hracie plochy, aké sú súčasťou ihrísk
v Škótsku – kolíske golfu. Zahrať si rekreačnú hru alebo turnaj na tomto greene je prestížnou
záležitosťou a snom každého slovenského golfistu.
Golf Alpinka Košice
Zaujímavý deväťjamkový areál v náručí lesov. Nájdete tu cvičiská, odpaliská aj pravidelné
turnaje. Areál je lemovaný Čermeľským potokom, čo dodáva hre značnú dávku romantiky. Pro-
stredie aj hru si zaručene vychutnáte.
Green Resort Hrubá Borša
Osemnásť- aj deväťjamkové ihrisko patrí k novším areálom a dĺžka ihriska predstavuje
6 661 metrov s množstvom prírodných prekážok. Ide o hru plnú zážitku z dobrodružstiev v prí-
jemnom prostredí. Rok plný turnajov je už otvorený.
LIFESTYLE · Golf – hra, ktorá prináša biznis aj dobrú náladu
98 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/aj topánky a golfový dáždnik štar-
tuje od 500 eur a končí sa až tam,
kde to rozpočet vašej peňaženky
dovolí. Kvalita vybavenia je rôz-
na. Už v začiatkoch treba pamätať,
že to je investícia, ktorá je dlho-
dobá. Pred tým, ako sa vydáte na
dráhu hráča a objednáte si vyba-
venie, je potrebné získať povolenie
hráča (zelenú kartu). Po zvládnutí
odpaliska sa potom môžete sme-
lo vydať na greeny na Slovensku aj
vo svete.
Vodičák na green
Je ním takzvaná zelená karta, ktorú
je potrebné pripísať si k výdavkom
golfového hráča. Ide o povolenie
vstúpiť na skutočnú golfovú dráhu,
či už rekreačnú, alebo profesio
nálnu nielen na Slovensku. Zelená
karta má medzinárodný charakter.
Získate ju po absolvovaní golfového
tréningu s inštruktorom zvyčajne
v trvaní dvanásť hodín. Na záver
vás čakajú skúšky. Cena kurzu a ze-
lenej karty sa pohybuje od 200 do
500 eur v závislosti od počtu uchá-
dzačov aj ceny skúšky a podobne.
Po získaní osvedčenia ste opráv-
není zapísať sa nielen na víkendo-
vé súperenie v rámci tímu kolegov
a kamarátov, no pokojne si môžete
zmerať sily aj na golfovom turnaji
a premyslenými údermi a taktikou
sa prebojovať k svojej prvej víťaz-
nej trofeji. To všetko bez ohľadu na
vek. Golf vekové či váhové kategó-
rie nerozlišuje. Pri výdavkoch treba
počítať aj s cenou členstva v klube
a poplatok sa platí aj za každé vy-
užívanie samotného greenu pri
hre. Ten sa pohybuje v priemere na
úrovni 30 eur.
začiatočník. Iné je to so skutočnými
hráčskymi pomôckami. Zvyčajne
existuje možnosť zapožičania si
celej súpravy na hru v niektorom
z golfových klubov, kde budete
chcieť začať hrávať. Prvotnou výba-
vou je totiž tréner, ktorý vás oboz-
námi s technikou golfového švihu
a správneho odpalu. Inštruktor vám
zapožičia ako palice, tak aj golfové
loptičky, no dostanete sa viac-me-
nej len do priestoru cvičnej lúky.
Na ochutnávku golfového zážitku to
stačí a väčšina tých, ktorí už zovrú
golfovú palicu v ruke, začína snívať
svoj malý sen o kariére v miestnom
golfovom klube.
Koľko stojí golf?
Golf je často v mysliach ľudí zako-
renený ako šport pre horných de-
saťtisíc. Pravdou je, že ak sa chcete
venovať aj inému športu, je potreb-
ná istá miera investície. Nie je však
pravda, že golf bude predstavovať
väčšiu finančnú záťaž ako naprí-
klad rekreačná cyklistika na dob-
rom bicykli. Začiatky nestoja veľa.
