Next Future október 2016

OKTÓBER 2016 „NADROGOVANÁ“ EKONOMIKA nafukuje startupové bubliny str. 16

2 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 MONEYGRAM SA NA SLOVENSKU ÚSPEŠNE ETABLOVAL Moneygram sa na Slovensku úspešne etabloval Zdroj: Moneygram V SR máme doteraz 42 pobočiek, čo sú hotely, agentúry, zmenárne a naj- väčšia spolupráca s  obchodným re- ťazcom NAY ELEKTRODOM s ce- loslovenským pokrytím 37 pobočiek. Čo takáto spolupráca prinesie vášmu lokálnemu partnerovi za vykonávanie služieb? Z každej realizovanej transakcie do- stáva partner províziu. Nezáleží na tom, či to je odosielanie, alebo prijatie peňazí. Ak si uvedomíme fakt, koľko takýchto prevodov sa ročne realizu- je po celom svete tiež v súvislosti so Slovenskom, nejde o malé peniaze. Čo okrem provízie Vašim partne- rom ponúkate? Provízia je totiž jedna vec, pridaná hodnota vo forme nových klientov je vec druhá... Našim partnerom ponúkame aktívny marketing, či už v rámci SR, alebo aj na medzinárodnej úrovni. Od začiatku spolupráce sú na webovej stránke Moneygramu, a mňa samého na začiatku našej práce v SR prekva- pilo, ako veľmi si to klienti všímajú. Navyše, ak klient príde do pobočky nášho partnera a je to napríklad ob- chodný reťazec, klient má niekoľko minút na to, aby mu boli peniaze vy- platené. Má čas na to, aby si nakúpil a týmto spôsobom nejaká časť vy- platených peňazí zostáva u partnera. Nejde o dohad, toto funguje všade. musia zhodovať, inak peniaze nedo- stanem. Pri prijatí ja už poplatok ne- platím, ten platí iba odosielajúca stra- na. Takže si predstavte, že z druhého konca sveta v priebehu pár minút máte peniaze v hotovosti v rukách. Skvelé, nie? A ak sa pýtate na cieľo- vú skupinu, je to naozaj pre každého, kto takúto expresnú službu potrebuje. V tejto oblasti nie ste jedinou firmou, čím sa chcete odlišovať od konkurencie? Našou stálou prioritou je aj naďalej odlišovať sa výškou poplatkov za tieto služby, t. j. byť lacnejší, a tiež rýchlos- ťou prevodov peňazí pre klientov. Tým chceme osloviť klientov. Ďalšou našou prioritou je maximálna starostlivosť o našich lokálnych partnerov v SR, aby mali naozaj full service pre prácu. Spomínate lokálnych partnerov Moneygramu. Kto sú vaši partneri? Tieto služby sa realizujú prostredníc- tvom pobočiek cestovných kancelá- rií, recepcií v hoteloch, obchodných reťazcov alebo bánk. Ako kde, zále- ží na krajine, na právnom prostredí v danej krajine a tiež lokálnej men- talite. Napríklad v SR to banky robiť nechcú, lebo to môžu považovať za kanibalizáciu ich služieb. V iných krajinách to vykonávajú aj banky. Od začiatku roka 2013 pretiek- lo veľa vody v Dunaji a firma Moneygram International sa počas toho obdobia v našej krajine úspešne etablovala. O začiatkoch a rozbehu služby sme sa porozprávali s maji- teľom firmy Money Service, s. r. o., Ing. Jaroslavom Baranom. Ak sa povie Moneygram, čo by si mal klient predstaviť? O aké služby ide? A pre akú cieľovú skupinu? Firma Moneygram International je jedným z lídrov na celom svete v oblasti rýchlych prevodov peňazí. Predstavte si situáciu, že vy osob- ne posielate peniaze z USA mne na Slovensko. Potrebujete to rýchlo a pre konkrétneho človeka. Prídete do ktorejkoľvek pobočky partne- ra Moneygramu, vyplníte formulár pre odosielanie peňazí. Pracovník overí vašu totožnosť, prijme penia- ze aj s vyrátaným poplatkom a zo systému Moneygramu vygeneruje 8-miestny kód transakcie. Ten mi nejakým spôsobom pošlete alebo telefonicky poviete. O pár minút ne- skôr ja v SR prídem do ktorejkoľvek pobočky partnerov Moneygramu, vypíšem formulár na prijatie peňazí, presne meno a priezvisko odosielate- ľa, sumu, ktorá bola poslaná a pres- ne kód transakcie. Všetky údaje sa

3 NEXT FUTURE Moneygram sa na Slovensku úspešne etabloval Aký kapitál potrebuje partner pre štart spolupráce s vami? Áno, pri slovách „peniaze, prevody, vyplácanie, odosielanie“ sa môže zdať, že na to treba veľa peňazí. Nie je to tak. Na štart partner nepotre- buje žiaden veľmi veľký vstupný ka- pitál, nepotrebuje špeciálne licencie či registrácie. Celý proces registrácie, ktorý beží cez finančného regulátora v Londýne a následne v SR, zabezpe- čuje samotný Moneygram. Vaša firma zabezpečuje poradenstvo pre klientov a tiež pre partnerov? Nie všetci klienti či partneri ho- voria po anglicky, čo je oficiálny jazyk Moneygramu na celom sve- te. Potrebujú niekoho, s kým vedia riešiť problémové situácie, prípadné nezrovnalosti, alebo potrebujú len radu, a to v slovenskom jazyku. Na toto sme tu my, slúžime ako most medzi nimi a Moneygramom. Máme na to oprávnenia od samotného Moneygramu a tiež od nášho ná- rodného regulátora, t. j. NBS. Naši klienti a partneri sa môžu na nás spoľahnúť. Čo bude vašou prioritou v nasledujúcich mesiacoch? Slovensko bolo v  Moneygrame klientmi v zahraničí veľmi požado- vané. To bol dôvod, prečo sme neza- čali s niečím, čo by nikto vlastne ani nepoznal alebo nepotreboval. Ako som už predtým spomínal, máme 42 pobočiek. Našou prioritou bude hlavne zahustiť sieť pobočiek, čo sa práve aj deje s naším najväčším part- nerom NAY ELEKTRODOM a tak- tiež sa naďalej aktívne zviditeľňovať a propagovať. * v pracovných hodinách agenta a s dodržaním miestnych predpisov. MoneyGram International Limited je autorizovaná platobná inštitúcia pod dohľadom Národnej banky Slovenska. 2014 MoneyGram. Všetky práva vyhradené. Pozývame Vás spolupracovať s nami! Zväčšite OBRAT OBCHODU rozšírte PALETU SLUŽIEB získajte NOVÝCH KLIENTOV Prevod a výplata peňazí do 10 minút * Transakcie v priebehu niekoľkých minút Vyše 330 000 miest na svete Až 200 krajín dostupných

4 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 VYDAVATEĽ NEXT FUTURE Publishing s.r.o. Identifikácia IČO: 46 741 682 DIČ: 2023564895 Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava 1, oddiel Sro, vložka 82849/B Registrácia: ISSN 1339-9004 Sídlo vydavateľstva Mlynské Nivy 71, 821 05 Bratislava Tel.: 00421 2 32 660 500 Fax: 00421 2 32 660 501 Riaditeľ spoločnosti Adrian Gabura (adrian.gabura@nextfuture.eu) NEXT FUTURE Október 2016 Periodicita: mesačník Niektoré reklamné texty neprešli jazykovou korektúrou. Obrázok na titulnej strane: Martin Rusina, Positive s.r.o. www.nextfuture.sk REDAKCIA Šéfredaktorka Jana Ondrejka (janaondrejka@nextfuture.eu) Redaktori Marek Mittaš, Ján Beracka, Zuzana Kočišová Spolupracovníci na vydaní Radovan Kavický, Jana Poláčiková, Peter Scherhaufer Jazyková redakcia Andrea Hoštáková Fotografi Simona Oswaldová Ilustrácie Martin Rusina, Positive s. r. o. Art director, grafika a layout Positive s. r. o. OBCHOD A MARKETING Obchodná a marketingová manažérka Katarína Drinková (marketing@nextfuture.eu) Predaj inzercie Katarína Drinková (marketing@nextfuture.eu), 00421 908 111 847 Redakčná rada Štefan Velčický, Národná banka Slovenska Marko Tomašovič, Allianz – Slovenská poisťovňa Daniel Jursa, ČSOB Poisťovňa Rastislav Nemeček, ČSOB Poisťovňa Dáša Polláková, ČSOB banka Róbert Kanás, Slovenská sporiteľňa Roman Staňo, VÚB banka Katarína Matoušková, VÚB Marián Zelko, Generali poisťovňa Juraj Kováč, MetLife Eva Hergovitsová, MetLife Dušan Noga, MetLife Ján Kusý, AXA  Gabriel Jaščur, AXA Miroslav Chovan, Onlia Vladimír Vaňo, Sberbank Stanislav Pánis, J&T Banka Gabriela Hrdlicová, UniCredit Bank Branislav Buštík, Aegon Životná poisťovňa Pavol Chovan, Union Miriam Čizmazia, ERGO Poisťovňa Monika Gavenčiaková, ERGO Poisťovňa Tomáš Kalivoda, Groupama poisťovňa Katarína Kundriková, Wüstenrot poisťovňa Radovan Slobodník – Prvá stavebná sporiteľňa Martina Múčková – Prvá stavebná sporiteľňa Andrej Deďo, Winners Group Martin Adamec, Broker Service Group Zuzana Schulczová, Broker Service Group Martin Lancz, Universal maklérsky dom Eva Černá, Kancelária bankového ombudsmana Mária Segešová, Kancelária bankového ombudsmana Jana Poláková, Kancelária bankového ombudsmana TIRÁŽ

5 NEXT FUTURE

6 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 EDITORIÁL 5 MINÚT SLÁVY PRE KAŽDÉHO STARTUPISTU! ÚSPEŠNÍ VS UKECANÍ Foto: Simona Oswaldová Si mladý, „ukecaný“ a ambiciózny, ale nevieš, čo chceš? Rozbehni si svoj startup! Do svojho biznis plánu zakomponuj zopár moderných poslovenčených anglických výrazov zo slovníka „správneho startupistu“, ktorým málokto porozumie, a svojich 5 minút slávy si určite užiješ! Nechcem znevažovať skutočne úspešné startupové projekty a už vôbec nie šikovných a talentovaných ľudí, ktorí tvrdo pracujú, ale bohužiaľ tí tvoria len kvapku v mori, resp. len veľmi malú časť z veľkej skupiny ľudí, ktorí sa mocú po startupových akciách, coworkingoch či na podujatiach typu „Demo Day“. No vďaka tomu, že zopár biznis plánov sa podarilo úspešne pre- meniť na veľmi výnosný biznis, práve s trendovou nálepkou „startup“ môže si trošku slávy, srandy a uznania užiť aj tá zvyšná veľká väčšina neúspešných, ale „ukecaných“. Jednoducho všetci patria do jednej veľkej šťastnej skupiny startupistov. Na druhej strane sú tu aj investori s prebytkom kapitálu a veľkou chu- ťou investovať. No tí sa nezriedka nevedia dostatočne dobre a rýchlo zorientovať v množstve investič- ných príležitostí (hoci dnes v dobe mladým podnikateľom aj značne neférové podmienky alebo si úspešnú firmu postupne „ukradnúť“ pre seba. Pochopiteľne, doplácajú na to opäť len tí úspešní, nie tí „ukecaní“. Tým druhým nie je predsa čo ukradnúť. Októbrový Next Future sme ve- novali startupom, startupistom, star- tupovým komunitám a startupovým bublinám, ale aj investičným príleži- tostiam a investorom. Pozreli sme sa, čomu sa venujú projekty, ktoré považujeme za úspešné a ako sa darí slovenským začínajúcim firmám. Priestor sme dali niekoľkým mladým ľuďom a požiadali sme ich, aby vyjadrili svoj názor na startupovú komunitu, ale aj podnikateľské prostre- die a vzdelávací systém u nás. V ankete sa k problematike mali možnosť vyjadriť investori aj začí- najúci podnikatelia. Našim čitateľom prajem zaujímavé čítanie a startupistom nech nemajú hla- vu v „cloudoch“! Pokojne buďte seba- vedomí, ambiciózni a priebojní, ale zá- roveň buďte aj realisti s nohami pevne na zemi. V skutočnom biznise sa bez pragmatického myslenia a schopnos- ti spoliehať sa predovšetkým sami na seba väčšinou nezaobídete! Znie to možno neuveriteľne, ale vo svete existuje aj mnoho úspešných firiem, ktoré svoje podnikanie rozbie- hali postupne a bez výraznej pomoci investorov, ba dokonca aj bez podpory akejsi veľkej „startupovej komunity“. Jana Ondrejka šéfredaktorka NEXT FUTURE ekonomickej neistoty sa reálne neo- rientuje zrejme nikto). Mladí ľudia s množstvom nápa- dov a ich technologické startupy sa teda stali istým fenoménom, ktorý sa javí ako skvelá investičná príležitosť. Opäť musím pripomenúť, že sku- točne úspešná je len veľmi malá časť z nich. Fascinácia startupmi je však aj vďaka mediálnej masáži a sociálnym sieťam stále pomerne veľká a kolobeh investícií do startupov je rozbehnutý na plné obrátky. Zastaví ho zrejme len kolízia a tvrdý náraz. Vo svojom článku „Nadrogovaná“ ekonomika si nafukuje startupové bubliny to pod- robne a pragmaticky zhodnotil náš spolupracovník – ekonomický ana- lytik Radovan Kavický. Rada by som sa však ešte na mo- ment vrátila k investorom. Pretože v tomto príbehu ich rozhodne nemô- žeme stavať do úlohy obetí či výsost- ne kladných postáv. Iste, sú investori, ktorí startupom výrazne pomohli nielen peniazmi, ale aj skúsenosťami. No medzi „business angels“ (ako ich nazývajú startupisti) sa nájdu aj takí, ktorí nemajú veľký problém predložiť

Kód výnimočnosti 09.11.2016 HotEL ZoCHovA CHAtA, modra - Piesok PoZvÁnKA nA X. RočnÍK KonFEREnCiE PRoGRAm 08.30–09.00 REGistRÁCiA účAstnÍKov 09.00–09.15 otvoREniE inFóRA 2016 sLovÁK Róbert, réžia mALÁ FABŠÍKovÁ daša, moderátorkakonferencie 09.15–09.30 „výnimočnosť ALEBo nEvýnimočnosť – to jE otÁZKA!“ CHAčAtURiAnovÁ ivica, prokuristka ariaditeľkaodboru vzdelávania a vzťahov s verejnosťou OVBAllfinanzSlovensko a.s. 09.35–10.00 „PREŽijú BAnKY nÁstUP FintECH stARtUPov?“ ZAťKo Andrej, predsedapredstavenstva agenerálny riaditeľPoštová banka, a. s. 10.05–10.35 „nEBYť EGoistom sA oPLAtÍ“ HAjdU jana, vrchná riaditeľka marketingu akomunikácieGeneraliPoisťovňa, a. s. 10.35–11.00 “čLovEK nA PRvom miEstE“ KoPčA marek, riaditeľmarketingu adigitálnehopredaja Union poisťovňaaUnion zdravotná poisťovňa,a.s. 11.00–11.30 PREstÁvKA 11.30–12.00 „intUÍCiU A sKúsEnosť nEoKLAmEtE“ BÉREŠ imrich,predsedapredstavenstva Prvá stavebná sporiteľňa,a.s. 12.00–12.30 „UmEniE A vEdA REtAiLU” minÁRiK daniel, generálny riaditeľ SHARK Computers,a.s. 12.30–13.00 „ZAŽitE ZdRAvotnÍCtvo BUdúCnosti nA vLAstnEj KoŽi” dUBAn marek, predsedapredstavenstva agenerálnyriaditeľProCare,a.s. 13.10–14.30 oBEd 14.30–15.30 “ZAčÁtEK vŠEHo jE v PřEdstAvÁCH - imAGinACi. vYZKoUŠEjtE si PRoFEsionÁLnÍ tRÉninK imAGinACE.“ čERvEný Karel, konateľspoločnosti TalentInnovations.r.o. 15.30–16.15 sLovÁK Róbert, prezidentKlubu reklamnýchagentúr,spoluzakladateľ reklamnej agentúry RespectAPP a jehohosť zaujímavý hosťKúZELnÍK tALostAn jozef 16:15 UKončEniE odBoRnÉHo PRoGRAmU / vYLosovAniE CiEn Ochutnávkaexkluzívnehowellnessaspacentra Generálny partner: Partneri: Konferenciu podporili: Hlavný mediálny partner: Mediálni partneri: Exkluzívny partner: 2.2.2 Bank Logos Slovenská sporiteľňa 2.2.1.3 go Portfolio Management III s and products rtners es and products that are created, sold and presented in cooperation nal partners, there are no strict limita- go design can be influenced, the elements should be taken into close ion: primary corporate colours Erste typeface ecial cases and only when the service logo allows it, we can incorporate the o. However, in this case it must be on e background. ment of service and product logos with n advertising material follow the rules tion logos and is described within on concerned. er to page 2.6.1 Primary Colours and e Typeface. external projects with partners External projects with partners should be treated as normal sponsoring projects. Please refer to the specifications for logo usage for sponsoring, cooperations etc. on this page. In case the brand name is part of the project name, please refer the specifications for logo usage for exclusive sponsoring on the previous page. Sponsoring, cooperations etc. The minimum guidelines for the usage of our logos on external material (eg. sponsoring, cooperations etc.) are that the brand logo should be used and always on a light blue background. Depending on the brand logo please refer to page 2.3.5 Sponsoring Logo, 2.4.1.4 Sponsoring Youth Logo and 2.4.2.3 Austrian Savingsbanks – Sponsoring Logo additional cases For all special cases that are not described and covered in this basic overview, please contact Group Brand Communication. Firma, ktorá chce napredovať a byť úspešná nielen dnes, ale aj v budúcnosti, musí byť schopná premieňať smelé vízie na skutočnosť a prijímať neobvyklé riešenia. Kódom výnimočnosti takýchto spoločností je ich schopnosť v neustále meniacom sa svete flexibilne a rýchlo reagovať na zmeny, využívať a rozvíjať kreatívny potenciál svojich lídrov. REGistRÁCiA: www.soFisoL.sK

8 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 OBSAH TÉMA MESIACA „Nadrogovaná“ ekonomika nafukuje startupové bubliny |  16 TÉMA MESIACA Startupy – investičný boom alebo bublina? |  20 TÉMA MESIACA Silné a slabé stránky slovenských startupov – Anketa |  22 TÉMA MESIACA Cesta do hlbín startupovskej duše |  24 TÉMA MESIACA Úspešné startupy, ktoré spravili dieru do sveta! |  28 TÉMA MESIACA Startupy, ktorým predpovedajú veľkú budúcnosť |  32 TÉMA MESIACA Slovenské hviezdy startupového neba |  34 TÉMA MESIACA Róbert Schochmann: Startup s globálnymi ambíciami |  36 TÉMA MESIACA Filip Miháľ: Snívam o produkte, ktorý prinesie osoh celému svetu |  40 EKONOMIKA Investičných možností je veľa, treba len pozorne vyberať |  44 EKONOMIKA Podmienky pre podnikateľov sa zhoršujú, majú výhrady k daňovým zmenám |  48 EKONOMIKA Pracovníci sú menej lojálni, talent naberá na význame |  54 EKONOMIKA Čo sa dá čítať medzi riadkami súčasnej koalície |  56

9 NEXT FUTURE ARTEMIS ODHALÍ NEZDRAVÝCH OBCHODNÝCH PARTNEROV VO VAŠOM PORTFÓLIU, PREVERÍ VAŠICH POTENCIÁLNYCH ZÁKAZ- NÍKOV A URČÍ ICH OBCHODNÉ RIZIKO. ARTEMIS powered by GNOSUS na základe našich riešení Kontaktujte Nás: bisnode@bisnode.sk SPRÁVNE ROZHODNUTIA www.bisnode.sk ARACHNÉ powered by GNOSUS ODKRYTIE SKRYTÝCH VÄZIEB MEDZI FIRMAMMI KERBEROS powered by GNOSUS SLEDOVANIE ZMIEN EKONOMICKEJ KONDÍCIE ARTEMIS powered by GNOSUS ĽAHKÉ ONLINE PREVERENIE FIRIEM MAGNUSWEB KOMPLEXNÉ INFORMÁCIE O FIRMÁCH V SR A ČR MNOŽSTVO KONTAKTOV PRE OBCHOD A MARKETING ZVÝŠENIE PRESTÍŽE V CELEJ EURÓPE ĽAHKÉ A RÝCHLE ON-LINE PREVERENIE FIRIEM

10 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 OBSAH EKONOMIKA Ekonomické programy Trumpa a Clintonovej sa výrazne líšia |  58 EKONOMIKA Daň z dividend bude nižšia, odvod z poistenia je stále aktuálny |  62 BANKY A POISŤOVNE Poisťovne straší rozšírenie odvodu v neživotnom poistení, tvrdia, že je protiústavné |  64 BANKY A POISŤOVNE Heslom jesene je 1,5 percenta |  68 BANKY A POISŤOVNE Na hypotekárnom trhu to vrie, v hre sú aj dlhšie fixácie |  70 BANKY A POISŤOVNE Investovať môže každý, pracovať sa dá aj s nižšou sumou peňazí |  76 BANKY A POISŤOVNE Investičné a kapitálové poistenie odlišuje najmä prístup k riziku |  80 REDAKČNÁ RADA Na redakčnej rade NEXT FUTURE rezonovala téma odvodu z neživotného poistenia |  86 LIFESTYLE Biznis móda do spoločnosti aj na voľné dni |  88 LIFESTYLE Kultúrne tipy |  98 LIFESTYLE TOP 10 najhorúcejších výdobytkov techniky |  102 AUTO-MOTO Predstavu automobilky Lexus o budúcnosti odkrýva koncept UX |  106

11 NEXT FUTURE

12 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 KRÁTKE SPRÁVY Bankový ombudsman patrí do medzinárodných štruktúr! V tomto roku inštitút Bankového ombudsmana splnil podmienky zapísania do zoznamu subjektov Alternatívneho riešenia sporov (ARS). Zároveň sa Bankový ombudsman stal členom medzinárodnej siete FIN NET, ktorá združuje subjekty mimosúdneho riešenia sporov na úrovni EÚ. O dôležitosti Bankového ombudsmana hovorí aj 2 358 klientov, ktorí využili v minulom roku jeho služby. Od založenia inštitútu sa na Bankového ombudsmana obrátilo s radou o pomoc takmer 14 500 ľudí. Voda ako investičná príležitosť Ľudská civilizácia sa dlhodobo zväčšuje tempom 80 miliónov ľudí ročne. S rastúcim počtom obyvateľov Zeme sa prirodzene zvyšuje aj dopyt po vode o 64 miliárd metrov kubických. Preto sa začína stávať zau- jímavou príležitosťou pre investorov. To vytvára obrovské príležitosti k rastu firmám, ktoré sa vo vodnom priemysle pohybujú. S&P už má vlastný index pre vodný priemysel, takzvaný S&P Global Water Index, ktorý zahŕňa 50 vedúcich spoločností z celého sveta pôsobiacich v odvetviach súvisiacich s vodou. Už v súčas- nosti napríklad investičný produkt ERGO Water Garant Exclusive dosiahol priemerný výnos 8,96 % p. a. Úverová zadlženosť prekonala hranicu, no nezabúdame ani sporiť Celkový objem úverov dosiahol ku koncu prvého polroka 2016 výšku 26,29 mld. eur a prvýkrát bola pokorená 26-miliardová hranica. Stav úverov medziročne vzrástol o 13 %. Až 78 % tvoria úvery na bývanie a spotrebné úvery predstavujú 16 % z celkového stavu úverov pre obyvateľstvo. V závere prvého tohtoroč- ného polroka tak dlžili Slováci bankám vo forme spotrebných úverov 4,18 mld. eur a vo forme úverov na bývanie až 20,44 mld. eur. Na druhej strane celkový objem peňazí Slovákov v bankách ku koncu 1. polro- ka 2016 predstavoval 30,37 mld. eur a medziročne vzrástol o 9 %. Približne dve pätiny z tejto sumy tvorili termínované vklady, bez ohľadu na dobu viazanosti. Na bežných účtoch mali domácnosti uložených 12,5 miliardy eur. Spracoval: Marek Mittaš Zdroj: Kancelária Bankového ombudsmana Zdroj: UniCredit Bank Čínske investície na Slovensku Čína má záujem preinvestovať na Slovensku stovky miliónov eur, a to predovšetkým do oblastí energetiky, strojárstva, logistiky, ale aj cestovného ruchu. Vyplýva to z bilaterálnych stretnutí medzi čínskymi a slovenskými predstaviteľmi. Počas septembra sa zástupcovia najväčšej čínskej investičnej spoločnosti CEFC Direct Investment Company, ktorá má podporu čínskej vlády, stretli s ministrami slovenskej vlády a diskutovali o možnostiach investovania v našej krajine, ktorá má sľubné tendencie. Zdroj: Ministerstvo financií SR

13 NEXT FUTURE

14 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Komunikácia so štátom po novom V auguste tohto roka odštartovala Slovenská republika proces aktivácie elektronických schránok pre právnické osoby, prostredníctvom ktorých bude štát komunikovať s firmami. Od 1. januára 2017 budú schránky firiem aktivované na doručovanie automaticky aj bez prihlásenia. Ministerstvo vnútra preto vydalo upozornenie pre zástupcov právnických osôb, ktorí budú od januára 2017 povinne komuniko- vať so štátom elektronicky, a stále nemajú vybavený autentifikačný doklad (eID, eDoPP), aby využili možnosť vybaviť si ho čím skôr. Rovnako aj splnomocnený bude potrebovať aktivovaný občiansky preukaz s čipom. Polícia štandardne vydáva doklady do 30 dní, v súčasnosti sa však ich výdaj realizuje v rozmedzí 18 až 22 dní. Pri prevzatí dokladu nezabudnite požiadať o certifikáty potrebné k vytvore- niu zaručeného elektronického podpisu, ktorý využijete najmä pri množstve e-služieb poskytovaných štátom. Ekonomická situácia v eurozóne s dobrými vyhliadkami Na svojom menovo-politickom zasadnutí v septembri Rada guvernérov ECB vyhodnotila ekonomic- ké a menové údaje, na základe ktorých odhaduje v nadchádzajúcich mesiacoch mierny, no stabilný rast reálneho HDP a postupné zvyšovanie inflácie v eurozóne. Podľa makroekonomických projekcií odborníkov ECB pre eurozónu zo septembra 2016, sa ročný reálny HDP zvýši o 1,7 % v roku 2016, 1,6 % v roku 2017 a 1,6 % v roku 2018. Zároveň sa odhaduje, že miera inflácie HICP dosiahne 0,2 % v roku 2016, 1,2 % v roku 2017 a 1,6 % v roku 2018. Zdroj: Ministerstvo vnútra SR Zdroj: Národná banka Slovenska Slováci preferujú atraktívny úrok Ceny úrokových sadzieb na hypotékach kopírujú aj vkladové produkty. Slováci sú preto čoraz hlad- nejší po lepšom zhodnotení nasporených peňazí. Neváhali by kvôli atraktívnemu úroku zmeniť banku takpovediac na počkanie. Vyplýva to z najnovšieho prieskumu Prima banky. Až 78 % respondentov si v súčasnosti nejakým spôsobom sporí, pričom takmer 7 z 10 využíva na tento účel sporiaci účet v ban- ke. Ako ideálny až 63 % klientov uviedlo úrok vo výške 5 % ročne. Pritom až štvrtina oslovených by kvôli takémuto výhodnému úroku zmenila aj svoju banku. Zdroj: Prima banka KRÁTKE SPRÁVY

15 NEXT FUTURE

16 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 TÉMA MESIACA · „Nadrogovaná“ ekonomika nafukuje startupové bubliny Štyri najnebezpečnejšie slová pri investovaní sú „tentoraz to je iné“ a pri investovaní do startupov to platí tiež. Extrémne uvoľnená monetárna politika prakticky všetkých kľúčových centrálnych bánk v období po ostatnej finančnej kríze po roku 2008 vytvorila priestor pre nízke úrokové sadzby, a teda lacnejšie úvery, ako aj podhubie pre vznik podobnej technologickej bubliny ako bola tá v roku 2000. Dnešná situácia je však ďaleko závažnejšia a jej prejavy sú najviditeľnejšie práve v podpore a financovaní začínajúcich podnikov, respektíve startupov. „NADROGOVANÁ“ EKONOMIKA NAFUKUJE STARTUPOVÉ BUBLINY Pre pokrízové obdobie bolo pre investičné banky ako aj hedžové fondy typické hľada- nie aktíva, ktoré by prinášalo stabilné výnosy v období permanentnej neistoty, a začali tak vý- znamne investovať aj do oblastí pre nich dovtedy netypických ako sú práve technologické startupy. Jednoducho kapitál chcel rásť a, žiaľ, tak ako mno- hokrát predtým, bez ohľadu na riziko. Najmä v USA, Číne, ale aj v Európe (najmä Fínsko či Švajčiarsko) či Izraeli vznikli centrá, respektíve Autor: Radovan Kavický (autor je ekonóm a prezident GapData Institute) Ilustrácia: Martin Rusina, Positive, s.r.o.

17 NEXT FUTURE „Nadrogovaná“ ekonomika nafukuje startupové bubliny · TÉMA MESIACA doslova liahne pre startupy, ktoré mali priniesť zásadné inovácie najmä v oblasti informačných technológií a služieb. Pre korektnosť treba dodať, že takáto masívna podpora priniesla aj početné pozitíva a umožnila vznik mnohých mimoriadne

18 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 TÉMA MESIACA · „Nadrogovaná“ ekonomika nafukuje startupové bubliny úspešných firiem, no prevažná väčšina investícií do startupov bola pre investorov skrátka stratová a kapitál bol tak vynaložený na prevažne neefek- tívne projekty a podporu firiem, ktoré mali možno i dobrý prvotný nápad, no realizácia tohto nápadu skrátka zlyhala. To zásadné, čo však takýto masív- ny prílev kapitálu vytvoril, je takpovediac startu- pová kultúra, často iluzórna a všeobecne rozšírená falošná predstava, že ak máte geniálny nápad, tak sú tu inými firmami vytvorené podmienky na to, aby ste ho bez problémov zafinancovali, realizo- vali a na ňom zbohatli. Na jednej strane prebytok kapitálu a ideová vyprahnutosť a na strane druhej inovatívnosť, no nedostatok kapitálu na realizáciu nápadov. Jednoducho idylka, teda až na tie pod- vody na oboch stranách. Mnohé takýmto spôso- bom podporené startupy vznikli len ako špeku- lácia a na súkromné obohatenie ich zakladateľov, ktorí nikdy nedisponovali žiadnym revolučným nápadom či revolučnou technológiou, a na druhej strane mnohé mimoriadne úspešné startupy kvôli podpisu často nevýhodných investičných zmlúv (z ktorých mnohé prenášali vlastníctvo celej firmy/ startupu na investora) nepriniesli samotným au- torom nejaké významné bohatstvo (ale práve nao- pak, bol im prakticky ukradnutý nápad či inovácia samotná). Na tieto modely financovania (v nie- ktorých krajinách sa v nich angažuje aj štát) sú napojené rovnako aj ďalšie, mnohé veľké konku- renčné technologické firmy (napríklad Microsoft, Apple, Facebook, Deutsche Telekom či Cisco, ale aj mnohé ďalšie), ktoré vytvárajú podhubie startu- pom v podobe co-working centier, ktoré združujú startupy, či už tematickým zameraním, alebo veľ- kosťou, a v prípade, že v takto vytvorených pod- mienkach vypozorujú dobrý nápad, podnikateľský zámer a úspešný startup, tak ho jednoducho kúpia hneď v začiatkoch (či už ako elimináciu potenci- álnej konkurencie, alebo na obohatenie portfólia služieb v materskej firme). A v neposlednom rade sa na tieto startupy a kapitálové toky smerom k nim nabaľujú všemožné ďalšie startupy, ktorých oblasťou podnikania nie je inovácia, ale len pomoc iným startupom v konkrétnych oblastiach ich čin- nosti (takpovediac startupy druhého rádu). Víťazi a porazení Globálny svet startupov pri podmienkach, aké sú vytvorené, je dnes svetom, kde je doslova i mizerný nápad ocenený finančne a možnosťou ho realizovať, pričom, žiaľ, v celom procese financovania startupov sa len minimálne prihliada na riziko, lebo do znač- nej miery je vedome ignorované a rovnako i vnútor- né problémy takýchto firiem, startupov sú vytesňo- vané, hoci prítomné (mlčí sa o nich aj v rámci firmy samotnej). Navyše cieľom mnohých startupov, žiaľ, nie je ani snaha priniesť zákazníkom nejaké zlepše- nie produktu či služby, ale prevažne honba za zis- kom a obohatením sa vlastníkov firmy na úkor iné- ho. Možno uviesť početné prípady zamestnancov, či už dodnes existujúcich, alebo už zbankrotovaných startupov, ktorí sa pod vplyvom ilúzie rýchleho a neobmedzeného rastu zamestnali v tejto navonok úspešnej firme, ale následne i veľmi rýchlo vytriez- veli, keď zistili, že skrátka nenašli zmysluplnú prácu, kde by boli prospešní, alebo išlo priamo o evidentný podvod na investoroch, prípadne podstata činnosti a reálne konanie firmy boli v príkrom rozpore s tým, ako sa navonok prezentovala. Pre pokrízové obdobie bolo pre investičné banky ako aj hedžové fondy typické hľadanie aktíva, ktoré by prinášalo stabilné výnosy v období permanentnej neistoty a začali tak významne investovať aj do oblastí pre nich dovtedy netypických, ako sú práve technologické startupy. Jednoducho kapitál chcel rásť bez ohľadu na riziko. Na jednej strane prebytok kapitálu a ideová vyprahnutosť, a na strane druhej inovatívnosť, no nedostatok kapitálu na realizáciu nápadov. Jednoducho idylka, až na tie podvody na oboch stranách.

19 NEXT FUTURE „Nadrogovaná“ ekonomika nafukuje startupové bubliny · TÉMA MESIACA Tie najúspešnejšie startupy orientované na globálny trh a prinášajúce zásadné inovácie však predstavujú len zlomok celkového počtu, respektíve len špičku ľadovca. Navyše trhové ocenenie mnohých z nich je dnes absolútne odtrhnuté od reality a vnútornej hodnoty ich aktív. Len v USA existujú takmer dve stovky technologic- kých startupov a trhová hodnota každej z týchto firiem dnes presahuje miliardu dolárov (mnohé z nich dokonca desiatky miliárd dolárov), hoci podstata ich podnikania je napríklad len mobilná aplikácia a jednoduchá, ale funkčná technológia. Nafúknutie hodnoty týchto firiem je skrátka spô- sobené tak nadmerným dopytom po akciách tých- to firiem, ako aj nadmernými očakávaniami a psy- chológiou trhu. Do značnej miery to jednoducho pripomína pyramídovú hru, keď zisky prvotných investorov sú vyplácané z dodatočných investícií do firmy od malých investorov a drobných akcioná- rov, ktorí opäť očakávajú zhodnotenie, preto tieto firmy v nadmernej miere investujú do marketingu, aby opäť vyvolali záujem a prilákali nových in- vestorov. Celé to trvá, pokiaľ „hrá hudba“, respek- tíve pokiaľ prúdia peniaze a nikto sa nepýta, aká je skutočná hodnota danej firmy. V momente, keď by sa niečo také stalo, nastal by problém a bubli- na by spľasla. Tieto firmy, respektíve startupy, by v tom prípade museli buď redukovať náklady (naj- mä na marketing a mzdy), alebo hľadať dodatočný kapitál, ktorý by už prestal byť dostupný pre fir- mu/startup, ktorej trh už tak slepo neverí. A práve táto trhová korekcia a zreálnenie hodnoty týchto firiem, respektíve startupov, nás pravdepodobne čaká v nasledujúcich rokoch, a na trhu prežijú len tí najsilnejší. Ako príklad tohto problému si môžeme uviesť Uber Technologies, teda v súčasnosti najväčší americký startup, ktorý prostredníctvom aplikácie zabezpe- čuje taxislužby po celom svete, ale pritom nevlastní ani jeden jediný taxík (do veľkej miery obchádza legislatívu vo viacerých štátoch) a hoci profitabilita je nízka (v snahe získať si trh často za dumpingové ceny vo vzťahu ku konkurencii), jeho trhová hod- nota je dnes vyše 60 miliárd dolárov. V prípade, že nastane dlhodobo očakávaná korekcia hodnoty viacerých obdobných firiem, môže to vyvolať vý- raznú vlnu hystérie na trhu a doslova novú vlnu krízy, lebo rozsah tohto problému, teda umelého nadhodnotenia týchto firiem, je ďaleko väčší než sa na prvý pohľad zdá a situácia je dnes ešte horšia než v podobnom prípade okolo roku 2000. Pri úroko- vých sadzbách blízkych nule a takpovediac „eko- nomike na drogách“ finančný systém pri súčasnom nastavení priamo podporuje takého nezodpovedné správanie a zanedbávanie rizika. Vždy v minu- losti to viedlo a rovnako aj dnes vedie k umelému nadhodnoteniu aktív a následnej korekcii vedúcej k ďalšej kríze. Tento proces sa už tento rok začal napríklad v Ázii, kde dochádza už dnes k najvýraznejšej redukcii rizikového kapitálu tečúceho smerom k startu- pom. Napríklad v rámci tohto roku poklesol prílev nového kapitálu o viac ako polovicu v porovnaní s minulým rokom, na čo reagovali aj akciové trhy pomerne výrazným prepadom hodnoty akcií v prí- pade mnohých ázijských startupov. Je nespochybniteľné, že podpora začínajúcich pod- nikateľov, a možno práve v technologickej oblasti tak u nás, ako aj vo svete, má skutočne význam, no malo by ísť primárne o to vytvoriť férové pod- mienky. No angažovanie tak súkromného sektora, ako aj štátu v tejto oblasti by nemalo byť odtrhnu- té od reality, ale naopak, opatrné a zamerané skôr na podporu tých startupov, ktoré prinášajú reálne zlepšenie, či už produktu, alebo služby. Situácia pripomína pyramídovú hru, keď zisky prvotných investorov sú vyplácané z dodatočných investícií do firmy od malých investorov a drobných akcionárov, ktorí opäť očakávajú zhodnotenie, preto tieto firmy v nadmernej miere investujú do marketingu, aby opäť vyvolali záujem a prilákali nových investorov.

20 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Približne pred piatimi rokmi sa startupy stali synonymom slovenského zázraku s „japonským“ základom „samo-sa-to“. Vznikali na podklade samo- -vzdelávania, samo-financovania, samo-predaja, samo-prezentovania, jednoducho povedané: Urob a pomôž si sám. Mladí ambiciózni a šikovní „starupisti“ improvizovane, takpovediac na kolene len s pár nadšencami vyvíjajú technologické (a nielen tie) riešenia, ktorými konkurujú vývojovým tímom technologických špičiek Silicon Valley, Microsoft, Apple, Google, dokonca aj NASA atď. Headhunteri lovia „blue chips“ – mozgy na našich startup portáloch, hekerských fórach, sociálnych sieťach. Možno je načase, aby sme si konečne aj my všimli zlaté vajcia, ktoré sa nám tu liahnu napriek všetkému a všetkým. STARTUPY – INVESTIČNÝ BOOM ALEBO BUBLINA? TÉMA MESIACA · Startupy – investičný boom alebo bublina? Autor: Jana Poláčiková Spoločnosť KPMG, ktorá dlhodobo sleduje a analyzuje startupový eko- systém na Slovensku vo svojej správe Startup Survey 2016, odhaduje, že sa v roku 2016 zvýši externé finan- covanie startupov na 30 mil. eur. Oproti roku 2014 je to len 5 % nárast. Samotné startupy focusujú svoje ak- tivity skôr na zvýšenie predaja a vý- voj produktu z vlastných zdrojov, než na externé financovanie. Zaujímavým, nie však prekva- pujúcim výsledkom je len 30 %-tná angažovanosť veľkých nadnárod- ných korporácií v segmente startup. Zdôvodňujú to prioritizáciou svojich podnikateľských cieľov a zameriava- ním sa skôr na podporu segmentu prostredníctvom koučingu, mento- ringu, vzdelávania a získavania skills „make to business“. Najväčšia hrozba fungovania startupov Ani štát už nemohol zostať slepý a hluchý voči úspechom niektorých startupov a vláda prijala na svojom zasadnutí 10. 6. 2015 program Opat­ re­nia na pod­poru star­tu­pov a star­ tu­po­vého eko­sys­tému na Slo­ven­sku: • Jed­no­du­chá akci­ová spo­loč­nosť: nová právna forma, ktorá má odstrá­niť bari­éry v podni­kaní star­tu­pov. • Daňové sti­muly: oslo­bo­de­nie od pla­ te­ nia daňo­ vej licen­ cie na tri roky a úľavy pri skladaní niekoľko životaschopných projek- tov, ktoré už generujú aj poplatko- vé výnosy, predstavujú asi 20 % na segmente startup. Externé financovanie Približne 30 % končí po akvizí- cii svojho biznisu u konkurencii. A zvyšných 50 %, t. j. každý druhý so skúsenosťou „this is no way“. Nehovoria o neúspechu, skôr to hod- notia ako „self experience“ – vlastná skúsenosť, „otestovali sme a vylúčili nesprávne riešenie“. Rozvojové faktory startupov Síce rozpačito, ale predsa ako prví reagovali súkromní investori (mnohí skôr filantropi, zanietenci, altruisti a vizionári), ktorí zavet- rili ich potenciál pre zhodnotenie nielen svojho kapitálu, ale aj vízie zmeny spoločnosti. Dokonca sa objavili nikým a ničím neoverené informácie (hoax), že na Slovensku je prebytok voľného kapitálu, ktorý hľadá svoju alokáciu a je priprave- ný pre startupy prostredníctvom externého financovania. Zrodilo sa

21 NEXT FUTURE Startupy – investičný boom alebo bublina? · TÉMA MESIACA proti takejto devalvácii svojej znač- ky, svojho goodwillu, svojho statusu. Aktívne mapuje zlyhania samotné- ho štátu pri financovaní programov elektronizácie služieb štátu a verej- ného sektora, navrhuje svoje vlastné riešenia očistené o provízie a nie- len to, sú aj moderné, user friendly, funkčné s kvalitným supportom, helpdeskom, záručným a pozáruč- ným servisom. Nezávislí od štátneho rozpočtu, závislí od jediného kapitá- lu, ktorý vlastnia – know-how, lebo bytostne sú odsúdení na kooperáciu, „zdieľanie“ myšlienok, nápadov a ino- vácií. Preto radšej hovoria o sebe ako o freelanceroch. Oni totiž vedia nie- len identifikovať nefunkčnosť systé- mu, ale majú aj reálny koncept, ako má fungovať. Startupy (freelanceri) predstavujú heterogénnu a veľmi bohatú platfor- mu sociálnej interaktivity rozmani- tých typov myslenia. Práve kooperácia tejto rôznorodosti je akcelerátorom ich úspechu a budúcnosti. Aj tej na- šej. Budúcnosť je zdieľaná ekonomika, zdieľaná vedomostná spoločnosť, do ktorej sa oplatí a musí investovať. Inú alternatívu už nemáme. • Vytvo­re­nie pozí­cie pre stá­leho zá- stupcu SR v ame­ ric­ kom Sili­ con Val­ley, ktorý má pod­po­ro­vať inves­ tí­ cie do SR, export úspešných slo­ven­ských slu­žieb a produktov do Sili­ con Valley, a budo­ vať kon­takty. Je šťastím pre naše startupy, že tento ambiciózny program bol len agendou predvolebného boja. Pretože najväč- šou hrozbou ekosystému startupov je vstup štátu s jeho regulačnými ná- strojmi a opatreniami prostredníc- tvom pracovných skupín, komisií, ra- tingov, spriaznených jednodňových, potemkinovských „akože startupov“, ktorým sa ujde zo štátnych dotácií. Vytvára priestor a živnú pôdu pre korupciu, klientelizmus, predražené a nefunkčné štátne elektronické služ- by, pre neefektívne nakladanie s ve- rejnými prostriedkami a tunelovanie. Jeho intoxikácia tzv. štátnou podpo- rou naruší podstatu startupov ako alternatívy a platformy pre demokra- tizáciu podnikania, pre slušné a spo- ločensky zodpovedné podnikanie. Freelanceri na vzostupe Startupovská komunita sa vyhraňuje zábez­peky pri dob­ro­voľ­nej regis­- trá­cii pla­ti­teľa DPH. • Zlep­še­nie kapi­tá­lo­vého finan­co-­ va­nia pre star­tupy cez Slovak­ Inves­tment Hol­ding. • Mat­ching grant — doda­točné gran­tové finan­co­va­nie, ktoré bude dopĺňať kapi­ tál poskyt­ nutý angel inves­to­rom. • Zria­de­nie nefor­mál­nej plat­formy angel inves­ to­ rov v rámci NPC, ktorých cieľom bude vytvo­ re­ - nie data­bázy inves­to­rov a star­tu­- pov, kvan­ti­ta­tívne ana­lýzy inves­tič­nej čin­nosti angel inves­to- rov či vytvo­ re­ nie mecha­ nizmu na rating star­tu­pov. • Zria­de­nie Národ­ného pod­ni­ka­teľ­- ského cen­ tra (NPC) v rámci Slo­ vak Busi­ness Agency, ktoré má posky­ to­ vať služby a finančné a nefi­ nančné nástroje pod­po­ru­júce star­tupy. • Sti­mu­lo­va­nie zahra­nič­ných ino­va­- tív­ nych sub­ jek­ tov pre pobyt v SR for­ mou star­ tup víz na 12 mesiacov. • Posky­to­va­nie gran­tov a nefi­nanč­- nej pod­pory pre štu­den­tov/dokto-­ ran­ dov, ktorí majú záujem rozvíjať svoje ino­vatívne myš­lienky a pod­ni­kateľské zámery v spo­ lu­ práci so školami, centrami exce­len­tnosti a inku­bá­tormi. • Moti­ vá­ cia vyso­ kých škôl a výsku- m­ných inšti­tú­cií pri pod­pore štu-­ den­tov a začí­na­jú­cich star­tu­pov/ spin-offov. • Pod­pora výučby finanč­nej a pod­- ni­ka­teľ­skej gra­mot­nosti pedagó- ­gov vo všet­kých učiteľ­ských štu­dij-­ ných odbo­roch. • Koor­di­ná­cia a syner­gie v rámci kra­jín V4: pra­vi­delné stret­nutia pra­ cov­ nej sku­ piny krajín V4 pre prob­le­ma­tiku pod­pory startupov a ino­ vá­ cií, spoločná webová strán- ka s databázou star­tu­pov a inves­- to­rov v regi­óne (match­ma­king). Startup Investment Portfólio projektov – select Max invest. limit na projekt v € Neulogy Venture Piano Media, InHiro, Eyrim atď. 1 500 000 LRJ Capital Aero Mobil atď. 2 000 000 Fond inovácií a technológií Životné prostredie, ekológia, obnoviteľné zdroje 1 500 000 Credo Ventures Photoneo, Codasip, Excalibur atď. 2 000 000 Crowdberry Herbert sirupy, EcoCapsule atď. 5 000 000 CONDA Crowdinvesting Aperitív Bentiana atď. 50 000 Limerock Fund manager SME sector 2 000 000 G4 Investments Akcionári Azet.sk 1 000 000 Spracované podľa: http://www.startitup.sk/kolko-milionov-eur-je-dnes-dostupnych-pre- slovenske-projekty/

22 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 TÉMA MESIACA · Anketa: Silné a slabé stránky slovenských startupov Anketa: Silné a slabé stránky slovenských startupov NÁZOR MESIACA DOMINIK ORFANUS, Spoluzakladateľ startupu Benjamin Button TOMÁŠ SROKA, Country manager Liftago pre Slovensko Tomáš Sroka: Country manager Liftago pre Slovensko Ako vnímate slovenské prostredie pre startupy? Startup je teraz moderne a často používané slovo. Každý chce mať svoj „startup“, ale z môjho pohľadu ide vždy o podnikanie. Takáto firma by po určitom čase mala byť samostatne životaschopná a mala by si dokázať na seba zarobiť. Na toto by nemali začínajúci startupisti zabúdať. Pozitívom je, že veľa mladých ľudí sa nebojí niečo urobiť a skúšajú takýmto spôsobom naštartovať svoje podnikanie. Čo si myslíte o investíciách a investoroch, ktorí vstupujú do slovenských startupov? Z môjho pohľadu je investorov a aj peňazí dostatok. Skôr vidím problém v nedostat- ku kvalitných projektov a ľudí za nimi, do ktorých by sa dalo rozumne investovať. Čo považujete za príležitosť a naopak za slabé stránky startupov na Slovensku? Za slabé stránky považujem nedostatočný biznis model a veľké spoliehanie sa na externé investície. Pozitívom je, že veľa mladých skúša svoje sny realizovať. Dominik Orfanus: Spoluzakladateľ startupu Benjamin Button Ako vnímate slovenské prostredie pre startupy? Nechodím už na startupové akcie, dokonca to ani neodporúčam. Okrem debaty s ľuďmi, ktorých poznám, networkingu a fajn nových podnetov, vôbec neviem o tom, že by niekomu prostredie pomohlo k dealu alebo k zákazníkom. Klíma je však nadšená, vzájomne sa podporujúca, čo je vysoko pozitívne a myslím to aj cezhranične, napríklad s českou scénou. Čo si myslíte o investíciách a investoroch, ktorí vstupujú do slovenských startupov? Startupová scéna aj investori sú na začiatku. Dovolil by som si povedať, že aj oni to investovanie majú ako startup. Stretol som sa aj s ľuďmi, ktorí sa na Slovensku radi titulujú za investorov, ale pri bližšom skúmaní som zistil, že už aj ja som ako podnikateľ vlastne väčší investor. Čo považujete za príležitosť a naopak za slabé stránky startupov na Slovensku? Príležitosť, ale aj slabá stránka súčasne spočíva práve v nevedomosti. Teda v tom, ako málo toho startupy a začínajúci startupisti vedia. Nevedieť veľa je však na začiatku dôležité. Dostať chuť a mať krídla. Ak je odhodlanie silné, tie krídla narastú. Takže cesta je cieľ. A to mi pripomína, že na Slovensku všetko dlho trvá. Investori sú ako leňochody a startupisti zasa ako opice – nedočkaví. Lenže fakt, že sa plánuje zaviesť daň z dividend, by som hodnotil ako taký zlatý klinec do rakvy nielen startupom, ale aj podnikaniu ako takému.

23 NEXT FUTURE Anketa: Silné a slabé stránky slovenských startupov · TÉMA MESIACA ING. MIROSLAV VILEM, Zakladateľ portálu www.hladaminvestora.sk a investičný špecialista MICHAL TRUBAN, Zakladateľ spoločnosti Websupport, investor Michal Truban: Zakladateľ spoločnosti Websupport, investor Ako vnímate slovenské prostredie pre startupy? Slovenské prostredie pre startupy sa zvyčajne odvíja od podnikateľského pros- tredia ako takého, a to sa v posledných rokoch zhoršilo. Napriek tomu sem špe- ciálne pre startupy prišlo oveľa viac kapitálu, možnosť ľahšie a lacnejšie získať investície a kvalitných investorov. Zároveň je tu už aj viac skúseností ako pred pár rokmi. Čo považujete za príležitosť a naopak za slabé stránky startupov na Slovensku? Slabé stránky sú stále malá skúsenosť s exportovaním, respektíve fungovaním na zahraničných trhoch, čo sa však pomaly tiež zlepšuje. Celkovo by som to zhrnul tak, že oproti tomu, ako pred zhruba piatimi rokmi vznikala startupová komunita na Slovensku, sa možnosti a povedomie o startupoch výrazne posu- nulo dopredu. Stále sme však iba na začiatku. Ing. Miroslav Vilem: Zakladateľ portálu www.hladaminvestora.sk a investičný špecialista Ako vnímate slovenské prostredie pre startupy? Prostredie vnímam ako nie veľmi úrodné, neposkytuje dostatočný priestor a podporu na rozvíjanie kvalitných projektov. Myslím hlavne na projekty, kto- rým málokto verí na začiatku, no časom je ich prínos významný. Je tu neuveri- teľné množstvo bariér v úvode podnikania, najmä čo sa týka získania kapitálu na štart podnikania. Nehovorím o administratívnych, daňových a odvodových záležitostiach. Získať peniaze na niečo, čo ešte ani nemáte (chcete niečo vyrábať alebo poskytovať nejakú službu), je umenie. Ak má niekto zas skutočne kvalit- ný projekt, musí si na druhej strane dávať veľmi veľký pozor, aby aj zostal jeho. Ak sa aj spojíte s investorom, stále je tu riziko, že si nebudete časom rozumieť. Čo si myslíte o investíciách a investoroch, ktorí vstupujú do slovenských startupov? Je pomerne ťažké nájsť skutočných investorov – vizionárov, ktorých cieľom je podporiť nádejný projekt a neočakávať od neho „zlaté vajce do pol roka“. Slovensko je dlhodobo podkapitalizované. Veľkým investičným skupinám sa projekty hrnú a prirodzene si z nich vyberajú. Sú aj takí, ktorí si investície sami prácne vyhľadávajú. Ak by som to mal zhrnúť, „všetko je to o ľuďoch a projek- toch“ ani nie tak o peniazoch. Čo považujete za príležitosť a naopak za slabé stránky startupov na Slovensku? Ako príležitosť vnímam informovanosť – elektronizáciu v rôznych smeroch, rôzne platformy a združenia pre podnikateľov, coworkingy, možnosť čerpať rôzne granty, príspevky. Slabé stránky sú nepripravenosť ľudí na podnikanie, spoliehanie sa „nie na seba“, slabá výdrž a húževnatosť, rýchle opustenie pred- stavy o podnikaní pri prvých neúspechoch, mylné predstavy o podnikaní, ne- zvládnutie základných princípov podnikania.

24 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Hovorí sa o nich, že sú generáciou, ktorá je kritická voči svetu a nekritická voči sebe, ktorá nepozná problémy, iba ich riešenia, ktorá nechce počuť dôvody, ako sa to nedá, ale nástojčivo požaduje a predkladá „solution case“. Prekvapujú svojimi znalosťami a kompetenciami v reči svojho kmeňa „skills“, ktoré určite nezískali v škole, ale ktoré nadobudli svojím podnikaním už od svojho „teenage“. CESTA DO HLBÍN STARTUPOVSKEJ DUŠE TÉMA MESIACA · Cesta do hlbín startupovskej duše Slavo Glinský (vizionár) 1. Ako dlho freelancujete? Štyri roky sa pohybujem v dizajnérskej oblasti. 2. V akej/akých oblastiach? UI/UX dizajn, čiže v praxi vymýšľam, ako by mala webová stránka alebo mobilná aplikácia fungovať a vyzerať. 3. Výhry (úspechy)? Najväčšou výhrou je, že svojou prácou dokážem tvoriť hodnotu pre ľudí. Pokiaľ ide o ocenenia, po- čas základnej školy som vyhral celoslovenskú súťaž Junior Internet (dvakrát prvé miesto a raz druhé). 4. Prehry (čo sa nepodarilo, straty)? Pokiaľ ide o prehry, tak by som spomenul všetky Autor: Jana Poláčiková Foto: archív Slavomíra Glinského, Jakuba Hronca a Petra Baraníka

25 NEXT FUTURE nevydarené projekty, ktorým som obetoval príliš veľa času, no na konci dňa sa z toho človek poučí a ide ďalej. 5. Čo tvorí „core“ (jadro) vášho biznisu? Dizajnovanie webových stránok, iPhone aplikácií pre agentúry alebo konečných klientov. 6. Potrebovali ste školu/VŠ pre rozbeh vášho biznisu? Nie. Škola ma väčšinou brzdila, všetko, čo pri pod- nikaní používam, som sa naučil sám. 7. Čo vás škola nenaučila? Nenaučila ma podnikavému mysleniu, nenaučila ma, že mám schopnosť vytvoriť niečo, čo niekto považuje za hodnotné. To je najväčšia chyba nášho školstva. 8. Ktoré skills (schopnosti) potrebujete najviac a kde ste ich získali? Tak pri mojom type biznisu je, samozrejme, po- trebné mať pod kontrolou rôzne grafické progra- my, no zároveň znalosť princípov, ako to spraviť, aby aj ten Jano, ktorý bude aplikáciu používať, mal z nej čo najlepší úžitok a nehneval sa na to, čo zas robí ten telefón (tomu sa dnes hovorí aj User Experience).  9. Kto vás najviac naučil, resp. ste sa sami učili? Učím sa každý deň. Každý deň si prečítam od- borný článok. Čítam veľa kníh, lebo moje prob- lémy nie sú až také originálne, a väčšinu riešení nájdem práve v nich. Učím sa aj od ľudí, ktorých prácu rešpektujem. V tom prípade sa s nimi rád spojím a priznám sa, že hľadám radu. Často sa radi podelia. 10. Čo, resp. kto, vás najviac inšpiroval? Startup vnímam ako demokratizáciu podnikania. Dnes stačí začať s počítačom a pripojením na in- ternet. Keď môj otec začínal podnikať, potreboval niekoľkonásobne vyšší kapitál. Myslím, že menta- lita startupov prenikne z IT aj do ostatných oblastí. Je to pekne vidieť aj na kickstarteri, kde ľudia s ná- padom a odhodlaním ho realizovať získajú kapitál na rozbeh – formou crowdfundingu (kolektívne financovanie). 11. Aká je vaša predikcia budúceho vývoja oblastí technologického rozvoja startupov (nielen IT)? Slovákov vnímam ako makačov, často sa svojimi „skills“ vyrovnajú startupistom v Silicon Valley. Tento názor som pochytil najmä od Slovákov v SV, ktorí sa k tomu neraz vyjadrovali (Musho, Turek, Truban). Odborne nie sme o nič horší ako tam, no medzi slabé stránky by som zaradil schopnosť pre- dať sa. Inak povedané, startupisti by napredovali oveľa viac, ak by zaujímavo prezentovali to, čo ro- bia. To je Slovákom proti srsti. Sám som si to zažil so svojimi projektmi a tento prístup vnímam ako veľmi škodlivý. 12. Ako vnímate startupovskú bublinu, o ktorej sa hovorí v poslednom období? Bublina okolo startupov vzniká tam, kde niekto naleje niekoľko miliónov do aplikácie, ktorá ne- vie nič iné, iba to, že vám kamarát cez ňu pošle Yo!. Rozruch okolo startupov prehlušuje zdravý rast, odhad skutočnej hodnoty startupu. Bublina spľasne, keď sa startupy udomácnia a ukážu sa re- álne čísla – čo bude zrejme čoskoro. Osobne dú- fam, že nepraskne do krízy, ale spľasne prirodzene a zo startupov bude iba nová cesta, ako preraziť na trhu. Cesta do hlbín startupovskej duše · TÉMA MESIACA

26 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 TÉMA MESIACA · Cesta do hlbín startupovskej duše Jakub Hronec (altruista) 1. Ako dlho freelancujete? Bude to už asi osem rokov, čo som začal pracovať ako freelancer. 2. V akej/akých oblastiach? Začínal som ako grafický a webový dizajnér, ale vďaka svojej vysokej škole som svoju pôsobnosť rozšíril aj o marketingovú komunikáciu. 3. Výhry (úspechy)? Ako jednu z mojich výhier by som asi spomenul prvé miesto za návrh plagátu/prospektu v súťaži „Dovednosti mladých grafiků“ v Brne. Za úspech považujem každú moju prácu, ktorú som od svojho začiatku v tomto odvetví vyprodukoval a mohol vi- dieť výsledky mojej práce. 4. Prehry (čo sa nepodarilo, straty)? Nie vždy sa všetko podarí, a tak to je vo všetkom, aj v práci grafického dizajnéra. Niekedy sa neoplatí robiť poctivú prácu pre dlhoprstých ľudí. 5. Čo tvorí „core“ (jadro) vášho biznisu? Základom môjho biznisu je kreatívne myslieť, čo je kľúčom k tvorbe dokonalých a pútavých výstupov mojej práce. 6. Potrebovali ste školu/VŠ pre rozbeh vášho biznisu? Určite je potrebné mať školu, v ktorej nadobudne- te aspoň základné skúsenosti a budete ich vedieť využiť v praxi, ktorá vás však naučí lepšie napredo- vať v tomto biznise. 7. Čo vás škola nenaučila? V škole sa nikdy a nikto nenaučí vždy a všetko. Ani ja nie. Každý jeden človek je špecifický a na každú jednu prácu potrebujete mať v sebe od narodenia dar, ktorý ste dostali do vienka. Dôležité je však tento dar použiť a aj naďalej ho vylepšovať vlastný- mi skúsenosťami počas svojho života. 8. Ktoré „skills“ (schopnosti) potrebujete najviac a kde ste ich získali? Gro svojich skúseností som nadobudol určite v praxi, kde svoje skills neustále zdokonaľujem, aby som ve- del byť konkurencieschopný v tomto mori žralokov. 9. Kto vás najviac naučil, resp. ste sa sami učili? Väčšinu vecí som sa učil sám skúšaním a pozoro- vaním svojho okolia. Najviac ma naučil život sám. 10. Čo, resp. kto, vás najviac inšpiroval? Najväčšiu inšpiráciu, ktorú som nadobudol a kto- rú stále mám, mi daroval môj otec. Vďaka otcovi a jeho firme som mohol skúšať a produkovať svoje výmysly, prostredníctvom ktorých som sa posunul až do súčasnosti, v ktorej pracujem ako reklamný freelancer. 11. Aká je vaša predikcia budúceho vývoja oblastí technologického rozvoja startupov (nielen IT)? Všetko sa vyvíja a napreduje, a to aj napriek tomu, že si dnes ľudstvo myslí, že už všetko máme a nič nové sa vymyslieť nedá. Preto verím, že aj vývoj startupov bude napredovať a vytvárať stále nové možnosti. 12. Kde vidíte slabé a silné stránky SVK startupis­ tov (komunity)? Z môjho pohľadu je slabou stránkou slovenských startupistov myšlienka rýchleho, alebo až náhle- ho nadobudnutia ich hmotných komodít vo veľmi krátkom čase. Napriek tomu, že sme jednou z tých menších krajín, sme vyspelejší než niektoré väčšie krajiny tohto sveta a dokážeme vytvárať nevídané veci, ktorými sa vieme prezentovať.

27 NEXT FUTURE Cesta do hlbín startupovskej duše · TÉMA MESIACA Peter Baraník (vlk globálneho internetu) 1. Ako dlho freelancujete? Ako SZČO fungujem od svojich osemnástich ro- kov. Keď som mal pätnásť, prvýkrát som narazil na svet internetového marketingu. 2. V akej/akých oblastiach? Internetový marketing (SEO, predaj, social media). 3. Výhry (úspechy)? Na Slovensku som vytvoril dva portály so státi- sícovými návštevnosťami (ZvratenyHumor.sk, ZaujimavySvet.sk). V zahraničí považujem za úspech, že sa mi vďaka kvalitnému SEO darí porá- žať konkurenciu. 4. Čo tvorí „core“ vášho biznisu? Social media marketing a SEO.  5. Potrebovali ste školu/VŠ pre rozbeh vášho biznisu? Nepotreboval. 6. Čo vás škola nenaučila? Väčšinu vecí, ktoré potrebujem k svojmu podnika- niu. Nemal som šťastie pri výbere školy. 7. Ktoré „skills“ (schopnosti) potrebujete najviac a kde ste ich získali? Pri mojom fungovaní je dôležitá trpezlivosť a odol- nosť voči stresu – tým nemyslím to, že stres ne- mám, ba práve naopak, ide skôr o to, aby som vedel na stres reagovať a robiť správne rozhodnutia, keď sa dostaví. Potom, samozrejme, pravidelnosť, pra- covitosť a trošku kreativity. Všetky tieto skills sa budujú dlhodobo, čiže som ich ešte nezískal, skôr ich neustále získavam. 8. Kto vás najviac naučil, resp. ste sa sami učili? Samozrejme, internet a internetové komunity, tak- tiež zahraničné podnikateľské fóra. 9. Čo, resp. kto, vás najviac inšpiroval? Asi sa to ani nedá presne špecifikovať. Je veľa osob- ností, ktoré považujem za svoje vzory. Ale najviac to budú asi tí najmenší podnikatelia a marketéri, ktorí sa v komunite delia o svoje úspechy a delia sa aj o svoje know-how.  10. Aká je vaša predikcia budúceho vývoja oblastí technologického rozvoja startupov (nielen IT)? Tak, sú startupy a startupy… Podľa mňa je dôle- žité, aby sa začala technologická komunita uberať smerom k poskytovaniu reálnej hodnoty, nielen ku kumulovaniu zisku z reklamy. Populárne veci robí mnoho ľudí vrátane mňa, ale skutočné startupy, ktoré nás niekam dostanú, tie robí málokto a ne- robím ich ani ja. 11. Kde vidíte slabé a silné stránky SVK startupis­ tov (komunity)? Nemyslím si, že existuje v tejto oblasti nejaká ko- munita. Komunita na Slovensku je podľa mňa silné slovo. Sú tu nejaké weby, ale už len ich forma sved- čí o tom, že ide skôr o pár médií a niekoľko ľudí, ktorí spravia prednášku a nejaký ten event. A tak sa natíska otázka, či pri našej veľkosti (malosti?) sa niekomu oplatí budovať niečo, čo má atribúty sku- točnej komunity. Každý je iný. Každý má talent a nadanie na nie­ čo iné. Napriek tomu dokážu spolu kooperovať, robiť biznis, deliť sa o svoje skúsenosti, znalosti, know-how. Vytvárajú tak zdieľanú ekonomiku v mikrosvete nazývanom startup, v ktorom doká­ žu odhadnúť nielen potenciál, ale aj svoje limity. Napriek intenzívnemu marketingu a reklame ešte o nich veľa nevieme...