Požičiate si košík loptičiek, ktorý
sa pohybuje od 3 do 5 eur. Niekedy
máte bezplatne palicu, alebo sa dá
požičať celý set v orientačnej cene
do 15 eur. Vstup na golf je zvyčaj-
ne 3 eurá. Odpaľovať môžete koľko
vám svaly dovolia. Trénerský do-
hľad je väčšinou v sume od 20 eur
za hodinu. Ak to s golfom myslíte
vážne, je dobré zvažovať kúpu vlast-
nej golfovej výbavy. Podľa stupňa
vašich znalostí aj golfových cieľov si
nechajte poradiť trénerom. Staršie
golfové sety stoja niekde okolo
150 eur. Kompletná výbava zahŕ-
ňajúca bag, palice, vozík, rukavice
isté dekórum. Tým najdôležitej-
ším kúskom výbavy sú nohavice.
Krátke alebo dlhé, ideálne jedno-
farebné. Vhodný je iba určitý typ
vzoru. Tričko s povestným golieri-
kom a plná športová golfová obuv.
Hodí sa aj rukavica pre lepší úchop,
no predpísanou súčasťou golfovej
garderóby nie je. Ženy potrebujú
rovnakú výbavu, akurát namiesto
nohavíc je dovolená aj sukňa po ko-
lená. Aby vo vetre nemali „podpá-
sovú“ výhodu.
Vychutnajte si hru „budhistov“
Máloktorý budhistický mních držal
golfovú palicu, ale v prenesenom
zmysle slova, len čo vyjdete na green,
je dobré držať sa budhistických pra-
vidiel – rešpektovať iných a tešiť sa
zo života. Prakticky tak máte okam-
žite zvládnutý celý priebeh a štýl
hry. Medzi nepísané pravidlo patrí
dodržať vzdialenosť medzi hráčmi
minimálne tri metre. Ak chcete krá-
čať trávnikom v družnom rozhovore,
túto vzdialenosť treba dodržať aspoň
pri odpale. Nerušiť kruhy spoluhrá-
ča je nesmierne dôležitým pravid-
lom. Pri hre neotravujeme ostatných.
Žiadne pískanie, krik ani pospevo-
vanie. Skúste si vychutnať atmosfé-
ru miesta, zelene a pohody. Cíťte sa
šťastne. Na green nepatria mobilné
telefóny ani cigarety. Hoci sa zvyknú
minimálne v prípade mobilov dnes
pravidlá porušovať, podľa toho práve
rozoznáte niekoho, komu „trčí slama
z topánok“, hoci má kvalitné znač-
kové oblečenie.
Skúste golf aj bez náčinia
Ak hovoríme o výbave, etickú aj
módnu by mal spĺňať aj golfový
Golf – hra, ktorá prináša biznis aj dobrú náladu · LIFESTYLE
99
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/KOŠEĽA
Thomas Mason
„ROYAL OXFORD”
RTW* - 190,- €
BT*** - 270,- €
OBLEK
Scabal - „HEROIC”
RTW* - 1200,- €
MTM** - 1450,- €
BT*** - 2100,- €
TOPÁNKY
SANTONI
600,- €
TAŠKA
PIQUADRO
415,- €
**RTW - Ready to Wear á la MARCO MIRELLI - šitie podľa konfekčnej veľkosti
**MTM - Made to Measure á la MARCO MIRELLI - šitie na mieru bez skúšky s domeraním dĺžkových a obvodových mier
***BT - Bespoke Tailoring á la MARCO MIRELLI - šitie na mieru s individuálnou modeláciou
manažér
professional dress code
www.marcomirelli.com
HODVÁBNA KRAVATA
S VRECKOVKOU
ITALO FERRETTI
230,- €
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/MANAŽÉR
PRÁVNIK AUDÍTOR FINANČNÍK POLITIK
PRAHA
HANSPAULKA, Na Kuthence 1, +420 725 325 523
BY APPOINTMENT ONLY
BRATISLAVA
CITY GATE, Laurinská 19, +421 910 920 240
OTVORENÉ 7 DNÍ V TÝŽDNI
manažér
professional
dress code
manažér
personal
style
www.marcomirelli.com
discover more
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/AUTO – MOTO · Automobilka BMW predstavila hybridné SUV
AUTOMOBILKA BMW
PREDSTAVILA
HYBRIDNÉ SUV
102 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/Prejavom väčšej zodpovednosti auto-
mobiliek za životné prostredie a tak-
tiež odrazom neustále napredujúcich
technológií sú ekologickejšie hybrid-
né vozidlá, v ktorých spaľovací motor
dopĺňa elektromotor. Na tento trh
vstupuje aj nemecká automobilka
BMW. Tá sa rozhodla rozšíriť ponu-
ku vozidiel SUV o hybridný model
BMW X5 xDrive40e.