28 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Túžba vybudovať miliónový biznis z dobrého nápadu láka tisíce ľudí po celom svete. Inšpiráciou sú projekty, ktoré vyrástli v „detskej izbe“ s nulovým rozpočtom a dnes tvoria miliardové obraty a využívajú ich milióny ľudí. Tie najúspešnejšie spája jedna vec. Používatelia ich milujú najmä preto, že ich život robia lepším, zábavnejším a kvalitnejším. Tam niekde je možno aj kľúč k úspechu. ÚSPEŠNÉ STARTUPY, KTORÉ SPRAVILI DIERU DO SVETA! TÉMA MESIACA · Úspešné startupy, ktoré spravili dieru do sveta! Autor: Marek Mittaš TripAdvisor Príbeh najväčšieho portálu na recenzie hotelov sa začal v roku 2000 a nie práve úspešne. S portálom sa spájajú dve mená: Langley Steinert a Stephen Kaufer. Prvotný nápad sa zrodil v meste Needham v štáte Massachusetts a plánovaný bol pre bi- znis klientelu. Tu však narazila kosa na kameň a zakladatelia zakúsili okamžitú trpkosť prehry. Jednoducho B2B model nepriniesol žiadny ohlas. Zdalo sa, že pôjde o klasický príklad startupov, ktoré nenájdu dostatočne veľkú skupinu používa- teľov. Situácia sa však zmenila, keď po roku trá- penia stránka začala ponúkať možnosť bezplatne zverejňovať recenzie hotelového ubytovania. Zrazu

29 NEXT FUTURE sa stala vyhľadávaným centrom, kam ľudia plá- nujúci cestu zamieria, aby sa dozvedeli skutočné a reálne hodnotenia a informácie o ubytovaní. Bola to najvyššia pridaná hodnota celého webu, no ani nárast záujmu ešte neprinášal zisky. Dnes je na stránke viac ako 200 miliónov hodnotení, stránka získala obrovský „traffic“, meno rástlo, používatelia pribúdali, ale premena na platiacich klientov nebola vôbec ľahká. Po dlhom čase začali generovať prvé zisky presmerovania hotelov a reštaurácií, kam boli návštevníci stránky nasmerovaní. V roku 2004 sa už TripAdvisor rozšíril do Európy a jeho rozmach bol nezastaviteľný. Výhodou je, že samotný obsah je pre používateľov bezplatný, ako aj pridávanie Úspešné startupy, ktoré spravili dieru do sveta! · TÉMA MESIACA Foto: Shutterstock

30 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 TÉMA MESIACA · Úspešné startupy, ktoré spravili dieru do sveta! recenzií a názorov. Na nich je postavený celý mo- del. Čím viac recenzií, tým viac obsahu a nezávis- lých hodnotení. Logickým systémom a konečným spečatením prúdenia ziskov bolo prepojenie na re- zervačný systém hotelov či reštaurácií. TripAdvisor úplne zmenil systém objednávania hotelov a tvorbu cestovateľských itinerárov. Uber Zrodil sa ako rebélia a dodnes si nesňal nálepku kontroverzného startupu. O tom, že zmenil sys- tém prepravy po mestách svedčí rastúca obľuba aj rozširovanie siete. V roku 2009 nikto ani netušil, čo za startup to UberCab je a dnes obsiahol viac ako 60 krajín, 500 miest a má miliardovú hodno- tu. Celé sa to začalo v Paríži, keď Travis Kalanick a Garrett Camp nemohli zohnať taxík a poveda- li si, že je to diera na trhu ako hrom. Obaja páni však už nešli s kožou na trh ako neskúsené uchá. Pred štartom spoločného projektu Kalanick pre- dal svoj niekdajší startup Red Swoosh za bez- mála 20 miliónov dolárov a Camp predal pro- jekt StumbleUpon eBayu za 75 miliónov dolárov. Kapitálu na rozbeh novej etapy ich života mali teda dostatok. Pomaly sa rodila aplikácia, ktorá poslúžila ako základný kameň tej dnešnej a v roku 2010 pod ňou jazdilo prvých pár desiatok auto- mobilov v San Franciscu. Uber si vyšliapal cestu na hrane zákona. Obchádza totiž klasické licen- cie taxislužby a dokonca jeho masívna kampaň propaguje, že jazdenie Uberom je lacnejšie ako mať vlastné auto. Niektorí preto Kalanicka majú v zuboch, ale to nebránilo rozvoju, vďaka ktoré- mu mala v roku 2011 firma hodnotu 60 miliónov a prichádzali noví investori. Uber sa dnes považu- je za najhodnotnejší startup sveta. Napríklad in- dický mediálny konglomerát Bennett Coleman & Co. vložil do firmy jednu miliardu dolárov, ktorá sa použije na rozvoj služby v Indii. Uber sa dnes snaží kopírovať viacero aplikácií, ale zatiaľ len jemu predpokladajú možnosť rastu až na hodnotu 1 000 miliárd dolárov. Airbnb Byť najväčším poskytovateľom ubytovania, ale ne- vlastniť ani jednu hotelovú izbu znie ako paradox, ale vo svete startupov nič nie je nemožné. Airbnb v súčasnosti poskytuje ubytovanie v takmer dves- tovke krajín, mapuje 34 000 miest a pritom je na trhu iba 8 rokov. Hodnota firmy sa šplhá k tridsia- tim miliardám dolárov. Na začiatku bola otázka Briana Cheskyho a Joea Gebbiu, ako zaplatia nájom. Do toho im prišla šťastná náhoda. V San Franciscu sa práve konala konferencia dizajnu, ktorá vypre- dala všetky ubytovania. S pomocou jednoduchej stránky tak prenajali nafukovačku vo vlastnom dome a zarobili prvých 80 dolárov. To ich motivo- valo zarobiť na prenájme kapacít, no najbližšie roky prerobili 40 000 dolárov, kým vytvorili web a do- stali ho do funkčnej fázy. Produktu verili, no dlhy ich prinútili predávať cereálie v rámci reklamnej prezidentskej kampane. Tak mierne parodované, no v sume 40 dolárov za balenie, čo im vynahradi- lo takmer všetky náklady. Investori však neprichá- dzali, web nezarábal, a tak chalani prosili blogerov, ktorí konečne začali písať o najúžasnejšej možnosti ubytovať sa v súkromí a zažiť život inak ako z ho- tela. Veľkou posilou projektu bol bubeník a spevák Barry Manilow, ktorý sa rozhodol prenajať celý svoj dom prostredníctvom portálu Airbnb. Nasledovala investícia 600 000 dolárov od spoločnosti Sequoia a ďalšie vklady od investorov. V roku 2011 investo- val do spoločnosti Ashton Kutcher a stal sa z neho strategický poradca. Zaujímavé je, že hoci Airbnb nemá ubytovacie kapacity, postele, ani nevlastní Uber si vyšliapal cestu na hrane zákona. Dropbox zatiaľ neprodukuje výrazný zisk, hoci príjem sa pohybuje približne na úrovni 500 miliónov dolárov ročne.

31 NEXT FUTURE žiadne strediská, na ubytovaní zarába nemalé pe- niaze. Čo sa týka príjmov, prekonáva nejednu ho- telovú sieť a za rok 2015 si pripísal tržby blížiace sa k jednej miliarde dolárov. Dropbox Extrémne hodnotný startup, ktorý je lákavý aj svojím príbehom. Nevznikol totiž ani v povest- nej „garáži“, ale na autobusovej zastávke. Drew Houston nebol žiadne dieťa z bohatej rodiny, ces- toval MHD a čas čakania si krátil prácou na no- tebooku. Jedného dňa si zabudol doma USB kľúč a zistil, že z práce nič nebude. To bol rok 2007, keď na lavičke začal snívať sen o virtuálnom úložisku. Ako inžinier sa dal do písania programu, ktorý sa stal základom pre Dropbox. K Houstonovi sa pridal Arash Ferdowski a spoločne založili fir- mu, ktorá im zožrala všetok voľný čas. Hoci si Houston vysokú školu dokončil, Ferdowski odi- šiel a stavil všetko na jednu kartu. Ich životný štýl bol život v kancelárii, prerušený spánkom do obeda, pričom do skorých ranných hodín sedeli za počítačom. Po presídlení z Cambridge do San Francisca získali chalani na financovanie projek- tu 7,2 milióna dolárov od Sequoia Capital, Accel Partners, Y Combinator a pár ďalších investorov. Dropbox napredoval najprv pomaly. V roku 2011 mal „len“ 50 miliónov registrovaných používa- teľov, no v roku 2015 sa ich stav vyšplhal na 400 miliónov, dnes má úložisko cez pol miliardy re- gistrovaných používateľov a 200 000 korporátnych klientov. Hodnota firmy sa odhaduje medzi 5 – 10 miliardami dolárov a špekulovalo sa aj o nasa- dení akcií na burzu, s čím však spoločnosť váha. Pravdou je, že zisky sú stabilné, členská základňa mamutia, ale Dropbox zatiaľ neprodukuje výrazný zisk, hoci príjem sa pohybuje približne na úrov- ni 500 miliónov dolárov ročne. Pre investorov je v tomto prípade otáznikom, kam bude systém smerovať. Svojho času ho chcel kúpiť Steve Jobs. Dvojica ponuku odmietla a získali konkurenciu v podobe iCloudu. DropBoxu sa zároveň nepoda- rilo rozhodnúť sa o niekoľkých ďalších projektoch a konkurencia pribúda. Preto hoci bol Dropbox pionierom, nemusí byť kráľom navždy. Spotify Startup, ktorý bol od začiatku odsúdený na úspech. Možnosť počúvať hudobné novinky aj najväčšie hity najznámejších interpretov aj neznámych nová- čikov a to kdekoľvek, zadarmo a legálne? Pre mla- dých to znelo ako sen, ktorý sa vo Švédsku v roku 2008 stal skutočnosťou. Jeho unikátnosť spočíva aj v tom, že ako jeden z mála startupov nepochádza spoza veľkej mláky, ale zo severu Európy. Daniel Ek a Martin Lorentzon chceli potlačiť pirátstvo, ale zároveň umožniť mladým ľuďom konzumovať modernú muziku. To sa im podarilo a čaro Spotify je v streamovaní. Interpreti Spotify však neberú až tak pozitívne ako používatelia. Tvrdia, že ich oberá o príjmy z digitálneho predaja, hoci spoločnosť po- tvrdila, že vyplatila niekoľko stoviek miliónov au- torom. Pravdou je, že cena za prehratie sa pohybuje okolo 0,006 až 0,0084 dolára. Čo je teda minimum a niečo vynesie až vysoký počet prehratí. To sa mnohým nepáči. Používatelia si môžu skladby pre- hrávať zadarmo, no ak si nezaplatia prémiový účet, tak len s reklamami a bez možnosti offline prístupu. Tri roky po spustení služby bolo už takmer sedem miliónov používateľov registrovaných a za služby si platil jeden milión. V decembri 2012 služba na- rástla na 20 miliónov používateľov a celá štvrtina si za službu priplatila. Posledné štatistiky z júna 2016 hovoria o 100 miliónoch používateľov takmer 40 miliónov platiacich za prémiové konto. Ide o obrov- ský rast tohto segmentu a jeden zo startupov, ktorý doslova transformuje hudobný priemysel. Aj vďaka tomu sú nasledovaní konkurenčnými projektmi, no Spotify rastie aj vďaka novým partnerstvám a pro- jektom, ako je napríklad tvorba PlayStation Music so Sony Computer Entertainment. Úspešné startupy, ktoré spravili dieru do sveta! · TÉMA MESIACA Interpreti Spotify neberú až tak pozitívne ako používatelia. Tvrdia, že ich oberá o príjmy z digitálneho predaja.

32 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Milióny nápadov, tisíce nových projektov, startupov a podnikateľských plánov. Niektoré z nich sa dostanú na výslnie ako projekty s budúcnosťou. Investori hľadajú potenciál a svet hľadá nové možnosti. STARTUPY, KTORÝM PREDPOVEDAJÚ VEĽKÚ BUDÚCNOSŤ TÉMA MESIACA · Startupy, ktorým predpovedajú veľkú budúcnosť Autor: Marek Mittaš Inverse O tom, že mileniáni sú špecifickou skupinou mladých ľudí so špecifickými potrebami a no- vým nazeraním na svet, už nemožno pochybovať. Generácia odchovaná na smartfónoch chce kon- zumovať iný obsah ako ich rodičia. Milujú novin- ky, ale nemajú radi lacné a povrchné klišé. To si spoločnosť Inverse všimla ako veľkú dieru na trhu a založila mediálnu platformu inverse com. Na nej transformuje správy zo sveta, z vedy, z TV, hudby, filmov, kultúry a ďalších odvetví do jazyka mile- niánov. Tím tvorí partia dvadsiatich mladých ľudí, ktorí dôkladne analyzujú svet a prinášajú zaují- mavé témy pre svoje publikum. O tom, že startup rozvíril hladiny záujmu svedčia aj investorské esá ako Greycroft Partners, Crosslink Capital a Rothenberg Ventures, ktoré doň investovali financie. Mobcrush Startup, ktorý vyrástol v roku 2014 a bral si príklad z youtuberov, ktorí si svoju slávu vykresali často zručnosťami v počítačových hrách. Niektorí uve- rili, že sa môžu stať komikmi, ale ľudí stále baví omnoho viac pozerať hranie hier. Práve to využila platforma Mobcrush, ktorá priniesla možnosť pre- pojenia hráčov z celého sveta a živé prenosy z hra- nia hier. Startup predstavuje rýchlu možnosť, ako

33 NEXT FUTURE nájsť parťákov do hry, zabaviť sa s rovnakou krvou skupinou, alebo jednoducho len tak z plezíru po- zorovať, ako sa niekomu (ne)darí. O tom, že je to aplikácia budúcnosti hovorí aj kapitálová investícia 15 miliónov dolárov, ktorú projekt získal od in- vestorov ako Venture Capitalists, Kleiner Perkins, CrunchFund a Lowercase Capital. Carousell Rýchlo rozvíjajúci sa bazár s vecami, ktoré sa nie- komu môžu dokonale hodiť. Nie je to myšlienka nová, akurát si robí zálusk na celosvetové pôsobe- nie a už dnes pod ňou predáva množstvo krajín. Je tu možnosť nielen kupovať, ale sa s predajcom aj rozprávať, čím sa naplnila myšlienka akéhosi in- ternetového blšieho trhu, ktorý má dnes aktuálne viac ako 26 miliónov položiek. Rastie nielen vďaka obľube používateľov, ale aj centru v Malajzii, čo je ázijská mekka startupov. Vďaka atraktivite si našla za svojím chrbtom investorské esá ako 500 Startups, Golden Gate Ventures a Sequoia Capital. Belong Startup, ktorý vznikol v Indii a prináša nový kon- cept vyhľadávania zamestnancov. Je postavený na skenovaní sociálnych médií, internetu a verejne do- stupných informačných kanálov, aby zamestnávate- ľom pomohol vyhľadať najvhodnejších kandidátov do zamestnania. Projekt sa naštartoval v Bangalore a investori mu veria tak, že ho zadotovali sumou 5 miliónov dolárov. Dôvod? Koncept hľadania kan- didátov formou zadávania inzerátov a lúskania živo- topisov prestáva fungovať. Tento startup má reálnu šancu zmeniť systém vyhľadávania nových pracov- níkov a osviežiť štandardné postupy personalistov. SendinBlue Parížsky startup, ktorý stavia na čoraz väčšom podiele internetového marketingu. Ide o klasický program na zasielanie newsletterov, ale ponúka aj výhodné manažovanie kontaktov, vyhodnocovanie kampaní, cieľom je pre podnikateľa spraviť jediný nástroj, ktorý mu umožní komunikovať s celým portfóliom zákazníkov čo najjednoduchšie. Tento startup zadotovali veľké spoločnosti sumou 2 mi- lióny dolárov. Maple Startup, ktorý pôsobí zatiaľ len na území New Yorku, ale dokázal zaujať investorov natoľko, že na jeho rozšírenie a rast neváhali vynaložiť 25 milió- nov dolárov. Ide o platformu, kde sa reštaurácie podelia o svoje menu, ukážu, čo ponúkajú vrátane farbistých fotiek, ale rovnako ingrediencií, zloženia, spôsobu prípravy. Ďalšie funkcionality sa pripravu- jú. Pre gurmánov, hipsterov a ženy večne pátrajúce po zložení, kalóriách a pôvode jedla je to myšlien- ka, ktorá môže skutočne spôsobiť prevrat v bežnom reštauračnom stravovaní a vyberaní si z anonym- ného jedálneho lístka. Foto: Shutterstock

34 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Fenomenálne myšlienky sa nerodia len v San Franciscu, Silicon Valley a na druhej strane sveta, ale aj v Bratislave, Poprade a ďalších slovenských mestách, kde vyrastajú talenty s potenciálom pohnúť ľudskú civilizáciu novým smerom. SLOVENSKÉ HVIEZDY STARTUPOVÉHO NEBA TÉMA MESIACA · Slovenské hviezdy startupového neba Autor: Marek Mittaš snu, že lietajúce auto je možné. Vývoj sa začal v roku 1990, prišli prvé proto- typy. Najprv sa konštruoval AeroMobil 1.0, potom 2.0 a prototyp 2.5 bol pred- stavený v kanadskom Montreale v roku 2013 ako prvá letová verzia. Prototyp 3.0 zažiaril v októbri 2014 na Pioneers Festivale vo Viedni. V súčasnosti sa pracuje na novom prototype, ktorý by mal byť dokončený v budúcom roku a od roku 2018 sa predbežne počíta s výrobou. AeroMobil je tak dôka- zom, že sna sa netreba vzdať v začiat- koch. O projekte písali médiá CNN, Financial Times, CBNS, Forbes, BBC a mnoho ďalších. Benjamin Button Gombík, ktorý zmení spôsob, akým si pamätáme. Ide o unikátnu kameru v podobe gombíka, ktorá zaznamená- va kľúčové rodinné okamihy, aby sme si ich mohli pripomenúť aj inokedy. Je bezpečný pre dieťa, z plastov bez BPA a rozdiel medzi bežnou kamerou a Benjamin Button? Ide o ďalšiu novin- ku v štýle wearable, teda technických vychytávok spojených s oblečením. Kamera inteligentne zachytáva dianie z pohľadu detí, uchováva a vytvára tak neopakovateľné rodinné spomienky. Projekt sa stal víťazom špeciálnej ceny od O2 na Startup Awards. BatSuite Začiatky startupu sa datujú na rok 2015 a rozhodol sa zmeniť život nevi- diacim ľuďom. Partia Slovákov sa vy- brala na viedenský Startup Weekend a niekde tu sa to všetko začalo. Prišiel na svet projekt s globálnym potenci- álom. Ide o technológiu, ktorá je tak trochu odpozorovaná od netopierej orientácie v priestore, podľa čoho nesie aj názov Bat. Ide o sonar, ktorý si môže nevidiaci upevniť na ruku a vďaka odrazu ultrazvukových vĺn sa ako 150 miliónov ľudí po celom svete. Pokrýva už 200 krajín sveta, čím sa dostáva bližšie k svojmu cieľu sprevá- dzať každého človeka na Zemi. Vo feb- ruári Sygic založil pobočku v českom Brne a rozširuje svoj tím vývojárov aj mimo hraníc Slovenska. Okrem toho sa Sygic stal väčšinovým vlastníkom českého startupu Tripomatic a vstúpil do sveta cestovania. Sygic sa stal dnes inšpiráciou pre všetkých slovenských startupistov. Prečo? V roku 2015 zvý- šil zisk o 8 % na 5,68 mil. eur a tržby narástli o 7 % na 18,09 mil. eur. AeroMobil Unikátny koncept kombinácie auto- mobilu a lietadla. Ako zo sna veľkých mužov, ktorých fascinujú stroje, rýchla jazda aj lietanie. Tento nápad sa zro- dil v hlave konštruktéra a dizajnéra Štefana Kleina pred viac ako dvadsia- timi rokmi. Teda v čase, keď nebolo chyrovať ani o takých veciach ako autá na elektrinu či drony. Jeho koncept vy- chádzal výsostne z fantastických filmov a priznáva inšpiráciu Citroënom DS z filmu o Fantomasovi. Spoločne s pod- nikateľom Jurajom Vaculíkom posta- vili spoločnosť AeroMobil, ktorá verila Staffino Jeden z najúspešnejších a najznámej- ších slovenských startupov súčasnos- ti. Vznik sa datuje na február 2014 a cieľom je zmeniť systém hodnotenia kvality na Slovensku. Ľudia hodnotia prevádzky, čašníkov, zariadenia aj pracovníkov. Projekt je, prirodzene, zaujímavý aj pre inštitúcie a majiteľov prevádzok. Získavajú adresnú a rých- lu spätnú väzbu od konkrétnych ľudí. Mobilná aplikácia je pre používateľov dostupná zadarmo, majitelia pre- vádzok majú trojmesačnú dobu na otestovanie a následne je spoplatnená. V Staffino zatiaľ víťazí viac nápad ako finančné štatistiky. V roku 2015 zvý- šila stratu o 93 % na -155 973,00 eur, no tržby rástli percentuálne ešte viac o 558 % na 54 948,00 eur. Dokazuje tak, že ani skvelé myšlienky nie sú okamžitým zlatým vajcom a treba to čo vždy. Vydržať. Sygic Mobilné telefóny by bez správneho softvéru vôbec neboli zaujímavé. Preto sa spoločnosť Sygic rozhodla vyvíjať navigácie, ktoré za viac ako 10 rokov vyvinuli systém, ktorý používa už viac

35 NEXT FUTURE Slovenské hviezdy startupového neba · TÉMA MESIACA ktorý dnes pozná celý svet. Chodili po firmách a domoch, liečili počíta- če. V roku 1992 svoje aktivity zastre- šili pod firmu ESET. Bolo viac práce ako peňazí, no prelom prišiel v roku 1998, keď magazín Virus Bulletin dal antivírusu renomované hodnotenie. Odvtedy dostal antivírus od ESETu stopercentné hodnotenie už viac ako päťdesiatkrát. Spoločnosť ESET v roku 2015 zvýšila zisk o 4 % na 71,04 mil. eur a tržby jej narástli o 14 % na 371,56 mil. eur. rokoch, startup. No dnes by sa tak určite volal. Môže byť aj najsilnej- šou slovenskou motiváciou. Reč je o spoločnosti ESET, ktorú mnohí prirovnávajú k slovenskému Googlu. Na začiatku bola vášeň Miroslava Trnku pre počítače a nielen hranie sa. Už v roku 1987 zostrojil s Petrom Peškom antivírusový program na jednom z prvých počítačov. Bola to reakcia na prvé počítačové ví- rusy, ktoré mladíci analyzovali je- den po druhom. Tak vznikol NOD, môže orientovať v priestore. Ide o po- môcku pre slabozrakých aj úplne ne- vidomých ľudí. Už dnes vyvolal vlnu záujmu a BatSuite sa napríklad dostal aj do berlínskeho hardvérového akce- lerátora Hardware.co. Svet netrpezli- vo očakáva uvedenie do praxe. Vďaka myšlienke a vplyvu na spoločnosť sa očakáva celosvetový záujem. ESET Je možno trochu odvážne hovoriť ná- padu, ktorý vznikol v sedemdesiatych Mnoho významných startupov využilo možnosti podpory od štátnych, súkromných alebo nezisko- vých spoločností. Prinášame výber niekoľkých možností, kde môžu startupisti získať svoj prvý kapitál a cenné skúsenosti na rozbeh fungovania. Startup víkendy – ideálny čas prezentovať svoje nápady a rovno uvedenie do praxe. Organizuje ich Technická univerzita v Košiciach a tie najlepšie projekty získajú na pol roka možnosť bezplatného priestoru aj odborného poradenstva v Startup centre TUKE. Do súťaže sa dá prihlasovať celoročne. Každých 6 mesiacov prebieha výber nových startupov. Leaf Award – program určený pre študentov vo veku od 10 do 16 rokov a ich nádejný startup, apliká- ciu, dobrý nápad. Pre najlepšie projekty je možné získať podporu 3-tisíc, 6-tisíc a 9-tisíc eur. STARTUP AWARDS – jedno z najrenomovanejších slovenských podujatí. Možnosť prezentovať startup pred dôležitými investormi z celého sveta, riaditeľmi firiem, strategickými partnermi a lákadlom je aj hlavná cena pre víťaza vo forme 10 000 eur plus značná pozornosť zo strany médií aj investorov. Mož- nosť prihlásenia projektu je do 16. októbra a veľké finále sa odohrá 2. decembra v Bratislave. Mladý inovatívny podnikateľ – do súťaže sa môžu prihlásiť záujemcovia vo veku 18 – 40 rokov a vítané sú nápady v akejkoľvek oblasti podnikania. Pre tohoročného víťaza bol pripravený zájazd do Dubaja, obed s niektorým z EY Podnikateľov roka v SR, konzultačné služby, právne služby, mentoring a vecné ceny. Orange Startup – jeho cieľom je ponúknuť začínajúcim projektom priestory, materiálnu a finančnú podporu na ďalší rozvoj. Cieľom je aj pomoc pri presadení sa na Slovensku, ale aj v medzinárodnom prostredí. Nadácia Tatra banky dlhodobo podporuje aktívne skupiny ľudí a vytvára príležitosti na zvyšovanie kvality vzdelania. Podporuje projekty v rámci umenia, dizajnu, regiónov, biznisu a ďalších. Nadácia O2 – pomocou projektov podporuje nápady zamerané okrem iného aj na rozvoj vzdelávania aj rozbeh vlastného podnikania.

36 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 TÉMA MESIACA · Róbert Schochmann: Startup s globálnymi ambíciami Slovenský startup Drone n Base rozhodne patrí k projektom, ktoré vzbudzujú nemalý záujem. Produkt, ktorý postupne vyvíjala a zlepšovala skupina mladých inžinierov, neunikol ani pozornosti zahraničných médií. Hovorí sa o unikátnom koncepte s globálnymi ambíciami. Nejde pritom o žiadnu virtuálnu bublinu, aplikáciu či „cloud“, ale o technologicky veľmi náročný zámer, ktorého výsledkom je reálny a hmatateľný produkt. Drone n Base teda z pochopiteľných dôvodov zaujal aj nás. Preto sme sa šéfa projektu a majiteľa firmy Anima Technika, s. r. o., Róberta Schochmanna, priamo opýtali, v čom spočíva jeho výnimočnosť. RÓBERT SCHOCHMANN: STARTUP S GLOBÁLNYMI AMBÍCIAMI Produkt Drone n Base, ktorý ste vytvorili, je ozna­ čovaný prívlastkom unikátny či svetový. Vedeli by ste našim čitateľom priblížiť, v čom spočíva jeho jedinečnosť? Drony nám predsa nad hlavami lie­ tajú už pár rokov a dajú sa nájsť už aj v mnohých chlapčenských detských izbách. Čím je práve váš koncept svetový? Je množstvo spoločností, ktoré vyvíjajú drony s is- tým cieľom. Fotia, resp. natáčajú videá, či ako ste sami povedali, len tak si poletujú nad našimi hla- vami. Existujú menšie, ale aj veľké drony, cenovo dostupnejšie, ale aj profesionálne. No zatiaľ žiaden dron nebol vyvinutý na účely sofistikovanej hry pre jednotlivca alebo skupinu hráčov. Autor: Jana Ondrejka, Adriena Nehmetová Foto: archív Drone n Base

37 NEXT FUTURE Róbert Schochmann: Startup s globálnymi ambíciami · TÉMA MESIACA Drone n Base je prvá multižánrová herná platfor- ma, ktorá funguje ako PlayStation alebo Xbox, ale s reálnymi dronmi a Base-mi. Base je pozemná sta- nica, z ktorej si vytvoríte trať. Funguje ako špeciál- na zbraň, nitro alebo nemocnica. Hra je vyvinutá pre smartfóny či tablety, takže nepotrebujete žiad- ny joystick navyše. Môže ju hrať jednotlivec, ale aj skupina priateľov. Je to úplne iný zážitok, v ktorom sa drony stávajú skutočne plnohodnotným hráč- skym dobrodružstvom. Je to vlastne virtuálna re- alita spojená s realitou. Vytvorenie takéhoto technologicky zložitého pro­ jektu, od nápadu k prvému prototypu, to je bez­ pochyby dlhá a finančne náročná cesta. Zvlášť, ak vás jeho náročnosť núti kráčať po ceste, ktorá na Slovensku určite nie je „vyšliapaná“. Ako ste to zvládli, resp. zvládate? Financovanie projektu a predošlej réžie Anima Techniky, s. r. o., sme mali z troch „zdrojov“. Časť vývoja sme financovali z platených zákaziek od pla- tiacich klientov. Ďalším zdrojom financií nám boli súťaže s finančnou odmenou, ktorých sme vyhrali hneď niekoľko. Zúčastňovali sme sa rôznych podnikateľských súťaží zameraných na inovatívne technológie, ako napríklad Nadácia Tatra banky, kde sme vyhrali 5 000 eur. V súťaži Mladý inovatívny podnikateľ sme vyhrali 15 000 eur. Postupne sme investova- li do meracích prístrojov, 3D tlačiarní a vývoja. Minulý rok v novembri sme spustili mesačnú kam- paň na crowdfundingovej platforme Indiegogo, kde sme vyzbierali 24 000 USD. Pri vstupe na americ- ký trh nám veľmi pomôže cena, ktorú sme vyhrali v súťaži vyhlásenej nadáciou Slovak – American Foundation. Víťazstvom v súťaži sme získali 35 000 USD na podporu podnikania v USA, ako aj mento- ring a podporu od prezidentky nadácie, pani Mary MacPhersonovej. V neposlednom rade ma podporovala aj najbliž- šia rodina, ktorá posunula môj rozvoj a podnikanie vpred cennými radami, finančnou podporou, ako aj osobným angažovaním sa v projekte, za čo som im veľmi vďačný. Za celým úspechom je v prvom rade tvrdá a cieľavedomá práca.

38 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Ani ten najúspešnejší projekt sa dnes nezaobí­ de bez kvalitného marketingu. Ako pristupujete k propagácii tohto špecifického produktu? Aké konkrétne kroky ste už podnikli? Povedomie o spoločnosti Anima Technika, s. r. o., budujeme už piaty rok. Účasťou na súťažiach, umiestňovaním sa na prvých priečkach a individu- álnym prístupom ku každej zákazke. S propagáciou našich herných dronov sme zača- li hneď ako sa nám podarilo vyrobiť prvé prototypy. Možno práve preto, že mnohí v ňom už vidia veľký potenciál, darí sa nám ľahšie nadväzovať spoluprá- cu s inými, už renomovanými značkami. Za pod- pory spoločnosti Red Bull Slovensko a českej pro- dukčnej spoločnosti Lip Production sme napríklad natočili propagačné video. Účinkovali v ňom Erik „hakkiJunior“ Leštach, profesionálny gamer a Jan Rudzinskyj, člen Flying Bulls akrobatického tímu. V súčasnosti má toto video už viac ako dva mi- lióny videní. Video s prvou verziou Drone n Base 1.0 sa objavilo vo svetových médiách ako CNET, Gizmag či 9GAG. Aj vďaka tomu si nás všimlo aj viacero potenciálnych distribútorov z USA, Spojených arabských emirátov, Kanady, Nemecka, Francúzska, Anglicka, Fínska, ale aj z Japonska a ďalších krajín. V akom štádiu je projekt v súčasnosti? Momentálne testujeme druhú skúšobnú verziu dronov priamo z výroby. Ide o Drone n Base 2.0, novšiu, vylepšenú verziu, ktorá má dynamický ro- bustný dizajn, vylepšené letové vlastnosti a nové funkcie. Aké sú najbližšie plány Drone n Base? V januári 2017 sa zúčastníme najväčšej výstavy spotrebiteľskej elektroniky na svete – CES, v Las Vegas. Okrem účasti na tomto celosvetovom veľtrhu intenzívne pracujeme na budovaní distribučných sietí po celom svete. Plánujeme ďalšie vylepšenia aplikácie a funkcionality, nové funkcie a doplnky. Súčasne pripravujeme natáčanie ďalšieho propagač- ného videa s novou verziou Drone n Base. Čo môžem ešte prezradiť, je úplná novinka – využitie augmented reality – rozšírenej reali- ty. Ide o technologickú novinku, hit roku 2017. V najnovšej verzii Drone n Base budete môcť bo- jovať proti vlastnému dronu s využitím rozšírenej TÉMA MESIACA · Róbert Schochmann: Startup s globálnymi ambíciami

39 NEXT FUTURE reality. Na displeji vášho tabletu či smartfónu s ka- merou sa budú premietať laserové strely či výbuchy nepriateľského drona. Dostanete sa tak do bojovej zóny s dronmi bez toho, aby ste opustili svoju obý- vačku alebo pracovňu. Vyhotovenie tejto techno- lógie je zatiaľ tajomstvom, ktoré bude odhalené na výstave CES v Las Vegas. Našou ambíciou je vytvoriť kvalitný produkt, ktorý ocenia ako začiatočníci v lietaní, tak aj game- ri či profesionáli. Vytvoriť novú hernú platformu spájajúcu virtuálnu realitu so skutočnosťou. Moja posledná otázka bude za všetkých, ktorí majú svoje sny zatiaľ len v „šuplíku“? Čo by ste im poradili? Za celým úspechom je v prvom rade tvrdá a cieľa- vedomá práca. Nenechať sa odradiť zlyhaniami ani negatívnymi reakciami okolia. Ďalej by som odpo- ručil účasť na startupových súťažiach ako naprí- klad Cena Nadácie Tatra banky alebo Skvelí mladí podnikatelia od Junior Achievement. Body navyše získate, ak ukážete viac než len prezentáciu. Ak máte nejaký prototyp, prvé výsledky, alebo dokon- ca čísla, určite budete mať väčšiu šancu na úspech. Kruhy startupovej scény sa neustále rozrasta- jú, preto nezaškodí trochu sa v nich „pohybovať“. Stretnete ľudí so spoločnými záujmami, ktorí takisto vytvárajú niečo nové a zaujímavé. Budete si vedieť svoje skúsenosti navzájom porovnať. Možno zís- kate aj cenné rady či nápady. Možností, ako uspieť, je mnoho, cestu si musí nájsť každý sám. Pre svoj projekt a naplnenie ambícií je potrebné robiť vždy maximum. Hlavne nezastať! Napredovať je potreb- né skutočne každý deň. Drone n Base je jediná multižánrová indoor hra na svete, ktorá premieňa lietanie s dron- mi na napínavé letecké preteky, súboje či tréningy. Dron vo veľkosti ľudskej dlane váži len niekoľko desiatok gramov, je bezpečný a extrémne odolný voči nárazom. Drony majú v sebe zabudované infračervené delo, ktorým vedia zostreliť nepriateľský dron. Elektro- nické základne automaticky zaznamenávajú prelet minidrona. V hre si ich nastavíte ako terče, checkpointy pri pretekoch či rôzne bonusy ako zrýchlenie, ochranný štít, väčší zá- sah alebo dopĺňač životov a vojnové trofeje. Hra Drone n Base je ovládaná aplikáciou na smartfóne či tablete.

40 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 TÉMA MESIACA · Filip Miháľ: Snívam o produkte, ktorý prinesie osoh celému svetu Filip Miháľ je vzhľadom na svoj veľmi mladý vek nezvyčajne aktívny a talentovaný. S programovaním začínal už v trinástich a možnosť vytvárať virtuálny svet pomocou kódov mu učarovala. O pár rokov neskôr sa mu, práve vďaka tejto záľube, podarilo dokonca navštíviť aj ikonické miesto pre IT-čkárov – Silicon Valley. Dnes má sedemnásť a s aplikáciou SHAKE IT, ktorú vymyslel a zostrojil, sa mu aktuálne podarilo vyhrať aj súťaž „Pozitívny IT projekt“. Filip môže byť bezpochyby inšpiráciou nielen pre svojich rovesníkov, ale aj pre mnohých začínajúcich mladých podnikateľov či „startupistov“. Okrem toho, že je pracovitý a talentovaný, zatiaľ sa mu podarilo zachovať si aj primeranú dávku skromnosti. FILIP MIHÁĽ: SNÍVAM O PRODUKTE, KTORÝ PRINESIE OSOH CELÉMU SVETU Študentskú súťaž Pozitívny IT projekt si vyhral s aplikáciou „SHAKE IT“, ktorá je zameraná naj­ mä na bezpečnosť. Ako vlastne vznikol nápad na generátor hesiel a prečo sa sedemnásťročný chalan zaoberá práve bezpečnosťou na internete? K otázke počítačovej bezpečnosti som sa dostal prostredníctvom vzdelávacieho programu Web- Rangers organizovaného spoločnosťou Google. V rámci neho sme boli inšpirovaní vytvárať projekty na tému bezpečnosť. Konkrétne bolo počas kurzu mojou úlohou vytvoriť výstup, kto- rý bude poučovať ľudí o bezpečnosti na internete. Najprv som vytvoril webovú stránku venovanú tejto téme a neskôr k nej pribudla aj spomínaná aplikácia SHAKE IT. Keď som sa neskôr dozvedel o súťaži „Pozitívny IT projekt“ softvérovej spoloč- nosti Positive, s. r. o., aplikáciu som ešte vyšperko- val a odoslal. Autor: Jana Ondrejka Foto: Simona Oswaldová

41 NEXT FUTURE Filip Miháľ: Snívam o produkte, ktorý prinesie osoh celému svetu · TÉMA MESIACA Súťaž, ktorú vyhlásila softvérová spoločnosť Positive, s. r. o., sa ti dokonca podarilo vyhrať. Tvoja aplikácia je nielen užitočná, ale aj zábavná. Môžeš jej funkcie priblížiť aj našim čitateľom? Od nápadu k finálnej podobe prešiel pomerne dlhý čas. Na začiatku bola totiž určená len na hranie pre môjho trojročného brata. Mobil pri zatrasení vib- roval a vydával zvuk. Cieľom bolo dosiahnuť čo najvyššie skóre počtom zatrasení. Pričom stránka o bezpečnosti na internete vznikala samostatne. Neskôr mi moja mama ukázala knihu o tom, aké je dôležité mať na internete bezpečné heslo. Venoval som teda čas skúmaniu hesiel, ich generovaniu, sys- tému dĺžky hesla, vhodným znakom a parametrom, ktoré určujú jeho silu. Vtedy mi napadlo spojiť web a „šejkovaciu“ aplikáciu, ktorá by jednoduchým za- trasením mobilného telefónu generovala dostatočne silné heslo. Ide pritom aj o zábavu. Nikto si nechce tvoriť zložité heslá, ktoré si nebude vedieť zapamätať, no s aplikáciou to ide hravo. Pri tomto projekte som bol ja hlavný programátor a moja sestra mi pripravi- la k aplikácii grafiku. Mamina mi pomohla spomí- nanou knihou a malý brat ma pri tvorbe inšpiroval. Bola to teda rodinná spolupráca. Ako sa aplikácia šíri? Prvým krokom bolo, že som sa o aplikáciu podelil v rámci našej Google skupiny a tu si ju stiahlo asi prvých dvadsať ľudí. Po umiestnení na Google Play si bez propagácie aplikáciu stiahlo asi päťdesiat ľudí. Spomínal si Google skupinu WebRanger, ktorá ťa v mnohom takpovediac „nakopla“ dopredu. Môžeš nám priblížiť jej fungovanie a ako si sa k nej dostal? Bola to prakticky náhoda. Približne pred rokom mi moja teta poslala link na skupinu Google Web- Rangers. Zaujala ma jej činnosť a prihlásil som sa do programu, ktorý bol zameraný na bezpečnosť na internete. Neskôr som absolvoval školenie, kde nám poskytli viac informácií o bezpečnosti aj o tom, ako jej napomôcť. V rámci tohto projektu som vytvo- ril stránku o bezpečnosti na internete, združil som programátorský tím a spravil som prednášku o tejto problematike na našej škole. Následne som v skupine prezentoval aj aplikáciu SHAKE IT. Neskôr prišla dokonca možnosť ísť do Ameriky, priamo do Silicon Valley, prezentovať celý prog- res, ktorý sa nám v rámci skupiny podarilo urobiť. Takú príležitosť som si nemohol nechať ujsť a nako- niec sa mi to podarilo, takže som strávil niekoľko nezabudnuteľných dní priamo v Googli. Z Ameriky si sa vrátil len pred pár dňami, tak­ že tvoje dojmy a zážitky sú ešte veľmi čerstvé. Prezraď nám teda, ako sa ti páčilo v epicentre IT biznisu, v Silicon Valley, v spoločnosti Google a ako uspela tvoja prezentácia? Bolo to tam úžasné! Všetci ľudia boli priateľskí a veľmi ochotní. Vnímam to ako skutočne výni- močný zážitok. V rámci Slovenska a Česka sme túto Svoje nápady si zapisujem do klasickej tabuľky a následne sa ich snažím postupne realizovať.

42 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 možnosť dostali len dvaja. Na celosvetovej konferen- cii zameranej na bezpečnosť na internete som mal možnosť odprezentovať svoju aplikáciu SHAKE IT! Ohlasy ma naozaj potešili. Po prednáške za mnou prišli aj prezentujúci účastníci z ďalších krajín a bliž- šie sa zaujímali o môj projekt. Mal som možnosť stretnúť sa aj s manažérmi zo spoločnosti Google, ktorí mi odporúčali preložiť aplikáciu do angličtiny a vytvoriť ju aj pre Apple zariadenia. Tvoja aplikácia mala teda úspech nielen na Slovensku, ale už aj v USA. Znie to naozaj veľmi dobre. Podobných aplikácií si už dokonca na­ programoval viacero. Iba do súťaže „Pozitívny IT projekt“ si prihlásil niekoľko projektov. Povieš nám niečo aj o nich? Tak napríklad spolu s kamarátmi sme si založili star- tupovú skupinu Revolver, v rámci ktorej sme vytvorili projekt „Totojeme“. Ide o stránku, na ktorú môže kaž- dý žiak umiestniť fotografiu „chuťovky“ zo školskej je- dálne. Následne ostatní študenti môžu jedlo ohodno- tiť. Nakoniec hodnotenú školskú jedáleň navštívime a jej pracovníkom ukážeme, čo ich stravníkom chuti- lo, v čom by teda mali pokračovať, ale aj čo im veľmi nechutilo, v čom by sa naopak mohli zlepšiť. Veľmi ma baví vytvárať nové veci, prakticky stá- le niečo vymýšľam. Svoje nápady si zapisujem do klasickej tabuľky a následne sa ich snažím postupne realizovať. Zdá sa, že programovanie ťa skutočne baví. Ako a kedy si sa k nemu vlastne dostal? Kedysi som počítač vôbec nepoužíval. Dokonca ani rodičia neboli nadšení z vysedávania pred počíta- čom. Nedá sa teda povedať, že by som už ako die- ťa vyrastal za počítačom. Neskôr mi však kamarát TÉMA MESIACA · Filip Miháľ: Snívam o produkte, ktorý prinesie osoh celému svetu

43 NEXT FUTURE ukázal HTML, a to ma úplne pohltilo. Fascinovalo ma, že pomocou kódu sa dá niečo reálne vytvoriť. Hľadal som aj programovacie jazyky a možnos- ti, ako vytvárať veci pomocou kódov. Vtedy som mal 13 rokov a odvtedy sa venujem programovaniu nepretržite. Momentálne sú to už hodiny a hodiny programovania. Po návrate zo školy idem na dve hodiny na brigádu, kde taktiež programujem, a po- tom približne tri až štyri hodiny denne tvorím svo- je vlastné veci. Počas prázdnin si však delím svoj čas na prácu, relax aj zábavu. Ako relaxuješ, okrem programovania, aké máš ďalšie záujmy? Navštevujem aj divadelný krúžok. S divadlom som začal v siedmich rokov. Hrával som aj hokej. Tam som chodil približne päť rokov. Nakoniec som si však povedal, že to nie je to, čo by ma bavilo robiť celý život. Tréningy pribúdali a ja som sa do nich časom musel vyslovene nútiť. Rozhodol som sa, že hokejom sa živiť nebudem. Vrátil som sa k divadlu, kam rád chodievam dodnes. O IT-čkároch sa hovorí, že sú skôr introvertní, no divadlo si naopak vyžaduje istú dávku extrovert­ nosti, možno dokonca exhibicionizmu. Čo ťa v di­ vadelnom súbore baví? V divadelnom súbore mám možnosť stretávať sa s úplne inými ľuďmi. Umelecky zameraní ľudia sú plní energie. Keď si po náročnom dni prídem zahrať divadlo, prakticky si tým oddýchnem, „refreshnem“ sa. Navyše, skúsenosti z divadla mi pomáhajú roz- víjať aj moje prezentačné schopnosti. Takže všetko spolu nejako súvisí a ja verím, že aj to raz zužitkujem. Máš sedemnásť rokov, premýšľaš už nad vysokou školou? Vyberieš si nejaký smer zameraný na IT? Určite by som sa chcel aj naďalej venovať IT a progra- movaniu, ale dnes ešte neviem jednoznačne povedať, ktorý smer si vyberiem. Dokonca zvažujem, že by som mohol študovať aj niečo iné ako oblasť IT, aby som nestaval svoju kariéru vyslovene len na progra- movaní. Možno by nebolo zlé mať vyštudovaný aj úplne iný smer. Dnes ešte nie som jednoznačne roz- hodnutý. Určite chcem ísť na vysokú školu, hoci ma niektorí vzhľadom na úroveň vysokých škôl aj odrá- dzajú. Pre mňa je to však aj príležitosť spoznať ľudí v mojom veku, ktorí majú podobné záujmy. Vnímam to aj z toho pohľadu. Aj preto je pre mňa akademická pôda zaujímavá. Ďalšia možnosť je aj štúdium na niektorej zo zahraničných univerzít. Možno, ak by sa mi to po- darilo, veľmi rád by som študoval na nejakej pre- stížnej zahraničnej univerzite. Popri tom budem určite pracovať na nápadoch, na nových aplikáciách a rozhodne budem aj naďalej programovať. Ak by si sa mal pozrieť ešte trochu ďalej do budúc­ nosti. Povedzme po ukončení štúdia na vysokej škole. Aké sú tvoje plány či sny, kde sám seba vidíš o desať rokov? Nesmierne ma baví vytvárať nové aplikácie. Chcem však vytvárať také, ktoré budú aj niečo nové a kon- krétne prinášať. Teda aplikácie, ktoré majú aj prak- tické využitie a budú ľuďom nápomocné. Napríklad som vytvoril aplikáciu iPool. Máme doma bazén a vždy som sa chcel chodiť kúpať, ale nevedel som, aká je teplota vody. Preto som vytvoril zariadenie, ktoré meria teplotu vody v bazéne. Informácie odo- siela na server a v mobilnej aplikácii sa mi následne zobrazuje aktuálna teplota vody v bazéne aj predpo- klad zajtrajšej teploty. Ak sú teploty príjemné, príde mi notifikácia, že sa môžem ísť kúpať. Teší ma tvoriť zábavné veci, ale zároveň také, ktoré ľuďom prinášajú osoh. Aj preto medzi moje sny patrí vytvoriť niečo, čo bude používať každý človek. Bude to celosvetovo známe a prinesie to prospech celému svetu. Mal som možnosť stretnúť sa aj s manažérmi zo spoločnosti Google, ktorí mi odporúčali preložiť aplikáciu do angličtiny a vytvoriť ju aj pre Apple zariadenia. Skúsenosti z divadla mi pomáhajú rozvíjať aj moje prezentačné schopnosti. Takže všetko spolu nejako súvisí a ja verím, že aj to raz zužitkujem. Filip Miháľ: Snívam o produkte, ktorý prinesie osoh celému svetu · TÉMA MESIACA

44 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Investovať sa dá do množstva rôznych položiek, no základný cieľ je vždy rovnaký: vložiť do investície menej ako z nej získať. Táto základná ambícia sa nemení. Rozumný investor navyše svoje prostriedky zvyčajne rozkladá do viacerých investícií a snaží sa tak znížiť mieru rizika, ktoré podstupuje. INVESTIČNÝCH MOŽNOSTÍ JE VEĽA, TREBA LEN POZORNE VYBERAŤ EKONOMIKA · Investičných možností je veľa, treba len pozorne vyberať Autor: Ján Beracka Akcie Investor si na akciovom trhu môže voliť z viace- rých stratégií, rozhoduje vzťah investora k riziku. Na trhu sa totiž dajú nájsť bezpečné tituly, ktoré sú etablované a investícia do nich je relatívne bez- pečná, výnos relatívne nižší, no pravdepodobnejší. Ide o stratégiu, ktorú využívajú vyznávači hesla: „pomaly ďalej zájdeš“. Ani veľké korporátne gigan- ty však nezaručujú skalopevný neochvejný výnos. Príkladom je situácia spoločnosti Volkswagen, ktorej akcie v septembri 2015 klesli prakticky z večera do rána o desiatky percent. Dôvodom bol šok, ktorý spôsobil emisný škandál nemeckej automobilky. Ak konzervatívna investícia do veľkých gigantov nie je to pravé, ďalšou možnosťou je pohľad na fir- my, ktoré majú veľký rastový potenciál. To môžu

45 NEXT FUTURE byť spoločnosti, ktoré sa javia ako výrazne pod- hodnotené v porovnaní s konkurenčnými titulmi. V tomto prípade sa prejavuje prirodzená cyklickosť trhov. Konkrétnej firme sa z určitých dôvodov ne- darilo, no investori očakávajú obrat trendu a práve aktuálne nízka cena akcií vytvára zaujímavú inves- tičnú príležitosť. Ďalšou kategóriou potenciálne veľmi výnosných a relatívne rizikovejších investícií je investícia do firiem, ktoré na trh prichádzajú. Firmy, ktoré na trh vstupujú, často ponúkajú ideu, ktorá je pre in- vestorov lákavá, tá môže zafungovať, ale aj nemusí. Navyše každá jedna investícia má špecifické okol- nosti a často je potrebné spoliehať sa na vlastnú intuíciu. Zaujímavý je príbeh spoločnosti Facebook, kto- rá na trh vstúpila 18. mája 2012 v USA. Prvotná ponuka akcií (Initial public offering) sa zača- la na hodnote 38 USD za akciu a firma získala prostredníctvom IPO približne 16 miliárd USD. Spoločnosť Facebook na trh vstupovala už ako žiarivá hviezda technologického neba, o ktorú sa predpokladal obrovský záujem. To mohlo vy- volať bublinu, ktorá spôsobila, že akcie spoloč- nosti Facebook na prelome augusta a septembra 2012 stáli menej ako 20 USD za akciu. Ak však teoreticky niektorý z investorov stratil nervy a akcií sa zbavil, neurobil správne rozhodnutie. V súčasnosti sa akcie spoločnosti Facebook pohy- bujú na úrovni 130 USD za akciu. V tomto prípade je jasné, že uvedené stratégie sú iba určité základné vzorce správania. Práve akcie spoločnosti Facebook mohli prilákať investorov, ktorí považovali túto sociálnu sieť za dostatočne veľkú a etablovanú a svoju investíciu vyhodnotili ako relatívne bezpečnú. To, že sa nemýlili, uká- zal strednodobý vývoj. Facebook mohol prilá- kať aj typ investora, ktorý hľadá firmy s veľkým potenciálom. Investori, samozrejme, môžu zvoliť aj iné prístupy, napríklad sústrediť svoje investície do určitého sektora, prípadne sa koncentrovať len na vybrané spoločnosti. Následne je potrebné sledovať jednak ukazovatele spoločnosti, ale aj relevantné udalosti na trhu a trendy. Nepredvídateľné situácie vytvárajú prostredie, v ktorom je investícia omnoho rizikovejšia, preto sa mnohí investori z trhu sťahujú, ak je situácia príliš neistá. Tlmená aktivita sa objavuje aj pred zverejne- ním informácií, ktoré sú pre trhy dôležité. Meny Základný princíp investovania zostáva rovna- ký. Kúpiť lacnejšie ako predať. Je pritom v zásade jedno, o akú investíciu ide. Rovnaký princíp platí aj pri obchodovaní s menami. Vo všeobecnosti sa Investičných možností je veľa, treba len pozorne vyberať · EKONOMIKA Pre investora je jedným z kompasov vzťah k riziku. O tom v podobe investície často rozhoduje práve ochota či neochota riskovať. Zaujímavou investíciou nie sú aktíva, ktoré majú za sebou dlhé obdobie rastu, ale tie, ktoré svoj rastový potenciál ešte nevyčerpali.

46 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 EKONOMIKA · Investičných možností je veľa, treba len pozorne vyberať investor snaží nakupovať meny, ktoré sú podhod- notené a predávať meny, ktoré sú nadhodnotené. Obchodovanie s menami však ešte môže byť mo- tivované snahou chrániť sa pred pohybom výmen- ných kurzov. Preto sa uzatvárajú hedžové obcho- dy, ktoré v rámci konkrétnej transakcie dohodnú výmenný kurz dvoch mien bez ohľadu na situá- ciu na trhu v momente, keď sa bude transakcia uskutočňovať. Obchodovanie, samozrejme, okrem toho môže mať za cieľ dosiahnutie zisku správnym náku- pom a predajom mien. Pri menách môže budúci vývoj predpovedať vývoj úrokových sadzieb. So značným zjednodušením sa dá očakávať, že meny v prostredí relatívne vyšších úrokových sadzieb budú posilňovať, naopak, mena, s ktorou sú spo- jené nízke úrokové sadzby, bude pravdepodobne relatívne slabšia. V tomto prípade je dobré sledovať politiku cen- trálnych bánk, ktoré avizujú, ako sa na trhu budú správať. Napríklad Federálny rezervný systém, Americká centrálna banka, dlhodobo avizuje, že úrokové sadzby bude zvyšovať. Dá sa teda očaká- vať, že v relatívne dohľadnom období bude americ- ký dolár rásť. Samozrejme, centrálne banky nesedia so založený- mi rukami, pretože aj nadhodnotená mena škodí ekonomike, napríklad exportérom. Preto sa nedá spoliehať na to, že mena, ktorá aktuálne rastie, bude posilňovať bezbreho. Umením investora je preto odhadnúť aktuálne maximum a konkrétnej meny sa zbaviť, keď už nemá potenciál ďalšieho rastu. Aj intervencie centrálnych bánk sa dajú v správ- nom čase využiť v prospech investície. Ak centrál- na banka avizuje, že bude intervenovať, aby mena Foto: Shutterstock

47 NEXT FUTURE výrazne neposilňovala, je to pre investora cenná informácia. Ak obchodovací deň prinesie udalos- ti, ktoré znamenajú „nadmerné“ posilnenie, dá sa relatívne spoľahlivo staviť na oslabenie meny. Intervenčný mechanizmus na devízovom trhu ak- tuálne využíva napríklad Česká centrálna banka. Napríklad takáto situácia sa dá využiť okamžitým konaním na trhu, keď investori nakupujú a predá- vajú z ohľadom na okamžitý stav, pričom na trhu nezostávajú dlho. Úspech teda môže priniesť po- chopenie okamžitej situácie na trhu a taktiež aj sle- dovanie dlhodobejších trendov. Komodity Ďalšou z možností je investovanie do komodít. To je možné prostredníctvom investičných fon- dov spravovaných na burze. Fungujú na podob- nom princípe ako podielové fondy. Tieto fondy majú rôzne zameranie a môžu byť dobrým ná- strojom diverzifikácie investičného portfólia. Tieto fondy sú väčšinou pasívne, čo znamená, že sú naviazané napríklad na určitý akciový index, prípadne dlhopisy či komodity. Ich vývoj kopíru- jú. To znamená, že ak ETF fond kopíruje niekto- rý akciový index, nakupuje akcie z neho. Môžu byť však aj aktívne spravované. Podobná investí- cia ako ETF fondy sú ETC fondy, tie sledujú pria- mo index komodity. Samozrejme, určitú formu investície do komodít predstavuje aj nákup akcií konkrétnych spoloč- ností, napríklad ropných firiem. Priamou investí- ciou do komodít sú rôzne kontrakty, napríklad typu futures. Ide o dohodu o cene dohodnutého množstva komodity v presne určenom čase. Dve strany obchodu sa teda dohodnú na parametroch kontraktu. Futures kontrakt znamená záväzok fyzicky dodať a uskutočniť odber komodity. Ak sa investor roz- hodol v rovnakom momente nakúpenú komodi- tu aj predať, tieto dve operácie na seba vplývajú. Pri futures kontraktoch tak vznikajú zaujímavé okolnosti, keďže ide o obchody zamerané do budúcnosti. Komoditu, ktorú investor kúpi, mu v danom okamihu nedodajú a napriek tomu, že komoditu investor ešte fyzicky nemá, môže ju okamžite predať a komoditu si tak nikdy nepre- vezme. Takáto investícia má, samozrejme, zmy- sel, ak sa podarí konkrétnu komoditu drahšie predať ako kúpiť. Dlhopisy Ak firma, alebo aj štát, potrebuje financovať svoje potreby, môže vydať dlhopisy a ponúknuť ich in- vestorom. Dlhopis je v zásade potvrdenie o tom, že investor poskytol emitentovi finančné prostriedky. Tie musí emitent v stanovenom čase a s dohodnu- tým výnosom svojmu veriteľovi vrátiť. Aj v tomto prípade sa môže investor správať kon- zervatívne alebo rizikovo. Konzervatívny investor si vyberá bezpečnejšie dlhopisy, napríklad štátom vydávané cenné papiere. V takom prípade má in- vestor relatívne vysokú šancu na stabilný výnos. Svoje záväzky neplnia iba krajiny, ktorým hro- zí štátny bankrot a absolútny kolaps ekonomiky. Preto sa považuje investícia do štátnych dlhopisov za relatívne bezpečnú. Cena cenných papierov sa, samozrejme, v čase na trhu mení a s cenným papierom v držbe sa, samo- zrejme, dá obchodovať. Tu už ide o rizikovejšie správanie a je potrebné správne porozumieť situ- ácii na trhu. Investičných možností je veľa, treba len pozorne vyberať · EKONOMIKA Investovanie nie je poker, rozumný investor nestaví všetko na jednu kartu. Svoje investičné portfólio sa snaží rozumne diverzifikovať.

48 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Podnikateľské prostredie na Slovensku sa naďalej zhoršuje. Ukázal to aj vývoj v druhom štvrťroku tohto roka. Situácia podľa podnikateľov pritom nemusí vyzerať ružovo ani v budúcnosti, keďže práve podnikatelia kritizujú pripravovanú novú daňovú legislatívu. Napriek tomu tento rok na Slovensku vzniká viac firiem. PODMIENKY PRE PODNIKATEĽOV SA ZHORŠUJÚ, MAJÚ VÝHRADY K DAŇOVÝM ZMENÁM EKONOMIKA · Podmienky pre podnikateľov sa zhoršujú, majú výhrady k daňovým zmenám Autor: Ján Beracka Negatívne hodnotenie podnikateľského prostre- dia sa odráža v postojoch samotných podni- kateľov. Vyplýva to z údajov Podnikateľskej alian- cie Slovenska (PAS). Aktuálna hodnota Indexu podnikateľského prostredia (IPP) za druhý štvrťrok 2016 je 54,2 bodu. Oproti predchádzajúcemu kvar- tálu to znamená pokles o 1,74 percenta. Politický cirkus, ktorý už mesiace hýbe verejným životom na Slovensku, negatívne ovplyvňuje aj podnikateľské prostredie, ktoré už postupne negatívne vníma aj

49 NEXT FUTURE Podmienky pre podnikateľov sa zhoršujú, majú výhrady k daňovým zmenám · EKONOMIKA zmeny v daňovej legislatíve. „Na hodnotenie vplý- vali najmä udalosti ako kauza Bašternák a napätie medzi koalíciou a opozíciou, ktoré znižuje funkč- nosť národnej rady. Objavili sa aj prvé negatívne dojmy z pripravovaného zavedenia zdanenia divi- dend a iných daňových zmien,“ informuje PAS. Problém s rovnosťou pred zákonom Ukazuje sa, že práve politické kauzy traumatizujú podnikateľov. „Najväčší pokles spomedzi položiek IPP v druhom štvrťroku 2016 zaznamenalo uplat- ňovanie rovnosti pred zákonom. Príčinou je najmä kauza Bašternák s podozreniami, ktoré vrhá na ministra vnútra Roberta Kaliňáka. Kauzu podni- katelia vnímajú ako ukážku fungovania kliente- lizmu a prepojenia niektorých podnikateľov s po- litikmi na úkor štátu a občanov,“ upozorňuje PAS. „Nerovnosť pred zákonom vnímajú podnikatelia veľmi citlivo, najmä keď musia zápasiť s náročnou legislatívou, kontrolami a pokutami z úradov či zadržiavaním prostriedkov. Na druhej strane sa vynárajú podozrenia, že špekulanti pod ochranou politikov podnikajú na úkor daňových poplatníkov a poctivých podnikateľov,“ dopĺňa. Už tradične je podľa podnikateľov na tom Slovensko zle v oblasti vymáhateľnosti práva a funkčnosti súdnictva. Táto kategória sa ešte nikdy v rámci IPP nedostala do plusového pásma. „Od volieb je však hodnotenie podnikateľov o niečo miernejšie, čo môže súvisieť s novou tvárou v kresle ministra spravodlivosti. Za negatívnym hodnote- ním podnikateľov sú práve chýbajúce zmeny, ktoré by smerovali k zlepšeniu fungovania slovenských súdov,“ hovorí PAS. Tretie miesto spomedzi negatívnych položiek v rámci IPP patrí funkčnosti politického systému v štáte. „Schôdze Národnej rady SR od volieb boli poznačené skôr neustálymi spormi koalície s opo- zíciou, odvolávaním ministrov a častými obštruk- ciami z oboch strán. Takéto správanie poslancov znižuje dôveru podnikateľov v ich schopnosť riešiť problémy, s ktorými zápasia, a zlepšovať podnika- teľské prostredie,“ hovorí PAS.  Pozitívne podnikatelia hodnotia predovšetkým okolnosti, ktoré ovplyvňujú samotné podniky. Najpozitívnejšie hodnotili vzťah k životnému pro- strediu, ale aj úroveň likvidity, cash-flow a plnenie vlastných záväzkov či vystupovanie voči obchod- ným partnerom a riešenie sporov. Spomedzi exter- ných vplyvov podnikatelia najpozitívnejšie vnímali prístup k finančným zdrojom. Počet firiem na Slovensku rastie Napriek tomu, že IPP nevykresľuje stav podnika- teľského prostredia vo svetlých farbách, objavujú sa aj pozitívne signály. Za prvý polrok 2016 u nás vzniklo takmer toľko kapitálových spoločností ako za celý minulý rok. V roku 2015 však vzniklo na Slovensku najmenej firiem od krízy. Kým v minu- lom roku vzniklo 12 683 firiem, za prvý polrok toh- to roku to bolo až 10 365 spoločností. Vyplýva to z údajov spoločnosti Bisnode Slovensko. Pod nárast počtu nových firiem sa podľa Milana Seliaka, analytika spoločnosti Bisnode Slovensko, podpisuje silnejúca ekonomika. „Našu ekonomiku ťahajú lacné hypotéky a znižujúca sa nezamestna- nosť. Tie dva faktory spôsobujú spomínaný rast spotreby. A dokonca, ak sa detailnejšie pozrieme na to, v akých sektoroch tieto nové firmy vznikali, Prostredie pre podnikateľov na Slovensku sa zhoršuje, problémom je rovnosť pred zákonom.

50 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 EKONOMIKA · Podmienky pre podnikateľov sa zhoršujú, majú výhrady k daňovým zmenám až v päťdesiatich percentách (5 294 firiem) ide o ob- lasť veľkoobchodu a maloobchodu. To dokazuje, že podnikatelia na tento zvýšený nákupný apetít okamžite zareagovali a snažia sa ho pokryť,“ hovo- rí Seliak. Podľa neho súčasný nárast počtu nových firiem nespôsobili vládne kroky. Vláda by sa pri podpo- re podnikateľského prostredia podľa spoločnosti Bisnode Slovensko mala sústrediť skôr na budova- nie stabilného podnikateľského prostredia. „Naše analýzy poukazujú, ako citlivo reagujú podnika- telia na rozhodnutia vlády. Už teraz sú avizované ďalšie zmeny vo výbere daní, čo môže podľa môjho názoru opäť zakolísať počtom kapitálových spoloč- ností,“ dopĺňa Milan Seliak. Minulý rok klesal najmä počet nových spoločnos- tí s ručením obmedzeným. Výkyvy v počte „ese- ročiek“ v minulých obdobiach boli podľa Bisnode Slovensko spôsobné zmenami legislatívy. Kvôli narastajúcim zdravotným aj sociálnym odvodom prechádzalo mnoho živnostníkov na vlastné spo- ločnosti, upozorňuje spoločnosť Bisnode. „No a ná- sledne sa zaviedli daňové licencie, kvôli ktorým zas mnohí podnikatelia vlastné, najmä malé a neaktív- ne, firmy rušili,“ hodnotí Seliak. Firmy sa obávajú daňových zmien Dane sú stále horúcou témou a firmy sa obávajú, že v najbližšom období daňová legislatíva k zlepšeniu podnikateľského prostredia neprispeje. „Prijatie balíka daňových zákonov, zákonov o osobit- ných odvodoch, zákona o poisťovníctve a zákona o správnych poplatkoch bude mať negatívny vplyv na podnikateľské prostredie vo výške viac ako 350 miliónov eur ročne. Ide o opatrenia, ktoré výraz- ným spôsobom zhoršujú podnikateľské prostre- die na Slovensku,“ uviedli vo svojom stanovisku Slovenská obchodná a priemyselná komora (SOPK) a Klub 500. Zároveň hovoria o tom, že v oblasti daní sa Slovenskej republike darí lepšie ako sa čaka- lo. „Toto všetko prichádza v čase, keď Slovenská republika mala za rok 2015 vyššie daňové príj- my o viac ako 1,3 miliardy eur ako boli odhady Inštitútu pre finančnú politiku, Rady pre rozpočto- vú zodpovednosť, ale aj Národnej banky Slovenska a za prvých sedem mesiacov roku 2016 má lepší vý- ber daní oproti roku 2015 o viac ako 310 miliónov eur,“ hovoria SOPK a Klub 500. Podľa ich slov po- môže podnikateľskému prostrediu pomôcť stabilný daňový systém. „Podnikatelia spoločne vyzývajú Vládu Slovenskej republiky, aby stiahla návrhy na zavedenie dane z dividend, aby nerozširovala osobitný osemper- centný odvod z poistného na celé poistné, ako aj ďalšie návrhy na zvyšovanie daňovo-odvodového zaťaženia. Podnikatelia naopak vyzývajú koaličnú radu, vládu a parlament, aby prijali systém opat- rení, ktoré zabezpečia stabilitu daňového systému a budú viesť k udržateľnému znižovaniu daňo- vo-odvodového zaťaženia,“ hovoria. Ministerstvo financií však reaguje tým, že zdaňo- vanie dividend je spravodlivejší prístup v porov- naní so stavom, keď sa z dividend platia zdravotné odvody. „Pri odvodoch sa totiž uplatňuje strop na úrovni približne šesťdesiattisíc eur ročne, čo môže znamenať vyššiu odvodovú povinnosť pri akcio- nároch malých a stredných firiem v porovnaní Podnikatelia nesúhlasia s daňovými zmenami, podľa nich zhoršujú podnikateľské prostredie.