Automobilka BMW predstavila hybridné SUV · AUTO – MOTO
Spaľovací motor v tomto aute dopĺňa elektromotor,
ktorý sa dá variabilne využiť. Ide o lítium-iónový
vysokonapäťový akumulátor s kapacitou 9 ki-
lowatthodín. Srdcom hybridnej sústavy je štvorvalcový
motor s technológiou BMW TwinPower Turbo. Celá sú-
stava má výkon 230 kilowattov, teda 313 konských síl a
krútiaci moment 450 newtonmetrov (Nm). Je jasné, že
táto verzia je ekologickejšia. Z pohľadu spotreby pohon-
ných hmôt je tento automobil skutočne efektívnejší, než
modely vybavené iba spaľovacím motorom. Výrobca
udáva kombinovanú spotrebu na úrovni 3,3 až 3,4 litra
na sto kilometrov. Spotreba elektrickej energie dosahuje
od 15,3 do 15,4 kilowatthodiny na sto kilometrov. Celá
sústava dosahuje emisie CO2 na úrovni 77 až 78 gramov
na kilometer.
Vozidlo je vybavené osemstupňovou prevodovkou
Steptronic. Z nuly na sto sa dostane tento automobil za
6,8 sekundy. V štandardnom režime toto BMW dosahu-
je elektronicky obmedzenú maximálnu rýchlosť na 210
km/h.
Zdroj: TS BMW
Foto: BMW
103
NEXT FUTURE
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/AUTO – MOTO · Automobilka BMW predstavila hybridné SUV
počas jazdy. Berie do úvahy pro-
fil zvolenej trasy, situáciu na ceste
a taktiež zvolený jazdný režim, aby
sa energia akumulátora využila čo
najefektívnejšie.
V porovnaní so štandardným
modelom má ten hybridný menší
batožinový priestor. Akumulátor je
totiž umiestnený pod podlahou ba-
tožinového priestoru. Ten teda do-
sahuje objem 500 litrov, po sklopení
zadných sedadiel sa kapacita úložné-
ho priestoru zvyšuje na 1 720 litrov.
Podľa výrobcu je batéria v tomto
priestore dobre chránená aj v prípa-
de dopravnej nehody.
Akumulátor modelu X5 xDri-
ve40e je možné nabíjať pripojením
do štandardnej zásuvky. Druhou
možnosťou je použitie BMW
i Wallbox, ktorý je súčasťou kon-
ceptu BMW 360° ELECTRIC. Podľa
výrobcu je takéto dobíjanie „mi-
moriadne rýchle“. Akumulátor je
taktiež možné doplniť na verejných
dobíjacích staniciach.
zvoliť jazdu v nastavení COMFORT,
SPORT a ECO PRO.
Navigačný systém Professional
je vybavený systémom, ktorý sa
stará o palivovú stratégiu vozidla
Hybridné BMW môže fungo-
vať v zásade v troch režimoch jazdy.
Režim AUTO eDrive je nastave-
nie, ktoré umožňuje najefektívnej-
šie možné využitie elektromotora
a aj spaľovacieho pohonného ag-
regátu. Systém pohonu sa určuje
automaticky.