51 NEXT FUTURE Podmienky pre podnikateľov sa zhoršujú, majú výhrady k daňovým zmenám · EKONOMIKA s akcionármi veľkých firiem. Takže dôvod kričať majú len tí, ktorých ročný príjem z dividend pre- kračuje zhruba šesťdesiattisíc eur,“ uviedlo mi- nisterstvo. Zároveň tiež upozornilo, že pristúpilo k zníženiu sadzby dane z príjmu právnických osôb z 22 % na 21 %. Veľkú vlnu kritiky však vyvolalo to, že daň z di- vidend sa nebude týkať zahraničných subjektov. Opozičná strana Sloboda a Solidarita taktiež upo- zorňuje, že v balíku daňových zmien chýbajú pozi- tívne opatrenia, teda napríklad zrušenie daňových licencií či zvýšenie maximálnej výšky paušálnych výdavkov živnostníkov. Zdaňovanie dividend znepokojuje aj koaličnú stra- nu Most-Híd. Predseda strany Béla Bugár si pod- ľa vlastných slov nevie predstaviť, že zdaňovanie dividend sa bude týkať len domácich subjektov a zahraničných nie. Most-Híd chce preto v tomto prípade hovoriť buď o iných možnostiach, alebo o výraznom znížení sadzby dane. Podľa Bugára hrozí preregistrovanie slovenských firiem naprí- klad do Česka, kde nie je jazyková bariéra. Foto: Shutterstock

52 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 2 % z dane – ĎAKUJEME za ne EURO DEŤOM n. f. Z celého srdca by sme sa chceli úprimne poďakovať všetkým, ktorí nám prejavili dôveru a venovali svoje 2 % z dane. Veľmi nás teší, že ste aj týmto spôsobom prejavili svoju náklonnosť, spolupatričnosť a empatiu. Vaše príspevky pomôžu skvalitniť a spríjemniť život zdravotne postihnutým deťom a ich rodinám, ktoré v Euro deťom n. f. podporujeme. Sú to práve dary, vďaka ktorým môžeme fungovať a pomáhať týmto deťom absolvovať liečenia, rehabilitácie, špeciálne terapie či zakúpiť si lieky a zdravotnícke pomôcky, ktoré sú nevyhnutné na ich liečbu. Alexík Zajac z Hvozdnice

53 NEXT FUTURE 2 % z dane – ĎAKUJEME za ne EURO DEŤOM n. f. Naším cieľom je pomáhať deťom napredovať a kráčať vpred. Vidíme v tom obrovský zmysel, veď aj vďaka príspevkom z 2 % z dane bude môcť Kristínka absolvovať rehabilitačnú liečbu a skenarterapie, Šimonko sa liečiť v kúpeľoch, v súkromnom centre navštevovať logopéda a pedagóga, taktiež zakúpiť si špeciálne batérie do KI (kochleárny implantát/sluch) a veríme, že Alexíkovi sa vďaka rehabilitáciám a špeciálnym terapiám už čoskoro podarí samému postaviť na nohy. Vďaka vašej podpore môžeme pokračovať v poslaní našej neziskovej organizácie, za čo vám patrí obrovské ĎAKUJEME. Ďakujeme, že nám pomáhate pomáhať! Všetky informácie o nás nájdete na: www.eurodetom.sk Kristínka Halabrínová zo Sobotišťa Šimonko Tichák z Belej

54 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Talent sa stáva kľúčovou devízou na pracovnom trhu. Stále platí, že talent je „len“ výhodnou štartovacou čiarou a je potrebné ho rozvíjať. Aj pracovný trh sa však stáva čoraz viac globálnym, a to musia brať do úvahy pracovníci aj firmy. Vo výhode sú teda naozaj talentovaní ľudia a firmy, ktoré ťažia z priaznivého podnikateľského prostredia a flexibilného trhu práce. PRACOVNÍCI SÚ MENEJ LOJÁLNI, TALENT NABERÁ NA VÝZNAME EKONOMIKA · Pracovníci sú menej lojálni, talent naberá na význame Autor: Ján Beracka Adecco. Práve v tomto ohľade sú na čele pelotónu talentovaní pracovníci. Nové trendy na trhu práce ukazujú, že lojálni zamestnan- ci sa stávajú ohrozeným druhom. Potvrdzuje to aj prieskum spoloč- nosti ManpowerGroup Solutions, do ktorého sa zapojilo takmer 4 500 uchádzačov o zamestnanie. Z jeho výsledkov vyplynulo, že až 37 % za- mestnancov hľadá novú pracovnú príležitosť neustále. Až 60 % takýchto zamestnancov je vo veku od 18 do 34 rokov. „V glo- bálnom priemere je viac ako treti- na všetkých zamestnancov ‚večný- mi uchádzačmi‘. Tento jav z veľkej miery ovplyvňuje rastúca obľuba alternatívnych spôsobov zamestná- vania. Tie sa rozvíjajú najrýchlejšie v Spojených štátoch, kde je večných uchádzačov 41 %,“ uvádza spoločnosť ManpowerGroup. „Jedna z najvážnejších hrozieb, ktorá s večnými uchádzačmi súvisí, je nedostatok stability firmy vyplý- vajúcej s príliš vysokou fluktuáciou zamestnancov. V odvetviach, ako sú strojárstvo alebo financie, to môže mať negatívne vplyvy na plán výro- by či na úroveň kvality. V odvetví služieb môže fluktuácia zamestnan- cov ohroziť vzťahy so zákazníkmi,“ sa narodili v druhej polovici deväťde- siatych rokov a neskôr v prvej polo- vici nasledujúceho desaťročia. Tieto rozpätia však nie sú presne určené, preto sa za generáciu Z zvyknú ozna- čovať ľudia narodení po roku 2000, teda osoby, ktoré aktuálne budú po- stupne vstupovať na trh práce. Mobilita „Nová generácia pracujúcich je fle- xibilnejšia a mobilnejšia. Namiesto bezpečného pracovného miesta in- klinujú k bezpečnej kariére. Hodnota stabilnej práce je tak nahradená nevyhnutnosťou kontinuálneho vzdelávania a sebarozvoja v záujme zachovania konkurencieschopnos- ti zamestnanca,“ uvádza spoločnosť Prichádzajú nové generácie a spo- lu s nimi sa objavuje aj nové správanie na trhu práce. Kľúčom je konkurencieschopnosť a neustály rozvoj osobnosti. „Kým generácie X a Y preferujú stabilnú pracovnú pozíciu počas celej kariéry, generá- cia Z vyžaduje sebarozvoj a zába- vu. Mladí dospelí sú menej lojálni a chcú byť viac mobilní,“ uvádza spoločnosť Adecco. Ako generácia X sa označujú ľudia narodení v čase od približne polovice šesťdesiatych rokov do druhej polovi- ce sedemdesiatych rokov. Ľudia, ktorí sa narodili v čase od konca sedemde- siatych rokov do približne polovice deväťdesiatych rokov, nesú označenie generácia Y. Generáciou Z sú tí, ktorí

55 NEXT FUTURE Pracovníci sú menej lojálni, talent naberá na význame · EKONOMIKA fungujúce vzdelávanie, v ktorom sa plynulo prepája formálne vzdelávanie s odborným vzdelávaním. Väčšina krajín z top 10 v rámci GTCI má podľa firmy Adecco aj „silnú tradíciu a otvorenosť voči imigrácii, ktorá hrá kľúčovú úlohu v budovaní kreatívne- ho a inovatívneho myslenia“. „Talent je novou menou. Zručnosti uplatniteľné v praxi sú v čase ekono- mických, demografických, techno- logických či sociologických zmien kľúčovou komoditou. Vládny sektor však musí investovať do vzdelávania a rozvíjať spoluprácu so súkromným sektorom, napríklad formou duálne- ho vzdelávania a podpory odborného vzdelávania,“ upozorňuje Menno Bart z Adecco. Práve pre duálne vzdelávanie sa rozhodlo aj Slovensko. Duálne vzde- lávanie na Slovensku existuje už viac ako rok. Ministri sociálnych vecí Ján Richter a minister školstva Peter Plavčan sa na stretnutí so zástupcami zamestnávateľov zhodli, že „najvyš- šou prioritou nasledujúcej fázy zo- stáva vybudovanie systému duálneho vzdelávania na Slovensku a spoluprá- ca medzi stavovskými a profesijný- mi organizáciami a orgánmi štátnej správy a samosprávy“. Systém duál- neho vzdelávania by sa mal teda pod- ľa nich rozvíjať. Celý projekt však vníma nega- tívne napríklad opozičná strana Sloboda a Solidarita (SaS). „Vláda už v roku 2012 hovorila aj o skvalitne- ní vzdelávania a jeho prepojení na prax. Dnes je to slabé miesto najmä pre odborné školy. V tejto oblasti sa zaviedlo duálne vzdelávanie, ale ide o nefunkčný projekt, do ktorého sa nezapojilo ani len 0,5 % žiakov stredných odborných škôl,“ uvádza SaS. podľa Podnikateľskej aliancie Slovenska (PAS) je zákon 351/2015 Z. z. o cezhraničnej spolupráci pri vysielaní zamestnancov na výkon prác pri poskytovaní služieb. Nové pravidlá platia od 18. júna tohto roku. Tento zákon PAS označuje za „nezmyselný“, pričom podľa aliancie slúži na zvýšenie byrokracie. Tento zákon transponuje európ- sku smernicu, podľa PAS je však v zákone množstvo nadbytočnej administratívy a prekážok. PAS upozorňuje, že podľa smernice je povinné ustanoviť zodpovednosť odberateľa služby na území SR za nevyplatenie mzdy hosťujúcemu za- mestnancovi subdodávateľa len pre zamestnancov v oblasti stavebníctva a existuje i možnosť zbaviť sa zodpo- vednosti. „Slovenský zákon ustano- vuje túto zodpovednosť absolútne na všetky prípady a neumožňuje zbaviť sa jej,“ hovorí PAS s tým, že v sloven- skom zákone je navyše aj povinnosť domáceho zamestnávateľa písomne informovať pred vyslaním domáce- ho zamestnanca o pracovných pod- mienkach a podmienkach zamest- návania v štáte, na ktorého územie je domáci zamestnanec vyslaný. Slovenský zákon podľa PAS sta- novuje nad rámec smernice aj povin- nosť domáceho zamestnávateľa uza- tvoriť písomnú dohodu s domácim zamestnancom v prípade jeho vysla- nia. Navyše je podľa PAS aj absolútna objektívna zodpovednosť podnikate- ľa pri prijatí práce alebo služby za ne- legálne zamestnávanie fyzickej oso- by poskytovateľom služby, respektíve dodávateľom prác. Vzdelávanie V súvislosti s rozvojom talentov je podľa spoločnosti Adecco nevyhnutné povedala Jaroslava Rezlerová, gene- rálna riaditeľka ManpowerGroup Česká a Slovenská republika. Nav yše pod ľa spoločnost i ManpowerGroup až 29 % „večných uchádzačov“ sa v posledných šiestich mesiacoch uchádzalo o tri až deväť pracovných pozícií, 12 % sa uchádza- lo v posledných šiestich mesiacoch o viac ako pätnásť zamestnaní. To je trikrát viac ako ich kolegovia. Títo ľu- dia teda nie sú na trhu práce pasívni. „Počet večných uchádzačov sa na rôznych trhoch líši, ale všetkých spá- ja hľadanie možností postupu,“ infor- muje ManpowerGroup. Z prieskumu vyplynulo, že 15 % respondentov po- važuje možnosť kariérneho postupu za dôvod, prečo hľadajú inú prácu. Až 42 % tvrdí, že je to jedno z troch najdôležitejších kritérií, keď sa rozho- dujú o svojej kariére. Atraktivita pre talenty V čase, keď je lojalita pracovníkov na ústupe, je dôležité mať schopnosť pracovníkov prilákať. Atraktivitu jednotlivých krajín z pohľadu talen- tov hodnotí Globálny index konku- rencieschopnosti talentov (GTCI). Tento ukazovateľ porovnáva 109 krajín a hodnotí ich schopnosť vy- produkovať, prilákať a najmä udržať si nadaných ľudí pre uplatnenie na pracovnom trhu. Slovensko je v tom- to porovnaní na 27. mieste. Najlepšie sa v tomto smere darí Švajčiarsku, Singapuru, Luxembursku, USA a Dánsku. „Najúspešnejšie kraji- ny v rebríčku GTCI majú niekoľko spoločných charakteristík. Dôležitý je jednoduchý, flexibilný trh práce a podpora podnikateľského prostre- dia,“ uvádza firma Adecco. Slovensko však podľa podnikate- ľov ide opačným smerom. Príkladom

56 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Aj bežný konzument politických správ si stihol všimnúť, že vo vládnej strane Smer-SD sa niečo deje. Počnúc mediálnymi odkazmi bývalých zakladajúcich členov, teraz europoslancov Borisa Zalu a Moniky Flašíkovej-Beňovej, cez pár vyhlásení podpredsedu strany Mareka Maďariča. Zabudnúť netreba ani na aktivizáciu opozičnej SNS. Vyzerá to tak, že aktuálne volebné obdobie bude politicky menej nudné ako to predošlé. A nielen preto, že Slovensku opäť vládne koalícia. ČO SA DÁ ČÍTAŤ MEDZI RIADKAMI SÚČASNEJ KOALÍCIE EKONOMIKA · Čo sa dá čítať medzi riadkami súčasnej koalície Autor: Zuzana Kočišová Čítať medzi riadkami, čo sa deje v dlhodobo najsilnejšej domácej politickej strane je nie- len v týchto dňoch, ale už od leta neľahká úloha. Signálov je mnoho, ale odhaliť skutočné politické hry a boje vnútri strany je o to komplikovanejšie. Odhliadnuc od výsledku marcových volieb do Národnej rady SR, keď sa Smeru nepodarilo zopakovať zdrvujúce víťazstvo spred štyroch ro- kov (a samotná strana opakovane naznačovala, že už sama ani vládnuť nechce), určite veľkou ranou bola bezprostredne nasledujúca kauza Bašternák. Pravdepodobne sa najviac podpísala pod viditeľný prepad preferencií strany. Smer je stále s náskokom najsilnejšou stranou. Ale 26 až 28 percent (podľa prieskumu agentúry Focus jún až september) už nie je 35 percent, ktorým sa Smer v prieskumoch tešil ešte pred rokom. SNS na úkor Smeru Pri jednoduchom čítaní prieskumov si pria- moúmerne o pokles Smeru polepšila národne orientovaná SNS s Andrejom Dankom na čele. Andrej Danko sa dokonca už dlhšie objavuje na prvých priečkach spomedzi najsympatickejších či

57 NEXT FUTURE najdôveryhodnejších lídrov parlamentných strán. Závisí od typu otázky a prieskumu, pretože inde ako politik vyhráva zas prezident Andrej Kiska. V každom prípade od leta opäť podľa agentúry Focus napríklad Danko vedie pred Bélom Bugárom. Premiér Robert Fico končí opakovane až ako tretí líder strany. Martin Slosiarik z agentúry pritom pre denník Sme dodal, že pokles premiéra nemožno pripísať kauze Bašternák. Tá pohoršila najmä mi- nistrovi vnútra Robertovi Kaliňákovi zo Smeru, ktorého si s prípadom občania spájajú najviac. Otvorene o ministrovi ako o dôvode, ktorý ťahá stranu nadol v očiach občanov, hovorili počas leta práve spomínaní dvaja europoslanci. Ale „konflikt záujmov“ v jeho prípade pripustil aj podpredseda strany a minister kultúry Marek Maďarič. I keď zá- roveň dodal, že by nemal odstupovať pod tlakom opozície. A tak premiér po prázdninách vzal vývoj „do vlastných rúk“, po pol roku mlčania poskytol viace- ro rozhovorov, kde sa svojho ministra opäť bez po- chybností zastal a vytiahol jednu zo svojich osved- čených zbraní – výjazdy vlády po najchudobnejších regiónoch Slovenska, kde sľubuje nové pracovné miesta a finančné podpory. A to je len pol roka po voľbách. Boj v koalícii A len po pol roku od volieb už cez tlačové bese- dy a vlastné návrhy politické body naháňa aj SNS s Mostom-Híd. Stačí spomenúť ich aktivity pri poslednom koaličnom stretnutí k zmenám daní od januára. Za niekoľkonásobným zvýšením paušálnych výdavkov pre živnostníkov (pôvodne vôbec neplánovanom) si nemôžeme nevšimnúť rukopis najmä SNS. Jej predseda sa už pred voľba- mi netajil sympatiami k tejto skupine najmenších podnikateľov. Most-Híd je v tomto dianí na prvý pohľad v závese. Jeho pozícia v terajšej koalícii sa však nepriamo posilnila príchodom piatich odí- dencov zo zanikajúcej Siete. Bugár tak získal vplyv v rezorte s obrovskými finančnými možnosťami a kontraktmi – na doprave, a vyzerá byť nateraz spokojný. No Bugár je dosť skúseným politikom na to, aby sa jeho vplyv a možnosti podcenili tak dlho pred ďalšími voľbami. A to Slovákov čakajú už budúci rok voľby do žúp a o rok nato voľby sta- rostov a primátorov. Decembrové prekvapenie Ale z pohľadu „veľkej“ politiky to tentoraz možno odhadnúť tak, že mocenský boj budú zohrávať naj- mä Smer so SNS. Netreba pritom podceňovať ani mocenský vnútorný boj v Smere, a to ani po letnom zásahu premiéra. Fakt, že strana zrušila plánovanú septembrovú konferenciu, cez médiá a s podivným vysvetlením, že kvôli záujmu o účasť zo strany za- hraničných politikov rovnakého zmýšľania, opäť zamútil vodu. A tak ešte viac očakávaní smeruje na výročný decembrový snem strany, kde už bude musieť svojim členom vedenie povedať viac ako len stratégiu na najbližšie obdobie. Foto: Shutterstock

58 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Demokratická strana v roku 2008 poslala do boja o Biely dom Baracka Obamu a prezidentom USA sa, vďaka tejto nominácii, prvýkrát stal človek tmavej pleti. V prípade, že táto strana uspeje vo voľbách aj v roku 2016, na čele USA bude prvýkrát stáť žena. Demokratickou kandidátkou je totiž Hillary Clintonová. Proti nej však stojí kontroverzný miliardár Donald Trump, ktorý na seba strháva obrovskú pozornosť, keďže polarizuje spoločnosť. Budúcnosť ekonomiky vidia kandidáti odlišne. EKONOMICKÉ PROGRAMY TRUMPA A CLINTONOVEJ SA VÝRAZNE LÍŠIA EKONOMIKA · Ekonomické programy Trumpa a Clintonovej sa výrazne líšia Autor: Ján Beracka Pohľad na ekonomické problémy, o ktorých ho- voria kandidáti na post amerického prezidenta, prezrádza, že popri špecifických otázkach, ktoré rieši najväčšia svetová ekonomika, sa objavujú aj problémy, ktoré pozná snáď každá krajina. Republikánsky kandidát Donald Trump sa snaží upriamiť pozornosť na problémy vo vzťahu USA a Mexika, či na problémy v americko-čínskych vzťahoch. Chce podporovať tradičnú energeti- ku. Demokratická kandidátka Hillary Clintonová upozorňuje na rezervy v pravidlách obchodovania na burze či v bankovníctve. Avizuje podporu zele- ných energií. Rozdielny pohľad majú obaja kandi- dáti na zdravotníctvo. V prípade oboch kandidátov sa objavujú aj štandardné heslá o spravodlivom

59 NEXT FUTURE zdaňovaní, o podpore pracujúcich či tvorbe pra- covných miest. Rovnako povinnou jazdou sú tézy o tom, že daňový systém musí byť spravodlivý a ekonomika má pracovať v prospech každého ob- čana rovnako. Donald Trump Zásadným pilierom Trumpovej kampane je migračná politika, ktorá relatívne úzko súvisí s eko- nomikou. Nad všetkým vytŕča ambícia Donalda Trumpa vystavať na hraniciach s Mexikom plot. Dokonca je súčasťou jeho stratégie aj to, aby na vý- stavbu plota prispelo samotné Mexiko. Trump na oficiálnej stránke svojej kampane upozorňuje, že pracovníci pracujúci v USA posielajú do Mexika ročne približne 24 miliárd amerických dolárov. Preto očakáva, že Mexiko poskytne jednorazovo na stavbu múra 5 až 10 miliárd dolárov. Upozorňuje na to, že z USA do Mexika prúdi 24 miliárd dolárov ročne od pracovníkov, ktorí zarábajú v USA a prostriedky posielajú do Mexika. Väčšina z týchto prostriedkov pochádza podľa Trumpa z nelegálnej práce. Trump má v úmys- le pohroziť Mexiku, že v zmysle novej úpravy protiteroristického zákona bude možné posielať pe- niaze z USA iba po predložení dokumentov o legál- nom pobyte. Ak Mexiko na stavbu múra prispeje, nové pravidlá nevstúpia do platnosti. Očakávanou položkou vo volebnej kampani je prísľub zníženia daní. Trump sľubuje reformu daňového systému, ktorá má priniesť nižšie dane a jednoduchšie pravidlá. Sľubuje zníženie počtu daňových tried zo sedem na tri. Sadzba dane pre právnické osoby sa podľa súčasných pravidiel môže vyšplhať na 35 %, Trump sľubuje sadzbu 15 % pre každú spoločnosť. Práve táto sadzba je v súčasnom systéme najnižšia. Trump zároveň tvrdí, že bude bojovníkom proti regulácii. Po voľbách chce dočasne zastaviť tvor- bu nových regulačných pravidiel a chce revidovať už existujúce pravidlá. Trump v rámci kampane vyčíslil, že regulačné opatrenia v krajine zna- menali, že od začiatku ostatnej recesie v kraji- ne nevzniklo 600-tisíc malých firiem. Obamovej administratíve vyčíta, že zaviedla 229 veľkých regulačných opatrení, ktoré ročne stoja 108 mi- liárd USD. Ekonomické programy Trumpa a Clintonovej sa výrazne líšia · EKONOMIKA Foto: Stockfresh

60 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 EKONOMIKA · Ekonomické programy Trumpa a Clintonovej sa výrazne líšia Jasno má aj v oblasti obchodu. Transpacifické part- nerstvo (TPP), ktoré USA uzavreli s jedenástimi krajinami, chce Trump zrušiť. Rovnako chce na- novo rokovať o Severoamerickej dohode o voľnom obchode (NAFTA). Trump má výhrady k deficitu obchodnej bilancie krajiny, ktorá podľa neho stojí americkú ekonomiku pracovné miesta. TPP podľa neho ohrozuje automobilový priemysel, keďže toto partnerstvo podľa neho nerieši mnohé prekážky, ktoré nemajú charakter cla. Tieto prekáž- ky spôsobujú, že americké autá sa ťažšie predávajú v Japonsku a v iných krajinách. Trump rozhodne dokáže zaujať aj svojou energe- tickou politikou. Na sociálnej sieti Twitter označil globálne otepľovanie za „koncept, ktorý vytvorili Číňania vo svoj prospech, aby americký priemysel nebol konkurencieschopný“. Trump bude presa- dzovať odstúpenie od Parížskej dohody o zme- ne klímy a má ambíciu zastaviť všetky programy Organizácie spojených národov (OSN), ktoré čerpajú daňové príjmy USA na boj proti klimatickej zmene. Trump mieni zachraňovať uhoľnú energetiku a tak- tiež odstraňovať reguláciu v celej energetike. Osobitnú pozornosť venuje Trump obchodným vzťahom s Čínou. Pod jeho vedením USA označia Čínu za manipulátora s menou. Reforma vzťahu s Čínou sa má zamerať aj na to, aby Peking akcep- toval práva spojené s duševným vlastníctvom. Tiež sa bude snažiť o to, aby Čína ukončila podľa jeho slov „nelegálnu podporu exportu a laxný prístup k pracovnému právu a k environmentálnym štan- dardom“. Práve znížením daňového zaťaženia fi- riem sa má zlepšiť rokovacia pozícia USA voči Číne. V oblasti zdravotníctva chce Donald Trump zru- šiť koncept, ktorý nastavila administratíva odchá- dzajúceho prezidenta Baracka Obamu. Takzvaná reforma „Obamacare“ si dala za cieľ posilniť po- stavenie občanov voči poisťovniam, ktoré nemohli odopierať starostlivosť či účtovať priveľa. Súčasťou reformy je burza poistenia, ktorej cieľom je znížiť cenu zdravotného poistenia. Občania, ktorí si zdra- votnú starostlivosť aj tak nemôžu dovoliť, získavajú pomoc od štátu. Systém však počíta s tým, že ob- čania majú povinnosť doň v určitej forme vstúpiť. Okrem ďalších výhrad Trumpovi prekáža práve to, že občania musia do systému vstupovať. Trump kritizuje v ysoké náklady systému Obamacare a aj to, že v rámci tohto systému fun- guje zdravotná starostlivosť samostatne v každom štáte. Trump chce zvýšiť konkurenciu tým, že umožní poskytovanie produktov zdravotnej sta- rostlivosti v rámci všetkých štátov. Zásadne väčší trh podľa jeho slov povedie k vyššej konkurencii. V konečnom dôsledku bude podľa Trumpa zdra- votná starostlivosť dostupnejšia. V duchu zvýšenia konkurencie chce odstrániť ďalšie bariéry vstupu na trh. Rovnako navrhuje zmeny viacerých väzieb zdravotného systému na daňový systém. Hillary Clintonová Predvolebné sľuby Hillary Clintonovej vyzerajú inak, hoci o daňovej spravodlivosti hovorí aj ona. V jej podaní túto spravodlivosť predstavuje špeciál- na prirážka, „aby milionári a miliardári mali spra- vodlivý podiel na odvedených daniach“. Ďalšou oblasťou, na ktorú sa chce zamerať, je zatvorenie medzier, ktoré umožňujú, aby spoločnosti prelievali svoje zisky do zahraničia. Kým Trump sa sústredí na obchodné vzťahy s Čínou a ďalšími krajinami, Clintonová chce urobiť po- riadok na Wall Street. Plánuje zaviesť daň na vy- sokofrekvenčné obchody, ktoré podľa Clintonovej Trump sľubuje múr na hranici s Mexikom, liberálnejšie trhy a nové obchodné vzťahy so zahraničím.

61 NEXT FUTURE spôsobujú neistotu. Tiež chce zabraňovať finanč- ným nebezpečenstvám, ktoré plynú z aktivít, ktoré nazýva „sivým bankovníctvom“. Takisto chce, aby bankári niesli finančnú zodpovednosť v prípade, že spôsobia svojimi rizikovými obchodmi banke stra- tu. Clintonová sľubuje aj opatrenia, ktoré majú fir- mám zabrániť, aby sa stali „príliš veľkými na to, aby skrachovali“. Daňové škrty a zjednodušenie daňového systému by sa malo dotknúť malých spoločností. Podľa Clintonovej stojí najmenšie firmy spravovanie daní 150 hodín a 1 100 dolárov na zamestnanca. V po- rovnaní s väčšími firmami je to podľa nej dvojná- sobok. Daňová úľava sa má dotknúť aj rodín patria- cich do strednej vrstvy. Na rozdiel od Trumpa, Clintonová nepovažuje klimatickú zmenu za fikciu. V energetickej oblasti dokonca stanovuje ciele, ktoré rátajú s tým, že na čele USA strávi dve volebné obdobia. Cieľom, ktorý deklaruje v kampani, je dosiahnutie takého stavu, že v USA sa z obnoviteľných zdrojov bude vyrábať dostatok elektrickej energie pre každú domácnosť. Do konca prvého volebného obdobia by malo byť v USA o pol miliardy viac solárnych panelov. Clintonová zároveň chce zredukovať energetický odpad o tretinu a zefektívniť a prečistiť priemysel- nú výrobu. Spotreba ropy by sa mala v USA pod- ľa nej znížiť o tretinu. Spôsob, ako to dosiahnuť, vidí demokratická kandidátka v efektívnejších palivách a efektívnejších autách, lodiach a ďalších zariadeniach. Clintonová mieni dodržať záväzky z Parížskej dohody. Objem skleníkových plynov by do roku 2025 mohol klesnúť až o 30 % a o viac ako 80 % do roku 2050. Demokratka Hillary Clintonová chce v oblasti zdra- votníctva, ak sa stane prezidentkou, pokračovať v šľapajach Baracka Obamu. Má v úmysle „brániť a rozširovať“ legislatívu, na ktorej stojí Obamova zdravotnícka reforma. Clintonovej predvolebné sľuby v oblasti zdravotníctva spočívajú predovšetkým v tom, že sa znížia náklady občanov na starostlivosť. Napríklad chce znižovať náklady spojené s liekmi na predpis. Tiež sľubuje, že zníži výdavky, ktoré vznikajú rôznou spoluúčasťou občanov a doplatkami. Ekonomické programy Trumpa a Clintonovej sa výrazne líšia · EKONOMIKA Donald Trump Narodil sa 14. júna 1946. Trump je americkým miliardárom, ktorý sa venoval stavebníctvu, prevádzkuje však aj niekoľko hotelov na viacerých miestach v USA aj v zahraničí. Taktiež prevádzkuje kasína. Známy je aj v šoubiznise, je hviezdou reality šou Apprentice, v ktorej súťažiaci bojujú o pracovné miesto od Donalda Trumpa. Hillary Clintonová Narodila sa 26. októbra 1947. Clintonová má skúsenosti s vrcholovou politikou a dokonca aj so životom v Bielom dome, keďže v rokoch 1993 až 2001 bola prvou dámou USA po boku svojho manžela Billa Clintona, ktorý bol 42. americkým prezidentom. V rámci kabi- netu Baracka Obamu pôsobila v rokoch 2009 až 2013 na poste ministerky zahraničných vecí USA.

62 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Vláda čiastočne ustupuje tlaku podnikateľského prostredia a zmierňuje daň z dividend. Menší tlak zo strany finančnej správy by mali pocítiť aj živnostníci. Vláda sa totiž rozhodla zvýšiť paušálne výdavky. Na odvode z celého neživotného poistenia vo výške osem percent vláda trvá. Ministerstvo financií zároveň avizuje, že si posvieti na provízie finančných sprostredkovateľov. DAŇ Z DIVIDEND BUDE NIŽŠIA, ODVOD Z POISTENIA JE STÁLE AKTUÁLNY EKONOMIKA · Daň z dividend bude nižšia, odvod z poistenia je stále aktuálny Autor: Ján Beracka veľkú vlnu nevôle medzi podnikateľ- mi. Problém bol aj v tom, že táto daň mala byť retroaktívna, keďže mala pôsobiť spätne od roku 2004. Nová úprava počíta s tým, že nerozdele- ný zisk v konkrétnych rokoch bude podliehať vtedy platným pravidlám. Príjmy z pozemkových spoločenstiev budú od dane z dividend oslobodené do výšky 500 eur. V platnosti zostáva daň vo výške 35 %, ktorá sa podľa Kažimíra bude pôvodne na úrovni 15 %, napokon bude platiť sadzba 7 %. Táto daň sa bude prvýkrát platiť za zdaňova- cie obdobie 2017, teda v roku 2018. Zrušenie odvodov a zavedenie dane prinesie do rozpočtu 70 miliónov eur. Minister financií Peter Kažimír upozorňuje, že daň z dividend sa týka približne 2 500 ľudí. Podľa jeho slov sú títo ľudia „dostatočne vplyv- ní a mocní“ na to, aby túto tému do- kázali nastoliť. Táto norma vyvolala Daň z dividend a daň z príjmov právnických osôb Mechanizmus, ktorý ministerstvo financií navrhlo už v pôvodnom ná- vrhu, zostáva nezmenený. Ruší sa povinnosť platiť zdravotné odvody z dividend vo výške 14 % a zavádza sa daň. Ministerstvu financií preká- ža, že pri odvodovom zaťažení exis- tuje strop na úrovni približne 60-ti- síc eur, pri zdanení neprichádza nič také do úvahy. Sadzba dane mala byť

63 NEXT FUTURE Daň z dividend bude nižšia, odvod z poistenia je stále aktuálny · EKONOMIKA firiem. Mení sa tiež princíp, na zákla- de ktorého sa firmy stávajú platiteľmi tohto osobitného odvodu. Doposiaľ osobitný odvod platila firma, ktorá mala viac ako 50 % príjmov z regu- lovaných odvetví. Podľa nových pra- vidiel bude odvod platiť firma, ktorá v akejkoľvek miere pôsobí v regulo- vanom odvetví a zároveň má hos- podársky výsledok v konkrétnom hospodárskom roku vyšší ako tri milióny eur. Poplatok za registráciu vozidla Poplatok za registráciu vozidla sa bude vypočítavať podľa nových pravidiel. Novelizovaný v ýpo- čet bude zohľadňovať vek vozidla. „Spravodlivým kritériom na stanove- nie základu registračného poplatku je hodnota vozidla. Určenie sadzby poplatku len podľa výkonu motora, ako je to v súčasnosti, nie je dosta- točné. Hodnota vozidla klesá podľa opotrebenia vozidla, ale predovšet- kým podľa jeho veku,“ uvádza dolož- ka vplyvov. Táto zmena prichádza po výhra- dách Európskej komisie, ktorá od Slovenska žiadala, aby sa pri regis- tračnom poplatku zohľadňoval vek vozidla. Podnet pre európske orgány prišiel podľa Kažimíra od opozičnej Slobody a Solidarity. Vláda taktiež schválila zmeny tý- kajúce sa hazardných hier, toto opat- renie má spoločenské ciele, napĺňanie rozpočtu je v tomto prípade podľa Kažimíra na vedľajšej koľaji. Celkovo majú opatrenia rozpoč- tu priniesť štvrť miliardy eur ročne a za celé volebné obdobie je to teda miliarda. Kažimír zopakoval, že cie- ľom vlády je dosiahnutie vyrovnané- ho rozpočtu počas tohto funkčného obdobia. asociácia poisťovní (SLASPO) žiada- la v medzirezortnom pripomienko- vom konaní o úplné zrušenie tohto opatrenia. Kažimír zároveň upozorňuje, že ministerstvo financií začína praco- vať na prísnejšej regulácii provízií fi- nančných sprostredkovateľov. „Padlo rozhodnutie, že rezort financií začí- na pracovať okamžite na veľmi prís- nej legislatíve, ktorá bude regulovať výšku sprostredkovateľských provízií v poisťovníctve, ale aj pri poskytova- ní ďalších finančných služieb,“ uvie- dol minister. „Málokto z nás vie, že keď uzatvoríme poistnú zmluvu, tak niekedy rok, dva platíme len províziu sprostredkovateľovi,“ hovorí Peter Kažimír. Podľa jeho slov sa sektor poisťovníctva „dostal do závislosti od sprostredkovateľských sietí a tie sa naučili parádne parazitovať na tomto systéme“. Na to podľa neho nakoniec dopláca klient. Osobitný odvod Novela tohto zákona počíta so zdvoj- násobením odvodu. Ten by sa tak mal zvýšiť zo súčasných 0,00363 na 0,00726. V rokoch 2019 a 2020 klesne táto hodnota o štvrtinu a na pôvodnú hodnotu sa vráti v roku 2021. Odvod platia firmy, ktoré pô- sobia v energetike, poisťovníctve, v oblasti elektronickej komunikácie, farmácie, poštových služieb, tak- tiež v oblasti železničnej dopravy, leteckej dopravy. Odvod sa týka aj firiem, ktoré podnikajú v oblasti verejných vodovodov a kanalizácií. Regulovanými subjektmi sú aj spo- ločnosti, ktoré na základe osobitné- ho predpisu poskytujú zdravotnú starostlivosť. Kažimír upozornil, že v súčas- nosti tento odvod platí približne 60 týkať „nepriateľských jurisdikcií“, teda krajín, ktoré sú daňovými rajmi. Táto daň je zrážková. Zmena sa dotkne aj sadzby dane z príjmu právnických osôb. Táto sadzba sa má znížiť o z 22 % na 21 %. Paušálne výdavky živnostníkov Živnostníci budú do štátnej kasy pri- spievať menším dielom. Menia sa totiž pravidlá týkajúce sa uplatňova- nia paušálnych výdavkov. Doposiaľ boli paušálne výdavky vo výške 40 % príjmu živnostníka, nie však viac ako 5 040 eur v rámci jedného zdaňovacie- ho obdobia. Obidva parametre budú od roku 2017 vyššie. Ako paušálne vý- davky si budú môcť živnostníci uplat- ňovať 60 % príjmov, ich výška však nebude môcť presiahnuť 20-tisíc eur. Toto opatrenie bude podľa Kažimíra stáť do 40 miliónov eur. Odvod z neživotného poistenia Osempercentný odvod z celého ne- životného poistenia je naďalej aktu- álny. Kažimír ustúpil v prípade dane z dividend, tentoraz však tlaku a pro- testom odoláva. Minister argumen- tuje skúsenosťou, ktorá s takýmto odvodom už je v rámci povinného zmluvného poistenia. „Keď sa zavá- dzal, tak spôsobil tiež paniku medzi poisťovňami. A po rokoch sa najmä konkurencia pri tomto type poistenia postarala o to, že ten prenos do cien bol minimálny alebo žiadny,“ hovorí minister. Upozorňuje, že poisťovníc- tva sa od krízy nedotkli zmeny, čo sa nedá povedať napríklad o bankách. Zároveň minister odmieta, že by vlá- da poisťovne selektívne trestala. Poisťovne tento odvod už dlhšie kritizujú s tým, že toto opatrenie je protiústavné a ohrozuje celý po- istný sektor. Napríklad Slovenská

64 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Osobitný odvod časti poistného vo výške 8 % sa má podľa navrhovanej novely týkať všetkých odvetví neživotného poistenia. Tento odvod sa v súčasnosti uplatňuje v oblasti poistenia zodpovednosti za škodu spôsobenú prevádzkou motorového vozidla, novela by teda mala rozšíriť jeho uplatnenie. Poisťovne doteraz pripravovanú zmenu otvorene kritizovali. Táto nevôľa vyústila do zásadných pripomienok, ktoré v rámci medzirezortného pripomienkového konania podrobne rozpísala Slovenská asociácia poisťovní (SLASPO). POISŤOVNE STRAŠÍ ROZŠÍRENIE ODVODU V NEŽIVOTNOM POISTENÍ, TVRDIA, ŽE JE PROTIÚSTAVNÉ BANKY A POISŤOVNE · Poisťovne straší rozšírenie odvodu v neživotnom poistení, tvrdia, že je protiústavné Autor: Ján Beracka Kým v súčasnosti plynie špeciálny odvod minis- terstvu vnútra, rozšírený odvod bude zdrojom aj ministerstiev zdravotníctva, životného prostre- dia a financií. Samotný rezort financií však hovorí o možných problémoch. „Prijatie navrhovaného zákona bude mať negatívne vplyvy na podnikateľ- ské prostredie,“ pripúšťa dôvodová správa. Foto: Stockfresh

65 NEXT FUTURE To, že sa zhorší podnikateľské prostredie, je jed- na z mála vecí, na ktorej sa ministerstvo financií a SLASPO zhodujú. Asociácia požaduje, aby sa návrh týkajúci sa odvodu stiahol z legislatívneho procesu. Ministerstvo očakáva, že návrh bude pôsobiť preventívne. „Zámerom je podpora preventívnych opatrení smerujúcich k predchádzaniu vzniku škôd a zmierneniu následkov už vzniknutých škôd prostredníctvom rozšírenia odvodovej povinnosti z odvetvia poistenia zodpovednosti za škodu spô- sobenú prevádzkou motorového vozidla na všetky odvetvia neživotného poistenia,“ uvádza sa v ana- lýze vplyvov. Množstvo výhrad SLASPO návrh označuje za protiústavný, preto- že podľa SLASPO ústava nepozná žiadne odvody, ktoré by boli súčasťou príjmov rozpočtu. Úprava je podľa SLASPO tiež proti princípom spravodlivého zdaňovania, keďže zdaňuje výnosy bez zohľadne- nia oprávnených nákladov. Zároveň má byť podľa SLASPO neživotné poistenie predmetom dvojitého zdanenia a diskriminácie. Tá má spočívať v tom, že nie je preukázaná existencia relevantných negatív- nych javov, ktoré by spôsoboval sektor neživotného poistenia. Navyše SLASPO ďalej uvádza, že novela je neefektívna, keďže zníži daňové príjmy štátu. Okrem toho má znamenať zníženie transparent- nosti a taktiež problém s kontrolou, pretože podľa SLASPO sa majú dostať k prostriedkom ďalšie mi- nisterstvá bez toho, aby sa kontrolovalo použitie prostriedkov. SLASPO situáciu vidí naozaj v čiernych far- bách a hovorí o hrozbách pre celé podnikanie v oblasti neživotného poistenia. „Niektoré seg- menty neživotného poistenia, najmä poistenie motorových vozidiel, sa už teraz pohybujú na hranici udržateľnosti pri dodržaní všetkých pra- vidiel podľa regulácie Solventnosť II, takže za- vedenie dodatočného odvodu môže viesť k roz- kladu trhového prostredia,“ uvádza SLASPO vo svojich pripomienkach. Dodáva, že nový odvod by spôsobil stratu v celom odvetví neživotného poistenia, čo by následne malo negatívny vplyv v širších súvislostiach. „Takáto situácia by v pro- stredí Solventnosť II predstavovala kritické riziko a vyžadovala by navýšenie poistného vo všetkých odvetviach,“ informuje SLASPO. To všetko napokon podľa asociácie povedie k vyšším cenám poistného. „Vzhľadom na to, že poisťovne pracujú aktuálne s nižšou maržou ako je navrhovaný odvod, tak by museli okamžite rea- govať na zavedenie odvodu zvyšovaním poistného, aby neupadli do straty,“ varuje SLASPO. Zároveň sa dá očakávať, že sa na Slovensku uzatvorí menej poistných zmlúv. „Skupina cenovo senzitívnych osôb na Slovensku je signifikantná, a už teraz za- ostávame v poistiteľnosti v rámci krajín strednej a východnej Európy oproti vyspelým západoeuróp- skym trhom,“ hovorí SLASPO. Obávajú sa podnikatelia a na riziká upozorňuje aj ministerstvo Výhrady podnikateľského sektora formuluje aj Klub 500. „Citeľné odčerpanie finančných prostriedkov z prostredia poistného trhu tiež bude vytvárať tlak na hľadanie vnútorných rezerv, predpokladáme snahu zatvárať niektoré pobočky poisťovní a s tým súvisiaci nárast nezamestnanosti a zmenšenej do- stupnosti poskytovaných služieb, či už zo strany podnikateľských subjektov, alebo aj spotrebiteľov,“ uvádza Klub 500 vo svojom stanovisku. Zároveň očakáva, že sa zvýši cena poistného a obmedzí ponuka. O skrytej hrozbe zdaňovania hovorí napríklad Asociácia zamestnávateľských zväzov a združení (AZZZ). Kritika návrhu však prichádza aj z rezortu pôdohospodárstva a rozvoja vidieka. „Rozšírenie odvodu na odvetvia neživotného poistenia v oblas- ti poľnohospodárstva môže priniesť negatívne dô- sledky, keď jednotlivé subjekty nebudú, v dôsledku zvýšenia poistného, schopné financovať poistenie napríklad plodín, zvierat a podobne. V dôsledku toho prestanú využívať tieto nástroje ekonomickej stability subjektov, čo v konečnom dôsledku môže viesť k ukončeniu ich poľnohospodárskej výroby, prípadne k požiadavkám subjektov v prípadoch zá- važných prírodných katastrof na kompenzácie zo štátneho rozpočtu Slovenskej republiky,“ uvádza ministerstvo. Poisťovne straší rozšírenie odvodu v neživotnom poistení, tvrdia, že je protiústavné · BANKY A POISŤOVNE

66 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Allianz – Slovenská poisťovňa predstavuje nové rizikové životné poistenie Šťastný Život. Rozhovor s Vladom Halásom, riaditeľom odboru spolupráce so životnými maklérmi v Allianz – SP nejde len o klasickú rodinnú zmluvu pre štvorčlennú rodinu, ako to pô- vodne malo byť. Bolo teda jasné, že konzervatívny názov Moja rodina je von z hry. Padlo, samozrejme, asi 30 ďalších možností, ale nakoniec sme sa zamysleli nad tým, aký život by každý z nás vlastne chcel mať, a jednoznačne sme sa zhodli, že predsa šťastný :-). Pre koho je produkt Šťastný Život určený? V. Halás: Nové rizikové životné poiste- nie je určené pre akúkoľvek kombiná- ciu šiestich detí alebo dospelých na jed- nej zmluve. Poistiť teda môžete osoby od veku dvoch týždňov až do 70 rokov. Nie je potrebné, aby boli osoby v prí- buzenskom vzťahu, viete takto spolu poistiť suseda, poštárku, obľúbenú uči- teľku alebo kaderníčku. Do budúcna plánujeme produkt rozšíriť na neobme- dzený počet osôb, aby bol využiteľný aj ako skupinové poistenie, napríklad pre služieb, a to všetko bez povinnosti hlavnej zložky. Uvedené nastavenie je výsledkom rozsiahlej analýzy požia- daviek na trhu, pričom naši obchodní partneri v tom zohrali veľmi významú úlohu. K nášmu konečnému klientovi majú najbližšie a aj vďaka nim získa- vame dôležitú spätnú väzbu, či už na spoločných školeniach, akciách, alebo prostredníctvom telefonickej a ma- ilovej komunikácie. Vďaka cenným pripomienkam a radám finančných sprostredkovateľov v lete uzrelo svetlo sveta nové rizikové životné poistenie Šťastný Život. Ako vznikol názov Šťastný Život? V. Halás: Musím priznať, že výber ná- zvu nového produktu nebol jednodu- chý a prebehlo niekoľko stretnutí na túto tému. Snažili sme sa opäť zohľad- niť pohľad klienta a to, akú emóciu by mal názov u neho vyvolať. Pri výbere sme museli zobrať do úvahy fakt, že Čo Allianz – SP inšpirovalo k vývoju nového produktu? V. Halás: Hlavným impulzom bola spätná väzba od našich obchodných partnerov. Potreby klientov sa v čase menia a život sám prináša veľa zmien ako sú deti, kúpa nehnuteľnosti, hy- potéka, zdravie... Skutočná orientácia na zákazníka a jeho potreby je dnes rozhodujúcim faktorom úspešné- ho podnikania. Našim spoločným klientom chceme ponúknuť flexibilný a komplexný produkt, prostredníc- tvom ktorého si klient môže zabez- pečiť plnohodnotné krytie pre seba ako aj svojich najbližších. Prečo si myslíte, že práve tento pro­ dukt by mal zaujať klienta? V. Halás: Určite je to vysoká varia- bilita produktu, keďže v sebe zahŕ- ňa širokú paletu pripoistení pre deti i dospelých, nové jedinečné rizikové tarify, širokú ponuku asistenčných ROZHOVOR S VLADOM HALÁSOM, RIADITEĽOM ODBORU SPOLUPRÁCE SO ŽIVOTNÝMI MAKLÉRMI V ALLIANZ – SP Zdroj: Allianz SP

67 NEXT FUTURE Rozhovor s Vladom Halásom, riaditeľom odboru spolupráce so životnými maklérmi v Allianz – SP zmluve, ale aj zvýšenie priemerného poistného. V produkte Šťastný Život sme sa rozhodli začať so zľavami už od piatich percent za štyri pripoistenia až po 20 percent za sedem pripoistení. Predpokladáme, že na zmluve bude poistená viac ako jedna osoba, a preto by nemal byť problém siah- nuť si na maximálnu mož- nú zľavu. Veľkou výhodou však je, že po novom sa zľava uplatňuje aj na rizikové pois- tenie ako konštantná alebo klesajúca poistná suma pre prípad úmrtia a dokonca aj na nové rizikovky, ktoré som spomínal. Chystáte v produkte aj ne­ jaký bonus pre klienta? V. Halás: Pre klienta sme pripravili zaujímavý balíček asistenčných služieb ako bo- nus zadarmo. Klient môže využiť telefonické poraden- stvo praktického lekára, poradenstvo v súvislosti s tehoten- stvom alebo psychologickú poradňu. Klientovi poradíme aj s otázkami nárokov zo sociálneho a zdravotného poistenia. Okrem iného poskytneme aj právnu pomoc v prípade vzniku škody pri poistnej udalosti. Balíček obsahuje aj pomoc oprávnenej osobe pri organizácii pohrebu a príspevok 50 eur na pohrebnú službu. Život, žiaľ, prináša rôzne situácie, a preto sa sna- žíme byť pre klienta oporou v dobrom aj zlom. Pár slov na záver... V. Halás: „Najväčším šťastím človeka je, keď môže žiť pre to, za čo by bol ochotný zomrieť.“ Honoré de Balzac záväzkami, ako sú hypotéky, pôžičky a vlastne celý spoločný život. Druhým zaujímavým pripois- tením je rizikové životné poistenie s meniacou sa poistnou sumou v prí- pade úmrtia (R5), ktoré je určené aj pre klientov s horším zdravotným stavom. Mnoho klientov má dnes veľké záväzky, ale pre ich zdravotný stav ich nie je možné poistiť. Práve toto pripoistenie umožní poistiť akú- koľvek smrť aj pre týchto klientov. Bude v produkte Šťastný Život zľavový systém ako v ostatných produktoch? V. Halás: Na základe pozitívnych skú- seností so zľavami za počet pripoistení v našich aktuálne ponúkaných produk- toch bol zľavový systém jednou z pod- mienok pri vývoji nového produktu. Vďaka zľavám sme dosiahli nielen vý- znamné zvýšenie počtu pripoistení na športovcov. Veľmi sa teším, že aj na- priek rozšíreniu počtu osôb na zmluve sa nám konečne podarilo výrazne zjed- nodušiť vizuál zmluvy. Poistný návrh má teraz len šesť strán a je tam možné vpísať údaje pre štyri osoby, zvyšné osoby je možné vpísať cez informač- ný systém AMC. Šťastný Život je teda čis­ tá rizikovka bez hlavnej zložky? V. Halás: V podstate áno, v produkte bude len jedna povinná riziková hlavná zložka pre jednu osobu, a to poistenie akejkoľvek smrti (R0) na minimálnu poistnú sumu 300 eur za poistné od 1,50 až do 2,40 eura v zá- vislosti od veku poisteného. V rámci tohto krytia je po- skytnutá poistná ochrana 1500 eur v prípade úrazovej smrti pri dopravnej neho- de. K základnému poisteniu môžete prilepiť takmer všetky det- ské a dospelácke pripoistenia, ktoré v Allianz – SP existujú. Čo vnímate ako konkurenčnú výho­ du produktu? V. Halás: V produkte sa objavia nové pripoistenia rizikového životného po- istenia, ktoré považujem v súčasnej dobe hypoték za veľmi zaujímavé až nevyhnutné riziká. Špeciálne sa veľmi teším z rizikového životného poiste- nia pre prípad smrti pre dvojicu ôsob (R7). Ide o nastavenie jednej spoločnej poistnej sumy pre dvojicu osôb, man- želov, partnerov, súrodencov alebo akéhokoľvek spojenia dvoch osôb. Vnímam to ako perfektné pripoiste- nie hlavne v súvislosti so spoločnými

68 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Akoby sa banky tentoraz dohodli. Ich hypoakcie takmer jednotne lákajú na úrok 1,5 percenta. No rozdiel je v detailoch a často nie malý. V každom prípade si klient stále môže diktovať podmienky, ak si dá námahu a vyskúša viacero bánk. V najbližšom čase ešte potenciál na nízky pokles úrokov zostáva. HESLOM JESENE JE 1,5 PERCENTA BANKY A POISŤOVNE · Heslom jesene je 1,5 percenta Autor: Zuzana Kočišová Štartovacím úrokom aktuálnych jesenných hy- poakcií bánk je 1,5 percenta. Niektorá banka (napríklad Prima banka) tento úrok núka pre všet- kých pri refinancovaní staršieho úveru na bývanie. Iná (VÚB banka) ho sľubuje novým klientom pri desaťročnom zaviazaní výšky úroku. Ďalšie banky sľubujú sadzby veľmi blízko tejto hranice, prípad- ne iné výhody, ako odpustenie poplatku za schvá- lenie (Tatra banka) či možnosť vybrať si kupovanú nehnuteľnosť do šiestich mesiacov od podpisu úve- ru (ČSOB). Všeobecne túto jeseň treba viac pozornosti venovať všetkým spojeným poplatkom. Pretože obdobie stopercentného odpúšťania poplatkov za schválenie úveru, kataster či znalca už pominulo. Pre klienta to znamená viac rátania, prerátavania, pozornosti, prípadne môže využiť služby finanč- ného sprostredkovateľa, ktorý vie porovnať naraz ponuky viacerých bánk. Spozornieť treba najmä pri poplatkoch, ktoré vý- znamne ovplyvnia konečnú výšku sadzby. Najmä ak sa odvíjajú od výšky úveru (percento zo sumy úveru) a platia sa jednorazovo. U VÚB to napríklad platí pri dlhších fixáciách, keď takto klient platí za „poistenie“ výšky úroku na osem či desať rokov. Pri premietnutí podobných poplatkov do úrokovej sadzby môže sa jej výška skončiť niekde úplne inde. Dobrou správou pre tých, ktorí s vybavením úveru na bývanie ešte z akéhokoľvek dôvodu musia nejaký čas počkať, je, že dno sadzby zrejme ešte ne- dosiahli. Na jar sa tak pravdepodobne možno tešiť na nové nižšie magické akciové percento.

69 NEXT FUTURE Pribinova 10, 811 09 Bratislava. www.metlife.sk. 0800 800 008 POISTENIE KRITICKÝCH CHORÔB ...aby ste sa mohli sústrediť na to najdôležitejšie – UZDRAVENIE. É T ICKÉ CHO ROBY

70 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Úvery na bývanie sú čoraz lákavejšie a ceny nehnuteľností stúpajú. To je realita dnešných dní. Úrokové sadzby prerážajú historické minimá a objemy poskytovaných úverov dosahujú nadpriemer. Čoraz viac pritom rezonuje diskusia o tom, či sa na slovenskom realitnom trhu nenafukuje bublina. Z trhu zaznieva, že klienti bánk by mali v tejto situácii fixovať úrokové sadzby svojich úverov na dlhšie obdobie. NA HYPOTEKÁRNOM TRHU TO VRIE, V HRE SÚ AJ DLHŠIE FIXÁCIE BANKY A POISŤOVNE · Na hypotekárnom trhu to vrie, v hre sú aj dlhšie fixácie Autor: Ján Beracka Realitný trh sa v súčasnosti teší z veľkej kú- pyschopnosti obyvateľov. Tí totiž neváhajú a v bankách si na svoju nehnuteľnosť vo veľkom požičiavajú. V máji poskytli slovenské banky úvery na bývanie v hodnote viac ako miliardy eur, rovna- ko miliardovú hranicu trh prekonal aj v júni. Prvý prázdninový mesiac priniesol síce menší objem, tento trend sa však nemenil. „Aj keď v júli banky poskytli na bývanie iba necelých 784 miliónov eur, stále ide v medziročnom porovnaní o nadštan- dardné objemy. V júli 2015 si totiž klienti požičali len takmer 484 miliónov eur,“ upozorňuje spoloč- nosť Fincentrum. Priemerná úroková sadzba v júli podľa úda- jov Fincentra mierne stúpla na 1,79 percenta

71 NEXT FUTURE Na hypotekárnom trhu to vrie, v hre sú aj dlhšie fixácie · BANKY A POISŤOVNE a vzdialila sa tak od májového minima 1,67 percen- ta. „Predpokladáme, že priemerná úroková sadzba sa udrží blízko aktuálnej úrovne aj v najbližšom období. Priaznivé podmienky financovania býva- nia zostávajú prakticky nezmenené. Niektoré banky predĺžili kampane až do októbra a dá sa predpokla- dať, že ostatné sa pridajú,“ hovorí Világi. Refinancovanie Aktivitu na trhu podporuje výhodnejšie refinanco- vanie. Nová legislatíva totiž stanovila maximálnu výšku poplatku za predčasné splatenie. „Z účelov, na ktoré si klienti požičiavajú, hrá prím stále refi- nancovanie, no ponuka oslovuje aj nových klientov,“ uvádza senior analytik spoločnosti Fincentrum Peter Világi. Refinancovanie skutočne v súčasnosti hýbe trhom. Potvrdzuje to aj prieskum agentúry TNS Slovakia, z ktorého vyplynulo, že takmer polovica ľudí, ktorí majú hypotéku, si ju už preniesla do inej finančnej inštitúcie alebo jej prenesenie zvažuje. Agentúra upozorňuje, že tieto dynamické pohyby na trhu hy- poték môžu potenciálne spôsobiť niektorým ban- kám pomerne veľký odliv klientov a iným naopak priniesť nových klientov. „Najohrozenejšou bankou v tomto ohľade je Slovenská sporiteľňa, ktorá môže potenciálne prísť až o 10 % trhového podielu. Najväčší potenciál rastu má v súčasnosti Prima banka a pre viace- rých klientov bánk dnes predstavuje alternatívu aj refinancovanie hypotéky prostredníctvom úve- ru zo stavebného sporenia,“ uvádza agentúra TNS Slovakia. Dostupnejšie refinancovanie by podľa odhadov mohlo naďalej zvyšovať aktivitu na hypotekárnom Úvery na bývanie sú dostupnejšie, ceny nehnuteľností rastú. Foto: Stockfresh

72 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 BANKY A POISŤOVNE · Na hypotekárnom trhu to vrie, v hre sú aj dlhšie fixácie trhu. „Na základe výsledkov prieskumu predpo- kladáme, že intenzívna súťaž o klientov na hypo- tekárnom trhu sa udrží, pravdepodobne sa bude aj stupňovať. Jedným z hlavných nástrojov na získa- nie nových klientov je úroková sadzba, no veľká časť respondentov označila za kľúčové aj ďalšie faktory, na základe ktorých rozhodujú o refinan- covaní svojej hypotéky,“ upozorňuje TNS Slovakia. Správnu hypotéku sa skutočne oplatí hľadať, nie je to však jednoduchá úloha. „Ponuky bánk sa neda- jú ľahko porovnať a aj niektorí finanční sprostred- kovatelia majú problém vymenovať všetky pod- mienky získania a udržania výhodnej sadzby. Vôbec sa nedá zovšeobecniť, že by jedna ponuka bola výrazne lepšia než zvyšok trhu,“ povedal Pavel Škriniar z portálu FinančnáHitparáda sk. „Každá má svoje výhody i nevýhody a záleží na konkrétnom klientovi, ako veľmi mu ponuka sad- ne,“ doplnil. Fixácie Zaujímavý je aj vývoj v oblasti fixácie úrokových sadzieb. Pozoruhodné začínajú byť fixácie úrokovej sadzby na dlhšie obdobie. „Vo viazanosti sa hypoté- ky v Európe posúvajú k dlhším splatnostiam,“ upo- zorňuje VÚB banka. „Kým vlani si sedem z desia- tich ľudí vo VÚB viazalo hypotéku na jeden až tri roky, dnes podiel trojročných fixácií klesá a ľudia preferujú päťročné a šesťročné fixácie,“ dopĺňa banka. „Za eurozónou v dobe fixácie však ešte zaostáva- me. Tam tvoria fixácie nad päť rokov tri štvrtiny hypoték a takmer 54 % sú fixy nad desať rokov,“ zdôrazňuje Angelika Farkašová, vedúca úverových produktov VÚB banky. Uvažovať nad dlhšími fixáciami môže byť rozum- né. „Úroky z úverov na bývanie v ostatných mesia- coch vo všeobecnosti stagnujú a podľa odborných odhadov sa očakáva po roku 2018 ich nárast s tým, ako sa postupne začne normalizovať úroveň oficiál- nych úrokových sadzieb Európskej centrálnej ban- ky (ECB),“ upozorňuje Zdenko Štefanides, hlavný analytik VÚB. Podľa jeho slov je preto výhodné zafixovať si nízku sadzbu na dlhú dobu práve teraz. Extrémne nízke sadzby síce môžu ešte nakrátko mierne klesnúť, pravdepodobne to však nepresiahne pár desatín percenta. V priebehu ďalších rokov však môžu stúpnuť aj o 2,5 %. VÚB banka upozorňuje, že v prípade hypotéky vo výške 60 000 eur na tridsať rokov môže klient pri úroku nižšom o 0,3 percen- tuálneho bodu ušetriť mesačne osem až deväť eur, pri náraste však môže mesačná splátka úveru na- rásť aj o viac ako o 80 eur. Na slovenskom trhu sa objavujú úvery s desaťročnou fixáciou a úrokom pod hranicou 1,5 % p. a. Za súčasných podmienok sa oplatí rozmýšľať aj o dlhších fixáciách. Podľa analytikov je totiž rast úrokových sadzieb v dohľade. Aktivitu na hypotekárnom trhu výrazne ovplyvňuje aj možnosť výhodnejšieho refinancovania úverov.

73 NEXT FUTURE Na hypotekárnom trhu to vrie, v hre sú aj dlhšie fixácie · BANKY A POISŤOVNE Ceny nehnuteľností v druhom kvartáli 2016 Dostupné úvery sa odrážajú aj na cenách bytov a domov. Priemerná cena nehnuteľností na bývanie na Slovensku v druhom štvrťroku 2016 podľa údajov Národnej banky Sloven- ska (NBS) vzrástla na hodnotu 1 279 eur/m2. Znamená to medzikvartálny rast o 3,4 % a medziročný rast o 4,8 %. K rastu cien nehnuteľností sa tentoraz výraznejšie pridali aj ceny domov. Ich cena sa me- dzi aprílom a júnom tohto roku zvýšila o 36 eur/m2 na 1 102 eur/m2. Medziročný nárast cien domov tak dosiahol úroveň 2,2 %. Byty v druhom štvrťroku stáli 1 453 eur/m2. V predchádzajúcom štvrťroku stáli 1 415 eur/ m2. V porovnaní s prvým štvrťrokom tohto roku sa ich ceny zvýšili o 2,7 % a v porovnaní s druhým kvartálom 2015 stúpli o 8,2 %. Na úverovú matematiku upozorňuje aj Peter Világi. „Určite je správny čas zvažovať dlhšie fixácie. Ak sa napríklad rozhodujete medzi šesťročnou fixáciou úrokovej sadzby 1,69 percenta a trojročnou fixá- ciou sadzby 1,49 percenta, mali by ste vedieť, že v prvom aj druhom prípade budete na tom po šies- tich rokoch rovnako len vtedy, ak pri výročí troj- ročnej fixácie dostanete od banky na ďalšie obdobie ponuku v maximálnej výške 1,90 percenta. Čo za predpokladu rastu sadzieb v najbližších rokoch vô- bec nemusí byť reálne. Preto je dlhšia fixácia lepšou voľbou,“ hovorí. Dlhšia fixácia má skutočne svoje výhody. „Dlhá fixácia je výhodnejšia než krátka pre istotu výšky splátok. Ľahšie sa totiž takto plánuje do budúc- nosti, teda keď sú známe aspoň niektoré výdav- ky na niekoľko rokov dopredu,“ upozorňuje Pavel Škriniar.  „Banky takéto fixácie propagujú aj pre udržanie si klienta. Keďže v horizonte desiatich rokov sa oča- káva rast úrokových sadzieb, klienta by počas dlhej fixácie mal rast zastihnúť. Dlhá fixácia ho ochráni pred rastom splátky a keďže ostane klientom banky, banka má niekoľko rokov príležitosť ponúkať mu ďalšie produkty,“ dopĺňa. Stále však platí, že úrok nezahŕňa všetky náklady spojené s úverom. Preto by každý klient mal svoj potenciálny budúci úver zvažovať v širších súvislos- tiach. „Predovšetkým výška úrokovej sadzby nezna- mená až tak veľa, ako by si človek v prvom momente myslel. Určite by výška úroku nemala byť kritériom pri voľbe fixácie. Pri medzibankovom porovnaní po- núk sa treba zaujímať o všetky podmienky a ja by som sa riadil aj osobnými skúsenosťami či sympatia- mi k banke. Úplne ideálne by bolo, keby človek vedel, čo od banky chce a spomedzi identických ponúk by si vyberal podľa ceny,“ uvádza Škriniar. Podľa jeho slov sa s hypotékou spájajú tri druhy poplatkov. Prvou skupinou sú poplatky spojené s poskytnutím úveru, druhou poplatky vyvolané nákupom iných produktov, vďaka ktorým sa získa vý- hodnejšia sadzba, a treťou poplatky v podobe sankcií za nedodržanie podmienok zmluvy, respektíve ne- dodržanie predpísaného správania klienta. V tomto prípade môže ísť o aktívne využívanie účtu, platenie kartou, prípadne môže hrať úlohu platobná disciplína.

74 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Vďaka extrémne nízkym úrokom prekročil záujem o hypotéky v roku 2016 všetky očakávania. Podľa odborných odhadov však sadzby v ďalšom období už výrazne neklesnú, výhodnejšie je zafixovať si ich dnes na dlhšiu dobu. Potvrdzujú to aj trendy v eurozóne. ÚROKY HYPOTÉK SÚ NA MINIME, RASTIE DOBA FIXÁCIE Úroky hypoték sú na minime, rastie doba fixácie Zdroj a foto: VUB VÚB viazalo hypotéku na 1 až 3 roky, dnes podiel 3-ročných fixácií klesá a ľudia preferujú 5 a 6-ročné fixácie. „Za eurozónou v dobe fixácie však ešte zaostávame. Tam tvoria fixácie nad 5 rokov tri štvrtiny hypoték a takmer 54 % sú fixy nad 10 rokov,“ zdôraz- ňuje Angelika Farkašová. Sadzbami nových úverov sme však už vývoj v Európe dobehli. Pred rokom nás od priemeru eurozóny delili 3 desatiny percentuálneho bodu, na jar 2016 sa náklady hypoték vyrovnali. 1,49 % už aj na 10 rokov Práve v tejto priaznivej situácii prináša VÚB jesennú akciu na hypotéky. Klient si môže úrok 1,49 % p. a. zafixovať až na 10 rokov za jednorazový špeciál- ny poplatok, ktorý si môže započítať do výšky úveru. Výhodnú špeciálnu sadzbu si môže vybrať na 5, 6, 8 (no- vinka) alebo až na 10 rokov. V prípade, že klient nebude mať záujem o dlhú fixáciu úrokovej sadzby za špeciálny poplatok, bude mať na výber aj ostatné štandardné fixácie (na 1, 3 alebo 4 roky so sadzbou od 1,49 % p.a., je to tiež výhodná sadzba, ale na kratšie obdo- bie) alebo dlhšie fixácie za štandardnú cenu. VÚB na jeseň prináša aj zľavu 50 % z poplatku za poskytnutie pre všetky hypotéky. Okrem toho preplatí náklady na vklad záložného práva do katastra nehnuteľností vo výške 66 eur a tiež náklady za znalecký posudok až do výšky 150 eur. povedané, sadzby sa už pozerajú na dno, no strop nad hlavou nemajú. Podľa Z. Štefanidesa je preto výhodné zafixovať si nízku sadzbu na dlhú dobu práve teraz. Extrémne nízke sadzby síce môžu ešte nakrátko mierne kles- núť, pravdepodobne to však nepresiah- ne pár desatín %. V priebehu ďalších rokov však môžu stúpnuť aj o 2,5 %. V prípade 60 000 eurovej hypotéky na 30 rokov môže klient pri úroku nižšom o 0,3 % bodu ušetriť mesačne 8 – 9 eur, pri náraste však môže jeho mesačná splátka narásť aj o viac ako o 80 eur. Trend dlhých fixácií potvrdzuje aj eurozóna Vo viazanosti sa hypotéky v Európe posúvajú k dlhším splatnostiam. Tento trend sme zachytili aj u nás. Kým vlani si sedem z desiatich ľudí vo Masívny nárast predaja hypote- kárnych úverov na Slovensku v tomto roku ovplyvnili výhodné úro- kové sadzby. Na začiatku roku 2016 ho odštartovala VÚB banka, ktorá ako prvá znížila úroky na hypotékach. Hypotéku s troj a štvorročnou fixáciou ponúkla za 1,49 % p.a., čo bolo na slo- venskom trhu absolútnou novinkou. „Celkovo sme od januára poskytli hy- potéky v objeme 1 430 miliónov eur, čo je o takmer 654 miliónov eur viac v po- rovnaní s rovnakým obdobím v roku 2015,“ hovorí Angelika Farkašová, ve- dúca úverových produktov VÚB. Ako ďalej uvádza, podiel refinančných hy- poték vzrástol a dnes je každá druhá hypotéka použitá na refinancovanie starých úverov. Aký bude ďalší vývoj? Vyčkávať sa neoplatí Pre fixáciu úrokov na hypotéke na dlhšie obdobie je podľa odborníkov správny čas práve v tomto období. „Úroky z úverov na bývanie v ostatných mesiacoch vo všeobecnosti stagnujú a podľa odborných odhadov sa oča- káva po roku 2018 ich nárast s tým, ako sa postupne začne normalizovať úroveň oficiálnych úrokových sadzieb ECB,“ upozorňuje Zdenko Štefanides, hlavný analytik VÚB. Jednoducho

75 NEXT FUTURE ZAFIXUJTE SI VÝNIMOČNÝ ÚROK NA HYPOTÉKE VŠETKO, ČO JE MOŽNÉ ZAFIXUJTE SI VÝNIMOČNÝ ÚROK NA HYPOTÉKE Reprezentatívny príklad: Mesačná anuitná splátka hypotéky vo výške 61 440 eur (k výške úveru 60 000 eur je pripočítaný poplatok za poskytnutie úveru a špeciálny poplatok) s úrokovou sadzbou 1,49 % p. a. pri 8-ročnej fixácii a dobe splatnosti 30 rokov predstavuje 211,75 eura. Ročná percentuálna miera nákladov dosahuje 1,67 %, počet splátok 360. Výška poplatku za poskytnutie hypotéky je 240 eur a špeciálny poplatok za špeciálny úrok je vo výške 1 200 eur. Celková čiastka, ktorú musí klient zaplatiť, je 76 230 eur (bez nákladov za vypracovanie znaleckého posudku, za vklad do katastra nehnuteľností a bez nákladov za poistenie nehnuteľnosti). Hodnota založenej nehnuteľnosti je 70 000 eur. www.vub.sk 0850 123 000, *0200 NA TÁÁÁKTO DLHO BUDETE MAŤ POKOJ ZAFIXUJTE SI VÝNIMOČNÝ ÚROK NA HYPOTÉKE VŠETKO, ČO JE MOŽNÉ VŠETKO, ČO JE MOŽNÉ ZAFIXUJTE SI VÝNIMOČNÝ ÚROK NA HYPOTÉKE

76 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Byť investorom môžu aj úplne bežní ľudia. Stačí mať chuť, prostriedky a v mene klienta investuje banka. Investičné produkty nie sú určené len ľuďom, ktorí majú k dispozícii voľné státisíce či milióny eur. Investovať pomocou banky sa dajú aj úspory z platu. INVESTOVAŤ MÔŽE KAŽDÝ, PRACOVAŤ SA DÁ AJ S NIŽŠOU SUMOU PEŇAZÍ BANKY A POISŤOVNE · Investovať môže každý, pracovať sa dá aj s nižšou sumou peňazí Autor: Ján Beracka Takéto investovanie si vyžaduje dob- rú orientáciu na trhu, keďže pro- stredníctvom vlastného účtu sa klient na ňom sám nachádza. Investícia so stanoveným výnosom Investorom, ktorí nemajú čas či chuť čeliť veľkému riziku, sú určené, okrem iných, investície s pevným výnosom. V prípade takýchto aktív je presne určené, aký výnos investor získa a kedy tieto prostriedky bude mať k dispozícii. Do tejto kategórie patria napríklad hypotekárne zálož- né listy. Investícia do týchto listov je zabezpečená reálnymi nehnuteľnos- ťami. Tieto dlhové cenné papiere to- tiž banky vydávajú, aby robili hypo- tekárne obchody, teda predovšetkým poskytovali hypotekárne úvery. Do tejto kategórie môžu patriť ďalšie cenné papiere, ktoré garantujú investorovi dohodnutý výnos v do- hodnutom čase. Môže ísť aj o pravi- delné vyplácanie výnosov, napríklad raz ročne. rozumnom rozložení investície sú straty v jednej časti portfólia znesi- teľné, keďže v rovnakom čase môžu posilňovať iné aktíva. Obchodovanie s cennými papiermi Súčasťou bankových skupín môžu byť spoločnosti, ktoré umožňujú priame obchodovanie na burzách prostredníctvom vlastného účtu. Pomocou takéhoto účtu je možné venovať sa rôznym oblastiam, naprí- klad akciám, komoditám, menám či štátnym dlhopisom. S týmito ob- chodmi je spojená rôzna miera rizika. Možností, kam investovať po- mocou bá n k, je v iacero. Samozrejme, platí, že investovanie je individuálnou záležitosťou. Preto je možné rozhodnúť sa pre niekoľko eventualít. Zlaté pravidlo investova- nia pritom hovorí, že kľúčom k úspe- chu je diverzifikácia portfólia, keďže práve rôznorodosť znižuje riziko. Peniaze vložené do viacerých ak- tív zvyšujú odolnosť investora voči poklesom hodnoty jedného aktíva. Ak by boli všetky prostriedky vlože- né napríklad do akcií jedinej firmy, investor by čelil veľkým stratám, ak by sa tejto firme nedarilo. Pri

77 NEXT FUTURE Investovať môže každý, pracovať sa dá aj s nižšou sumou peňazí · BANKY A POISŤOVNE druhej strane spektra. Fondy, ktorým sa určité obdobie darí, pôsobia láka- vo. Tieto fondy priťahujú pozornosť ďalších investorov. Opäť je však dôležité z pohľadu investora snažiť sa rozmýšľať pre- dovšetkým nad tým, aký veľký po- tenciál ďalšieho rastu fond má. Ak je tento potenciál vysoký, vtedy sa oplatí do takého fondu prostriedky vložiť. Ak však existujú náznaky, že potenciál rastu je tesne pod svojím stropom, takúto investičnú príle- žitosť je lepšie nechať nevyužitú. Samozrejme, v prípade investície do rizikovejších, potenciálne výnos- nejších, aktív, je opäť dobré, ak je investor do istej miery zorientova- ný na trhu, prípadne si nechá dobre poradiť. Štruktúrované vklady Ďalšou možnosťou sú štruktúro- vané fondy. V podstate ide o termi- novaný vklad, ktorý ponúka určitý garantovaný výnos. Navyše k tomu existuje možnosť získať dodatočný úrok. Vklady chráni Fond ochrany vkladov. Dodatočný výnos závisí od vývoja na trhu. Tieto štruktúrované vklady môžu byť naviazané napríklad na niektorý menový pár a dodatočný výnos teda ovplyvňuje situácia na de- vízových trhoch. Dlhodobejšia investícia umožňuje investorom, aby nepodliehali urči- tým okamžitým udalostiam, ktoré krátkodobo môžu znamenať stratu, no v dlhodobom horizonte stratu neprinesú. Z pohľadu aktív sú relatívne menej rizikové dlhopisové fondy, vyššiu mieru rizika predstavujú zmiešané fondy a ešte viac rizika je spojeného s akciovými fondmi. Samozrejme, platí, že čím je investí- cia rizikovejšia, tým väčší potenciál skrýva, teda čím je fond rizikovej- ší, tým vyšší výnos môže priniesť. Objaviť sa môžu aj určité špeciálne fondy, prípadne fondy, ktoré inves- tujú do iných fondov. Samotný investor tak môže ur- čovať, akému veľkému riziku chce čeliť. Dôležité je svoju investíciu sle- dovať a na správy z trhu je potrebné reagovať citlivo. Investor, ktorý má prostriedky vo fonde, ktorému sa aktuálne nedarí, má dve možnosti. Môže staviť na to, že sa nachádza na začiatku obrovského prepadu a roz- hodne sa svojho podielu zbaviť. Druhou možnosťou je staviť na to, že fond sa blíži k svojmu dnu a za- krátko sa z tohto dna odrazí k novým ziskom. V takom prípade sa, samo- zrejme, neoplatí zbavovať sa tých- to aktív. Obdobná situácia je aj na Podielové fondy Jednou z foriem investovania, ktorú banky ponúkajú fyzickým osobám, sú podielové fondy. Podielový fond združuje majetok podielnikov, ktorý v súlade so zákonom o kolektívnom investovaní spravuje správcovská spoločnosť. Takáto správcovská spo- ločnosť má právnu subjektivitu, no má nad sebou depozitára, ktorým je banka, ktorá má povolenie na po- skytovanie investičných služieb. Nad oblasťou kolektívneho investovania vykonáva dohľad Národná banka Slovenska. Podielnikom v súvislosti s ich investíciou nehrozí riziko krachu správcovskej spoločnosti. Samotná investícia je totiž od hospodárenia správcovskej firmy oddelená. Fondov, do ktorých je možné in- vestovať, je niekoľko, štruktúrované sú podľa toho, do akých aktív inves- tujú. Podľa toho je možné zoradiť fondy podľa rizika, ktorému musí investor čeliť. Vo všeobecnosti sa dá za bezpečnejšiu investíciu považovať skôr krátkodobá než dlhodobá, keď- že pri krátkodobých investíciách je menšie riziko. Rozhodovať sa o časovom hori- zonte je potrebné podľa toho, kedy konkrétny investor očakáva, že pe- niaze, ktoré vkladá, bude potrebovať. Riziko Pojem riziko v prípade investovania predstavuje neistotu budúceho výnosu, keďže hrozí, že napokon bude hodnota investície nižšia ako bola na začiatku. Čím väčšie riziko investor podstupuje, tým má šancu získať vyšší výnos, hrozia však aj vyššie straty. V závislosti od druhu investície čelí investor rôz- nym druhom rizík, vzhľadom na špecifiká investície.