Do úvahy prichádza aj jazda čisto
na elektrický pohon v rámci režimu
MAX eDrive. Pri úplne nabitej baté-
rii je schopný tento automobil prejsť
podľa výrobcu 31 km. Maximálna
rýchlosť je v takom prípade obme-
dzená na 120 km/h. Tretím jazdným
režimom je SAVE Battery. Tento re-
žim umožňuje šetrenie batérie tým,
že sa počas jazdy nebude vybíjať
a udrží si hladinu energie, prípad-
ne sa môže aj dobíjať. Týmto spô-
sobom sa elektrická energia batérie
môže ušetriť na neskoršiu jazdu.
V rámci každého z režimov je možné
104 NEXT FUTURE APRÍL 2015
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/SLOVAKIA RING AGENCY, s. r. o.
800 Orechová Potôň 930 02, Slovenská republika
Mobil: +421 917 544 227, E-mail: info@slovakiaring.sk
• Unikátne 24h vytrvalostné preteky pre amatérov aj profesionálov
• Na štart sa postavia jednotlivci a tímy zložené z 2, 4, 6 alebo 8 pretekárov
• Ideálna príležitosť pre firemný teambuilding
• Ponuka ubytovania, prenájmu boxov, 24h občerstvenia
a zdravotníckeho zabezpečenia
• Podrobnosti, registrácia a kompletné
propozície na www.slovakiaring.sk
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/JANUÁR/FEBRUÁR 2015
. FINANCIE . EKONOMIKA . BANKY A POISŤOVNE . LUXUSNÝ LIFESTYLE .
ČO PRINESIE
EKONOMIKE ROK
2015?
OKTÓBER 2014
. FINANCIE . EKONOMIKA . BANKY A POISŤOVNE . LUXUSNÝ LIFESTYLE .
JANET YELLENOVÁ
A ANGELA MERKELOVÁ:
DVE ŽENY Z JEDNÉHO CESTA?
str. 14
AMERIKA VERZUS
EURÓPSKA ÚNIA:
ROZLIČNÝ LIEK NA
ROVNAKÝ PROBLÉM
str. 18
DECEMBER 2014
. FINANCIE . EKONOMIKA . BANKY A POISŤOVNE . LUXUSNÝ LIFESTYLE .
JEAN TIROLE
TOHTOROČNÁ NOBELOVA
CENA ZA EKONÓMIU
PUTOVALA DO FRANCÚZSKA
SEDEM
ZDVIHNUTÝCH
PRSTOV NBS
ŠTVRŤSTOROČIE
PRIVATIZÁCIÍ
(2. ČASŤ)
ZDRAVOTNÍCTVO
ALEBO BERMUDSKÝ
TROJUHOLNÍK?
SEPTEMBER 2014
. FINANCIE . EKONOMIKA . BANKY A POISŤOVNE . LUXUSNÝ LIFESTYLE .
JANET YELLENOVÁ
A ANGELA MERKELOVÁ:
DVE ŽENY Z JEDNÉHO CESTA?
str. 18
SEPTEMBER 2014
. FINANCIE . EKONOMIKA . BANKY A POISŤOVNE . LUXUSNÝ LIFESTYLE .
JANET YELLENOVÁ
A ANGELA MERKELOVÁ:
DVE ŽENY Z JEDNÉHO CESTA?
str. 18
NOVEMBER 2014
. FINANCIE . EKONOMIKA . BANKY A POISŤOVNE . LUXUSNÝ LIFESTYLE .
BIZNIS PLÁN AKO
SUVENÍR Z DOVOLENKY
PETER MATÚŠKA
A ANDREJ BARTALOS
AKO SÚ NA TOM
SLOVÁCI FINANČNE?
ŠTVRŤSTOROČIE
PRIVATIZÁCIÍ
ČO ČAKAŤ OD
ROZPOČTU 2015
STARŠIE ČÍSLA NÁJDETE NA ADRESE
www.nextfuture.sk/archiv/
MAREC 2015
NEPÁČI SA VÁM
PODNIKATEĽSKÉ
PROSTREDIE
NA SLOVENSKU?
PODNIKAJTE
V ZAHRANIČÍ!
http://www.floowie.com/sk/citaj/next-future-april-2015_157824525655392393d22e7/