78 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 V ŽIVOTE IDEME DO DETAILU V živote ideme do detailu Zdroj a foto: AlfaLife Richard Bartík Marián Bartík

79 NEXT FUTURE V živote ideme do detailu rade vôľa a záujem všetkých praco- vať naplno, zlepšovať sa, motivovať a pomáhať si navzájom. Stretávame sa na porade pravidelne raz za týž- deň, aby sme sa inšpirovali, po- vzbudili a vymenili si skúsenosti, lebo len tak môžeme byť lepší ako ostatní. Sme si tiež vedomí, že ak má byť člo- vek v práci úspešný, tak bez podpory jeho rodiny a partnera sa to nezaobí- de. Organizujeme preto aj pravidelné teambuildingové akcie pre spolupra- covníkov aj s ich rodinnými prís- lušníkmi. O prísun zábavy a dobrej nálady je v našom tíme jednoducho permanentne postarané. ;-) Systém vo firme sme vo všeobecnosti nastavili tak, aby mal každý príleži- tosť vybudovať si finančnú nezávis- losť a efektívne riadiť svoj osobnostný aj kariérny rozvoj. V súčasnosti intenzívne pracujeme na rozvoji a rozšírení tímu spolupracov- níkov. Radi sa stretávame s novými záujemcami o spoluprácu a dávame im priestor aj príležitosť, aby využili svoj potenciál. Naučíme ich, ako sa profesionálne prezentovať, ako vysvetliť pridanú hodnotu, prezentovať informácie odborne a zároveň pravdivo a tiež, ako byť s klientom v partnerstve navždy. Práve vďaka dlhoročným skúsenos- tiam už vieme, že profesionálmi na finančnom trhu sa môžu stať len tí, ktorí v tom vidia zmysel a berú to ako svoje povolanie. Všetko ostatné ich vieme naučiť. na prácu „poisťovákov“ jednoducho inak. A to je zároveň aj to, čo nás stále motivuje, inšpiruje a dáva našej práci zmysel. Dojem z nášho stretnutia s  klientom veľmi často umocní aj originálna metóda vizuálnej prezentácie, ktorú používame. Jej autorom je spoluza- kladateľ firmy Richard Bartík. Jeho tzv. čarbalíza je vlastne kreslená ana- lýza potrieb zákazníka. Ide o systém predaja, ktorý využíva vizualizáciu v kombinácii s otázkovaním. Vytvára sa v spolupráci s klientom cca na druhom riešiteľskom stretnutí a trvá približne 1 hodinu. Práve na zákla- de tejto prezentácie klient porozumie skôr a ľahšie pochopí, čo s čím súvisí a potreba nakupovať tak vzniká oveľa skôr než pri štandardne vedenom ob- chodnom rozhovore. Čo ponúkame našim spolupracovníkom? Už spomínané originálne know-how, nadštandardné finančné ohodno- tenie v náväznosti na produktivitu a výkonnostné ciele a tiež benefity, prislúchajúce jednej z najúspešnejších spoločností na trhu. Pravidelnými školeniami, tréningom a koučovaním im pomáhame viac predávať, a teda aj viac zarábať. Zabezpečili sme kan- celárske priestory, robíme support v podobe podpory predaja a propagá- cie. Veľký dôraz kladieme najmä na podporu predaja v on-line prostredí. Prezentujeme ich prácu aj úspechy prostredníctvom firemného Facebook profilu aj na webových stránkach spo- ločnosti www.alfalife.sk. Uvedomujeme si, že za naším spo- ločným úspechom stojí v prvom Nepredávame finančné produkty. Pomáhame ľuďom kúpiť si ich. Aký je v tom rozdiel? Podľa nás veľ- ký. Keď totiž niekomu pomáhate kú- piť si poistenie, zaobstarať hypotéku či zabezpečenie na dôchodok, pozor- ne počúvate. Počúvate, čo má klient na srdci a viete, že rozhoduje každý detail. Zohľadníte jeho potreby, oča- kávania, ciele aj rozpočet. A potom mu pomôžete nájsť to najoptimál- nejšie riešenie, aby mohol urobiť správne rozhodnutie. Trpezlivo. Bez nátlaku. Vychádzame predovšetkým z toho, že klient aj jeho rodina si to zaslúžia. A hlavne preto vznikla spoločnosť Alfa Life, lebo to takto chceme robiť aj naďalej. Sme tím profesionálov, ktorí majú dlhoročné skúsenos- ti s predajom finančných produk- tov a dlhodobo všetci patria k tým najúspešnejším vo svojom biznise, o čom svedčí množstvo doteraz do- siahnutých individuálnych úspechov v branži. Naším spoločným cieľom je aj naďa- lej nadštandardný prístup ku klien- tovi. Zároveň, teraz už aj ako firma, chceme prispieť na finančnom trhu k spoľahlivosti, transparentnosti, objektivite a vzájomnému rešpektu. Snažíme sa odjakživa získať záujem klienta cez úprimný záujem o jeho životný príbeh. Vždy nás preto po- teší, keď dostaneme od klientov spätnú väzbu, ktorá potvrdí, že aj poistnému poradcovi alebo finanč- nému maklérovi sa dá dnes dôve- rovať, a mať dobrý pocit či dokonca vyslovene radosť z každého stretnutia s ním. Uvedomujeme si, že ľudia sa po stretnutiach s nami už pozerajú

80 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Poistenie môže mať aj „nepoistný rozmer“. Popri krytí poistných rizík môže poisťovňa peniaze klientovi aj zhodnocovať. Umožňuje to kapitálové a investičné poistenie. Prostredníctvom týchto produktov sa môžu klienti poisťovní stať investormi na akciových, prípadne dlhopisových trhoch. INVESTIČNÉ A KAPITÁLOVÉ POISTENIE ODLIŠUJE NAJMÄ PRÍSTUP K RIZIKU BANKY A POISŤOVNE · Investičné a kapitálové poistenie odlišuje najmä prístup k riziku Autor: Marek Mittaš zhodnotenia, ktoré sa podarí dosiah- nuť. V tomto prípade však sú stano- vené isté garancie, keďže klient má garantovanú určitú sumu. Garantované zhodnotenie sa odvíja od technickej úrokovej miery, ktorú stanovuje Národná banka Slovenska Kapitálové životné poistenie Poistenie, ktoré obsahuje sporivú zložku, sa dá rozdeliť na kapitálové a investičné. Pri kapitálovom život- nom poistení pre prípad dožitia získa poistený klient po dovŕšení dohod- nutého veku určitú sumu peňazí. To, aká vysoká bude suma, závisí od Kapitálové a investičné životné poistenie má mechanizmy, ktoré môžu peniaze zhodnocovať. V pr- vom rade však poistné produkty slúžia na poistenie. Dôležité je pre- dovšetkým nastaviť potrebné poist- né krytie, keďže ide stále o poistenie, teda najmä o poistnú ochranu.

81 NEXT FUTURE Investičné a kapitálové poistenie odlišuje najmä prístup k riziku · BANKY A POISŤOVNE úvahy môže prichádzať možnosť čias- točného odkupu. Dá sa povedať, že ide o akési „vyberanie ziskov“, keďže do úvahy prichádza výber časti zhod- notených prostriedkov, pričom zvyš- ná časť naďalej zostáva investíciou. V rámci nastavenia konkrétneho po- istného produktu je potrebné urobiť niekoľko rozhodnutí. V prvom rade je potrebné zvážiť nastavenie sporivej aj ochrannej zložky. V rámci sporivej zložky treba mať jasno v rozložení aktív medzi rizikovejšie a menej ri- zikové. V rámci ochrannej zložky je potrebné nastaviť kryté riziká, prí- padne pripoistenia. To, čo je dobré pre jedného klienta, nemusí vyhovovať inému. Dôraz na ochrannú zložku by mali dať predo- všetkým živitelia rodín. Vyššia spo- rivá zložka je zase výhodnejšia pre relatívne mladších klientov. V prí- pade klientov bez záväzkov existuje vyššia pravdepodobnosť, že vložené prostriedky nebudú nútení dlhší čas čerpať. Vo všeobecnosti mladí ľudia majú lepší zdravotný stav a poistné produkty sú relatívne lacnejšie. V prípade sporenia je potrebné tiež brať do úvahy, že sporenie bude vý- hodnejšie, ak trvá niekoľko rokov. ako sú termínované vklady či dlhopi- sy, ktoré sú menej ziskové, ale výnos je takmer istý. Naopak akcie a riziko- vejšie tituly môžu v dlhodobom hori- zonte zarobiť oveľa viac v porovnaní napríklad s dlhopismi. Preto inves- tičné poistenie poskytuje klientom vo všeobecnosti atraktívnejší výnos,“ informuje Komunálna poisťovňa. Investičné životné poistenie Rozdiel medzi investičným a kapi- tálovým poistením je predovšetkým v prístupe k riziku, ktoré plynie z in- vestovania. V rámci investičného životného poistenia je správca pro- striedkov ochotný ísť do väčšieho ri- zika, pretože nie je viazaný žiadnymi garanciami. Plná miera rizika je na pleciach klienta. Zároveň však klient nemusí nečinne sedieť a čakať na to, aký osud jeho investíciu stretne. Poisťovne ponúkajú viacero investič- ných fondov, do ktorých klient môže svoje peniaze vložiť. Svoje prostried- ky môže klient vložiť do viacerých fondov a týmto spôsobom znižovať riziko straty. Taktiež je možné svoju investíciu upravovať a napríklad me- niť pomer medzi investíciou do dlho- pisov a do akcií. Rozdiel medzi kapitálovým a inves- tičným poistením je badateľný aj v dostupnosti prostriedkov. Čerpanie prostriedkov v rámci kapitálového po- istenia prichádza zvyčajne po dovŕše- ní dohodnutého veku, alebo v prípade úmrtia. Čerpanie pred skončením poistnej doby môže byť často výrazne nevýhodné a predovšetkým v prvých rokoch je odkupná hodnota výrazne nižšia ako zaplatené poistné. V prípade investičného životného po- istenia môže byť situácia odlišná. Do (NBS). Od 1. januára 2016 je táto miera na úrovni 0,7 %. Napríklad v roku 2004 bola technická úroková miera, stanovená vtedy minister- stvom financií, na úrovni 4 %. Garantované výnosy nie sú odtrh- nuté od situácie na trhu. Prostriedky v rámci kapitálového poistenia in- vestujú jednotlivé poisťovne relatív- ne konzervatívne, keďže je jasné, že garantovaný výnos budú klientom určite vyplácať. Žijeme však v čase nízkych úroko- vých sadzieb, a to je okolnosť, ktorá znižuje atraktívnosť týchto produk- tov. Nízke úrokové sadzby majú vplyv predovšetkým na ziskovosť poisťov- ní, a to sa prejavuje na podieloch na zisku, ktoré by mohli klienti získať. V prípade kapitálového životného poistenia je teda ovplyvnená suma, ktorú by mohli klienti získať, nad rá- mec garancií. Svoju úlohu zohráva aj prísna regu- lácia kapitálového poistenia. „V dô- sledku zákona o poisťovníctve, ktorý kladie dôraz na bezpečnosť vlože- ných finančných prostriedkov, však prinášajú tieto vklady relatívne nízke výnosy. Poisťovne preto investujú do finančne stabilných foriem investícií, Investície v rámci kapitálového poistenia sa držia pri zemi, investičné poistenie ide do väčšieho rizika. Kapitálové poistenie vynáša v porovnaní s investičným poistením menej, určitý výnos však garantuje.

82 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Jednou z charakteristík menovej únie, a to platí aj o eurozóne, je, že ide o oblasť, kde členské krajiny majú vzájomne zafixované vzájomné výmenné kurzy. Jedna voči druhej teda nemôžu devalvovať svoju menu na účely obnovenia konkurencieschopnosti, keďže ju majú spoločnú. No jedným z hlavných problémov eurozóny je, že jej budúce členské krajiny mali pred jej vznikom dlhú päť dekád trvajúcu históriu devalvácie voči nemeckej marke. INVESTÍCIE · Eurozóna alebo združenie sériových devalvovačov v permanentnej recesii? Autor: Stanislav Pánis, J&T banka Foto: J&T banka problém, ak by tieto krajiny pracova- li na obnove konkurencieschopnos- ti cez vytváranie prostredia, ktoré zlepšuje podnikanie a v ktorom by rast miezd bol maximálne na úrovni rastu produktivity práce. To sa však z rôznych politických dôvodov kupo- vania si voličov a rozširovania sociál- nych štátov nedialo. Reálny efektív- ny výmenný kurz väčšiny členských krajín eurozóny preto rástol voči Nemecku. Negatívne dôsledky tohto vývoja sa začali prejavovať najmä po krízových časoch po roku 2008, keď a napríklad írska libra o 70 percent! Dokonca aj francúzsky frank stratil zhruba 50 percent. Eurozóna, ktorá vznikla v roku 1999, tak bola zložená vlastne zo sériových devalvovačov, čo nepredznamenávalo nič dobré. Meny oslabovali, aby krajiny obno- vili svoju konkurencieschopnosť, keď mzdy v nich rástli rýchlejšie ako produktivita práce a jednotkové ná- klady rástli v relatívnom porovnaní s Nemeckom. V spoločnej menovej únii to už nebolo možné. Nebol by v tom Najviac si takto pomáhali južan- ské krajiny na periférii Európy na čele s Gréckom, Portugalskom, Španielskom a Talianskom. Len sa- motná grécka drachma klesla voči marke od pádu Bretton Woodskeho systému v roku 1971 do prijatia eura v roku 2001 o 95 percent, pri- čom v samotných 90. rokoch minu- lého storočia to bolo o 45 percent. Od augusta 1971 kleslo voči mene Nemecka portugalské escudo o 93 percent, talianska líra o 82 per- cent, španielska peseta o 76 percent EUROZÓNA ALEBO ZDRUŽENIE SÉRIOVÝCH DEVALVOVAČOV V PERMANENTNEJ RECESII?

83 NEXT FUTURE Eurozóna alebo združenie sériových devalvovačov v permanentnej recesii? · INVESTÍCIE ľudí, ktorá nemá vo väčšine perifér- nych krajín eurozóny po druhej sve- tovej vojne obdobu, sa do popredia dostávajú extrémistické a populistické politické sily, ktoré neprinášajú reálne riešenia problémov. Je pritom jasné, že so súčasným status quo eurozóna neprežije a je potrebné jej adresovať veľkú politickú odpoveď. Je otázne, či riešením je užšia integrácia smeru- júca k politickej a fiškálnej únii, kde Nemec nepovažuje Gréka za svojho brata a ani Viedenčan Bratislavčana, hoci sú tieto mestá vzdialené len 60 kilometrov. Na rozdiel od obyvateľov Los Angeles a New Yorku, ktoré sú od seba vzdialené tisícky míľ. Tie sa okrem následného spomale- nia rastu pretavili aj do vysokej ne- zamestnanosti. Riešenie je pritom z ekonomického pohľadu jednoduché, no z politického extrémne náročné a ako sa ukazuje, zatiaľ vo väčšine krajín nerealizovateľné. Pri nemož- nosti oslabenia kurzu, keďže všetky krajiny majú spoločnú menu, a teda externej devalvácie, je možná len interná cez pokles jednotkových ná- kladov práce, čo je možné realizovať zlepšením produktivity, no reform- né úsilie je slabé, a poklesom miezd, ktoré sú rigidné smerom nadol. Nie je prekvapujúce, že pri vysokej nezamestnanosti špeciálne mladých väčšina krajín stále nebola schopná prijať dostatočné opatrenia na obno- vu konkurencieschopnosti vrátane výrazného poklesu platov. Výnimka bola azda iba v podobe Írska. Výsledkom tohto vývoja bola eko- nomická stagnácia, či v lepšom prí- pade chudokrvný rast a vysoká neza- mestnanosť, čo nedokáže vyriešiť ani extrémne uvoľnená menová politika Európskej centrálnej banky. Apropo pri pohľade na samotný rast HDP je fascinujúce a zarážajúce zároveň, že za tri dekády pred prijatím eura boli po prepočte na nemeckú marku v permanentnej recesii ekonomiky väčšiny budúcich členov eurozóny, a to dokonca vrátane Francúzska (pochopiteľne s výnimkou samotné- ho Nemecka). Zmenilo sa to až tesne pred prija- tím eura v druhej polovici 90. rokov, čo však išlo predovšetkým na vrub výrazného rastu zadlženia sa ekono- mických subjektov pri poklese úro- kov, keď boli maskované základné problémy nekonkurencieschopnosti budúcich krajín eurozóny. Vstupom do menovej únie pokračoval trend lacnejšieho požičiavania si a rastu zadlženia sa členských ekonomík, výsledkom čoho bolo, že na rozdiel od predchádzajúcich troch dekád tieto rástli v eurovom vyjadrení, a to dokonca rýchlejšie ako tá nemecká. Je teda jasné, že ak by euro neprijali, s najväčšou pravdepodobnosťou by pokračovali v trende markovej re- cesie. Na prvý pohľad sa tak môže zdať, že im euro pomohlo. V skutoč- nosti bol ich rast umelo nafúknutý lacným dlhom, čo umožnilo práve euro a rast bohatstva bol umelo vy- tvorený. Išlo o dvojsečný meč, kto- rý začal spôsobovať ekonomické nerovnováhy.

84 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 INVESTÍCIE · Zbavte sa strachu a chamtivosti ZBAVTE SA STRACHU A CHAMTIVOSTI Autor: Jakub Křivan, C-QUADRAT PRAVIDELNÝ STĹPČEK O INVESTOVANÍ A BEHAVIORÁLNEJ EKONOMIKE VZNIKÁ V SPOLUPRÁCI SO SPOLOČNOSŤOU CCQUADRAT Vždy existujú dôvody na kúpu alebo predaj cenných papierov. Chamtivosť po viac peniazoch, ak akciové trhy rastú. Strach ešte z väčších strát, keď na burze straší medveď. Strach z premeškania výstupu alebo šancí je veľký, v prípade tak veľkého kolísania na kapitálových trhoch ako je to za posledné obdobie. Aj potreba mať vždy pravdu nám často zakrýva realitu. Chamtivosť a strach nám zožierajú náš mozog. A túžba to ukázať všetkým ostatným tiež. Každý, kto – vedome alebo nevedome podlieha týmto pocitom, si robí zbytočne veľa práce. Je nútený znovu a znovu vytvoriť vlastné investič- né rozhodnutia a vystaviť ich dennej skúške voči kapitálovým trhom. Hovorí sa, že investovanie je tvrdá práca. To však nie je pravda, ak zachováte pokoj a udržíte svoje emócie pod kontrolou. Cyklus chamtivosťi a strachu je starý ako akciový trh a bol opisovaný tisíckrát. V bežnom živote naše

85 NEXT FUTURE Zbavte sa strachu a chamtivosti · INVESTÍCIE správanie voči riziku funguje tak, ako to je zmys- luplné pre ľudí. Učíme sa napríklad, že pes nás má rád, ale riskujeme, keď ho chceme pohladiť. Ak nás pohryzie, uvedomujeme si, že je nebezpečný, a za- čneme rozvíjať zdravý strach. Na burzách však ta- kéto správanie nie je príliš výhodné. Čo sa deje tam, nezávisí od dlhých hodín učenia, ale v prvom rade od odvahy a paniky ľudí. V krát- kodobom horizonte vyčíňa čistá psychológia. Keď nastane strach na burze, všetci nesmelí investori sťahujú svoje peniaze. V tom momente kurzy pre- stanú klesať. Práve v niektorých okamihoch, keď je strach na akciových trhoch najväčší, je teda burza najmenej nebezpečná. Našťastie neplatí na všetko železný zákon, pre- tože k povedomiu o rizikách patria aj veci, ktoré nie sú predmetom cyklu chamtivosti a strachu. Cieľ ľudskej činnosti zostáva azda stabilný, ako v prípade psa: byť uhryznutý, takže stratiť, nech- ce nikto. Tak je to aj s investíciou: Základná úvaha o výnose, ktorý očakávame, a riziko, ktoré sme ochotní pre to podstúpiť, sa nemení. Foto: archív autora

86 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 REDAKČNÁ RADA · Na redakčnej rade NEXT FUTURE rezonovala téma odvodu z neživotného poistenia NA REDAKČNEJ RADE NEXT FUTURE REZONOVALA TÉMA ODVODU Z NEŽIVOTNÉHO POISTENIA Autor: Jana Ondrejka Foto: Simona Oswaldová Po letnej prestávke sa redakčná rada magazínu NEXT FUTURE konala opäť, tentoraz v priestoroch GRAND HOTELA RIVER PARK v Bratislave. Teší nás, že sa rada rozrástla o nových členov a taktiež máme radosť z toho, že diskusia o aktuálnych témach z oblasti poisťovníctva a bankovníctva bola veľmi entuziastická a podnetná. No aktuálna téma,o ktorej sa diskutovalo hneď v úvode septembrového zasadnutia, poisťovniam ani finančným maklérom zrejme veľa radosti neprináša.

87 NEXT FUTURE Na redakčnej rade NEXT FUTURE rezonovala téma odvodu z neživotného poistenia · REDAKČNÁ RADA Ministerstvo financií chce od budúceho roka zaviesť oso- bitný odvod vo výške 8 % z prijaté- ho poistného v celom neživotnom poistení. Zároveň sa predlžuje plat- nosť osobitných odvodov pre banky a poisťovne. Minister Kažimír si od prijatého zákona sľubuje, že bude pôsobiť pre- ventívne a bude predchádzať vzniku škôd a zmierňovať následky už vznik- nutých škôd. Na druhej strane je veľká nevôľa poisťovní a finančných agentov. SLASPO návrh označila za neefektív- ny a dokonca za protiústavný. Podľa asociácie ústava nepozná žiadne od- vody, ktoré by boli súčasťou príjmov rozpočtu. Podľa poisťovní sa zvýšenie bude musieť premietnuť do ceny po- istného a doplatí tak na to najmä ko- nečný spotrebiteľ. Viac sa o téme do- čítate na stránkach nášho magazínu NEXT FUTURE. Ďalšie témy, o ktorých sme de- batovali na septembrovom zasad- nutí, sú spojené skôr so začiatkom školského roka. Išlo teda o finančné produkty vhodné pre žiakov a štu- dentov. Diskutovali sme o možnos- tiach poistenia študijných nákladov, o poistení pre prípad krádeže vecí žiakov, poistení vecí učňov a študen- tov v internátoch pre prípad krádeže alebo straty a taktiež o poistení úra- zov, ktoré sa týkajú žiakov, študentov a detí. Prítomné poisťovne mali mož- nosť vyjadriť sa k uvedeným témam a oboznámiť náš magazín s novými produktmi, ktoré sú určené práve spo- mínanej skupine mladých ľudí. Rovnaký priestor dostali aj prí- tomní zástupcovia na Slovensku pôso- biacich bánk. Tí mali možnosť hovoriť o úveroch a produktoch pre žiakov, študentov a deti. Zaujímalo nás, aké výhody získavajú študenti pri otvorení Viac o spomínaných témach sa môžete už teraz dočítať na portáli www.nextfuture.sk.  Za účasť ďakujeme všetkým prí- tomným zástupcom bánk, poisťovní a maklérskych spoločností a tešíme sa na ďalšie stretnutie v októbri. účtu v banke a ako žiaci a študenti pracujú so svojím účtom a úsporami. Zvedaví sme boli aj na stanoviská finančníkov a bankárov k hypotékam pre mladých a k bonifikovaným hy- potékam. Opýtali sme sa na ich názor na refinancovanie takýchto hypoték.

88 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Umenie obliekania nesúvisí iba s citom zladiť rôzne farby. Vyznať sa v „dress code“ patrí k základným pilierom slušnosti. Nie raz sa už stalo, že pri pojme „black tie“ na pozvánke dorazili páni do spoločnosti s čiernou viazankou namiesto motýlika. Aby ste nezažili faux pas a vlnami imidžu plávali ako ryba vo vode, je vhodné osvojiť si základný slovník spoločenského oblečenia. BIZNIS MÓDA DO SPOLOČNOSTI AJ NA VOĽNÉ DNI LIFESTYLE · Biznis móda do spoločnosti aj na voľné dni Autor: Marek Mittaš White tie White tie, alebo niekedy býva na pozvánke uvede- né aj pod názvom „ultra – formal“. Ako už z názvu vyplýva, ide o najformálnejšie možné oblečenie do spoločnosti. Je v podstate železným zákonom pre najvyššie spoločenské podujatia bez možnosti koketovať s liberálnejším prístupom. Pre ženy je samozrejmosťou dlhá večerná róba. Žiadna mini- sukňa, ale šaty pekne po zem. Uzatvorené topánky na podpätku a príznačne upravené vlasy. Pre mužov to znamená frak, čierne ponožky a lakované topán- ky. Môžu si dovoliť len bieleho motýlika. Takéto oblečenie je štandardom napríklad na plesoch, prestížnych premiérach alebo významných spolo- čenských udalostiach najvyššej úrovne. Black tie Pre ženy si toto oblečenie vyžaduje večernú róbu po zem a konzervatívne lodičky s uzavretou špicou. Samozrejmosťou sú pančuchy a malá kabelka. Pre pánov je príznačný smoking, biela košeľa, motýlik namiesto kravaty a lakovky. Creative black tie Vyžadujú si ju spoločensky dôležité udalosti, je tu však priestor pre uplatnenie aktuálne horúcich

89 NEXT FUTURE módnych trendov. Spoločenské šaty od význam- ných návrhárov, obleky z dielne luxusných mód- nych domov nájdu svoje uplatnenie práve pri tejto požiadavke na oblečenie. Pre ženy sa hodia extrava- gantné výšivky, koráliky, luxusné korzety či riase- né sukne. Muži majú prirodzene smoking, ale biela košeľa môže byť pokojne nahradená čiernou a bez motýlika, prípadne motýlikom inej zaujímavej far- by. Hodí sa aj košeľa so vzorom. Business formal Klasické biznis oblečenie pre bežný deň alebo pra- covné raňajky. Ženy zvyčajne nič nepokazia puz- drovou sukňou a sakom. Zvoliť môžu aj nohavico- vý kostým. Tento štýl obliekania najmä pre dámy bazíruje aj na lodičkách. Tie sú nielen uzatvorené, ale s podpätkom maximálne do výšky deväť centi- metrov. U mužov padne vhod oblek, konzervatívna kravata a čierne topánky. Business casual Vhodný na menej formálne podujatia. Príkladom môžu byť uzatvorené firemné večierky. Pre dámy je základom uvoľnená móda, nič nepokazia puzdro- vé šaty alebo elegantné nohavice s blúzkou. Okrem lodičiek sa hodia aj mokasíny. U mužov je to jedno- duché. Môžu mať oblek bez kravaty a košeľu doká- že plnohodnotne suplovať aj polokošeľa. Práve tu je priestor aj pre športovejšie saká. Semi formal Ide o prechod medzi príliš formálnym a odviaza- nejším štýlom. Vyžaduje sa zvyčajne na pracovných pozvánkach s vysokou mierou dôležitosti. „Semi formal“ sa delí na obdobie do osemnástej hodiny a po nej. V skorších hodinách si dámy môžu dať na seba aj slušivý kostým a muži nepotrebujú ob- lek tmavej farby, ale pokojne aj svetlejších odtieňov. Po osemnástej je lepšie držať sa kokteilových šiat a u mužov čiernej farby. Smart casual Nehodí sa nič príliš formálne, ale rozhodne to ne- bude oblečenie v štýle rifle a tenisky. Takže tento hlavolam rozriešite elegantným tričkom, nohavica- mi, blúzkou a lodičkami na podpätku. Viac farieb a hravosti je namieste. Muži si môžu k saku dať tričko a okolo krku omotať luxusný šál, prípadne sa hodia aj farebné topánky a ponožky. Namieste sú trendy prvky a trochu „smart“ invenčnosti. Biznis móda do spoločnosti aj na voľné dni · LIFESTYLE Foto: Stockfresh

90 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Jimmy Choo odhaľuje novú pán- sku vôňu, ktorá vyžaruje muž- nosť, sofistikovanosť a naozaj neodo- lateľnú intenzitu. Rozšírenie línie debutovej pánskej vône uvedenej v roku 2014, JIMMY CHOO MAN INTENSE, ponúka sýtejšiu a zmy- selnejšiu podobu originálnej vône Jimmy Choo Man. Sebavedomá, mužná a príťažli- vá novinka JIMMY CHOO MAN INTENSE odráža charakter muža Jimmy Choo – jeho zjavne mužný štýl, rafinovanosť a súčasne nebojác- nosť. Je milovníkom vzrušenia, ktorý žije tu a teraz. Vyžaruje vášeň pre ži- vot, a to požaduje aj od svojej vône. JIMMY CHOO PREDSTAVUJE NOVÚ VÔŇU PRE MUŽOV: JIMMY CHOO MAN INTENSE Jimmy Choo predstavuje novú vôňu pre mužov: Jimmy Choo Man Intense Zdroj a foto: GLAMOUR

91 NEXT FUTURE SORTIMENT Toaletná voda 50 ml Toaletná voda 100 ml V predaji od septembra 2016. púta pozornosť. Marlon Teixeira ste- lesňuje esenciu INTENSE, pričom je aj tvárou novej reklamnej kampane vôní JIMMY CHOO MAN. VÔŇA Počnúc levanduľou a pačuli vôňa JIMMY CHOO MAN INTENSE podčiarkuje zmyselnosť originálnej esencie prídavkom čierneho korenia a trojicou nových tónov vyzdvihujú- cich ambrový základ. Cukrový melón dodáva vôni šťavnatú sviežosť, kým olej z davany (Artemisia Pallens) vyvoláva efekt zmyselnosti. Fazuľky tonky pripomínajú spojenie mandlí a tabaku, ktoré očaruje hrejivou a in- tenzívnou mužnosťou. „JIMMY CHOO MAN INTENSE si zachováva svojrázny mužný pod- pis pačuli položený na zmyselne ko- žených tónoch pre dosiahnutie hlbšej intenzity.“ Anne Flipo, IFF. JIMMY CHOO MAN INTENSE patrí k orientálno-drevitým fougère vôňam: Hlava: levanduľa – cukrový melón – mandarínkový olej Srdce: olej z davany – čierne korenie – geránium Základ: labdánum – fazuľky tonky – pačuli DIZAJN Vôňa JIMMY CHOO MAN INTENSE je umiestnená vo flakóne inšpirova- nom mužnou funkčnosťou antickej čutory. Flakón je tmavý, úzky a vďa- ka kombinácii priehľadného čierne- ho laku s kovovými detailmi pôsobí naozaj záhadne. Uzáver ozvláštňuje príznačný detail opracovanej kroko- dílej kože dodávajúci dizajnu nádych luxusu a štýlovej rebélie. KAMPAŇ Intenzívnu mužnosť v kampani pre- zentuje brazílsky model Marlon Teixeira. Zachytený na stretnutí, jeho vášeň je citeľná a hĺbavá mužnosť Jimmy Choo predstavuje novú vôňu pre mužov: Jimmy Choo Man Intense

92 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Omráčil ma čerstvý vzduch a neuveriteľné výhľady na Tatry Pred piatimi rok mi som sa chtiac-nechtiac dostal do kontak- tu s týmto krásnym športom a mu- sím povedať, že golf je aj pre mňa vysoko návykový. S golfovým rezor- tom Black Stork s ubytovaním v ho- teli International v strede ihriska sa spája všetko, po čom som ako mladý golfista a milovník našich veľhôr tú- žil. S príchodom jari sa všetko začí- na. Jarný vzduch, výhľady na tatran- ské končiare a príjemná atmosféra usmiateho personálu je presne to, čo Vysoké Tatry sú bezpochybne jedno z najkrajších miest na Slovensku, stále boli pre mňa oázou oddychu a zdrojom energie. Už ako dieťa som chodieval veľmi rád na prechádzky k vysokohorským chatám v horúcom lete, farebnej jeseni, ale aj mrznúcich zimách. Dnes mám 22 rokov a na mojej láske k horám sa nič nezmenilo, akurát k nej pribudla ďalšia príjemná aktivita – golf! OMRÁČIL MA ČERSTVÝ VZDUCH A NEUVERITEĽNÉ VÝHĽADY NA TATRY Autor: Marek Jenčo Foto: Martin Žilka

93 NEXT FUTURE zložiť skúšku zelenej karty za zvýhod- nenú cenu pre skupiny. Štýlový hotel uprostred zelene ihris- ka je sám osebe miestom otvorených možností. Reštaurácia ponúka širo- ké spektrum jedál, exotických ako aj klasických slovenských. V ponu- ke je aj sezónna ponuka s výberom z troch jedál za prijateľnú cenu od 5 eur. Sú nielen veľmi chutné, ale aj pôsobivo naaranžované s jedlými kvietkami. Aspoň polovica hostí sú určite negolfisti a vracajú sa aj na Vianoce a Silvestra, či počas jarných prázdnin na lyžovačku, veď stre- disko Tatranská Lomnica je len 7 km od hotela a bežecké trate priamo na ihrisku! Príjemné pocity som zažil aj na firem- nej akcii: bolo nás takmer 60, teda ideálna veľkosť skupiny. Celý hotel bol iba pre nás a v konferečných priesto- roch denné svetlo. Ochotný personál nám bol stále poruke, až som mal miestami čudný pocit. Žeby personál predvídal, čo sme si želali? Kolegovi upiekli fantastickú tortu, keďže mal značkou A PGA Golf Course, ktorou sa pýši len 19 ihrísk na svete. Rovnako oceníte výhodné balíčky s ubytova- ním, raňajkami a wellness, ale aj per- manentky, ktoré v jeden deň môžu vy- užiť až štyria hráči! Vstup na golfové tréningové plochy je bezplatný a keď si chcete golf vyskúšať, na golfovej re- cepcii vám zapožičajú palice, polset alebo celý set. Taktiež môžete absol- vovať hodiny golfu s profesionálnym trénerom Daveom Brough-om, ktorý má viac ako 30-ročné skúsenosti s tré- novaním. Navyše môžete za tri dni hľadám. Najkrajšie sú však letné dni, ktoré sa pre mňa začínajú rannou kávou a domácimi koláčikmi pani Dášky na hotelovej terase. Pokračujú hrou na jednej z troch deviatok v prí- jemnej spoločnosti priateľov a kon- čia sa totálnym uvoľnením vo well- ness centre. Golfové ihrisko sa ťahá smerom k Lomnickému štítu, a tak pri hre stále pozerám na panorá- mu Vysokých aj Belianskych Tatier, a keď sa otočím, vidím Nízke Tatry aj Kráľovu hoľu. Ihrisko je pomer- ne rovinaté, je tu veľa vody, jazierka vytvorené na potoku tečúcom zo Skalnatého plesa sú plné rýb a kačiek. Všade cítiť vôňu lesa a svieži vzduch, na jeseň sa vznáša nad grínmi hmla a šuchoce popadané lístie. Nadšenci v čiapkach a rukaviciach hrajú golf aj na zimných grínoch, vyvŕtaných pár metrov pred letnými grínmi, ktoré sú prekryté a chránené pred vysokou zverou aj silnými mrazmi. Keď však ihrisko pokryje sneh, marsal na skút- ri naťahá takmer 15 km bežeckých lyžiarskych tratí a veľakrát vidíte potme len mihotajúce sa svetielka – to sú bežci s čelovkami! Ak ste aktívni hráči, určite vás oslo- ví 27-jamkové ihrisko s prestížnou

94 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 to. Človek by neveril, koľko sa dá stihnúť za pár dní v Tatrách! A čo ma zaujalo najviac? Dopočul som sa o skupine hostí, ktorí prišli z Bratislavy na párty vlaku s náleži- tou zábavou až k ihrisku. Hneď pri vstupe do rezortu sa totiž nachádza zastávka lokálnej železnice Veľká Lomnica – Golf! No povedzte, koľko môže byť takýchto ihrísk na svete? Mnohí hostia prídu autovlakom do Popradu, oddýchnutí a pri- pravení využiť celé dni na aktív- ny oddych – veď po golfe stihnú aj návštevu jaskyne, historických pa- miatok, tradičných kolíb, rafting na Dunajci – ten je možný dokonca aj v noci! Alebo obhliadka Spišského či Staroľubovnianskeho hradu aj po tme, s fakľami, stredovekou večerou a prehliadkou mučiarne tiež stojí za počas eventu narodeniny. Aj to svedčí o všímavosti zamestnancov a kvali- te 4* hotela. Okrem zimnej záhrady, v ktorej prebiehal seminár, bol pre manažérov našej firmy k dispozícii elegantný VIP salónik. Oddych vo wellness, najmä vo vonkajšom bazéne s vírivkou a výhľadmi na tatranské ští- ty so zapadajúcim slnkom za nimi bol nezabudnuteľný. Po náročnom dni sme ocenili aj tri sauny, vírivku, tepi- dárium a pohodlné ležadlá. Kolegovia stihli nielen klasické, ale aj originálne thajské masáže. Boli prekvapení aj z „mäkkých techník“ masáží. Aké sú vraj „tvrdé“, keď mäkké si pamätali aj na druhý deň? V prostredí golfového ihriska si viem predstaviť nielen firemné akcie, ale aj príjemné rodinné oslavy a svad- by. Vraj ich tu majú niekoľkokrát do roka, a poriadne som sa začudoval, keď som sa dopočul, že záujem majú samí negolfisti! Asi ich láka kontrast zelene s bielymi šatami nevesty. Omráčil ma čerstvý vzduch a neuveriteľné výhľady na Tatry

95 NEXT FUTURE V spolupráci sgolfovýmrezortom BLACK STORKVEĽKÁ LOMNICA prinášame pravidelnú rubriku GOLF

96 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 KÚPELE RAJECKÉ TEPLICE PONÚKAJÚ VÝNIMOČNÚ KOMBINÁCIU „SPA AND CONFERENCE“ Kúpele Rajecké Teplice ponúkajú výnimočnú kombináciu „Spa and conference“ Zdroj a foto: SPA Aphrodite Zážitok pre firmy Konferencia či firemná akcia už nemusí byť len nudnou záležitosťou v obyčajnom hoteli, bez mož- nosti stráviť zvyšný voľný čas príjemným relaxom v termálnej liečive vode. Kúpele Spa Aphrodite Rajecké Teplice vám na mieru pripravia konferen- cie, workshopy, mítingy, rauty, bankety, firemné a teambuildingové akcie. A vás poteší individuál- ny prístup zo strany manažérov pri organizovaní podujatí, či pri výbere outdoorových aktivít, alebo kultúrnych programov. Nie je veľa kúpeľných miest, ktoré by ponúkali kombináciu Spa and conferen- ce, preto sú Kúpele Rajecké Teplice tým pravým miestom pre každú firmu či podnikateľov.

97 NEXT FUTURE Stvorené pre eventy Novinkou kúpeľov je luxusný bar Cabaret Aphrodite, ktorý slúži nielen na skvelé víkendové kabaretné programy, ktoré si hostia užívajú plnými dúškami, ale jeho technické vybavenie je vhodné aj pre orga- nizáciu rôznych konferencií, seminárov, mítingov a eventov. ,,Luxusná miestnosť je reprezentatívna aj pre medzinárodné podujatia a pre korporátne akcie vieme pripraviť všetko na mieru podľa želania klien- ta. Firmy, spoločnosti, inštitúcie majú jedinečnú možnosť pozvať svojich obchodných partnerov alebo zamestnancov na reprezentatívne miesto u nás, kde si splnia nielen vzdelávacie povinnosti, ale môžu využiť aj potrebný blahodarný relax termálnych kúpeľov a večer si užiť aj zábavu,“ skonštatoval vice- prezident kúpeľov Zdenko Miškolci. Práve spomínaný Cabaret Aphrodite skrý- va zaujímavú históriu, o ktorej sa veľa nevedelo. V miestnosti zostali pôvodné vstupné trezorové dvere, za ktorými na jeseň v roku 1938 tajne ukrý- vali pred agentmi Nemeckej ríše korunovačné kle- noty českých kráľov Svätováclavskú korunu, žezlo, jablko, kríž, rúcho, meč a ďalšie zlaté cennosti. Navyše, vlani na jeseň sa otvorila prevádzka no- vej eventovej haly Apolón pri vonkajších bazénoch, ktorá má viacúčelové využitie. Slúži aj na rôzne spoločenské akcie, firemné večierky pre korporátnu klientelu alebo VIP eventy. Božský liečivý relax V poslednom období kúpele Spa Aphrodite Rajecké Teplice budujú značku luxusného kúpeľného za- riadenia určeného pre tú najnáročnejšiu kliente- lu. Nezabúdajú na inovácie, ktoré zvyšujú kvalitu a rozsah poskytovaných služieb pre božský relax. Jedinečný vodný a saunový svet, liečebné proce- dúry, blahodarné účinky termálnej liečivej vody, ozdravné pitné kúry, beauty pre nežné pohlavie a skvelá gastronómia. To všetko umocňuje zreali- zovať pre vás nevšednú kombináciu pod názvom ,,Spa and conference“... Viac na www.spa.sk

98 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 LIFESTYLE · Kultúrne tipy KULTÚRNE TIPY NIŽINSKIJ – BOH TANCA (BALET SND, BRATISLAVA) Svoju genialitu nededia umelci takmer nikdy zadarmo. Daň, ktorou za ňu platia, je však aj napriek tomu niekedy privysoká. Ruský tanečník a choreograf Václav Nižinskij skvostnej výpravy a kostýmov zo štyridsiatych rokov mi- nulého storočia, kedy sa dej filmu odohráva. je považovaný za jedného z najlepších mužských baletných majstrov začiatku minulého storočia. Umelec priťahovaný ako ženami, tak aj mužmi; spolupracovník Pabla Picassa i Hénriho Matissa; tanečný revolucionár, ktorého kariéru ukončila v mladom veku zhoršujúca sa schizofrénia, s kto- rou musel bojovať ďalších tridsať rokov. Život a dielo Václava Nižinského zaujali aj Balet SND, ktorý o nich pripravil pô- vodnú inscenáciu Nižinskij – Boh tanca. Inscenácia cituje viaceré z jeho slávnych postáv, vrátane prelomového baletu Svätenie jari, ktorý vznikol na hudbu Igora Stravinského. Autorom hudby k samotnej inscenácii SND ja legendárny anglický skladateľ muzikálov a baletu Carl Davis, ktorý je dr- žiteľom britskej ceny BAFTA z roku 1982 za najlepšiu hudbu k filmu Francúzova milenka. V úlohe Nižinského sa v Balete SND strieda vedúci sólista Artemyj Pyzhov z Ruska so sólis- tom Igorom Leushinom z Uzbekistanu. Spracoval: Peter Scherhaufer Foto: Peter Brankus, Ctibor Bachratý, Magic Box, SNG, redakcia NF BOŽSKÁ FLORENCE (FILM) Najhoršia speváčka všetkých čias! Túto nelichotivú nálep- ku si kedysi vyslúžila americká mecenáška umenia a ama- térska sopranistka Florence Foster Jenkins. Aj napriek falošným tónom sa jej na prahu sedemdesiatky podarilo vystúpiť v slávnej newyorskej Carnegie Hall, čím si spl- nila svoj detský sen. Jej životný príbeh inšpiroval nielen divadelníkov, ale aj filmárov. Kým návštevníci SND majú už päť rokov možnosť vidieť na javisku komédiu Petra Quiltera Je úžasná! s Kamilou Magálovou v hlavnej úlohe, do kín prichádza Božská Florence v podaní Meryl Streep práve teraz. Réžie komediálneho hitu sa ujal Brit Stephen Frears, ktorý má so životopisnými snímkami bohaté skú- senosti. Za posledných desať rokov boli hrdinami jeho filmov okrem iných i cyklista Lance Armstrong, boxer Muhamed Ali, ale aj kráľovná Alžbeta II. Božská Florence však nie je čisto komický film. Hovorí totiž aj o tom, ako ďaleko sú naši blízki ochotní zájsť, aby nás uchránili od bolesti či hanby. Pekná myšlienka je navyše zahalená do

99 NEXT FUTURE MILUJEM SVOJ MOBIL (GUNAGU, BRATISLAVA) Hádam žiadny iný vynález súčasnosti neovplyvnil me- dziľudskú komunikáciu tak výrazne ako internetové pri- pojenie a následne aj inteligentný mobilný telefón. Hravú komédiu Milujem svoj mobil, ktorá pravdivo a s ľahkos- ťou hovorí o našej závislosti od mobilnej komunikácie, ako aj o neschopnosti bežnej ľudskej interakcie, pripra- vilo kultové bratislavské divadlo GUnaGU. Inscenácia autora a režiséra Viliama Klimáčka pokojne znesie označenie bláznivá „road movie“, keďže sa takmer celá JULIETA (FILM) Slávny španielsky režisér Pedro Almodóvar sa na medziná- rodnej filmovej scéne úspešne pohybuje už približne tridsať rokov, počas ktorých dokonca vyhral dve sošky Oscara. Kým v roku 2000 triumfoval s filmom Všetko o mojej matke v kategórii najlepší neanglicky hovorený film, o tri roky neskôr vyhral pozláteného muža s mečom za pôvodný scenár k filmu Hovor s ňou. Hoci Almodóvarov najnovší opus Julieta nepatrí k jeho najvydarenejším filmom, určite stojí za videnie, a to najmä kvôli zaujímavej zápletke, ako aj ženským hereckým výkonom. Hlavnou hrdinkou filmu je žena v strednom veku, ktorá sa rozhodne urovnať si svoj ži- vot, konkrétne vzťah s dcérou. Prostredníctvom retrospek- tív, ktoré idú až do jej ranej mladosti, sa dozvedáme nielen o okolnostiach dcérinho počatia, ale aj o vzťahu manžela s cudzou ženou. Julieta sa odvíja ako napínavá detektívka, v ktorej nechýbajú ani režisérove obľúbené filmové prvky, ako napríklad pestrofarebná scénografia a kostýmy, či dra- matické momenty hraničiace s pátosom. Jediná výčitka voči filmu smeruje k tomu, že niektoré miesta v scenári pôsobia občas trochu neuveriteľne. odohráva v starom cadillacu, v ktorom sa štyria Slováci vezú naprieč americkou púšťou. Turistického sprievodcu (Martin Meľo), zamilovaného farára (Roman Pomajbo), prenasledovaného študenta (David Hartl), ako aj marke- tingového manažéra (Viktor Horján) navonok spája len to, že každý z nich má v ruke jeden inteligentný telefón. V skutočnosti však každý z nich pred niečím uteká, pre- dovšetkým však sám pred sebou. Príjemným vyvrcho- lením komédie GUnaGU je absurdná situácia, v ktorej jednej z hlavných hrdinov oblečie svojmu mobilnému telefónu závoj a ožení sa s ním.

100 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 LIFESTYLE · Kultúrne tipy KULTÚRNE TIPY VÝTVARNÉ UMENIE Spracovala: Jana Ondrejka Sen × skutočnosť, Umenie & propaganda 1939 – 1945 (Výstava) Obdobie existencie slovenského štátu (1939 – 1945) patrí k najkontroverznejším obdobiam našich novodobých de- jín. V poslednom čase vyšiel celý rad publikácií, ktorý sa venuje vývoju slovenskej spoločnosti v tomto období Foto: Jozef Teslík: Oslavy II. celoštátneho nástupu HM v Bratislave. 1943. Archív STK, SNA, Bratislava, Zdroj a foto: SNG Aktuálne výstavy v priestoroch Domu umenia/ Kunsthalle Bratislava Výsostne aktuálnu výstavu venovanú reflexii tematiky slovenského štátu v súčasnom vizuálnom umení naprieč rôznymi médiami môžu návštevníci galérie vidieť na pr- vom poschodí priestorov Domu umenia. Výstavný projekt s názvom A je tu zas? Slovenský štát v súčasnom umení dramaturgicky nadväzuje na politicky ladené projekty, ktorým sa kurátori KHB v minulosti venovali, a zároveň vytvára autonómny doplnok k výstave Sen x skutočnosť v Slovenskej národnej galérii. Na výstave spolupracovali kurátori z KHB, SNG aj z externého prostredia. Ponúknu nám výber z diel autorov, ktorí sa problematike veno- vali v celej šírke aktuálnych žánrov. Predstavené budú fotografie, karikatúry, inštalácie, obrazy, sochy i videá. Autorsky sa kurátorky zamerali na celú súčasnú scénu a zastúpení budú klasici (Rudolf Sikora či Jozef Jankovič), ako aj mladšia generácia (Martin Piaček, Jaroslav Kyša, Anabela Sládek či Kassaboys). Názov výstavy odkazuje na román Timura Vermesa, ktorý hravou formou, ale s mra- zivým výsledkom odhaľuje nástrahy a zákerné podpraho- vé mechanizmy fašizmu. Na druhom poschodí sa v novembri už tradične pred- staví výber fotografických projektov pripravených v rámci podujatia Mesiac fotografie. Výstavný program v priestore Kunsthalle LAB tento rok ponúkne dva zahraničné tituly. Samostatné výstavy Esther Stockerovej a Agnès Thurauerovej. z rôznych aspektov; dodnes však nevznikla publikácia, resp. iné odborné výstupy, ktoré by komplexnejšie inter- pretovali dejiny výtvarnej kultúry tohto obdobia. Výstava so sprievodným katalógom mapuje postavenie a premeny podôb a funkcií umenia, vizuálnej kultúry a propagandy v týchto rokoch. Cieľom je ukázať paradoxy fungovania vizuálneho umenia v sieti doteraz viac či menej tabuizo- vaných kontextov, ideologických a sociokultúrnych väzieb v rámci vtedajšieho režimu v celej žánrovej šírke (maliar- stvo, sochárstvo, kresba, grafika, fotografia, film, úžitkové umenie a dizajn); reflektovať možnú závislosť – ne-závis- losť (autonómnosť) umenia od spoločnosti (štátu, moci), špecifiká výtvarnej prevádzky, problematiku propagan- dy či vizuálnej kultúry každodenného života. Výstava bude trvať od 21. 10. 2016 do 26. 2. 2017 v priestoroch Esterházyho paláca. Kurátori: Katarína Bajcurová, Petra Hanáková, Bohunka Koklesová; Výstavu finančne podporil Bratislavský samo- správny kraj.

101 NEXT FUTURE Výstava je otvorená od 1. októbra a potrvá až do 28. 2. 2017. Návštevníci si ju môžu pozrieť v Podkroví Slovenského múzea dizajnu v Hurbanových kasárňach na Kollárovom námestí 10 v Bratislave. Farebná šeď v Slovenskom múzeu dizajnu (výstava) Slovenské múzeum dizajnu v spolupráci s J&T bankou pozýva na prehliadku najlepšieho produktového dizajnu z ČSSR a NDR z rokov šesťdesiatych a sedemdesiatych. Nová výstava s názvom „Farebná šeď“ objavuje nepozna- né, odstraňuje predsudky a ponúka súťaž dizajnu medzi dvomi socialistickými krajinami, v ktorých sa napriek šedivej politickej situácii tvoril farebný dizajn. Slovenské múzeum dizajnu pripravilo výstavu v spolupráci s nie- koľkými nemeckými inštitúciami, medzi nimi naprí- klad aj s Múzeom európskej kultúry v Berlíne. Priestory Slovenského centra dizajnu v Hurbanových kasárňach v Bratislave tak hostia kvalitný produktový dizajn s profil- mi dizajnérov, bez zbytočnej nostalgie či politizácie. „Výstava má zároveň multimediálny charakter. Návštevníci sa môžu hrať s písmenkovou polievkou, spúš- ťať dobové zvukové stopy či zúčastniť sa na zbieraní kon- krétnych predmetov,“ dodáva Maroš Schmidt, hlavný ku- rátor výstavy Farebná šeď. Aktuálne je v spomínaných priestoroch inštalácia od v Rakúsku pôsobiacej autorky talianskeho pôvodu Esther Stockerovej. Atraktívna, abstraktno-geometrická inštalá- cia s názvom Z budúcnosti v tradičnom materiáli dreva navodzuje dojem virtuálneho priestoru. Výstavu KHB pri- pravila v spolupráci s festivalom Biela noc. Zdroj: Slovenské múzeum dizajnu (SNG), J&T banka Foto: Jana Ondrejka (redakcia Next Future) Zdroj: Dom umenia/Kunsthalle Bratislava Foto: Esther Stockerová s názvom Z budúcnosti, autorka fotografie: Luiza Morganová Špecificky na detského diváka bude aj naďalej zameraný úspešný galerijno-pedagogický program pre rodiny a školy pod názvom Kunsthalle KIDS.

102 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Roky vývoja, výskumov, miliardy dolárov a tisíce testov. To všetko stojí za výdobytkami techniky, ktoré v najbližších rokoch budú meniť tvár sveta. TOP 10 NAJHORÚCEJŠÍCH VÝDOBYTKOV TECHNIKY LIFESTYLE · TOP 10 najhorúcejších výdobytkov techniky Nová éra vesmírneho cestovania Pred rokom 2015 bolo do vesmíru vyslaných niekoľko stoviek vesmírnych rakiet, ale ani jedna sa nevrátila naspäť na Zem. Dnes máme vizionárov, ktorí plánujú stavať raketoplány na báze autobusov MHD. Milionár Jeff Bezos z Blue Origin vyvíja vesmírne flotily, kto- ré budú vypravovať do vesmíru satelity a turistov na potulky. Spoločnosť SpaceX Elona Muska od zákla- dov zmenila fungovanie vesmírneho programu, keď dokázala vyvinúť raketu, ktorá bola schopná vrátiť sa na Zem. Presne 25. mája 2012 ako prvá súkromná firma úspešne vyslala kozmickú loď k Medzinárodnej vesmírnej stanici ISS. Následne sa 3. decembra 2013 zapísala do histórie, keď ako prvá súkromná firma dosiahla geosynchrónnu dráhu v rámci štartu misie SES-8 a 22. decembra 2015 spoločnosť získala dôležité prvenstvo, keď sa jej podarilo pristáť s prvým stup- ňom rakety Falcon 9 FT. Falcon 9 je zároveň aj vlaj- kovou loďou, ktorá už niekoľkokrát úspešne vzlietla aj pristála na Zemi. Projekt stále sprevádzajú nehody, pády, výbuchy, nevydarené štarty aj pristátia. Napriek tomu sa hovorí, že ide o rovnako prevratný objav ako bolo vypustenie prvého Apolla. Autor: Marek Mittaš Foto: Shutterstock

103 NEXT FUTURE Autopilot Pokusy robí Google, Tesla a ďalšie automobilky, ktoré sa snažia z režimu automatického parkova- nia pretransformovať do režimu plnej autonómnej prevádzky automobilu. Bolo to v roku 2010, keď Google oznámil zrod vozidla, ktoré dokáže šoféro- vať samo na preplnenej ceste. V roku 2015 zverejnil Google správu, že testovacie autá nespôsobili počas milióna a pol kilometrov v premávke žiadnu neho- du. Ďalším významným inovátorom je spoločnosť Tesla, ktorá sa chváli, že jej zákazníci na autopilota najazdili už viac ako 209 miliónov kilometrov bez nehody. Paradoxom je, že vyhlásenie sprevádzala smrteľná nehoda Joshua Browna, ktorý tragicky za- hynul práve počas jazdy s autopilotom. Chvíľu teda ešte bude trvať, kým sa projekt etabluje do praxe, ale čoskoro bude zrejme ovplyvňovať dejiny dopra- vy rovnako mohutne ako vynájdenie automatickej prevodovky. Modulárna televízia Spoločnosť Samsung na tohoročnom veľtrhu CES predstavila technológiu televízie budúcnosti, ktorá sa má plne prispôsobiť požiadavkám používate- ľov. 3D koncept je, zdá sa, polomŕtvym chrobá- kom a budúcnosť televízie bude patriť modularite. Technológia umožňuje prepojenie niekoľkých ob- razoviek a dokáže meniť napríklad pomer strán zo 16 : 9 na 21 : 9 rozdelením obrazovky na dve časti a roztiahnutím obsahu do šírky. Využíva rôzne for- my zobrazenia v závislosti od sledovaného žánru až tak, že divák má pocit, že je v centre diania. Molekulárny skener S inováciami v oblasti životného štýlu akoby sa roztrhlo vrece. SCiO skener je novinkou, ktorá by mohla prevrátiť výpočty kalorických hodnôt na- ruby. Počas desiatich sekúnd dokáže zoskenovať nutričnú hodnotu potravín. Okamžite sa dozviete o zložení bielkovín, cukrov kalórií a všetko je prí- stupné cez mobilnú aplikáciu. Jediným problémom zatiaľ je, že skener funguje len na homogénne po- traviny ako syr, chlieb, kuracina, ale nevypočíta hodnoty napríklad v sendviči. Napriek tomu je to jedna z prevratných technológií, ktoré najmä v ru- kách žien predstavujú budúcnosť. Mega batérie Solárne a veterné elektrárne sú vďačným zdrojom elektriny, no problém je s jej uchovávaním a distri- búciou. To by mali vyriešiť nové články batérií, kto- ré dokážu v momente absorbovať veľké množstvo energie a následne ju distribuovať ďalej. Batérie sú postavené na báze sodíka, hliníka alebo zinku a neobsahujú ťažké kovy. V novembri minulého roka spoločnosť Fluidic Energy podpísala kontrakt

104 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 LIFESTYLE · TOP 10 najhorúcejších výdobytkov techniky s indonézskou vládou na umiestnenie solárnych panelov s výkonom 35 megawattov na zásobenie 1,7 milióna obyvateľov energiou. Slnečné kolektory budú zdrojom pre batérie disponujúce kapacitou 250 megawatt hodín energie. Táto symbióza by tak mohla výrazne zmeniť zastúpenie alternatívnych zdrojov v objeme vyrobenej elektriny. Virtuálna realita Sny o virtuálnej realite sa snaží realizovať množ- stvo firiem. Microsoft sa však rozhodol plávať proti prúdu stereoskopického obrazu holografickou pro- jekciou. Ich HoloLens má ambíciu predstaviť sku- točnú virtuálnu realitu v priestore. Prvé okuliare s holografickými šošovkami sa predstavia na sklon- ku roka 2016 a pre používateľov sa odhaduje, že by mohli byť dostupné o rok neskôr. Unikátom je mie- šanie hologramov s reálnym svetom. Okuliare majú vlastnú holografickú jednotku, dopĺňa ju high-end procesor a grafický čip. Ponúka aj priestorový zvuk a okuliare sú úplne bezdrôtové a dokážu spracúvať terabajty dát v reálnom čase, takisto reagovať na gestá aj zvuky. Recyklácia svetla Na začiatku boli vedci z Cambridge, ktorí objavili materiál schopný recyklovať fotóny svetla. Nazvali ho Petrovskitove bunky a naštartovali prelom vo fotovoltaike. Tieto bunky v roku 2013 zaradil Science magazine k najprevratnejším objavom. Ich výroba je lacná a mohli by nahradiť materiál do- teraz využívaný pri výrobe solárnych panelov. Ide o minerálny oxid s obsahom vápnikového titani- čitanu. Bežné solárne panely spracovávajú slnečné svetlo a premieňajú ho na energiu. Systém však funguje aj opačne a z elektrickej energie môže vzniknúť fotón. Petrovskity majú schopnosť znovu absorbovať vzniknuté fotóny a tento proces sa na- zýva ako ich recyklácia. Optogenetika Hovorí sa o nej ako o dokonalej liečebnej metó- de. Vznikla pôvodne na výskum, no s rozvojom techniky sa stala medicínskym odborom. Využíva sa stimulácia svetlom a rôznych farieb na zme- nu správania buniek alebo zmenu genetickej in- formácie. Optogenetika využíva najmodernejšie

105 NEXT FUTURE TOP 10 najhorúcejších výdobytkov techniky · LIFESTYLE technológie, ktoré dokážu manipulovať funkcia- mi mozgu. Pracuje s konkrétnymi bunkami, neu- rónmi aj ich funkciami. Napríklad záblesk svetla je použitý na uvoľnenie istých molekúl v neuró- noch, ktoré zvyšujú alebo znižujú aktivitu. Ide o prepojenie mozgu s počítačom pomocou svetla, a to je dnes pre vedu veľká výzva. Reálne použi- tie u človeka zatiaľ nie je dovolené, no pokusy so zvieratami sľubujú možnosť liečby Alzheimera, porúch zraku aj genetických chorôb. Možnosti sú neobmedzené. Nová éra pohybu Spoločnosť Lexus umožňuje majiteľom nového hoverboardu zabudnúť na obmedzenia a cestovať na vzduchovom vankúši. Ide o rovnako radikál- ny objav ako bol vynález kolesa. Hoverboard bol predstavený na výstave CES v Las Vegas a funguje na princípe magnetickej levitácie. Vznáša sa v ma- ximálnej výške štyroch centimetrov, čo dosahuje vďaka dvojici supravodivých magnetov chladených kvapalným dusíkom na teplotu až mínus 180 stup- ňov Celzia. Jediným problémom zatiaľ je, že jazda je možná iba na vopred pripravenej dráhe zabudo- vanej v zemi, ktorá taktiež disponuje magnetmi. Je to však prísľub nových možností prepravy. Drony Doslova zachvátili planétu a stali sa hviezdami 21. storočia. Ich vylepšenia sú predmetom každej technickej výstavy. Využitie nachádzajú ako kame- ry, špionážne systémy, testuje sa možnosť doručo- vania zásielok pomocou dronov. V tomto roku na výstave CES dokonca čínska firma predstavila prvý inteligentný dron Yuneec Typhoon H, ktorý doká- že prispôsobovať dráhu letu aktuálnym prekážkam a dokonale kopírovať dráhu cyklistu v spletitom teréne. Ďalší dron Dron Ehang 184 dokáže uniesť až stokilového človeka a letieť s ním 23 minút. Pomocou tabletu sa navolí trasa a dron už letí auto- maticky. Budúcnosť klope na dvere a zdá sa, že nám ju budú servírovať drony.

106 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 AUTO – MOTO · Predstavu automobilky Lexus o budúcnosti odkrýva koncept UX PREDSTAVU AUTOMOBILKY LEXUS O BUDÚCNOSTI ODKRÝVA KONCEPT UX

107 NEXT FUTURE Lexus na autosalóne v Paríži predstavil vo svetovej premiére svoj koncept Lexus UX. Automobilka označuje Lexus segment SUV za najrýchlejšie rastúci v rámci amerického trhu. Tento segment ťahajú vpred mladí vodiči a prémioví klienti, ktorí majú záujem o pôsobivý a vysoko funkčný interiér. Konceptom UX chce Lexus prilákať mladých mestských ľudí, ktorí sú neustále online. Zdroj: TS Lexus Foto: Lexus UX koncept je druhom štvormiestneho crossove- ru, v ktorom sa objavuje náhon 4x4, typický pre off-road, no zároveň má vodič pozíciu, ktorá je typickou pre sedan. Automobilka hovorí o tom, že pripravila koncept, ktorého cieľom je vytvoriť silnú synergiu medzi interiérom a exteriérom. Vozidlo má dĺžku 173,2 palca, teda takmer 4,4 met- ra. Má výšku 59,8 palca, čo v prepočte je 1,51 metra. Šírka vozidla je 74,8 palca, teda takmer 1,9 metra. Rázvor je 2,64 metra. Automobilka počíta s kolesa- mi s rozmerom 21 palcov. Automobilka Lexus s konceptom UX prichádza aj s novou ergonomikou interiéru, ktorá berie do úva- hy telo pasažiera, sedadlo a volant. Automobilka túto formu uprednostňuje pred tradičnejším uspo- riadaním na palubnej doske auta. Práve sedadlo je dizajnované netradičným spôsobom. Inžinieri automobilky Lexus sa inšpirovali pavúčou sieťou. Vývojári sľubujú, že toto sedadlo je schopné rozkladať tlak rovnomernejšie, a to by malo zabezpe- čiť pasažierom pohodlie aj pri dlhších cestách.

108 NEXT FUTURE OKTÓBER 2016 Zaujímavým technologickým prvkom je displej, ktorý vytvára hologram. Sú na ňom údaje zo sys- tému klimatizácie a priestor na displeji, ale aj pre „infotainment“, teda informácie a zábavu. Všetky moderné technológie v aute sa ovládajú po- mocou trojdimenzionálneho komunikačného roz- hrania HMI (Human Machine Interface). Koncept Lexus UX počíta aj s elektrostatickými ovládacími prvkami. Netypický je aj A-stĺpik, je v ňom umiest- nený reproduktor. Technológie konceptu UX vytláčajú aj prvky, ktoré sa v súčasnosti považujú za samozrejmé. Príkladom sú spätné zrkadlá. Automobilka Lexus s nimi vôbec nepočíta a svoje vozidlo vybavila ka- merami, ktoré snímajú priestor za autom. Obraz z týchto kamier sa premieta na obrazovke umiest- nenej v interiéri.

109 NEXT FUTURE

110